33
разрабатывался Новосибирским институтом «СибНИИцемент». Из-за нехватки
средств этот проект не был реализован. И только благодаря кредиту,
выделенному областной администрацией в короткие сроки (через полтора
года), 19 апреля 2002 года было введено в эксплуатацию новое упаковочное
подразделение с использованием импортного оборудования, поставленного
немецкой компанией «Mullers».
23 апреля 2001 года АО «Новотроицкий цементный завод» было
награждено Международной премией нового тысячелетия «За технологии и
качество» и внесено в Почетную книгу «Технологии: как свидетельство
выдающихся успехов в разработке и освоении новых технологий». Также в
2001 году из-за повышения цен на энергоносители NCP столкнулась с
необходимостью иметь собственную котельную, которая была построена за
один год. В 2002 году был построен завод по загрузке цемента в автомобили с
процессом пыления. Цепной фильтр с производительностью 5 тысяч
кубометров в час использовался в качестве пылеулавливающей установки. В
Оренбургской области это первый цепной фильтр. Инновация позволила
механизировать процесс загрузки и улучшить культуру производства. Введена
в эксплуатацию новая диспетчерская для операторов вращающихся печей.
Здесь представлены элементы АСУТП, установлены новейшие устройства.
Благодаря этому достигается более стабильное качество клинкера (цементный
полуфабрикат).
В течение 2002-2004 годов использование пыли, собираемой
электростатическими осадителями вращающихся печей, было
модернизировано. До этого из горячего конца печи выдувалась пыль, что
снижало качество клинкера. Используя опыт других заводов и рекомендации
Белгородского технологического института, пыль стала подаваться в АО
«Новотроицкий цементный завод» из холодного конца вращающихся печей для
цепной завесы. Это позволило стабилизировать качество и уменьшить
образование колец внутри печи. В настоящее время устанавливается установка
для подачи гранулированного шлака из холодного конца печей; ведутся
34
пусконаладочные работы для непрерывного использования шлака в
производстве клинкера. Эксперименты показывают, что подача шлака таким
способом экономит значительное количество карбонатного сырья и топлива, а
также увеличивает часовую производительность печей. Этот завод в России
используется только на АО «Новотроицкий цементный завод».
В 2003 году специалисты завода в сотрудничестве с другими компаниями, в
частности с Уфимским нефтяным институтом и Оренбургским
Волготрансгазом, получили патенты на новые марки тампонажного цемента и
изготовили опытные партии, которые показали хорошие потребительские
свойства запатентованных марок цемента. Завод получил российские
сертификаты качества на все выпускаемые марки цемента. Для двух марок -
сульфатостойкий портландцемент марки 400 и строительный портландцемент
марки 500 получил международный сертификат.
2.2 Анализ финансовых результатов и рентабельности
Рентабельность является показателем экономической эффективности
функционирования предприятия. Рентабельность хозяйствующего субъекта
комплексно отражает на сколько эффективно происходит использование
материальных, трудовых, денежных и других ресурсов.
Рассчитаем рентабельность производственной деятельности:
R
произв.
=
680113,00
1828784,00
= 0,37
R
произв.
=
647325,00
1991865,00
= 0,32
R
произв.
=
471750,00
1811966,00
= 0,26
По полученным данным можно сделать вывод, что рентабельность
производственной деятельности на 2016 год составила 0,37 (>0), с каждым
35
годом она понижается, так на 2017 год составила 0,32, на 2018 составила 0,26.
Тем не менее коэффициент рентабельности производственной деятельности
находится в пределах нормы (>0). Это свидетельствует о том, что выручка от
продаж падает.
Рассчитаем рентабельность хозяйственной деятельности:
R
ХОЗ.
=
43296,00
680 113,00
= 0,06
R
ХОЗ.
=
6 136,00
647325,00
= 0,009
R
ХОЗ.
