35
уровень валовой прибыли в выручке не значительно, но увеличился (на 1,77%)
и составил 19,99%.
Ввиду снижения абсолютной суммы коммерческих расходов, снизилась
их доля в выручке с 16,51 до 16,24%, что положительно. Положительным
моментом также является снижения уровня затрат на 0,4%, однако уровень
затрат весьма высокий - 995,6 руб. затрат на 1000 руб. реализации.
Снижение выручки, даже не смотря на снижение среднесписочной
численности работников, привело к снижению производительности труда на
2,58%, что при темпах увеличения средней заработной платы на 0,31%,
свидетельствует о неэффективном использовании средств на оплату труда на
предприятии.
Таким образом, ООО «Глобал» занимается преимущественно оптовой
неспециализированной торговлей. В 2019 году имеет место снижение выручки
предприятия, при этом прибыль от продаж увеличилась в 9,35 раза, прочие
доходы предприятия превысили прочие расходы, в итоге чистая прибыль
увеличилась в 1,55 раза. Уровень затрат в выручке хоть и снизился в 2019 году,
но остался весьма высоким. Производительность труда снизилась на 2,58%, а
средняя заработная плата увеличилась на 0,31%, что свидетельствует о
неэффективном использовании средств на оплату труда на предприятии.
2.2. Диагностика финансового состояния предприятия
Проведение анализа динамики, состава и структуры активов и пассивов
является частью анализа имущественного положения предприятия при
анализе его финансового состояния и позволяет проследить динамику их
состояния в анализируемом периоде. Наиболее общее представление о
качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также
динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и
горизонтального анализа бухгалтерского баланса предприятия. Вертикальный
анализ позволяет сделать вывод о составе и структуре актива и пассива,
горизонтальный - заключается в сопоставлении статей активов и пассивов в
36
динамике и позволяет сделать вывод об абсолютном и относительном их
росте.
Посредством таблицы 6 произведен анализ динамики активов и
пассивов исследуемого предприятия на основании данных бухгалтерского
баланса (Приложение 2).
Таблица 6
Динамика активов и пассивов показателей ООО «Глобал» за
2017-2019 гг., тыс. руб.
Показатели
2017
год
2018
год
2019
год
Темп роста, %
2018 к
2017
2019 к
2018
Внеоборотные активы
15554
15627
15869
100,47
101,55
Оборотные активы
11834
11961
12671
101,07
105,94
Капитал и резервы
14950
15690
16774
104,95
106,91
Долгосрочные обязательства
3
15
0
500,00
х
Краткосрочные обязательства
12435
11883
11766
95,56
99,02
Валюта баланса
27388
27588
28540
100,73
103,45
Оценив данные таблицы 6 можно сделать вывод о том, что валюта
баланса имеет положительную динамику, при этом темпы роста ее выше в
2019 году, что свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности
исследуемого предприятия.
Положительную динамику на протяжении анализируемого периода
имеют как внеоборотные, так и оборотные активы предприятия, а также его
капитал, что положительно, при этом краткосрочные обязательства
предприятия имеют тенденцию к снижению, что также положительно.
Схематично динамика имущества исследуемого предприятия
представлена на рисунке 2.
37
Рисунок 2. Динамика имущественного состояния ООО «Глобал» в
2017-2019 годах
Далее посредством таблицы 7 проведен анализ динамики структуры
активов и пассивов исследуемого предприятия.
Таблица 7
Динамика структуры активов и пассивов ООО «Глобал» в 2017-
2019 годах
Наименование
показателя
2017
год,
тыс.
руб.
Доля в
валюте
баланса
%
2018
год,
тыс.
руб.
Доля в
валюте
баланса
%
2019
год,
тыс.
руб.
