46
резидентами
офшорных зон
Всего
обязательств
115129724
220980516
226083678
Примечание - Источник: собственная разработка на основе
бухгалтерского баланса 2016-2018 гг.
89
Средства в кредитных организациях увеличились с 50209 тысяч рублей
в 2016 году до 96498 тысяч рублей в 2018 году (+ 46289 тысяч рублей / +
92,1%). Выполнение расчетов – 96498 – 50209 = 46289 тысяч рублей;
Следует предположить, что это произошло в связи с
дополнительными вложениями средств.
Наибольший удельный вес в пассивах банка занимают средства
клиентов, не являющихся кредитными организациями. В 2016 году их доля в
пассивах составляет:
.
В 2017 году они занимают:
В 2018 году их доля составила:
.
Рассчитаем их динамику за 2016-2018 гг. С 2016 года (114102404 тысяч
рублей) до 2018 года (223174174 тысяч рублей) доля средств клиентов
увеличилась на
223174174 – 114102404 = 109071770 (тысяч рублей);
89
См. приложения 1, 4, 7.
Источник: АО Банк «СНГБ» – официальный сайт кредитной организации / Финансовая отчетность по РСБУ.
URL: https://www.sngb.ru/rsbu. (Дата обращения: 12.01.2020). [32]
47
Факт такого увеличения средств клиентов, не являющимися кредитными
организациями, говорит нам о грамотной депозитной политике
«Сургутнефтегазбанка». По итогам 2016-2018 гг. величина обязательств
увеличилась с 115129724 тысяч рублей в 2016 году до 226083678 тысяч рублей
в 2018 году. Проведем расчеты увеличения:
226083678 – 115129724 = 110953954 (тысяч рублей);
Основным фактором увеличения данного показателя стало увеличение
размера депозитов юридических лиц. Рассмотрим динамику собственного
капитала за 2016-2018 гг.
Собственный капитал организации – это капитал, принадлежащий
организации на правах собственности и гарантирующий интересы ее
кредиторов, часть совокупного капитала организации. Он рассчитывается как
разница между совокупными активами организации и ее обязательствами
(пассивами) и представляет собой сумму превышения обоснованной стоимости
собственности (имущества организации) над непогашенной задолженностью.
90
В течение периода с 01.01.2016 по 31.12.2018 АО Банк «СНГБ»
стремительно развивался и достиг увеличения собственного капитала с 9182727
тысяч рублей до 11534398 тысяч рублей (+ 2351671 тысяч рублей / + 25,6%).
(Таблица 3).
Таблица 3
Динамика собственного капитала АО Банк «СНГБ»
Динамика собственного капитала АО Банк "СНГБ" (тыс. руб.)
Наименование
раздела
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Уставный
капитал
2927000
2 927 000
2 927 000
Резервный фонд
146350
146 350
146 350
Эмиссионный
доход
801 199
801199
801 199
90
Экономика и финансы организации: учебник / Т.С. Новашина, В.И. Карпунин, И.В. Косорукова; под ред. Т.С.
Новашиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Университет «Синергия», 2020. – С. 127 – [27].
48
Переоценка
финансовых
активов,
имеющихся в
наличии для
продажи
58470
-1539
-10822
Переоценка
основных средств и
нематериальных
активов
1024739
1006321
833652
Нераспределенн
ая прибыль
2996949
3966713
5153494
Неиспользованн
ая прибыль
1228020
1614913
1683525
ВСЕГО
Собственный
капитал
9182727
10 460 957
11 534 398
Примечание - Источник: собственная разработка на основе
бухгалтерского баланса 2016-2018 гг.
91
На протяжении трех выбранных лет уставной капитал (2927000 тысяч
рублей), резервный фонд (146350) и эмиссионный доход (801199 тысяч рублей)
оставались неизменными. Уставный капитал является важным критерием
подтверждения надежности организации в глазах ее партнеров и кредитных
учреждений при решении вопроса о предоставлении организации заемных
средств. Исходя из этого, следует сделать вывод о том, что
«Сургутнефтегазбанк» предстает перед своими партнерами гарантом их
интересов в указанный период времени.
Нераспределенная прибыль имеет тенденцию роста, а именно - за
указанный период рост составил 2156545 тыс. руб., причем по сравнению с
ростом в 2017 г. к 2016 г. на 32 % (3966713/2996949*100 % - 100 % =32 %), в
2018г. рост к 2017 г. составил 30 % (5153494/3966713*100 % - 100%=30 %).
Таким образом, темпы роста неуклонно стабильны в районе 30% за каждый
отчетный год. Это свидетельствует о накоплении нераспределенной прибыли,
что говорит об уверенной и эффективной работе организации.
Обобщая все вышесказанное, очевидна та положительная тенденция,
которая присутствует при анализе структуры имущества
91
См. приложения 1, 4, 7.
Источник: АО Банк «СНГБ» – официальный сайт кредитной организации / Финансовая отчетность по РСБУ.
