36
подчинением каждого работника только одному руководителю,
исключительно через которого работник и связан с системой. Линейная
структура построена только из взаимоподчиненных органов в виде
иерархической лестницы.
ООО «Природоохранный центр-Групп» занимает на рынкеуслуг по
обращению с отходами одно из основных мест в Северо-западном
Федеральном Округе. Его основными конкурентами являются СПБ ГУП
«Экострой» (Ленинградская область), ООО «Меркурий» (Ленинградская
область),ООО «СОВЭКС» (Ленинградская область),ООО «ЭкоЦентр»
(Вологодская область),АО «Вторресурсы» (Вологодская область).
Проведем анализ финансового состояния организации – объекта
исследования.
2.2. Анализ финансового состояния, ликвидности и платежеспособности
Приведенный ниже анализ финансового состоянияООО
«Природоохранный центр-Групп» выполнен за период с 01.01.2016 по
31.12.2018 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 3
года, представленных в Приложениях 6-8. При качественной оценке
финансовых показателей учитывалась принадлежностьООО
«Природоохранный центр-Групп» к отрасли «Сбор, обработка и утилизация
отходов; обработка вторичного сырья» (класс по ОКВЭД – 38).
Основой для проведения финансового анализа ООО
«Природоохранный центр-Групп» стали следующие данные:
Бухгалтерский баланс (Приложение 6).
Отчет о финансовых результатах (Приложения 7 и 8)
Структура имущества и источники его формирования ООО
«Природоохранный центр-Групп» представлена в таблице 2.
37
Таблица 2
Структура имущества ООО «Природоохранный центр-Групп» и
источники его формирования, тыс. руб.
Показатель
Значение показателя
Изменение
в тыс. руб.
в % к
валюте
баланса
Абс.
± %
31.12.2016
31.12.2017
31.12.2018
31.12.2016
31.12.2018
Актив
1. Внеоборотные
активы
936
1 346
16 419
1,5
14,3
+15 483
+17,5 раза
в том числе:
основные
средства
936
1 346
16 419
1,5
14,3
+15 483
+17,5 раза
2. Оборотные,
всего
61 129
82 805
98 679
98,5
85,7
+37 550
+61,4
в том числе:
запасы
3 724
39 615
59 245
6
51,5
+55 521
+15,9 раза
дебиторская
задолженность
53 677
42 226
39 357
86,5
34,2
-14 320
-26,7
денежные
средства и
краткосрочные
финансовые
вложения
3 728
964
77
6
0,1
-3 651
-97,9
Пассив
1. Собственный
капитал
1 150
1 215
1 060
1,9
0,9
-90
-7,8
2. Долгосрочные
обязательства,
всего
–
–
12 983
–
11,3
+12 983
–
3. Краткосрочные
обязательства,
всего
60 915
82 936
101 055
98,1
87,8
+40 140
+65,9
Валюта баланса
62 065
84 151
115 098
100
100
+53 033
+85,4
Активы на 31 декабря 2018 г. характеризуются следующим
соотношением: 14,3% внеоборотных активов и 85,7% текущих. Активы
организации за весь период значительно увеличились (на 85,4%). Хотя имел
место значительный рост активов, собственный капитал уменьшился на
39
Значение собственного капитала на 31.12.2018 составило 1 060,0 тыс.
руб. За два последних года собственный капитал организации ощутимо
снизился (-90 тыс. руб.).
Оценка стоимости чистых активовООО «Природоохранный центр-
Групп» представлена в таблице 3.
Таблица 3
Оценка стоимости чистых активовООО «Природоохранный центр-
Групп»
Показатель
Значение показателя
Изменение
в тыс. руб.
в % к валюте баланса
тыс.
руб.
