46
На основании проведенного анализа наблюдается 4 тип финансовой
устойчивости (кризисный), при котором предприятие находится на грани
банкротства, при условиях: недостаток (-) собственных оборотных средств;
недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов; недостаток (-)
общей величины основных источников формирования запасов.
Далее проведем анализ ликвидности, платежеспособности, деловой
активности и рентабельности организации ООО «Чайка».
2.3 Анализ и расчет ликвидности, платежеспособности, деловой активности и
рентабельности организации ООО «Чайка»
Для проведения анализа ликвидности баланса и платежеспособности
активы группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемся
в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств.
Типичная группировка представлена в таблице 14 Приложение 12.
Для анализа ликвидности баланса с учетом временного промежутка нужно
сделать сравнение групп актива с группами пассива.
И если достигается неравенство
11
ПA
, то можно говорить о
платежеспособности компании на время составления баланса, в нашем случае
оно не выполняется.
У организации ООО «Чайка» не хватает обеспечения срочных
обязательств и особо ликвидных средств.
Если достигается неравенство
22
ПA
, быстро продаваемые средства будут
больше краткосрочных обязательств и предприятие будет платежеспособным в
ближайшем будущем при учете во время сделанных расчетов с кредиторами, при
своевременном получении средств от реализованной продукции, услуг на
погашение кредитов.
У нас выполняется данное условие.
Если не достигается неравенство
33
ПA
, то на перспективу при
поступлении денежных активов от реализации и своевременных платежей
47
предприятие будет платежеспособной на время, равное продолжительности 1
оборота оборотных активов после даты формирования баланса.
У нас данное условие выполняется. Нехватки денежных средств нет.
Достижение трех условий обуславливает выполнение неравенства:
44
ПA
. Данное условие выполняется.
Достижение условия показывает, что предприятие выполняет
минимальные условия для достижения платежеспособности при имеющихся у
нее оборотных активах.
У предприятия наблюдаются не большие проблемы с ликвидностью, по
итогам анализируемого периода соблюдается только второе, третье и последнее
неравенство.
Для более полной оценки платежеспособности и ликвидности компании
рассчитаем коэффициенты ликвидности, данные представим в таблице 15.
Таблица 15
Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Чайка» в 2016-2018
гг.
Данные
Норматив
Значение
2016
2017
2018
Коэффициент абсолютной
ликвидности
≥ 0,2
0,69
0,93
0,94
Коэффициент критической
ликвидности
От 0,8 до 1
0,98
1,75
0,95
Коэффициент текущей
ликвидности
≥ 1
2,67
2,52
1,68
Данные таблицы 15 подтверждают выводы, сделанные ранее у
предприятия проблемы с платежеспособностью.
В тоже время в динамике положение несколько стабилизировалось, рост
денежных средств компании обеспечили ликвидность в краткосрочном периоде,
значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2016 и 2018 году составило
0,69 и 0,94, достигнув, таким образом, норматива. В 2017 году показатель
составил 0,93.
Это означает, что в ближайшее время компания способна погасить 94% (за
2018 год) своих краткосрочных обязательств.
48
Динамика коэффициентов ликвидности представлена на рисунке 6.
Рисунок 6 Динамика коэффициентов ликвидности ООО
«Чайка» за 2016-2018 гг.
В 2016-2018 году показатель критической ликвидности превышал
положенные значения. Коэффициент критической ликвидности уменьшился с
0,98 до 0,95, то есть к 2018гг оставался в пределах нормальных значений до 1.
Коэффициент текущей ликвидности также снижается за период, по
данным за 2016 и 2018 год его значение составило 2,67 и 1,68 соответственно.
Анализ и расчет деловой активности ООО «Чайка» представлен в таблице
16.
Таблица 16
Анализ деловой активности ООО «Чайка» за 2016-2018 гг.
Данные
2016
2017
2018
Стоимость оборотных активов
(тыс. руб.)
182019
180279
286770
Стоимость материально-
производственных запасов
(тыс. руб.)
120481
52455
104996
Величина дебиторской
задолженности
(тыс. руб.)
62561
96563
129355
Величина кредиторской
задолженности (тыс. руб.)
28566
33784
116030
Выручка (тыс. руб.)
397560
522723
648222
Себестоимость продаж
(тыс. руб.)
