34
задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном
капитале для расширения объема сбыта.
Финансовый результат - обобщающий показатель анализа и оценки
эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта
на определённых стадиях его формирования. Целью его деятельности
является извлечение прибыли для её капитализации, развития бизнеса.
Прибыль в форме №2 «Отчет о финансовых результатах» представлена в
различных видах. Алгоритм формирования показателей прибыли
организации по данным Отчёта о финансовых результатах представлен на
рисунке 1.
Рисунок 1. Схема формирования прибыли
Так, прежде всего, рассчитывается прибыль от продаж как разность
между выручкой от продаж и полной себестоимостью продукции, товаров,
работ и услуг, включая коммерческие и управленческие расходы
1
.
1
Канке, А.А. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия / А.А. Канке. – М.: ИД
«ФОРУМ» ИНФРА–М, 2014. С. 184.
Выручка от продажи
товаров, работ, услуг
Валовая прибыль
Прибыль от продаж
Прибыль до
налогообложения
Чистая прибыль
Себестоимость продаж
Коммерческие и управленческие расходы
Сальдо прочих расходов и доходов
Налог на прибыль и иные аналогичные
обязательные платежи
35
Финансовый результат (чистая прибыль) от деятельности организации
формируется как разность между доходами и расходами от
производственной, финансовой и инвестиционной деятельности. Чистая
прибыль характеризует реальный прирост собственного капитала
организации. Положительный финансовый результат свидетельствует об
эффективном и целесообразном использовании активов организации, её
основного и оборотного капитала.
Рентабельность - это степень доходности, выгодности, прибыльности
предприятия. Она измеряется с помощью целой системы относительных
показателей, характеризующих эффективность работы в целом, доходность
различных направлений деятельности, выгодность производства отдельных
видов продукции и услуг. Показатели рентабельности более полно, чем
прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому
что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или
потреблёнными ресурсами
1
.
1) Коэффициент рентабельность продаж характеризует эффективность
производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько
предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж. Показатель
рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности
компании - реализацию основной продукции, а также позволяет оценить
долю себестоимости в продажах.
Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики
компании и её способности контролировать издержки. Различия в
конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное
разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях.
Часто используется для оценки операционной эффективности компаний.
Однако следует учитывать, что при равных значениях показателей выручки,
операционных затрат и прибыли до налогообложения у двух разных фирм
1
Ермасова, Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. - М.: Высшее образование, 2017. С. 202.
36
рентабельность продаж может сильно различаться, вследствие влияния
объемов процентных выплат на величину чистой прибыли. Рекомендуемые
значения - изменяются в зависимости от отрасли.
2) Бухгалтерская рентабельность. Показатель показывает размер
прибыли до выплаты налога на прибыль на рубль объёма реализованной
продукции.
3)Чистая рентабельность. Характеризует размер чистой прибыли на
единицу выручки, т.е. уровень прибыли после выплаты налога на прибыль.
4) Экономическая рентабельность является главным объектом
внимания менеджеров компаний, поскольку рентабельность совокупного
капитала аккумулирует в себе структуру и движение всех видов
производственных и финансовых ресурсов организации, издержек
производства и обращения, размеры, структуру и соответствие рыночному
спросу выпускаемой продукции или выполняемых работ (услуг).
Экономическая рентабельность отражает достигнутый в компании баланс
экономических интересов внутренних и внешних участников бизнеса.
5) Рентабельность собственного капитала – показатель чистой прибыли
в сравнении с собственным капиталом организации. Это важнейший
финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса,
показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело
капитал. Данный показатель характеризует эффективность использования не
всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая
принадлежит собственникам предприятия. Чем выше рентабельность
собственного капитала, тем лучше. Однако высокое значение показателя
может получиться из-за слишком высокого финансового рычага, т.е.
большой доли заемного капитала и малой доли собственного, что негативно
влияет на финансовую устойчивость организации. Это отражает главный
закон бизнеса – больше прибыль, больше риск.
6) Рентабельность валовая - это оценка экономической эффективности
конкретного предприятия, отражающая рациональное использование на
37
данном предприятии материальных, трудовых, денежных и других видов
ресурсов. Анализ рентабельности проводится постоянно на нормально
действующем предприятии. Основной целью такого анализа является
выявление самых доходных и самых убыточных сфер деятельности данного
предприятия. По результатам этого анализа предприятие вырабатывает
будущую стратегию на последующий период времени. Валовая
рентабельность является отражением доли валовой прибыли предприятия,
относящейся на каждый рубль полученной выручки.
7) Для определения рентабельности реализованной продукции, на
основание данных бухгалтерской отчетности, соотносят различные
показатели прибыли от реализации продукции с объемом реализованной
продукции, эти отношения показывают какое количество прибыли
приходится на единицу реализованной продукции. На основании этих
показателей осуществляется оценка эффективности управления
предприятием, т.е. способность предприятия получать прибыль от своей
основной деятельности.