±
%
31.12.2016
31.12.2017
31.12.2018
31.12.2016
31.12.2018
1. Чистые активы
1 150
1 215
1 060
1,9
0,9
-90
-7,8
2. Уставный
капитал
10
10
10
<0,1
<0,1
–
–
3. Превышение
чистых активов
над уставным
капиталом
1 140
1 205
1 050
1,8
0,9
-90
-7,9
Чистые активы организации на 31 декабря 2018 г. намного (в 106 раз)
превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое
положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к
величине чистых активов организации. Однако, определив текущее
состояние показателя, необходимо отметить снижение чистых активов на
7,8% в течение анализируемого периода.
Анализ соотношения активовООО «Природоохранный центр-Групп»
по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения представлен в
таблице 4.
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных
активов у организации, выполняется два. Высоколиквидные активы не
покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница
составляет 100 978 тыс. руб.).
40
Таблица 4
Анализ соотношения активов ООО «Природоохранный центр-
Групп» по степени ликвидности и обязательств по сроку
погашения
Активы по степени
ликвидности
На конец
отчетного
периода, тыс. руб.
Прирост за анализ.
период, %
Норм. соотно
-
шение
Пассивы по сроку
погашения
На конец
отчетного
периода, тыс. руб.
Прирост %
+/
-
А1. Высоколиквидные
активы (ден. ср-ва +
краткосрочные фин.
вложения)
77
-97,9
≥
П1. Наиболее срочные
обязательства
(привлеченные
средства) (текущ.
кред. задолж.)
101 055
+65,9
-
100 978
А2.
Быстрореализуемые
активы
(краткосрочная деб.
задолженность)
39 357
-26,7
≥
П2. Среднесрочные
обязательства
(краткосроч.
обязательства кроме
текущ. кредит.
задолж.)
0
–
+39 357
А3. Медленно
реализуемые активы
(прочие оборот.
активы)
59 245
+15,9
раза
≥
П3. Долгосрочные
обязательства
12 983
–
+46 262
А4.
Труднореализуемые
активы
(внеоборотные
активы)
16 419
+17,5
раза
≤
П4. Постоянные
пассивы (собственный
капитал)
1 060
-7,8
+15 359
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по
степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно
быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной
задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном
случае среднесрочные обязательства отсутствуют.
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям ООО
«Природоохранный центр-Групп» представлен в таблице 5.
41
Таблица 5
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям ООО
«Природоохранный центр-Групп»
Показатель
31.12.2016
г.
31.12.2017
г.
31.12.2018
г.
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,06
0,01
0,00
Коэффициент промежуточной
(быстрой) ликвидности
0,94
0,52
0,39
Коэффициент текущей ликвидности
1,00
1,00
0,98
Коэффициент покрытия оборотных
средств собственными источниками
формирования
0,00
0,00
0,02
Коэффициент восстановления
(утраты) платежеспособности
0,50
0,48
Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало, и на конец
анализируемого периода (31.12.2016 – 31.12.2017) находится ниже
нормативного значения (0,2), что говорит о том, что значение коэффициента
слишком низко и предприятие не в полной мере обеспеченосредствами для
своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее
ликвидных активов. На начало анализируемого периода – на 31.12.2017
значение показателя абсолютной ликвидности составило 0.06. На конец
анализируемого периода значение показателя снизилось,составив 0.01.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает,
какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет
наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение
показателя составляет 0,6–0,8 означает, что текущие обязательства должны
покрываться на 60–80 процентов за счет быстрореализуемых активов. На
начало анализируемого периода (на 31.12.2016), значение показателя
быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0.94. На 31.12.2017
значение показателя снизилось, что можно рассматривать как отрицательную
тенденцию, и составило 0.52.
Коэффициент текущей ликвидности и на начало, и на конец
анализируемого периода (31.12.2016 – 31.12.2017) находится ниже
нормативного значения 2, что говорит о том, что значение коэффициента
42
достаточно низкое и предприятие не в полной мере обеспечено
собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и
своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого
периода – на 31.12.2016 значение показателя текущей ликвидности составило
1. На конец анализируемого периода значение показателя снизилось и
составило 1
Основные финансовые результаты деятельности ООО
«Природоохранный центр-Групп» за рассматриваемый период (с 31.12.2015
по 31.12.2018) приведены в таблице 6.
