34
58,62%, но его минимальное значение составляет 0,1, а это свидетельствует о
том что организация достаточно обеспечена собственными средствами.
Проведем анализ финансовой устойчивости организации.
Сущность финансовой устойчивости является обеспеченность
товарно-материальных запасов источниками средств для их формирования
(покрытия).
В современных условиях весьма важное значение приобретает
финансовая независимость предприятия от внешних заёмных источников.
Величина собственного капитала характеризует запас финансовой
устойчивости предприятия, если она превышает величину заёмного капитала.
Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственного
и заёмного капитала, ЦСКам накопления собственного капитала в результате
текущей и финансовой деятельности, мобильных и мобилизованных средств
предприятия, степени обеспеченности материальных оборотных средств
собственным капиталом.
Наиболее точным и часто применяемым способом оценки финансовой
устойчивости организации является расчет коэффициентов:
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) –
показывает сколько заёмных средств организация привлекла на 1 рубль
вложенных в активы собственных средств, ограничение не выше 1.5.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования – показывает какая часть оборотных активов финансируется
за счет собственных источников, нижняя граница 0.1.
Коэффициент финансовой независимости – показывает удельный вес
собственных средств в общей сумме источников финансирования,
нормальное ограничение > = 0.4;< = 0.6.
Коэффициент финансирования – показывает какая часть деятельности
финансируется за счет собственных, а какая за счет заёмных средств,
ограничение > = 0.7.
35
Таблица 6
Показатели финансовой устойчивости
Показатели
2015
2016
2017
Отклонение
2016
от
2015
2017
от
2015
2017
от
2016
Абс.
В %
Абс.
В %
Абс.
В %
К
-
т капитализ
а
ции
0,20
0,40
0,52
В 2 р
0,20
В 2,6 р
0,32
130,00
+0,12
К
-
т обеспеченности собственными
источниками финансирования 0,58
0,44
0,24
75,86
(0,14)
41,38
(0,34)
54,55
(0,20)
К
-
т финансовой независимости
0,83
0,71
0,66
85,54
(0,12)
79,52
(0,17)
92,96
(0,05)
К
-
т финансир
о
вания
5,01
2,50
1,93
49,90
(2,51)
38,52
(3,08)
77,20
(0,57)
К
-
т финансовой устойчивости
0,83
0,71
0,66
85,54
(0,12)
79,52
(0,17)
92,96
(0,05)
36
Коэффициент финансовой устойчивости – показывает какая часть
актива финансируется за счет устойчивых источников, ограничение > = 0.6.
Рассмотрим показатели финансовой устойчивости организации
(таблица 6).
Рассматривая финансовую устойчивость организации по
рассчитанным коэффициентам видно что, показатель капитализации в 2016
году по сравнению с 2015 вырос в 2 раза и составил 0,40.
В 2017 году по сравнению с 2016 этот показатель увеличился на 30%
и составил 0,52, и по сравнению с 2015 также произошло увеличение в 2,6
раз, это говорит о том что, в 2016 и в 2017 году организация привлекла
заёмных средств на 1 рубль вложенных в активы средств больше чем в 2015
году.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования, в 2016 году по сравнению с 2015 годом снизился на 24,14%.
В 2017 году этот коэффициент снизился и составил 0,24, по сравнению с
2015 годом так же наблюдается его снижение на 58,62%, и если сравнивать
этот показатель с нижней границей, которая равна 0.1, то за все 3 года он
соответствует границе. Это говорит о том, что организация обеспечена
собственными источниками финансирования, а не финансируется больше за
счет заёмных средств.
Коэффициент финансовой независимости в 2016 году по сравнению с
предшествующим годом снизился на 14,46% и составил 0,71, в 2017 году по
сравнению с 2016 он снизился на 7,04%, по сравнению с 2015 годом
наблюдается его снижение на 20,48%. Но в целом удельный вес собственных
средств в общей сумме источников финансирования в норме.
Коэффициент финансирования в 2016 году снижается по сравнению с
2015 годом на 50,10%, в 2017 году по сравнению с 2016 снижается на 22,8%
и составляет 1,93, и в сравнении с 2015 годом произошло снижение на
61,48%.