Доля в
валюте
баланса
%
Внеоборотные активы
15554
56,79
15627
56,64
15869
55,60
Оборотные активы
11834
43,21
11961
43,36
12671
44,40
Капитал и резервы
14950
54,59
15690
56,87
16774
58,77
Долгосрочные
обязательства
3
0,01
15
0,05
0
0,00
Краткосрочные
обязательства
12435
45,40
11883
43,07
11766
41,23
Валюта баланса
27388
100,00
27588
100,00
28540
100,00
Собственные
оборотные средства
-601
x
78
0,28
905
3,17
Доля собственных
оборотных средств в
оборотных активах,%
х
х
0,65
х
7,14
х
Оценив данные таблицы 7 можно сделать вывод о том, что
внеоборотные активы имеют больший удельный вес в активах исследуемого
предприятия, при этом имеет место тенденция в ее снижении – с 56,79 до
15554
14527
15869
11834
11961
12671
14950
15690
16774
3
15
0
12435
11883
11766
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
18000
2017 2018 2019
Внеоборотные активы Оборотные активы Капитал и резервы
Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства
38
55,60%. Соответственно увеличилась доля оборотных активов, а,
следовательно, и мобильность средств предприятия, от количества и
структуры которых в большей степени зависит его благополучие.
В структуре источников финансирования основная доля принадлежит
собственному капиталу, при этом имеет место тенденция к ее увеличению с
54,59 до 58,77%, что положительно.
Долгосрочные обязательства, которые имели незначительный удельный
вес в 2017-2018 годах – 0,01 и 0,05% соответственно, в 2019 году не имели не
места в структуре пассивов предприятия вообще. А доля краткосрочных
обязательств снизилась с 45,40% в 2017 году до 41,23% в 2019 году.
Следует подчеркнуть, что в 2017 году исследуемое предприятие не
имело собственных оборотных средств. В 2018 году их доля в валюте баланса
составила 0,28%, а в оборотных активах предприятия – 0,65%. В 2019 году
удельный вес собственных оборотных средств в валюте баланса увеличился
до 3,17%, а в оборотных активах предприятия - до 7,14%, что положительно.
Таким образом, существенных изменений в структуре имущественного
состояния исследуемого предприятия на протяжении 2017-2019 годов не
наблюдалось.
Далее посредством таблицы 8 рассмотрена структура оборотных
активов исследуемого предприятия по степени ликвидности.
Таблица 8
Структура оборотных активов ООО «Глобал» в 2017-2019 годах
по степени ликвидности
Наименован
ие
показателя
2017
год,
тыс.
руб.
Доля в
оборотны
х активах,
%
2018
год,
тыс.
руб.
Доля в
оборотных
активах, %
2019
год,
тыс.
руб.
Доля в
оборотных
активах, %
Наиболее
ликвидные
активы
1591
13,44
1026
8,58
963
7,60
Быстро-
реализуемые
активы
1273
10,76
1521
12,72
2184
17,24
Медленно-
реализуемые
активы
8970
75,80
9414
78,71
9524
75,16
39
Наименован
ие
показателя
2017
год,
тыс.
руб.
Доля в
оборотны
х активах,
%
2018
год,
тыс.
руб.
Доля в
оборотных
активах, %
2019
год,
тыс.
руб.
Доля в
оборотных
активах, %
Всего
оборотных
средств
1183
4
100,00
11961
100,00
12671
100,00
Оценив данные таблицы 8 можно сделать вывод о том, что имеет место
снижение как абсолютной суммы, так и удельного веса наиболее ликвидных
активов, доля которых снизилась с 13,44% в 2017 году до 7,60% в 2019 году,
что свидетельствует о снижении ликвидности имущества предприятия.
Быстрореализуемые активы исследуемого предприятия, т.е. его
дебиторская задолженность, увеличились значительно в абсолютной сумме,
что в итоге привело к значительному увеличению их удельного веса – с 10,76%
до 17,24%.
Медленно реализуемые активы, не смотря на тенденцию в увеличении
их абсолютной суммы на протяжении анализируемого периода, снизили свой
удельный вес в оборотных активах исследуемого предприятия с 78,71% в 2018
году до 75,16% в 2019 году.
Структура оборотных активов исследуемого предприятия по степени
ликвидности за анализируемый период представлена на рисунке 3.
Рисунок 3. Структура оборотных активов ООО «Глобал» за 2017-
2019 годы по степени ликвидности
8970
9414
9524
1273
1521
2184
1591
1026
963
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2017 2018 2019
Медленно реализуемые активы Быстро реализуемые активы
Наиболее ликвидные активы
40
Таким образом, на протяжении 2017-2019 годов имеет место
расширение хозяйственной деятельности ООО «Глобал». Положительную
динамику имеют как внеоборотные, так и оборотные активы предприятия, а
также его капитал, что положительно, при этом краткосрочные обязательства
предприятия имеют тенденцию к снижению, что также положительно.
