56
А3=57783+57095+247404=362282 тысяч руб.
П3=1013299 тысяч руб.
А3<П3.
А4=125904+54437+95865+2042918=2319124 тысяч руб.
П4=10460957 тысяч руб.
А4<П4.
В 2017 году ситуация была аналогичной с 2016 годом – нормальная
(допустимая) ликвидность баланса.
2018 год:
А1=1360012 тысяч руб.
П1=21445+2242518=2263963 тысяч руб.
А1<П1.
А2=86815+2834652=2921467 тысяч руб.
П2=96498 тысяч руб.
А2>П2.
А3=62983+58890+124937=246810 тысяч руб.
П3=2242518 тысяч руб.
А3<П3.
А4=302606+50162+124298+1836612=2313678 тысяч руб.
П4=11534398 тысяч руб.
А4<П4.
По результатам расчетов за 2018 год уже два неравенства не
выполняются (А1<П1 и А3<П3). Имеется тенденция снижения ликвидности
баланса. Данный тип ликвидности считается недостаточным (нарушенная
ликвидность).
Следующий этап – расчет показателей платежеспособности АО Банк
«СНГБ»: собственные оборотные средства; коэффициент абсолютной
ликвидности; коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент
текущей ликвидности. Для расчетов снова используем таблицу 6, составленную
на основании бухгалтерского баланса «Сургутнефтегазбанка».
57
Таблица 6
Показатели для расчета платежеспособности АО Банк
«СНГБ»
Показатели для расчета платежеспособности АО Банк
"СНГБ"
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1
2
3
4
Денежные
средства и их
эквиваленты
(краткосрочные
финансовые
вложения)
1844865
1483310
1360012
Дебиторская
задолженность
60534
24268
86815
Прочие
активы
1060002
1339226
2834652
Налог на
добавленную
стоимость
68432
57783
62983
Основные
средства
2206971
2042918
1836612
Материальны
е запасы
52353
57095
58890
Нематериаль
ные активы
105091
95865
124298
Доходные
вложения в
материальные
активы
1218474
290762
1540230
Отложенный
налоговый актив
180590
125904
302606
Отложенные
налоговые
обязательства
0
0
0
Кредиторска
я задолженность
16391
23263
21445
Прочие
обязательства
734774
1013299
2242518
Финансовые
вложения
6412290
3103296
234073
Собственный
капитал
9182727
10460957
11534398
Примечание - Источник: собственная разработка на основе
бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах
2016-2018 гг.
94
94
См. приложения 1, 2, 4, 5, 7, 8.
Источник: АО Банк «СНГБ» – официальный сайт кредитной организации / Финансовая отчетность по РСБУ.
URL: https://www.sngb.ru/rsbu. (Дата обращения: 12.01.2020). [32]
58
Собственные оборотные средства (СОС) – это сумма, на которую
оборотные активы организации превышают ее краткосрочные обязательства.
СОС = ОА – КО
(21)
или
СОС = СК + ДО – ВА.
(22)
В состав оборотных активов (ОА) входят запасы; НДС; дебиторская
задолженность; денежные средства и их эквиваленты, и прочие оборотные
активы. В состав краткосрочных обязательств (КО) – кредиторская
задолженность и прочие обязательства. В состав долгосрочных обязательств
(ДО) входят отложенные налоговые обязательства и прочие обязательства. В
состав внеоборотных активов (ВА) – нематериальные активы, основные
средства, доходные вложения в материальные активы, финансовые вложения,
отложенный налоговый актив и прочие активы. Подставим значения из
таблицы для расчета данного показателя в отчетные периоды – 2016-2018 гг.
2016 год:
СОС = ОА – КО = (1844865+60534+1060002+68432+52353) –
(16391+734774) = 3086186 – 751165 = 2335021.
2017 год:
СОС = ОА – КО = (1483310+24268+1339226+57783+57095) –
(23263+1013299) = 2961682 – 1036562 = 1925120.
2018 год:
СОС = ОА – КО = (1360012+86815+2834652+62983+58890) –
(21445+2242518) = 4403352 – 2263963 = 2139389.
За рассмотренные отчетные периоды величина собственных оборотных
средств является положительной и находится в районе 2000000 (в тысячах
рублей). Это означает, что величины собственных оборотных запасов должно
быть достаточно, чтобы покрыть собственные затраты.