URL: https://www.sngb.ru/rsbu. (Дата обращения: 12.01.2020). [32]
49
«Сургутнефтегазбанка». Например, накопление нераспределенной прибыли и
увеличение средств клиентов говорит нам о целенаправленной инвестиционной
политике данного банка. Рост собственного капитала свидетельствует о росте
финансовой устойчивости компании, что в дальнейшем должен показать расчет
коэффициентов финансовой устойчивости АО Банк «СНГБ». Как следствие,
рост собственного капитала увеличивает инвестиционную привлекательность
компании. Ведущее место в практике финансового анализа занимает
коэффициентный анализ. На его основе и рассмотрим оценку финансовой
устойчивости, платежеспособности и ликвидности «Сургутнефтегазбанка» в
следующем разделе.
2.3. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и
ликвидности предприятия
Коэффициентный анализ в отечественную экономику был заимствован
из американской. В российской практике коэффициентный анализ зачастую
сводится к сравнению полученных значений из вычислений с рекомендуемыми
нормативами из литературы. Коэффициентный анализ позволяет оценить
показатели устойчивости, платежеспособности, ликвидности, финансовой
деятельности в динамике, сопоставляя их значения с результатами за каждый
отчетный период. Следовательно, с помощью такого анализа можно довольно
быстро оценить финансовое состояние организации.
В первую очередь, проанализируем показатели финансовой
устойчивости, которые отражает структура капитала Банка. Рассмотрим такие
коэффициенты финансовой устойчивости, как коэффициент автономии;
коэффициент концентрации заемного капитала; коэффициент структуры
капитала; коэффициент защищенности кредиторов.
Для расчетов воспользуемся таблицей 4, составленной на основе
бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах АО Банк «СНГБ».
Таблица 4
Показатели для расчета финансовой устойчивости АО Банк
«СНГБ»
Показатели для расчета финансовой устойчивости АО Банк "СНГБ"
(тысяч руб.)
50
Наименование
раздела
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1
2
3
4
Уставный
капитал
2927000
2 927 000
2 927 000
Резервный
фонд
146350
146 350
146 350
Эмиссионный
доход
801 199
801 199
801 199
Переоценка
финансовых
активов,
имеющихся в
наличии для
продажи
58470
-1539
-10822
Переоценка
основных средств
и нематериальных
активов
1024739
1006321
833652
Нераспределен
ная прибыль
2996949
3966713
5153494
Неиспользован
ная прибыль
1228020
1614913
1683525
ВСЕГО
Собственный
капитал
9182727
10 460 957
11 534 398
ВСЕГО Активов
124312451
231441473
237618076
ВСЕГО
Заемный капитал
115129724
220980516
226083678
Прибыль до
налогообложения
1623539
2098662
2215405
Возмещение по
налогам
(проценты
кредиторам)
395519
483749
531880
Примечание - Источник: собственная разработка на основе
бухгалтерского баланса 2016-2018 гг.
92
Коэффициент автономии является важным показателем,
характеризующим финансовую устойчивость организации. Он определяет долю
собственного капитала в общей величине активов и рассчитывается так
(формула 17):
92
См. приложения 1, 2, 4, 5, 7, 8.
Источник: АО Банк «СНГБ» – официальный сайт кредитной организации / Финансовая отчетность по РСБУ.
URL: https://www.sngb.ru/rsbu. (Дата обращения: 12.01.2020). [32]
51
(17)
Подставим данные из таблицы для расчета. Отметим коэффициенты
автономии по годам, как
.
За выбранный период коэффициент автономии менялся несущественно
(с 2016 по 2017 гг. снизился на 2,8%, с 2017 по 2018 гг. повысился на 0,6%).
Главное в том, что показатель превышает рекомендуемое минимальное
значение в 0,5%. Однако, степень независимости от внешних средств очень
мала. Далее рассчитаем коэффициент зависимости (формула 18 ниже) – долю
заемного капитала в источниках финансирования. Аналогично с предыдущими
расчетами, для удобства вверху коэффициента добавим отчетный период.
(18)
Доля заемного капитала в источниках финансирования составляет более
90% в каждом отчетном периоде. Организация с большой долей заемного
капитала имеет малую возможность для маневра в случае непредвиденных
обстоятельств. Однако, с учетом специфики деятельности организации, а
«Сургутнефтегазбанк» занимает достойное место в финансовой сфере
Российской Федерации, данные показатели еще не означают утрату
платежеспособности, как это отразилось бы на любом другом предприятии.
52
Далее рассмотрим коэффициент финансового левериджа (коэффициент
структуры капитала) считается одним из основных при характеристике
финансовой устойчивости предприятия; он показывает, сколько заемных
средств приходится на 1 рубль собственных средств (формула 19):
(19)
В период с 2016 г. по 2018 г. коэффициент финансового левериджа
повысился с 12,5 до 19,6 соответственно (
???? Следует
сделать вывод о том, что заемный капитал растет более быстрыми темпами,
сравнивая с собственным капиталом.
