35
ответственностью";
– Устав.
Система внутреннего контроля строится на следующих аспектах:
– контроль осуществляется;
– во вторых на предприятии организована ревизионная и
инвентаризационная комиссии.
Организация аналитической работы на предприятии должна
способствовать своевременному выявлению имеющихся на предприятии и в его
подразделениях резервов и нахождению путей их реализации. Все это требует
систематического проведения анализа в определенной последовательности и
повышения его оперативности.
Успешное выполнение аналитической работы зависит от тщательно
продуманной ее организации, т.е. планирования и соблюдения правильной
последовательности проведения этой работы.
Сложившаяся практика анализа производственной и хозяйственной
деятельности на предприятиях промышленности показывает, что он включает
следующие этапы.
1. Составление плана аналитической работы:
– определение темы анализа и направлений использования его
результатов;
– разработка программы, календарного плана и распределение работы
между исполнителями;
– определение источников информации, восполнение ее недостатка;
– разработка макетов, аналитических таблиц, методики их заполнения,
способов обработки материалов, формирование результатов анализа.
2. Подготовка материалов для анализа:
– подбор имеющейся информации, создание дополнительных
источников;
– проверка достоверности информации;
– аналитическая обработка информации.
36
3. Предварительные оценки (характеристики):
– выполнение изучаемых показателей за текущий период;
– изменение показателей по сравнению с показателями в
предшествующем периоде;
– степени использования ресурсов.
4. Анализ причин динамических изменений и отклонений от базы:
– определения круга взаимодействующих факторов и их группировки;
– раскрытие связей и зависимостей между факторами;
– элиминирование влияния факторов, не зависящих от изучаемого
объекта;
– количественное измерение влияния факторов;
– оценка ущерба от отрицательного влияния факторов;
– выявление неиспользованных резервов.
5. Итоговая оценка и сводный подсчет резервов:
– выводы по результатам анализа, итоговая оценка;
– сводный подсчет резервов и рекомендации по их использованию.
По степени охвата изучаемых явлений и процессов анализ может быть
полный (общий) и частичный (локальный).
При полном анализе изучают все стороны производственной и
хозяйственной деятельности предприятия и его подразделений. Обычно
полный анализ приурочивается к отдельным отчетным периодам (квартал, год).
При частичном анализе изучаются отдельные подразделения
предприятия или отдельные стороны деятельности предприятия. Например,
производиться анализ реализации продукции, себестоимости продукции,
производительности труда, использования производственной мощности,
использования сырья и т.д.
При частичном анализе может применяться целевое (выборочное)
изучение отдельных показателей. Например, вместо изучения себестоимости
продукции в целом анализу подвергаются только цеховые или общезаводские
расходы или себестоимость отдельных видов продукции.
37
По периодичности проведения анализ может быть ежедневным,
месячным, квартальным и годовым. Временем проведения анализа
определяется и круг изучаемых показателей. Так, текущий ежедневный анализ
ограничивается небольшим числом показателей, используемых для
оперативного управления производством. К числу их относится: объем выпуска
и реализации продукции, номенклатура и ассортимент продукции, качество
продукции, отклонение от норм и нормативов затрат на производство по
заработной плате, материалам и цеховым расходам от плана. Учет ведется
ежедневно нарастающим итогом с начала месяца. Ежедневный анализ
позволяет своевременно, активно воздействовать на ход производства.
Эффективность аналитической работы находиться в непосредственной
зависимости от своевременного выявления резервов и проведения
соответствующих мероприятий по мобилизации их. Достижение оперативности
и углубление анализа возможны при условии все более широкого применения
счетно-вычислительных машин, ЭВМ и использования экономико-
математических и статистических методов, компьютерной техники.
Анализ работы предприятия осуществляется экономическими службами
при широком привлечении инженерно-технических работников.
Организационные формы анализа хозяйственной деятельности
предприятия определяются составом аппарата и техническим уровнем
управления.