Увеличилась доля оборотных активов, а, следовательно, и мобильность
средств предприятия, а также доля собственного капитала до 58,77%, в 2019
году увеличился удельный вес собственных оборотных средств в оборотных
активах предприятия до 7,14%. Отрицательным является снижение как
абсолютной суммы, так и удельного веса наиболее ликвидных активов с
13,44% до 7,60%, что свидетельствует о снижении ликвидности имущества
предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием
финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный расширенный
процесс производства и реализации продукции на основе роста прибыли.
Платежеспособность характеризует возможности предприятия
своевременно расплачиваться по своим обязательствам.
Посредством таблицы 9 произведен анализ изменения фактических
показателей финансовой устойчивости исследуемой компании на основании
данных ее бухгалтерского баланса.
Таблица 9
Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Глобал»
за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Показатели
2017
год
2018
год
2019
год
Отклонение (+; –)
или темп роста, %
2018 к
2017
2019 к
2018
Внеоборотные активы
15554
15627
15869
100,47
101,55
Оборотные активы
11834
11961
12671
101,07
105,94
Капитал и резервы
14950
15690
16774
104,95
106,91
Долгосрочные обязательства
3
15
0
500,00
0,00
Краткосрочные обязательства
12435
11883
11766
95,56
99,02
Итог бухгалтерского баланса
27388
27588
28540
100,73
103,45
Собственные оборотные
средства
-604
63
905
1436,51
41
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
-0,05
0,01
0,07
0,06
0,06
Коэффициент обеспеченности
обязательств активами
0,45
0,43
0,41
-0,02
-0,02
Коэффициент финансовой
независимости
0,55
0,57
0,59
0,02
0,02
Коэффициент финансовой
стабильности
0,55
0,57
0,59
0,02
0,02
Коэффициент соотношения
заемных и собственных
средств
0,83
0,76
0,70
-0,07
-0,06
Коэффициент маневренности
-0,04
0,00
0,05
0,04
0,05
Оценив данные таблицы 9 можно сделать вывод о том, что коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами в 2019 году
увеличился 0,06, оставшись ниже установленного норматива в не менее 0,1,
что свидетельствует о недостаточности у предприятия собственных средств,
необходимых для финансирования текущей деятельности.
Коэффициент обеспеченности обязательств активами снизился, т.е.
снизилась зависимость предприятия от кредиторов, при этом данный
коэффициент соответствует нормативу (не более 0,85).
Долевое участие внешних источников финансирования снизилось 83% в
2017 до 70% в 2019 году, что свидетельствует о снижении зависимости
предприятия от внешнего финансирования. При этом коэффициент
соотношения заемных и собственных средств соответствует нормативу (менее
1).
Коэффициент финансовой независимости имеет тенденцию к
увеличению, что положительно, при этом соответствует нормативу (не менее
0,5).
Коэффициент финансовой стабильности также имеет тенденцию к
увеличению, при этом находится в пределах норматива (0,5-0,6) и
свидетельствует о том, что 59% источников финансирования используется
длительное время.
Коэффициент маневренности имеет тенденцию к увеличению, что
положительно, и свидетельствует об увеличении части собственного
42
оборотного капитала, находящейся в обороте. Однако данный показатель в 5%
значительно ниже норматива (50-60%), следовательно, не обеспечена
достаточная гибкость в использовании собственных средств:
Таким образом, на протяжении 2017-2019 годов ООО «Глобал» является
финансово устойчивым предприятием, при этом имеет место увеличение
финансовой устойчивости, не обеспечена лишь достаточная гибкость в
использовании собственных средств, которых в 2017 году у предприятия не
было вообще, а в 2019 году они увеличились до 905 тыс. руб.
Далее посредством таблицы 10 произведена оценка ликвидности
исследуемого предприятия, на основании расчета коэффициентов
абсолютной, быстрой и текущей ликвидности.
Таблица 10
Динамика показателей ликвидности ООО «Глобал» за 2017-2019
гг., тыс. руб.
Показатели
2017
год
2018
год
2019
год
Отклонение (+;
–) или темп
роста, %
2018 к
2017
2019 к
2018
Оборотные активы, в т. ч.