Коэффициент защищенности кредиторов (или коэффициент покрытия
процентов) характеризует уровень защищенности кредиторов от невыплаты
процентов за кредит, который был предоставлен и рассчитывается (формула
20):
(20)
Сделаем расчеты за выбранные три отчетных года – 2016, 2017 и 2018.
(2016)
(2017)
(2018)
Для успешного расчета с кредиторами по текущим обязательствам
значение данного коэффициента должно быть более 1. Исходя из сделанных
53
расчетов, в каждом выбранном отчетном периоде это условие выполняется.
Коэффициент покрытия находился практически на одном уровне – 4,1 в 2016
году, 4,3 в 2017 году и 4,2 в 2018 году. Это говорит нам о финансовой
стабильности и защищенности «Сургутнефтегазбанка» от вероятности
банкротства, а также о достаточности балансовой прибыли для покрытия
издержек, связанных с долгами.
После анализа ведущих показателей финансовой устойчивости
«Сургутнефтегазбанка» следует сделать вывод о том, что преимущественное
большинство данных находится на одном уровне за три отчетных периода, а
это свидетельствует об устойчивости и стабильности Банка. Негативных
тенденций, способных повлиять в перспективе на финансовую устойчивость
АО Банк «СНГБ», не наблюдается.
Переходим к анализу кредитоспособности «Сургутнефтегазбанка», а
именно проведем расчеты показателей ликвидности организации и
ликвидности баланса.
В расчете ликвидности баланса следует использовать таблицу 5,
созданную на основании бухгалтерского баланса и других отчетов (см.
приложения).
Таблица 5
Показатели для расчета ликвидности АО Банк «СНГБ»
Показатели для расчета ликвидности баланса АО Банк "СНГБ"
(тысяч руб.)
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1
2
3
4
Денежные
средства и их
эквиваленты
(краткосрочные
финансовые
вложения) - А1
1844865
1483310
1360012
Дебиторская
задолженность
А2
60534
24268
86815
Прочие
активы А2
1060002
1339226
2834652
54
Налог на
добавленную
стоимость А3
68432
57783
62983
Основные
средства А4
2206971
2042918
1836612
Материальны
е запасы А3
52353
57095
58890
Нематериальн
ые активы А4
105091
95865
124298
Незавершенн
ое производство
А3
149154
247404
124937
Долгосрочные
активы,
предназначенные
для продажи А4
88812
54437
50162
Отложенный
налоговый актив
А4
180590
125904
302606
Отложенные
налоговые
обязательства П3
0
0
0
Кредиторская
задолженность
П1
16391
23263
21445
Прочие
обязательства
П1, П3
734774
1013299
2242518
Краткосрочны
е кредиты банка
П2
50209
32364
96498
Собственный
капитал П4
9182727
10460957
11534398
Примечание - Источник: собственная разработка на основе
бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах 2016-
2018 гг.
93
Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих
неравенств:
А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
Проверим значения данных неравенств для каждого отчетного периода.
2016 год:
А1=1844865 тысяч руб.
П1=16391+734774=751165 тысяч руб.
93
См. приложения 1, 2, 4, 5, 7, 8.
Источник: АО Банк «СНГБ» – официальный сайт кредитной организации / Финансовая отчетность по РСБУ.
URL: https://www.sngb.ru/rsbu. (Дата обращения: 12.01.2020). [32]
55
А1>П1, а это свидетельствует о платежеспособности организации, т.е. у
Банка достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств и
наиболее ликвидных активов.
А2=60534+1060002=1120536 тысяч руб.
П2=50209 тысяч руб.
А2>П2, т.е. быстро реализуемые активы превышают среднесрочные
обязательства, что характеризует быструю платежеспособность АО Банк
«СНГБ».
А3=68432+52353+149154=269939 тысяч руб.
П3=734774 тысяч руб.
А3<П3, т.е. Банк не может в краткосрочной перспективе (до одного
года) с помощью активов с низкой ликвидностью возмещать пассивы с низкой
срочностью.
А4=180590+88812+105091+2206971=2581464 тысяч руб.
П4=9182727 тысяч руб.
А4<П4. При выполнении первых трех неравенств следует выполнение и
этого неравенства, т.е. следует считать, что организация обладает полностью
ликвидным балансом. Исходя из расчетов, третье неравенство не выполняется.
Таким образом, баланс «Сургутнефтегазбанка» на 2016 год имеет не
абсолютную (оптимальную) ликвидность, а нормальную (допустимую)
ликвидность, в связи с невыполнением одного неравенства по результатам
расчетов.
Аналогично вычислим данные показатели для 2017-2018 гг.
2017 год:
А1=1483310 тысяч руб.
П1=1013299+23263=1036562 тысяч руб.
А1>П1.
А2=24268+1339226=1363494 тысяч руб.
П2=32364 тысяч руб.
А2>П2.