=
−196818,00
105693760,00
= − 0,41
По полученным данным показатель коэффициента рентабельности
хозяйственной деятельности на 2016 год составил 0,06, в последующие года
произошло понижение, так на 2017 составил 0,009, на 2018 составил -0,41, это
значительно ниже нормы (>0). Это свидетельствует о том, что у организации
нет возможности для проведения ценовой политики.
Рассчитаем рентабельность реализованной продукции:
R реал. 2016 =
110203,00
1828784,00
× 100% = 6,03
Rреал. 2017 =
80967,00
1991868,00
× 100% = 4,06
Rреал. 2018 =
−75442,00
1811966,00
× 100% = − 4,16
По полученным данным можно сделать вывод, что рентабельность
реализованной продукции снижается с каждым годом. Так на 2016
год коэффициент составляет 6,03, на 2017 составляет 4,06, на 2018 показатель
резко снизился и составил -4,16 (>0). Показатель рентабельности
реализованной продукции показывает долю чистой прибыли в общей выручке
предприятия, к 2018 году он снизился ниже нормы, исходя из этого следует
36
сделать вывод что эффективность работы предприятия понизилась.
Рассчитаем рентабельность всего капитала:
Rвсегокапитала 2016 =
21848,00
1 785 576,00
= 0,01
R всегокапитала 2017 =
−1 428,00
1 837 099,00
= 0,0007
R всегокапитала 2018 =
−17650026,00
99372303,00
= − 0,096
Рентабельность всего капитала показывает какая часть чистой прибыли
приходится на 1 рубль имущества организации, насколько эффективно она
используется. Следовательно, в 2016 году на 1 рубль имущества приходилось
0,01 рублей убытка, в 2017г. приходилось 0,0007 рублей прибыли, в 2018г.
снова убыток в − 0,096 на рубль имущества.
Рассчитаем рентабельность собственного капитала:
Rск 2016 =
21 848,00
1 138 152,00
= 0,02
R ск 2017 =
1 428,00
1 139 58,00
= 0,008
R ск 2018 =
−162 445,00
977 136 ,00
= − 0,17
Из расчета видно, что за 2016 и 2017 года, положительный но в 2018
году показатель отрицательный, что говорит о неэффективности использования
средств собственника вложенных в предприятие. Предприятие не рентабельно.
Рассчитаем рентабельность используемого в производстве капитала:
Rисп. впр. кап. 2016 =
14553952,00
72721317,00 − 3084022
= 0,21
R исп. впр. кап. 2017 =
4115477,00
69132480,00 − 4081601
= 0,06
37
Rисп. впр. кап. 2018 =
−2608400,00
51408900,00 − 394570,00
= 0,05
По полученным данным видно, что рентабельность, используемого в
производстве капитала снижается. Так на 2016 год показатель составил 0,21, на
2017 составил 0,05, на 2018 составляет 0,05. Это говорит о том, что не
эффективно используется капитал в производстве.
Результаты расчетов групп финансовых коэффициентов рассчитанных
по АО «Новотроицкий цементный завод» отобразим в таблице 1.
Таблица 1
Показатели рентабельности АО «Новотроицкий Цементный
Завод» за 2016-2018 гг. (авторская
разработка)
Показатели 2016
2017 2018
Абсолютное отклонение
2017 к
2016
2018 к
2016
2018 к
2017
Рентабельность
производства
0,04 0,005
-0,15 -0,035 -0,19 -0,155
Рентабельность
хозяйственной
деятельности
0,06
0,009 -0,41 -0,051 -0,47 -0,419
Рентабельность
реализованной продукции
6,03 4,06 -4,16 -1,97 -10,19 -8,22
Рентабельность всего
капитала
0,01 0,0007 -0,096 -0,0093 -0,106 -0,0967
Рентабельность
собственного капитала
0,02 0,008 -0,17 -0,012 -0,19 -0,178
Рентабельность
Использованного в
производстве капитала
0,21
0,06 +0,05 -0,15 -0,16 -0,01
Коэффициенты рентабельности производственной деятельности за
анализируемые периоды понижается.