11834
11961
12671
101,07
105,94
Денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения
1591
1026
963
64,49
93,86
дебиторская задолженность
1273
1521
2184
119,48
143,59
Краткосрочные обязательства
12435
11883
11766
95,56
99,02
Коэффициент текущей
ликвидности
0,95
1,01
1,08
0,05
0,07
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,23
0,21
0,27
-0,02
0,05
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,13
0,09
0,08
-0,04
0,00
Оценив динамику показателей ликвидности ООО «Глобал» за 2017-2019
гг. можно сделать вывод о том, что имеет тесто тенденция в снижении
абсолютной ликвидности исследуемого предприятия, ввиду значительного
снижения высоколиквидных оборотных активов (денежных средств) с 0,13 до
0,08, при нормативе в 0,2.
43
Коэффициент быстрой ликвидности в 2019 году увеличился до 0,27, что
положительно, однако данный показатель значительно ниже нормативного
значения 0,8-1.
Коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к увеличению,
что положительно, однако он также ниже норматива в 2, что свидетельствует
о том, что оборотные активы предприятия в недостаточной степени
покрывают его обязательства краткосрочного характера.
Далее произведена оценка платежеспособности исследуемого
предприятия по методике О.В. Ефимовой (таблица 11).
Таблица 11
Анализ платежеспособности ООО «Глобал» за 2017-2019 гг.
Показатели
2017
год
2018
год
2019
год
Отклонение (+; –)
или темп роста, %
2018 к
2017
2019 к
2018
Денежные средства
1591
1026
963
93,86
93,86
Приток денежных средств
107536
122597
113560
92,63
92,63
Отток денежных средств
108101
122660
113400
92,45
92,45
Чистая прибыль
629
833
1293
155,22
155,22
Амортизация
1026
1021
1287
126,05
126,05
Долгосрочные
обязательства
3
15
0
0
0,00
Краткосрочные
обязательства
12435
11883
11766
99,015
99,02
Коэффициент
платежеспособности
1,009
1,008
1,010
-0,002
0,002
Коэффициент Бивера
0,13
0,16
0,22
0,06
-0,16
Данные таблицы свидетельствуют о том, что ООО «Глобал» достаточно
платежеспособно, поскольку коэффициент платежеспособности больше 1, к
тому же имеет место тенденция к его увеличению.
Коэффициент Бивера на протяжении анализируемого периода имеет
тенденцию к росту, однако только в 2019 году находится в диапазоне 0,17-0,4,
что свидетельствует о том, что платежеспособность компании
удовлетворительна только в 2019 году.
Таким образом, на протяжении 2017-2019 годов ООО «Глобал» является
финансово устойчивым предприятием, при этом имеет место увеличение
44
финансовой устойчивости, не обеспечен лишь достаточная гибкость в
использовании собственных средств, которых в 2017 году у предприятия не
было вообще, а в 2019 году они увеличились до 905 тыс. руб. Коэффициенты
ликвидности имеют тенденцию к увеличению, но ниже нормативных
значений, что свидетельствует о том, что предприятие имеет трудности в
погашении свих обязательств краткосрочного характера. Платежеспособность
предприятия имеет тенденцию к улучшению, однако удовлетворительной она
была только в 2019 году.
Любая коммерческая организация основной целью деятельности имеет
получение прибыли, однако данный показатель не учитывает всех
обстоятельств деятельности, поскольку является абсолютным, объективную
оценку результативности деятельности предприятия дают показатели
рентабельности, анализ которых произведен посредством таблицы 12.
Таблица 12
Динамика показателей рентабельности ООО «Глобал» за 2018-
2019 гг.
Показатели
2018
год
2019
год
Отклонение (+;
–) или темп
роста, %
Выручка, тыс. руб.
122512
113068
92,29
Полная себестоимость продаж, тыс. руб.
122459
112572
91,93
Прибыль от продаж, тыс. руб.
53
496
935,85
Чистая прибыль, тыс. руб.
833
1293
155,22
Средняя стоимость активов, тыс. руб.
27488
28064
102,10
Средняя величина собственного
капитала, тыс. руб.
15320
16232
105,95
Рентабельность продаж, %
0,68
1,14
0,46
Рентабельность затрат, %
0,04
0,44
0,40
Рентабельность активов, %
3,03
4,61
1,58
Норма прибыли, %
0,68
1,14
0,46
Рентабельность собств. капитала, %
5,44
7,97
2,53
Коэффициент устойчивости
экономического роста
0,05
0,08
0,03