Таблица 6
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности
ООО «Природоохранный центр-Групп»
Показатель
Значение
показателя, тыс. руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величина,
тыс. руб.
2016 г.
2017 г.
2018 г.
тыс.
руб.
± %
Выручка
96 416
104 192
91 418
-4 998
-5,2
97 342
Расходы по обычным
видам деятельности
96 721
113 731
91 058
-5 663
-5,9
100 503
Прибыль (убыток) от
продаж
-305
-9 539
360
+665
↑
-3 161
Прочие доходы и
расходы, кроме
процентов к уплате
1 106
9 610
-291
-1 397
↓
3 475
EBIT (прибыль до уплаты
процентов и налогов)
801
71
69
-732
-91,4
314
Изменение налоговых
активов и обязательств,
налог на прибыль и
прочее
-779
-18
-14
+765
↑
-270
Чистая прибыль
(убыток)
22
53
55
+33
+150
43
Совокупный финансовый
результат периода
22
53
55
+33
+150
43
Изменение за период
нераспределенной
прибыли (непокрытого
убытка) по данным
бухгалтерского
баланса (измен. стр.
1370)
22
65
-155
х
х
х
44
Анализ рентабельности ООО «Природоохранный центр-Групп»
представлен в таблице 7.
Таблица 7
Анализ рентабельности ООО «Природоохранный центр-Групп»
Показатели рентабельности
Значения
показателя
Изменение
показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
коп.,
± %
1. Рентабельность продаж Нормальное
значение: не менее 4%.
-0,3
-9,2
0,4
+0,7
↑
2. Рентабельность продаж по EBIT
0,8
0,1
0,1
-0,7
-90,9
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли
Нормальное значение: 2% и более.
<0,1
0,1
0,1
+0,1
+163,7
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в
производство и реализацию продукции (работ,
услуг)
-0,3
-8,4
0,4
+0,7
↑
Все три показателя рентабельности за 2018 год, приведенные в
таблице, имеют положительные значения, поскольку организацией получена
как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной
деятельности за данный период.
Таким образом, основные показатели финансового состояния ООО
«Природоохранный центр-Групп» находятся в пределах нормы и
положительно характеризуют деятельность объекта исследования.
2.3. Расчет основных коэффициентов, характеризующих финансовую
устойчивость ООО «Природоохранный центр-Групп»
Проанализируем финансовую устойчивостьсостояния ООО
«Природоохранный центр-Групп». Основные показатели финансовой
устойчивости организации представлены в таблице 8.
Таблица 8
Показатели финансовой устойчивостиООО «Природоохранный
центр-Групп»
Наименование
2016
г.
2017 г.
2018 г.
Абс.
Изм.
Темп
при-та,
%
1. Источники собственных средств
1 150
1 215
1 060
-90
-7,83
2. Внеоборотные активы
936
1 346
16 419
15 483
1654,17
3. Источники собственных
оборотных средств для
формирования запасов и затрат
214
-131
-15 359
-15 573
-7277,10
45
Наименование
2016
г.
2017 г.
2018 г.
Абс.
Изм.
Темп
при-та,
%
4. Долгосрочные кредиты и займы
0
0
12 983
12 983
5. Источники собственных
средств, скорректированные на
величину долгосрочных заемных
средств
214
-131
-2 376
-2 590
-1210,28
6. Краткосрочные кредитные и
заемные средства
0
0
0
0
7. Общая величина источников
средств с учетом долгосрочных и
краткосрочных заемных средств
214
-131
-2 376
-2 590
-1210,28
8. Величина запасов и затрат,
обращающихся в активе баланса
3 724
39 615
59 245
55 521
1490,90
9. Излишек источников
собственных оборотных средств
-3 510
-39 746
-74 604
-71 094
2025,47
10. Излишек источников
собственных средств и
долгосрочных заемных
источников
-3 510
-39 746
-61 621
-58 111
1655,58
11. Излишек общей величины
всех источников для
формирования запасов и затрат
-3 510
-39 746
-61 621
-58 111
1655,58
12.1. З-х комплексный показатель
(S) финансовой ситуации
0
0
0
12.2.