На крупных промышленных предприятиях деятельностью всех
экономических служб управляет главный экономист, который является
заместителем директоры по экономическим вопросам. Он организует всю
экономическую работу на предприятии, в том числе и по анализу
хозяйственной деятельности. В непосредственном его подчинении находятся
лаборатория экономики и организации производства, планово-экономический
отдел, отделы труда и заработной платы, бухгалтерского учета, финансовый и
т.д. В отдельное структурное подразделение может быть выделен отдел или
группа экономического анализа. На средних и мелких предприятиях
38
возглавляет аналитическую работу начальник планового отдела или главный
бухгалтер. Для координации аналитической работы могут создаваться также
технико-экономические советы, в состав которых входят руководители всех
отделов и служб предприятия.
Экономический анализ входит в обязанности не только работников
экономических служб, но и технических отделов (главного механика,
энергетика, технолога, новой техники и др.). Им занимаются также цеховые
службы, руководители бригад, участков и т.д. Только общими усилиями
совместной работы экономистов, техников, технологов, руководителей разных
производственных служб, обладающих разносторонними знаниями по
изучаемому вопросу, можно комплексно исследовать поставленную проблему и
найти наиболее оптимальный вариант ее решения.
Примерная схема распределения функций анализа представлена
следующим образом.
Отдел бухгалтерского учета и отчетности (бухгалтерия) анализирует
выполнение сметы затрат на производство, себестоимость продукции,
выполнение плана прибыли и ее использование, финансовое состояние,
платежеспособность предприятия и т.п.
Планово-экономический отдел экономического анализа осуществляет
составление плана аналитической работы и контроль за его выполнением,
методическое обеспечение анализа, организует и обобщает результаты анализа
хозяйственной деятельности предприятия и его структурных подразделений,
разрабатывает мероприятия по итогам анализа.
Такая совместная работа по проведению анализа позволяет обеспечить
его комплексность и главное более квалифицированно, глубже изучить
хозяйственную деятельность, ее результаты, полнее выявить неиспользованные
резервы.
Периодически анализ экономики предприятия производится
вышестоящими органами управления. Специалисты этих органов могут изучать
отдельные вопросы или проводить комплексный анализ хозяйственной
39
деятельности предприятия. По результатам этого анализа органы управления
могут в некоторой степени изменять экономические условия деятельности
предприятия.
Использование всех форм внутрихозяйственного, ведомственного,
вневедомственного и общественного контроля и анализа создает возможности
для всестороннего изучения хозяйственной деятельности предприятия и
наиболее полного поиска резервов повышения эффективности производства.
2.2 Анализ финансовых показателей деятельности предприятия
В таблице проведем анализ динамики имущества и источников его
образования за период 2016-2018.
Таблица 10
Анализ динамики среднегодовой стоимости имущества и
источников его образования ООО «ОНИКС» за период 2016-
2018гг., тыс. руб.
Показатель
2016
2017
2018
Абсолютн
ое
отклонени
е 2018 к
2016,
Относитель
ное
отклонение
2018 к
2016,
тыс.руб
%
Среднегодовая
сумма всех активов
596484,0
0
532427,5
0
449677,5
0
-146806,50
-24,61
Собственного
капитала
12668,00
20276,00
30664,50
17996,50
142,06
Заемного капитала
583816,0
0
512151,5
0
419013,0
0
-164803,00
-28,23
Основных средств
93067,00
90423,50
93728,50
661,50
0,71
Внеоборотных
активов
93150,00
97415,00
101932,0
0
8782,00
9,43
Оборотных средств
503334,0
0
435012,5
0
347745,5
0
-155588,50
-30,91
Запасов
317098,0
0
239795,5
0
142591,5
0
-174506,50
-55,03
Дебиторской
задолженности
153666,0
0
167440,5
0
191093,5
0
37427,50
24,36
Кредиторской
задолженности
372150,0
0
304995,5
0
230497,0
0
-141 653,00
-38,06
Как мы видим из таблицы 10 капитализация предприятия за период
снизилась на 24,61%, в основном за счет снижения оборотных активов (30,91%)
40
и снижении заемного капитала(28,23%)
Рассчитанные показатели будут использоваться при анализе далее.
Финансовое состояние организации, ее устойчивость во многом зависит
от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных
и заемных средств) и от оптимальности структуры его активов и в первую
очередь от соотношения основного и оборотного капитала.
Важную роль в процессе анализа финансового состояния предприятия
играет оценка эффективности и интенсивности использования капитала
Таблица 11
Анализ эффективности и интенсивности использования
капиталаООО «ОНИКС» за период 2016-2018гг., тыс. руб.