38
Глава 2. Финансовый анализ деятельности организации ООО
«Альянс»
2.1. Экономическая характеристика деятельности предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Альянс» (г. Сызрань,
Самарская обл.) специализируется на розничной торговле товарами
повседневного спроса, алкогольной и спиртосодержащей продукции. Свою
деятельность организация начала осуществлять с 16 октября 2000 года.
Первоначально данное предприятие торговли функционировало как
предприятие Индивидуального предпринимателя, который начал
осуществлять свою деятельность еще 1994 году. Но в связи с тем, что
продажу алкогольной продукции может осуществлять только юридическое
лицо, возникла необходимость в создании общества с ограниченной
ответственностью. Единственный учредитель ООО «Альянс» действует на
основании Устава и в соответствии с действующим законодательством. Для
осуществления розничной торговли алкогольными продуктами была
получена лицензия.
Основные принципы деятельности ООО «Альянс»:
- реализация только сертифицированной и качественной продукции;
- поддержание широкого ассортимента;
- формирование товарных запасов;
- мгновенное реагирование на требования покупателей;
- соблюдение температурных режимов и сроков хранения;
- гибкое ценообразование;
- высокий уровень обслуживания.
Руководство организация постоянно заботится о поддержании и
расширении своего ассортимента. ООО «Альянс» имеет два магазина. В
магазине «Лидер №2» функционирует два отдела: продовольственный и
непродовольственный, а в магазине «Лидер №1» - только
продовольственный.
39
На сегодняшний день предприятие осуществляет свою деятельность в
соответствии с Конституцией РФ и действующим законодательством РФ.
ООО «Альянс» имеет свидетельство о постановке на учет в налоговом
органе, а также свидетельство о государственной регистрации юридического
лица.
Численность персонала предприятия на 31 декабря 2018 г. составляет
30 человек:
- руководитель;
- бухгалтер;
- товаровед - 2 человека;
- продавец-кассир - 20 человек;
- грузчик - 2 человека;
- водитель - 2 человека;
- уборщица - 2 человека
Организационная структура управления на предприятии - линейно-
функциональная (рисунок 2). В этом случае решения, подготовленные
функциональными подразделениями, рассматриваются и утверждаются
линейным руководителем, который передает их подчиненным
подразделениям.
Рисунок 2. Организационная структура управления ООО
«Альянс»
Предприятие, как и любое другое, осуществляющее финансово-
Генеральный директор
Товаровед
Бухгалтер
Продавец -
кассир
Грузчик
Уборщица
Водитель
40
хозяйственную деятельность, получает доход, с которого уплачивает
различные налоги и платежи в бюджет. Средства, остающиеся у предприятия
после уплаты этих налогов и платежей, поступают в его полное
распоряжение.
ООО «Альянс» до 2008 года являлся налогоплательщиком ЕНВД. С
2009 года после увеличения торговой площади автоматически перешла на
упрощенную систему налогообложения. Объектом налогообложения
являются доходы, уменьшенные на величину расходов.
Основные экономические показатели деятельности ООО «Альянс» за
2016-2018 гг. представлены в таблица 5.
Таблица 5
Основные экономические показатели ООО «Альянс» за 2016-
2018 гг.
Показатели
На
31.12.
2016г.
На
31.12.
2017г.
На
31.12.
2018г.
Изменение
2017/2016
Изменение
2018/2017
+/-
%
+/-
%
Выручка от
реализации,
тыс.руб.
36452
39123
20187
2671
7,3
-18 976
-48,5
Полная
себестоимость,
тыс.руб.
28569
30 876
13 642
2307
8,1
-17 234
-55,8
Прибыль (убыток) от
продаж, тыс.руб.
7883
8 247
6 505
364
4,6
-1 742
-21,1
Рентабельность
продаж, %
21,6
21,1
32,3
-0,5
-2,3
11,2
53,1
Численность
работников, чел.
30
30
30
0
0,0
0
0,0
Производительность
труда, тыс.руб./чел.
1656,9
1778,3
915,8
121,4
7,3
-862,5
-48,5
Исходя из данных, представленных в таблице 1, можно сделать
следующие выводы:
- выручка от реализации за 2016-2017 гг. увеличилась на 2671 тыс. руб.,
за 2017-2018гг. выручка снизилась на 18976 тыс. руб. (или на 48,5%). При
этом наблюдается также рост себестоимости в 2017 году на 2307 тыс. руб. и
ее снижение в 2018 году на 17234 тыс. руб. (или на 55,8%).
- прибыль от реализации в 2017 году имела тенденцию к росту на 364
тыс. руб., а в 2018 году снизилась с 8247 тыс. руб. в 2017 г. до 6 505 тыс. руб.
41
в 2018г., т.е. уменьшилась на 1 742 тыс.руб., что свидетельствует о
нестабильности деятельности предприятия.
- показатель рентабельности продаж в 2017 году снизился на 0,5%, а в
2018 году увеличился на 11,2%.
Отрицательная динамика выручки от реализации в 2018 году,
возможно, связана со снижением спроса на товары и услуги организации.
Возможной причиной снижения выручки от продаж может быть снижение
доходов населения, неэффективная политика продвижения услуг.