295766
327324
503508
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов, оборотов
2,18
2,90
2,26
0,69
0,93
0,94
0,98
1,75
0,95
2,67
2,52
1,68
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
2016 2017 2018
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент критической ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
49
Продолжение таблицы 16
Данные
2016
2017
2018
Продолжительность оборота
текущих активов, дней
0,46
0,34
0,44
Коэффициент оборачиваемости
материально-производственных
запасов, оборотов
2,45
6,24
4,80
Продолжительность оборота
материально-производственных
запасов, дней
148,68
58,49
76,11
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности,
оборотов
6,35
5,41
5,01
Продолжительность оборота
дебиторской задолженности,
дней
57,44
67,43
72,84
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности,
оборотов
13,92
15,47
5,59
Продолжительность оборота
кредиторской задолженности,
дней
26,23
23,59
65,33
В целом у оборачиваемости оборотных средств динамика неравномерна, с
2016 по 2017 год она повышается с 2,18 до 2,90 оборотов, это повлекло снижение
периода оборачиваемости с 0,46 до 0,34 дней.
А в 2018 гг. снижается оборот и составляет 2,26 и увеличивается
продолжительность оборотов 0,44 дней.
Данные показатели говорят о том, что происходит замедление
оборачиваемости активов, а значит, предприятие все больше нуждается в
оборотных средствах.
Оборачиваемость запасов в динамике увеличилась с 2,45 до 4,80 оборотов,
период оборота снизился с 148,68 до 76,11 дней.
Что говорит об эффективном производстве товаров и услуг предприятия,
то есть о меньшей потребности в оборотных средствах.
В то же время наблюдается снижение оборачиваемости дебиторской
задолженности с 6,35 до 5,01 оборотов, что, несомненно, является
отрицательным моментом.
50
Так как предприятию труднее получить свои средства обратно от
дебиторов.
Аналогичная динамика наблюдается и по оборачиваемости кредиторской
задолженности, оборачиваемость сократилась с 13,92 до 5,59 оборотов, что
отрицательно может сказаться на платежеспособности предприятия, это
означает, что предприятию все труднее справляется с погашением своих
кредитных обязательств.
Динамику коэффициентов можно наглядно увидеть на рисунке 7.
Рисунок 7 Оценка деловой активности ООО «Чайка»
Ключевой вывод, который можно сделать по результатам исследования –
организация на сегодняшний день, является финансово неустойчивой.
В динамике наблюдаются отрицательные тенденции, такие как повышение
кредиторской и дебиторской задолженности, нехватка собственных средств,
рост запасов, повышение расходов и в ближайшее время ООО «Чайка» будет
находиться в кризисном состоянии.
2,18
2,90
2,26
2,45
6,24
4,80
6,35
5,41
5,01
13,92
15,47
5,59
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00
16,00
18,00
2016 2017 2018
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов, оборотов
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов
51
Далее проведем анализ эффективности функционирования
(рентабельности) предприятия по данным финансовой отчетности Приложение
8,9.
Рассчитаем показатели эффективности функционирования или
рентабельности ООО «Чайка» за 2016-2018 годы для характеристики
окончательных результатов функционирования предприятия в динамике.
Сведем все рассчитанные показатели рентабельности в таблицу 17 и
проведем их финансовый анализ по данным отчетности Приложение 8,9.
Таблица 17
Оценка эффективности функционирования ООО «Чайка» за 2016-
2018 гг.
Данные
2016
2017
2018
Исходные данные, тыс. руб.
Выручка
397560
522723
648222
Себестоимость продаж
295766
327324
503508
Прибыль (убыток) от продаж
7258
17753
54682
Прибыль (убыток) до налогообложения
6056
7689
41374
Чистая прибыль
5913
7216
32042
Стоимость основных фондов
15854
9533
8623
Стоимость активов
20507
17330
15056
Величина собственного капитала
100
100
100
Расчетные данные %
Коэффициент рентабельности продаж,
Рп
р
0,02
0,03
0,08
Общая рентабельность, Р
общ
0,02
0,01
0,06
Рентабельность активов, Р
ак
0,29
0,42
2,13
Рентабельность капитала собственного,
Р
ск
59,13
72,16
320,42
Рентабельность производственных
фондов, Р
прф
0,4
0,8
4,8
Данные таблицы 17. подтверждают выводы, сделанные ранее,
эффективность функционирования за анализируемый период увеличилась.
Так, рентабельность продаж увеличилась с 0,02 до 0,08, как и общая
рентабельность с 0,02 до 0,06.
Общая рентабельность предприятия также выросла с 0,02 до 0,06.