Показатель
Ед. изм.
Отченый
период,
2018
Базисный
период,
2017
Изменение,
тыс. руб.
Темп
роста,
%
Средняя сумма
функционирующего
капитала
тыс.
руб.
-38 818
52 678
-91 496
-73,7%
Рентабельность
продукции
%
0,6%
0,9%
-0,2%
74,6%
Рентабельность
всего капитала
%
2,6%
3,6%
-1,1%
70,8%
функционирующего
капитала
%
-100,9%
74,3%
-175,2%
-135,7%
Коэффициент
оборачиваемости
всего капитала
4,00
4,21
-0,21
95,0%
функционирующего
капитала
-46,36
42,58
-88,94
-108,9%
оборотного капитала
5,18
5,16
0,02
100,4%
Продолжительность
оборота
всего капитала
90
85
5
105,3%
оборотного капитала
70
70
-0
99,6%
Общая
продолжительность
оборота оборотного
капитала, в т.ч.:
дни
70
70
-0
99,6%
запасы
28
35
-8
77,8%
дебиторская
задолженность
38
27
11
142,3%
денежные средства и
финансовые вложения
3
4
-2
62,9%
41
Как мы видим из таблицы 11 эффективность управления капиталом
значительно снизилось. Так в 2018 году замедлилась оборачиваемость и
снизилась рентабельность. Оценку абсолютных показателей финансовой
устойчивости проведем в таблице 12.
Таблица 12
Оценка выполнения минимального условия ООО «ОНИКС» за
период 2016-2018гг., тыс. руб.
Показатель
Период
Изменение, тыс.
руб.
Темп роста,
%
2016
2017
2018
2018 -
2017
2018 -
2016
2018
/
2017
2018
/
2016
Величина чистых
активов
коммерческой
организации
12668
2788
4
3344
5
5561,00
20777,
00
119,9
%
264,0
%
Величина показателя
EBITDA
11168
5434
7
6064
3
6295,84
49475,
20
111,6
%
543,0
%
Выполнение
минимального
условия финансовой
устойчивости
+
+
+
Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости методом
расчета чистых активов и величина показателя EBITDA говорит о том, что
выполнение минимального условия финансовой устойчивости обеспечено.
Показатели деловой активности предприятия рассмотрим в таблице 13.
Таблица 13
Показатели деловой активности предприятия ООО «ОНИКС» за
период 2016-2018гг., тыс. руб.
Показатель
Ед.
изм.
Период
Изменение,
тыс. руб.
Темп роста,
%
201
8
2017
2016
2018
-
2017
2018
-
2016
2018
/
2017
2018
/
2016
Оборачиваемость
всех активов
4,00
4,21
3,98
-0,21
0,02
95,0
100,5
Средний срок
оборота всех
активов
дн.
90
85
90
5
-0
105,3
99,5
Коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала
58,6
9
110,6
3
187,5
2
-
51,95
-
128,8
4
53,0
31,3
42
Продолжение таблицы 13
Период оборота
собственного
капитала
дн.
6
3
2
3
4
188,5
319,5
Коэффициент
оборачиваемости
заемного
капитала
4,29
4,38
4,07
-0,09
0,23
98,1
105,6
Период оборота
заемного
капитала
дн.
84
82
88
2
-5
102,0
94,7
Оборачиваемость
оборотных
активов
5,18
5,16
4,72
0,02
0,46
100,4
109,6
Средний срок
оборота
оборотных
активов
дн.
70
70
76
-0
-7
99,6
91,2
Доля оборотных
активов в общей
величине
капитала
0,76
0,78
0,84
-0,02
-0,08
97,4
90,4
Производственны
й цикл
дн.
67
65
71
1
-5
102,1
93,6
Финансовый цикл
дн.
21
16
15
4
6
125,8
138,1
Производительно
сть труда
тыс.
руб./че
л.
16
068
21
162
23
064
-5
094
-6
996
75,9
69,7
Замедление оборачиваемости активов и капитала привело к росту
продолжительности производственного и финансового цикла.
Система показателей рентабельности в таблице 14.
Таблица 14
Система показателей рентабельности ООО «ОНИКС» за период
2016-2018гг., тыс. руб.