Это свидетельствует тому, что предприятие не может окупить свои
издержки. Коэффициенты рентабельности хозяйственной деятельности в 2017 и
2018 годах отрицательные, так как прибыль до налогообложения у предприятия
отрицательная.
38
Коэффициент рентабельности реализованной продукции на ОА
«Новотроицкий цементный завод» за три анализируемых года снижается. Это
говорит о том, что снижается эффективность текущих затрат.
В 2017 и 2018 годах коэффициенты рентабельности всего капитала
отрицательные, так как капитал не приносит прибыли и из-за этого
предприятие несет убытки.
Рассмотрев коэффициенты рентабельности собственного капитала
можно сказать, что предприятие несет убытки, так как в 2016 и 2017 годах
показатели отрицательные.
2.3 Анализ финансовой устойчивости
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит
его финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость зависит от
стабильности экономической среды, в рамках которой осуществляется
деятельность предприятия, а также от результатов его функционирования.
Финансовая устойчивость – характеристика, которая свидетельствует об
устойчивом превышении доходов организации над его расходами, а также
свободном маневрировании денежными средствами организации и
эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и
реализации продукции.
Анализ устойчивости финансового состояния на определённую дату
позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло ресурсами в
течение периода, предшествующего этой дате.
Рассчитаем коэффициент автономии:
К
а
2016 =
1138152,00
1785576,00
= 0,60
К
а
2017 =
1139580,00
1837099,00
= 0,60
К
а
2018 =
977136,00
1688659,00
= 0,60
39
По полученным данным можно отметить, что за три, анализируемых
года, показатели находятся в пределах нормативного значения (0,5). Это
говорит об увеличении финансовой устойчивости, независимости организации
и уменьшении риска финансовых затруднений.
Рассчитаем коэффициент соотношения заёмных и собственных средств:
Ксоотн. ЗКиСК 2016 =
235169,00
1138152,00
= 0,21
К соотн. ЗК и СК 2017 =
253405,00
1139580,00
= 0,22
К соотн. ЗК и СК 2018 =
449226,00
977136,00
= 0,45
По полученным результатам можно сделать вывод, что за три,
анализируемых года, показатели соответствуют нормативному значению (≤1).
Превышение собственных средств над заёмными свидетельствует о
финансовой и экономической стабильности организации, достаточной
финансовой устойчивости и независимости от внешних финансовых
источников.
Из расчета наблюдается, что в 2016 году коэффициент соотношения
заемных и собственных средств был равен 0,21; в 2017 году увеличился и равен
0,22; в 2018 году – 0,45. Данная тенденция негативна для предприятия, так как
это свидетельствует о том, что заемных средств по сравнению с собственными
становится больше, тем самым предприятия становится менее обеспечена
собственными средствами и больше зависит от заемных, что может негативно
сказываться на её дальнейшей деятельности.
Рассчитаем коэффициент соотношения стоимости мобильных и
иммобилизованных денежных средств:
Ксоотн. м/и2016 =
529111,00
1256465,00
= 0,42
К соотн. м/и 2017 =
488922,00
1348176,00
= 0,36
40
К соотн. м/и2018 =
333842,00
1354817,00
= 0,25
Из расчета видно, что данный коэффициент за 2016 год равен 0,42, в
2017 он снизился на 0,36, а в 2018 стал равен 0,25 единицам, что говорит о том
что на предприятии большую часть занимают внеоборотные активы, но
является положительной тенденции, так как на предприятии преобладают
оборотные активы, что делает организацию более финансово устойчивой.