Наглядно это видно на рисунке 8).
52
Рисунок 8 Динамика показателей рентабельности ООО «Чайка» за
2016-2018 гг.
Аналогичная тенденция наблюдается и по эффективности использования
капитала компании, так рентабельность активов увеличилась с 0,29 до 2,13, а
рентабельность собственного капитала с 59,13 до 320,42, как и рентабельность
фондов с 0,4 до 4,8.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе является
ООО «Чайка» предприятие работает на рынке оптово-розничной торговли
пищевыми продуктами, напитками и табачными изделиями с 2006 года.
Анализ технико-экономических показателей показал, что, несмотря на
рост прибыли, увеличивается в динамике себестоимость продукции,
увеличиваются запасы, что может ухудшить в дальнейшем финансовое
положение организации.
Анализ имущественного положения предприятия показал, что в целом за
2016-2018 год на предприятии наблюдается недостаток собственных средств, и
увеличение доли заемных средств, что в будущем может отрицательно сказаться
на ее деятельности.
Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности,
деловой активности предприятия показал, что в 2018 гг. происходит ухудшение
финансовой устойчивости и платежеспособности организации, оно находится в
0
50
100
150
200
250
300
350
0
1
2
3
4
5
6
2016 2017 2018
Общая рентабельность, Робщ
Рентабельность активов, Рак
Рентабельность производственных фондов, Рпрф
Рентабельность капитала собственного, Рск
Коэффициент рентабельности продаж, Рпр
53
кризисном состоянии, виной всему значительное повышение кредиторской
задолженности, увеличения запасов, нехватка оборотных средств, заемные
средства превышают собственные средства.
Анализ эффективности функционирования или рентабельности
предприятия показал, что эффективность функционирования за анализируемый
период увеличилась.
Далее проанализируем основные проблемы и предложим мероприятия по
повышению эффективности финансовой деятельности организации ООО
«Чайка» и оценим их эффективность.
54
Глава 3. Подготовка и реализация мероприятий по повышению эффективности
финансовой деятельности организации ООО «Чайка»
3.1 Анализ проблем и предложение рекомендаций по повышению
эффективности финансовой деятельности организации
Учитывая проведенное исследование, можно сделать следующий
ключевой вывод, особое внимание руководству предприятия для повышения
эффективности финансовой деятельности должно уделить обеспечению
платежеспособности и финансовой устойчивости. С целью повышения
эффективности финансовой деятельности ООО «Чайка» нужно решить ряд
проблем, выявленных в ходе ранее проведенного анализа.
На рисунке 9 отражены проблемы, выявленные при анализе
имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности,
ликвидности и рентабельности в организации ООО «Чайка» и предложены
следующие мероприятия.
Снижение
кредиторской
задолженности:
реструктуризация
кредиторской
задолженности
(списание по сроку
давности)
Проблемы выявленные
при финансовом анализе
ООО «Чайка»
Рост запасов и
увеличение
расходов на
содержание
готовой
продукции на
складах
Рост дебиторской
задолженности
Рост кредиторской
задолженности
Мероприятия по решению выявленных проблем в
ходе финансового анализа
Снижение
запасов и
расходов:
внедрение
ПО «Мой
Склад»
Снижение дебиторской
задолженности:
разработка системы
мониторинга по
состоянию и контролю
задолженности
55
Рисунок 9 Мероприятия по повышению эффективности финансовой
деятельности организации в ООО «Чайка»
На сегодняшний день нехватка денежных активов, в качестве источников
образования имущества организации и собственных средств (только в виде
уставного капитала) предприятие вынуждено использовать краткосрочные
кредиты и займы.
Также на предприятии наблюдается высокий уровень коммерческих
расходов, а именно расходов по хранению готовой продукции на складе ООО
«Чайка». В связи с этим в 2018гг выросли значительно запасы предприятия.
С целью решения проблемы оперативного управления запасами и
расходами предлагается внедрить систему оперативного управления запасами
под названием «Мой склад».
С подключением тарифа «Корпоративный» стоимостью 5000р.
Сейчас на предприятии используется программа Microsoft Excel.
Рассмотрим достоинства программы «Мой склад».
При внедрении автоматизированной системы складского учета «Мой
склад» руководство предприятия сможет осуществлять:
а) Операции по приему и разборке готовой продукции:
1) учет операций по приему и разбору готовой продукции по номенклатуре
рисунок 10,
2) списание готовой продукции со склада,
3) оприходование полученной продукции на склад.