37
Коэффициент финансовой устойчивости так же в 2016 году снижается
на 14,46% и составляет 0,71, в 2017 году по сравнению с 2016 снижается на
7,04% и если сравнивать его с 2015 годом то он уменьшился на 20,48% и
составил 0,66. За все 3 года коэффициент соответствует норме, это значит
что организация финансово устойчива. Заметно превышение собственного
капитала над заемным.
Организация не зависит от внешних финансовых источников.
Незначительное снижение финансовой устойчивости наблюдается за
последние 2 рассматриваемых периода по сравнению с 2015 годом по всем
показателям, выходит что организация с каждым годом все больше
становится зависимой от внешних финансовых средств.
Стабильность финансового положения предприятия в условиях
рыночной экономики обуславливается главным образом его деловой
активностью.
Рассмотрим показатели деловой активности за 2015-2017 год (таблица
7). Из выше приведенных расчетов видно что:
Коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2016 году
уменьшился в динамике на 28,09% т.е. имущество организации за отчетный
период обернулось 7 раз что на 2,02 оборота быстрее чем в предшествующем
году.
В 2017 году по сравнению с 2016 оборачиваемость увеличилась на
0,57 оборота и составила 5,74 оборотов за год что в динамике составляет
111,03%, если сравнивать 2015 и 2017 год то в 2017 году оборачиваемость
имущества быстрее на 1,45 оборота или на 20,17%.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2016 году
уменьшился на 7,92 оборота и составил 10,21 оборота.
В 2017 году по сравнению с 2016 произошло увеличение оборота
оборотных средств организации на 2,59 оборота что в динамике составляет
25,37%, оборот составил 12,80 оборотов за год.
38
Таблица 7
Показатели деловой активности
Показатели
2015
2016
2017
Отклонение
2016
от
2015
2017
от
2015
2017
от
2016
Абс.
В %
Абс.
В %
Абс.
В %
Коэффициент общей оборач.
капитала 7,19
5,17
5,74
(2,02)
71,91
(1,45)
79,83
0,57
111,03
Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств 18,13
10,21
12,80
(7,92)
56,32
(5,33)
70,60
2,39
125,37
Фондоотдача
14,46
10,88
10,94
(3,58)
75,24
(3,52)
75,66
0,06
100,55
Коэффициент отдачи
собственного капитала 8,63
7,23
8,71
(1,40)
83,78
0,08
100,93
1,48
120,47
Оборачиваемость матери
альных
средств 14,62
19,95
16,86
5,33
136,46
2,24
115,32
(3,09)
84,51
Оборачиваемость денежных
средств 2,42
5,81
4,78
3,39
В 2,4 р
2,36
197,52
(1,03)
82,27
Коэффициент оборачиваемости
средств в расчетах 130,34
38,01
55,53
(92,53)
29,12
(75,01)
42,54
17,52
146,09
Срок погашения дебиторской
задолженности 2,76
9,47
6,49
6,71
В 3,4 р
3,73
В 2,4 р
(2,98)
68,53
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности 43,26
19,04
18,24
(24,22)
44,01
(25,02)
42,16
(0,8)
95,80
Срок погашения кредиторской
задолженности 8,32
18,91
19,74
10,52
В 2,3 р
11,42
В 2,4 р
0,83
104,39
39
Фондоотдача в 2016 году уменьшилась в динамике на 24,76% что
говорит о снижении оборотов основных средств в отчетном периоде, она
составила 10,88 оборотов. В 2017 году по сравнению с 2016 годом
наблюдается увеличение фондоотдачи на 0,55% и составляет она 10,94
оборотов, если сравнивать этот показатель с 2015 годом то наблюдается его
уменьшение на 24,34% т.е. на 3,52 оборота.
Коэффициент отдачи собственного капитала в 2016 году снизился в
динамике на 16,22% и составил 7,23 оборотов. В 2017 году по сравнению с
2016 годом этот показатель увеличился на 1,48 оборотов или на 20,47% и
составил 8,71 оборот, по сравнению с 2015 годом этот показатель больше на
0,08 оборота или на 0,93%.