59
В теоретической части данной работы было указано, что выделяют
четыре вида текущей финансовой устойчивости: абсолютная финансовая
устойчивость, нормальная финансовая устойчивость, неустойчивое финансовое
положение и критическое финансовое положение. Для определения к какому
типу относится АО Банк «СНГБ» следует сравнить величину собственных
оборотных средств и производственных запасов (ПЗ). Воспользуемся таблицей,
приведенной выше.
2016 год:
СОС = 2335021.
ПЗ = 52353.
СОС>ПЗ.
2017 год:
СОС = 1925120.
ПЗ = 57095.
СОС>ПЗ.
2018 год:
СОС = 2139389.
ПЗ = 62983.
СОС>ПЗ.
Таким образом, в отчетные периоды 2016-2018 гг. величины
собственных оборотных запасов достаточно, чтобы полностью покрыть затраты
на производственные запасы. На основании данных расчетов по собственным
оборотным средствам следует относить тип финансовой устойчивости
«Сургутнефтегазбанка» к абсолютной финансовой устойчивости.
Проведем расчеты показателей ликвидности. Теоретический анализ
данных показателей был предоставлен в данной работе во 2 главе.
Коэффициент абсолютной финансовой ликвидности определяется
отношением денежных средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений
(КФВ) к краткосрочным обязательствам (КО) –
.
60
(23)
Коэффициент промежуточной ликвидности учитывает в числителе
дебиторскую задолженность (ДЗ) –
(24)
Коэффициент текущей ликвидности определяет степень обеспеченности
краткосрочных обязательств (КО) всеми оборотными активами (ОА) –
(25)
Рассчитаем данные показатели для каждого отчетного периода и
определим динамику (числовые показатели из таблицы 7, представленной
выше).
Все три показателя ликвидности за 2016 год превышают экономически
обоснованные значения (
=2,46>0,5;
=2,54>1,0;
=4,1>2). Это
характеризует высокую степень обеспеченности краткосрочных обязательств.
Однако, такой запас означает еще и неэффективное, нерациональное
использование денежных средств, которые могли быть направлены на развитие
АО Банк «СНГБ». Как следствие, это говорит о неоправданно больших объемах
свободных денежных средств, которые следовало бы отправить на развитие
других отраслей Банка.
61
За 2017 год все показатели уже находятся на близком расстоянии к
оптимальному уровню, превышая экономически обоснованные показатели
менее, чем на 1,0. Как результат, в этот период активов было достаточно для
покрытия краткосрочных обязательств, т.е. имело место рациональное
использование денежных средств.
По результатам расчетов за 2018 год коэффициент абсолютной
ликвидности составил 0,6%, что является положительным фактом. Это
означает, что «Сургутнефтегазбанк» может погасить свои долги перед
кредиторами и другими заемщиками за максимальную скорость. Однако,
коэффициенты текущей и промежуточной ликвидности упали, сравнивая с 2017
годом, и снизились до 0,63 и 1,94 соответственно. Считается, что при
коэффициентах ниже нормы есть высокий риск возникновения трудностей в
погашении своих текущих и промежуточных обязательств. Таким образом, в
расчетах по текущим и промежуточным обязательствам вероятно АО Банк
«СНГБ» имел затруднения. Для уверенности в этом, необходимо проводить
анализ деловой активности организации.
Подводя итог вычислений финансовой устойчивости,
платежеспособности и ликвидности АО Банк «СНГБ» имеет достаточное
количество собственных оборотных средств для погашения затрат, а также
имеет запас денежных средств, опираясь на показания нормативов, для
успешной работы с задолженностями. Есть небольшие отклонения в части
ликвидности активов, при работе с текущими и быстро реализуемыми
активами, но существует положительная динамика в этом направлении после
каждого отчетного периода.
2.4. Анализ финансовых результатов деятельности организации
62
Для анализа финансовых результатов деятельности организации
необходимо еще провести анализ деловой активности организации и
рентабельности ее деятельности. Деловая активность является одним из
важнейших факторов успешного развития организации. Она проявляется в
эффективном использовании экономического потенциала предприятия.
Показатели деловой активности отображают оборачиваемость активов
организации.
Рассмотрим такие показатели деловой активности, как
продолжительность оборота активов (
????; продолжительность оборота
оборотных активов (
) и продолжительность оборота дебиторской
задолженности (
????.