Рассчитаем коэффициент мобильности оборотных средств
по следующей формуле:
Кмобильности 2016 =
2307,00 + 39505,00
529111,00
= 0,08
К мобильности 2017 =
2683,00 + 5500,00
488922,00
= 0,02
К мобильности 2018 =
4059,00 + 6300,00
333842,00
= 0,03
Из расчета наблюдается, что в 2016 году коэффициент мобильности
оборотных средств равен 0,08; в 2017 году – 0,02; в 2018 году – 0,03. Изменения
в течение трех лет говорят о том, что не происходит сильное ускорение
оборачиваемости оборотных средств, что в свою очередь является скорее
отрицательным фактором, делая организацию менее платежеспособной,
вовлекая дополнительные финансовые ресурсы со стороны.
Рассчитаем коэффициента обеспеченности собственными средствами:
Кобесп. СС 2016 =
1138152,00 − 1256465,00
529111,00
= −0,22
К обесп. СС 2017 =
1139580,00 − 1348176,00
488922,00
= −0,43
К обесп. СС 2018 =
977136,00 − 1354817,00
81841576,00
= −1,1
По полученным данным можно отметить, что за три, анализируемых
года, показатели находятся ниже нормативного значения. Из этого можно
41
сделать вывод, что запасы и затраты организации не могут финансироваться за
счёт собственных средств.
Рассчитаем коэффициент прогноза банкротства:
Кбанкротства 2016 =
529111,00 − 235169,00
1785576,00
= 0,16
К банкротства 2017 =
488922,00 − 253405,00
11837099,00
= 0,13
К банкротства 2018 =
333842,00 − 449226,00
1688659,00
= −0,07
В результате проведённого анализа можно сделать вывод, что с каждым
годом коэффициент уменьшался. Это свидетельствует о том, что предприятие
не эффективно работает и повышается вероятность банкротства.
Полученные результаты расчетов коэффициентов группы финансовой
устойчивости АО «Новотроицкий цементный завод» указаны в таблице 2.
Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости АО «Новотроицкий
цементный завод», (авторская разработка)
Показатели
Нормативн
ое
значение
2016
2017 2018
Абсолютное
отклонение
2017
к
2016
2018
к
2016
2018
к
2017
Коэффициент
автономии
> 0,5 0,60 0,60 0,60 0 0 0
Коэффициент
соотношения
заемного и
собственного
капитала
≤ 1 0,21 0,22 0,45 +0,01 +0,24 +0,23
Коэффициент
соотн. моб. и
иммоб. активов
0,42 0,36 0,25 -0,06 -0,17 -0,11
Коэффициент
мобильности 0,08 0,02 0,03 -0,06 -0,05 0,01
Коэффициент
банкротства
> 0 0,16 0,13 -0,07 -0,03 -0,23 -0,20
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
> 0,1 -0,22 -0,43 -1,1 -0,21 -0,88
-0,67
42
После расчета коэффициентов финансовой устойчивости отметим, что
предприятие финансово устойчиво, независимо от внешних источников
финансирования. Также можно заметить увеличение показателей прогноза
банкротства, что является положительной тенденцией для предприятия АО
«Новотроицкий цементный завод».
Отразим данные коэффициентов финансовой устойчивости на рисунке 2.
Рисунок 2 – Динамика показателей финансовой устойчивости
АО «Новотроицкий цементный завод» (авторская
разработка)
Данный рисунок показывает изменение финансовой устойчивости
предприятия. Из рисунка хорошо видно, что показатели обеспеченности
собственными средствами, ниже нормативного значения. Из этого можно
сделать вывод, что запасы и затраты организации не могут финансироваться за
счёт собственных средств.
По данным таблицы можно заметить, что все показатели находятся в
пределах нормы. Это говорит о том, что предприятие является финансово
устойчивым. Далее проведем оценку платежеспособности на основе
показателей ликвидности предприятия.
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
2016 2017 2018
коэффициент автономии
коэффициент соотношения
заемного и собственного капитала
коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных
денежных средств
коэффициент мобильности