Оборачиваемость материальных средств в 2016 году замедлилась на
5,33 дня и составила 19,95 дней, что в динамике составляет 36,46% это
говорит о том что оборот запасов в отчетном периоде снизился. В 2017 году
по сравнению с 2016 произошло ускорение оборачиваемости материальных
средств, их оборот увеличился на 3,09 дня, по сравнению с 2015 годом
оборот все-таки уменьшился на 2,24 день, и составил 16,86 дней.
Оборачиваемость денежных средств в 2016 году замедлилась на 3,39
дня и составила 5,81 день. В 2017 году этот показатель ускорился на 17,73%
и составил 4,78 дня это говорит об ускорении оборачиваемости в отчетном
периоде из-за их снижения у предприятия, по сравнению с 2015 годом
соответственно так же произошло замедление оборота денежных средств
предприятия на 2,36 дня или на 97,52%.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах в 2016 году
уменьшился в динамике на 70,88% и составил 38,01 оборот, такова скорость
обращения средств организации в дебиторской задолженности,
соответственно она уменьшилась, а срок её погашения увеличился.
В 2017 году по сравнению с 2016 годом этот показатель увеличился на
17,52 оборота, а срок её погашения снизился. По сравнению с 2015 годом
40
наблюдается сокращение этого показателя на 75,01 оборот, т.е. уменьшение
оборота средств в дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2016
году уменьшился на 24,22 оборота, или на 55,99%, уменьшился кредит
предоставляемый организации, срок погашения этой задолженности
увеличился в динамике в 2,3 раза и составил 18,91 день. В 2017 году по
сравнению с 2016 этот показатель снова уменьшился на 4,2% и составил
18,24 оборота.
Срок погашения кредиторской задолженности снова таки увеличился
на 0,83 дня, что в динамике составляет 4,39%. Сравнивая этот коэффициент с
2015 годом так же наблюдается уменьшение оборачиваемости кредиторской
задолженности на 57,84% и увеличение срока её погашения на 11,42 дня.
2.3 Оценка финансового планирования и финансового контроля в ООО
«ЦСК»
В ООО «ЦСК» отсутствует система финансового планирования, в т.ч.
отсутствие четких процедур планирования, анализа и контроля движения
денежных средств, отсутствие финансового плана предприятия, отсутствие
автоматизации планирования и управления финансовыми потоками,
обеспечивающей оперативные вариантные расчеты финансовых планов;
Финансовый контроль в ООО «ЦСК» осуществятся в рамках
финансовой политики и призван обеспечить достаточный уровень
обеспеченности финансовыми ресурсами всех подразделений предприятия.
Отметим, что финансовый контроль в ООО «ЦСК» осуществляет
бухгалтерский отдел.
Объектами финансового контроля в ООО «ЦСК» являются:
1) уровень и динамика финансовых результатов деятельности
предприятия;
2) имущественное и финансовое состояние предприятия;
3) деловая активность и эффективность деятельности предприятия.
41
В целом можно отметить, что осуществление процедур контроля за
выполнением плана сбыта, затрат в ООО «ЦСК» осуществляется не
эффективно.
Оперативный учет в ООО «ЦСК» ведется методом документальной
сверки, в ходе которого осуществляется контроль за своевременностью и
полнотой оплаты продукции покупателями.
Ниже будет рассмотрены основные направления финансового
контроля за процессом поставки товаров и оплаты готовой продукции.
Процедуры оперативного контроля выполнения планов сбыта (планов
продаж) в ООО «ЦСК» осуществляются по нижеописанной схеме.
Специалист отдела сбыта (экономист по сбыту) - лицо,
осуществляющее первичный контроль за выполнением планов сбыта, - на
основе еженедельных рапортов о продажах и данных по расчетам за
продукцию составляется отчет о выполнении запланированных нормативов
по объему продаж, который предоставляется генеральному директору
компании.