Показатель
Период
Изменение,
тыс. руб.
Темп роста,
%
2018
2017
2016
2018 -
2017
2018 -
2016
2018
/
2017
2018
/
2016
Рентабельность
активов (ROA)
2,6%
3,6%
3,9%
-1,1%
-1,3%
70,8%
65,9%
Собственного
капитала (ROE)
18,1%
75,0%
147,6%
-56,9%
-129,5%
24,2%
12,3%
Продаж (ROS) по
чистой прибыли
0,3%
0,7%
0,8%
-0,4%
-0,5%
45,6%
39,2%
Рентабельность
производства
0,3%
0,7%
0,8%
-0,4%
-0,5%
45,8%
39,3%
43
Как мы видим, деятельность предприятия низко рентабельна.
В целом как показал анализ, из-за снижения капитализации
предприятию удалось нарастить собственный капитал, в тоже время
эффективность управления капиталом значительно снизилось. Так в 2018 году
замедлилась оборачиваемость и снизилась рентабельность продаж и
производства на 0,5 п.п.
Оценку платежеспособности начнем с оценки баланса таблица 15.
Таблица 15
Анализ ликвидности баланса ООО «ОНИКС» за период 2016-
2018гг., тыс. руб.
Актив
Абсолютные
величины, тыс. руб.
Пассив
Абсолютные
величины, тыс. руб.
2018
2017
2016
2018
2017
2016
Наиболее
ликвидные
активы (А1)
5 062
22 923
32 558
Наиболее
срочные (П1)
223
153
237
841
372
150
Быстро
реализуемы
е активы
(А2)
200
972
181
215
153
666
Краткосрочны
е пассивы
(П2)
174
386
137
746
16 932
Медленно
реализуемы
е активы
(А3)
122
766
162
553
317
110
Долгосрочны
е пассивы
(П3)
0
64 900
194
734
Трудно
реализуемы
е активы
(А4)
102
184
101
680
93 150
Постоянные
пассивы (П4)
33 445
27 884
12 668
Итого
активы
430
984
468
371
596
484
Итого
пассивы
430
984
468
371
596
484
Для интерпретации таблицы 15, составим таблицу 16.
Таблица 16
Проверка выполнения правил ликвидности баланса
Условие
2018
2017
2016
Условие А1=>П1
-
-
-
Условие А2=>П2
+
+
+
Условие А3=>П3
+
+
+
Условие А4<П4
-
-
-
44
Как мы видим баланс не ликвидный, так как не выполняются 1 и 4
условие, однако в среднесрочном периоде платежеспособность можно
восстановить.
На основании исходных данных проведем сравнительный анализ
текущих и дополнительных показателей платежеспособности по нормативу и
фактическим значениям в таблице .
Таблица 17
Анализ текущих и дополнительных показателей
платежеспособности за 2016-2018 гг, п.п.
Показатель
Ед. изм.
Период
2018
2017
2016
Коэффициент абсолютной ликвидности
(норма денежных резервов)
более
0,2
0,01
0,06
0,08
Коэффициент быстрой ликвидности
(критической оценки)
более
0,8
0,03
0,12
0,17
Коэффициент текущей ликвидности
(покрытия долгов)
от 1,5
до 2,5
0,83
0,98
1,29
Коэффициент обеспеченности собственными
средствами
больше
равно
0,1
-0,21
-0,20
-0,16
Коэффициент маневренности
функционирующего капитала
от 0,2
до 0,5
-2,06
-2,65
-6,35
Доля оборотных средств в активах
больше
0,5
0,76
0,78
0,84
Коэффициент восстановления
платежеспособности
больше
1,0
0,38
0,41
0,65
Коэффициент утраты платежеспособности
больше
равно
1,0
0,40
0,45
0,65
Как мы видим коэффициенты платежеспособности не соответствуют
нормативным значениям на протяжении всего периода исследования.
Также все коэффициенты показывают отрицательную динамику,
следовательно, можно сказать о нарушениях сроков уплаты по долгам.
Далее проведем анализ финансовой устойчивости.
Так как предприятие относится к производственному типу,
следовательно целесообразно начать с определения уровня обеспеченности
запасов и затрат в таблице 18.