Продолжительность оборота активов (
) показывает – сколько дней
длится один оборот активов и рассчитывается как отношение средней
величины активов (
) к среднедневной выручке (
) – формула 26:
(26)
Продолжительность оборота оборотных активов (
) характеризует
число дней, в течение которых средства, авансированные в оборотные активы
(
), возвращаются в денежной форме (формула 27):
(27)
Продолжительность оборота дебиторской задолженности (
)
показывает, через сколько дней покупатели расплачиваются за
предоставленный им товарный кредит (
???? – формула 28:
(28)
63
Рассчитаем данные показатели, используя таблицу 7, составленную на
основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах
«Сургутнефтегазбанка».
Таблица 7
Показатели для расчета деловой активности и
рентабельности деятельности АО Банк «СНГБ»
Показатели для расчета деловой активности и рентабельности
деятельности АО Банк "СНГБ", тысяч рублей
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1
2
3
4
Средняя
величина активов
114672212
177876962
234529775
Среднедневна
я выручка
12072
12875
13011
Средства,
авансированные
в оборотные
активы
88812
54437
50162
Средняя
величина
дебиторской
задолженности
66977
42401
55542
Выручка от
продажи услуг
1312899
1606511
1683525
Прибыль от
продаж
1228020
1614913
1683525
Прибыль до
налогообложения
1623539
2098662
2215405
Чистая
прибыль
395519
483749
531880
Средняя
сумма
совокупного
капитала
114672212
177876962
234509775
Собственный
капитал
9182727
10460957
11534398
Заемный
капитал
115129724
220980516
226083678
Всего активов
124312451
231441473
237618076
Примечание - Источник: собственная разработка на основе бухгалтерского
баланса и отчета о финансовых результатах 2016-2018 гг.
95
2016 год:
95
См. приложения 1, 2, 4, 5, 7, 8.
Источник: АО Банк «СНГБ» – официальный сайт кредитной организации / Финансовая отчетность по РСБУ.
URL: https://www.sngb.ru/rsbu. (Дата обращения: 12.01.2020). [32]
64
????
????
????
????
????
????
2017 год:
????
????
????
????
????
????
2018 год:
????
????
????
????
????
????
Единого норматива по данным показателям не существует, их следует
сравнивать в разные периоды. Продолжительность оборота активов повысилась
практически в 2 раза: в 2016 году – 95 дней, а в 2018 году – 180 дней. Это
говорит о том, что Банку необходимо привлекать больше финансовых ресурсов
для финансирования оборотных активов. Следовательно, это приведет к
увеличению финансовых расходов, так как необходимо будет привлекать
дополнительные средства. Продолжительность оборота оборотных средств и
продолжительность оборота дебиторской задолженности снизились: в 2016
году – 7 и 6 дней соответственно, а в 2018 году – 4 дня. Снижение показателя
оборота оборотных средств говорит о том, что компании необходимо меньше
ресурсов для финансирования своих оборотных средств. Безусловно, это
является положительной динамикой. Уменьшение продолжительности оборота
дебиторской задолженности означает меньшую зависимость от внешних
65
источников финансирования. С другой стороны, есть риск ухудшения
взаимоотношений с клиентами (например, сокращение продаж в кредит).
Перейдем к расчетам коэффициентов рентабельности. Числовые данные
будут использованы из таблицы, размещенной выше. Коэффициенты
рентабельности (эффективности) характеризуют эффективность использования
активов и вложенного капитала. В отличие от показателей ликвидности и
финансовой устойчивости, предназначенных для анализа состояния
предприятия на определенную дату, показатели рентабельности отражают
результаты деятельности предприятия за определенный период времени (год,
квартал).
Рентабельность продаж (реализации) характеризует количество
прибыли, которое приходится на единицу реализованной продукции (формула
29).
(29)
где ПП – прибыль от продаж, ВД – выручка от продажи услуг.
Общая рентабельность отчетного периода (R2) – формула 30.
(30)
где
– прибыль до налогообложения.
Рентабельность собственного капитала (R3) позволяет определить
эффективность использования капитала (формула 31).
(31)
где
– чистая прибыль отчетного года.
Экономическая рентабельность (рентабельность совокупного капитала)
(R4) характеризует количество денежных единиц, которые потребуются Банку
для получения одной денежной единицы прибыли (формула 32).