0
0
0
12.3.
0
0
0
финансовая устойчивость
предприятия
Кризисно неустойчивое
состояние предприятия
Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по
абсолютным показателям, основываясь на трехкомплексном показателе
финансовой устойчивости, в динамике заметна стагнация финансовой
устойчивости предприятия.Как видно из таблицы 7 и на 31.12.2016, и на
31.12.2017 финансовую устойчивость ООО«Природоохранный центр-Групп»
по 3-х комплексному показателю можно охарактеризовать как «Кризисно
неустойчивоесостояниепредприятия», так как На начало анализируемого
периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных
запасов и затрат., а на конец периода у предприятия не хватает средств для
финансирования собственных запасов и затрат.
46
В таблице 9 представлены относительные показатели финансовой
устойчивости ООО«Природоохранный центр-Групп».
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям,
представленный в таблице 9, говорит о том, что, по представленным в
таблице показателям, по сравнению с базовым периодом (31.12.2016 г.)
ситуация на ООО «Природоохранный центр-Групп» незначительно
ухудшилась.
Таблица 9
Относительные показатели финансовой устойчивости
ООО«Природоохранный центр-Групп»
Наименование
2016
2016
2016
Абс.
Изм.
Темп
прироста,
%
Коэффициент автономии
0,02
0,01
0,01
-0,01
-50,00
Коэффициент отношения заемных и
собственных средств (финансовый
рычаг)
52,97
68,26
107,5
8
54,61
103,10
Коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных
средств.
65,31
61,52
6,01
-59,30
-90,80
Коэффициент отношения
собственных и заемных средств
0,02
0,01
0,01
-0,01
-50,00
Коэффициент маневренности
0,19
-0,11
-1,09
-1,28
-673,68
Коэффициент обеспеченности
запасов и затрат собственными
средствами
0,06
0
-0,04
-0,10
-166,67
Коэффициент имущества
производственного назначения
0,08
0,49
0,66
0,58
725,00
Коэффициент долгосрочно
привлеченных заемных средств
0
0
0,92
0,92
Коэффициент краткосрочной
задолженности
0,00%
0,00%
0,00%
0,00
Коэффициент кредиторской
задолженности
100,0
0%
100,0
0%
88,62
%
-0,11
-11,38
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям,
представленный в таблице 9, говорит о том, что, по представленным в
таблице показателям, по сравнению с базовым периодом (31.12.2016 г.)
ситуация на ООО «Природоохранный центр-Групп» незначительно
ухудшилась.
Показатель «Коэффициент автономии», за анализируемый период
снизился на -0 и на 31.12.2017 г. составил 0.01. Это ниже нормативного
48
Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и
иммобилизованных средств», за анализируемый период снизился на -3.79 и
на 31.12.2017 г. составил 61.52 Коэффициент определяется как отношение
мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской
задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам,
скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного
характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной
отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является
положительной тенденцией.
Показатель «Коэффициент маневренности», за анализируемый период
снизился на -0.29 и на 31.12.2017 г. составил -0.11. Это ниже нормативного
значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля
источников собственных средств находится в мобильной форме.
Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности
предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен
быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО
«Природоохранный центр-Групп» обладает легкой структурой активов. Доля
основных средств в валюте баланса менее 40 %. Таким образом, предприятие
нельзя причислить к фондоемким производствам.
Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат
собственными средствами», за анализируемый период снизился на -0.06 и на
31.12.2017 г. составил -0. Это ниже нормативного значения (0,6-0,8).
Предприятие испытывает недостаток собственных средств для
формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей
финансовой устойчивости в абсолютном выражении. Коэффициент равен
отношению разности между суммой источников собственных оборотных
средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к
величине запасов и затрат.