Для выявления сильных и слабых сторон деятельности организации
был проведен SWOT – анализ (таблица 6).
Таблица 6
SWOT- таблица ООО «Альянс»
S-сильные стороны
W- слабые стороны
1.Высокое качество товаров
2.Лучшее соотношение цены и
качества
3. Высокое качество обслуживания
покупателей
1. Недостаток рекламы
2. Текучесть кадров
O- благоприятные возможности
T- угрозы
1. Возможности расширения рынка
2. Возможности расширения
ассортимента
3. Проведение рекламной кампании
1. Сокращение спроса на товар
2. Усиление конкуренции
3. Инфляция
4. Снижение доходов населения
Анализ показал, что сильные стороны предприятия – это широкий
ассортимент, высокое качество реализуемой продукции, а слабые стороны
предприятия – невысокое качество обслуживания, недостаток рекламы.
Кроме того, предприятию целесообразно обратить внимание на
повышение качества обслуживания покупателей.
Для повышения дохода магазина целесообразно использование
различных средств маркетинговых коммуникаций. Необходимо больше
обращать внимания на персонал магазина и повышать корпоративный дух
внутри организации.
Среди конкурентов организации можно выделить следующие: магазин
«Продукты», «Магнит», «Пятерочка», расположенные поблизости. За основу
42
возьмем экспертную оценку – 10 бальную шкалу, где 10 – наивысший
показатель, а 1 – наименьший. Сравнительный анализ
конкурентоспособности представлен в таблице 7.
Таблица 7
Анализ конкурентоспособности торговых организаций
Запросы
Потребителей
ООО
«Альянс»
Конкурирующие фирмы
Магазин
«Продукты»
«Магнит»
«Пятерочка»
Удобство расположения
10
10
10
9
Широкий ассортимент
10
8
10
10
Доступные цены
9
7
8
9
Высокий уровень
обслуживания
9
7
9
8
Благожелательное
отношение к
посетителям со стороны
персонала
7
9
9
7
Режим работы
9
9
9
10
Итого:
51
50
55
53
Анализ конкурентоспособности показал, что среди фаворитов оказался
магазин «Магнит». ООО «Альянс» занимает 3 место. Отклонение от главного
конкурента составляет 6 баллов. Можно сделать вывод о том, что
организация занимает достаточно устойчивое положение на рынке, и его
конкурентное положение является удовлетворительным. И определяющим
фактором эффективности деятельности предприятия является качество
предоставляемых товаров, так как работа в данной сфере подразумевает
большое внимание к клиенту.
2.2. Оценка структуры имущества и источников его формирования
На основании данных балансовых отчетов предприятия (приложения
1,2) проведем горизонтальный анализ баланса (таблица 8).
Анализ показывает, что общая стоимость имущества предприятия,
включая деньги и средства в расчетах, увеличилась за 2017-2018 по
сравнению с 2016 годом на 595 тыс. руб. или на 19,3%.
Причем данное увеличение произошло в основном за счет увеличения
43
основных средств, которые выросли на 593 тыс. руб. или на 25,7% по
отношению к 2017 г.
Таблица 8
Горизонтальный анализ баланса ООО «Альянс», тыс. руб.
Показатели
На
31.12.
2016г.
На
31.12.
2017г.
На
31.12.
2018г.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Относительное
отклонение, %
2016-
2017гг.
2017-
2018гг.
2016-
2017гг.
2017-
2018гг.
Основные
средства
2247
2307
2900
60
593
102,7
125,7
Внеоборотные
активы
2247
2307
2900
60
593
102,7
125,7
Дебиторская
задолженность
92
123
85
31
-38
133,7
69,1
Денежные
средства
540
650
690
110
40
120,4
106,2
Оборотные активы
632
773
775
141
2
122,3
100,3
Уставный капитал
10
10
10
-
-
100
100
Нераспределенная
прибыль
2347
2438
2556
91
118
103,9
104,8
Собственный
капитал
2357
2448
2566
91
118
103,9
104,8
Кредиторская
задолженность
522
632
1109
110
477
121,1
175,5
Краткосрочные
обязательства
522
632
1109
110
477
121,1
175,5
Актив
2879
3080
3675
201
595
107
119,3
В составе имущества предприятия в 2018г. оборотные активы
составляли 775 тыс. руб. За отчетный период они увеличились на 2 тыс. руб.
или на 0,3%. Наиболее существенно снизились их вторая по мобильности
часть – дебиторская задолженность (на 38 тыс. руб. или на 30,9%). За 2018г.
резко также увеличились (на 40 тыс. руб. или на 6,2% по сравнению с 2017г.)
наиболее мобильная часть имущества предприятия – денежные средства, что
составило 690 тыс. руб. Иммобилизованные средства увеличились в 2018г. на
593 тыс.руб. по сравнению с 2017г.
Анализ показателей структурной динамики выявил наличие
благоприятной тенденции: рост активов вызван ростом наиболее
мобильными составляющей оборотных средств – денежными средствами.
При этом в 2017г. по отношению к 2016г. имущество предприятия