В отчетах о выполнении запланированных нормативов по объему
продаж указываются плановые и фактические данные по видам товаров,
марка, стоимость, покупатель (физическое лицо или юридическое). Отчеты
представляются по установленной форме, то есть являться системно
построенными и в установленном порядке утвержденными формулярами
внутренней отчетности. В них указываются плановые и фактические данные
по установленным предметам объектов отчетности (например, объект
отчетности - продажи (объемы продаж).
Специалист отдела сбыта также проводит анализ полученных отчетов
(рапорты), устанавливает причины отклонений, принимает меры в пределах
своей компетенции и еженедельно по установленному порядку передает
сведения о ходе выполнения планов сбыта с приложением необходимых
подтверждающих документов (материалов), указанием причин отклонений, и
принятых мер по их устранению, генеральному директору.
42
Получив данные о ходе выполнения планов сбыта, в том числе данные
по отклонениям, генеральный директор в ООО «ЦСК» анализирует
выявленные специалистом отдела сбыта причины отклонений, оценивает
принятые в пределах компетенции последнего меры, принимает решения.
Таким образом, методом первичной отчетности осуществляется
действенный оперативный контроль сбыта продукции.
Далее рассмотрим процедуру контролирования уровня дебиторской
задолженности. Один из наиболее действенных методов внутреннего
контроля за дебиторской задолженностью - метод первичной отчетности.
Оперативный учет в ООО «ЦСК» ведется методом документальной
сверки, в ходе которого осуществляется контроль за своевременностью и
полнотой оплаты продукции покупателями (юридические лица), данную
функцию осуществляет экономист предприятия. На основании банковских
выписок и оправдательных документов указанный работник делает
соответствующие отметки об оплате в регистрах (файлах) расчетов с
покупателями. Также им ведется учет отказов (полный отказ или частичный
отказ) от оплаты (т.е. уведомлений об отказе в оплате или отказов от акцепта
платежных требований-поручений) с указанием даты поступления отказа, его
суммы и причин.
Аналитический учет расчетов с покупателями ведется по каждому
покупателю и каждому договору с учетом каждого предъявляемого к оплате
счета и обеспечивает получение данных по возникновению задолженности,
срокам и способам ее погашения.
Одновременно с занесением данных по оплате работником группы
учета расчетов с дебиторами и кредиторами осуществляется бухгалтерский
контроль методом сверки оплаченных сумм и числящейся задолженности.
Такой контроль позволяет выявить: уложился ли покупатель в срок, на
который ему была предоставлена скидка (при ее предоставлении); полноту и
своевременность погашения задолженности; неверные записи по статьям
дебиторов (ошибки при вводе данных по дебиторской задолженности
43
покупателей); неучтенную ранее дебиторскую задолженность покупателей
(и, соответственно, неучтенные поставки).
Периодический контроль регистров аналитического учета
покупателей (дебиторов), проводимый бухгалтером ООО «ЦСК» методами
документальной проверки (сверки), позволяет выявить превышение
критического уровня дебиторской задолженности покупателя, а также
просроченную задолженность, по которой не приняты меры к взысканию.
В целом можно отметить, что осуществление процедур контроля за
выполнением плана сбыта, затрат в ООО «ЦСК» осуществляется достаточно
эффективно.
Таким образом, исследование, проведенное во второй главе
выпускной квалификационной работы позволяет сделать следующие выводы:
1. финансовое планирование в ООО «ЦСК» отсутствует.
2. по п.2.2: значение финансовых показателей свидетельствует об
отсутствии кризисной ситуации, также к концу исследуемого периода
наблюдается положительная динамика коэффициентов, следовательно,
руководству ООО «ЦСК» нет необходимости применять комплекс
мероприятий направленный на стабилизацию сложившейся финансово-
экономической ситуации.
3. по п.2.3: осуществление процедур контроля за выполнением плана
сбыта, затрат в ООО «ЦСК» осуществляется достаточно эффективно. Лица,
ответственные за выполнение плана продаж ведут оперативный учет и
составляют оперативную отчетность. В них указываются плановые и
фактические данные по установленным предметам объектов отчетности
(продажи); продажи в разрезе видов продукции, марки компьютерной
техник).