34
где, Пп — прибыль от продаж продукции, работ, услуг, руб.;
АОср — средняя величина оборотных активов, руб.
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (Рв)
рассчитывается по формуле 43:
100*
АВср
Пп
Рв
(43)
где, Пп — прибыль от продаж продукции, работ, услуг, руб.;
АВср — средняя за период величина основных средств и прочих
внеоборотных активов [27].
Данный коэффициент показывает эффективность основных средств,
измеряется прибылью, которая приходится на 1 рубль основных средств. Он
взаимосвязан с рентабельностью капитала, если снижается коэффициент
рентабельности капитала, а рентабельность основных средств увеличивается,
то это показывает избыточное количество мобильных средств, что является
следствием излишка запасов, готовой продукции на складе из-за падения
спроса на нее, ростом дебиторской задолженности и денежных средств.
1.3 Информационная база проведения финансового анализа
деятельности предприятия
Основной источник информации для проведения анализа финансового
состояния организации является финансовая отчетность, которая
представляет собой систематизированные показатели в таблицах (формах) и
пояснения к ним.
Шеремет А.Д. дает следующее определение «бухгалтерской
(финансовой) отчетности - это единая система данных о финансовом
положении организации, финансовом положении организации, финансовых
результатов ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении,
составляется на основе данных бухгалтерского (финансового) учета» [70].
35
Финансовая отчетность формируется на основе документально
подтвержденных и выверенных записей счетов бухгалтерского учета [18].
В финансовой отчетности приводятся показатели предыдущих
периодов, которые являются базой для сравнения.
Бухгалтерская отчетность коммерческой включает в себя:
бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет об изменении
капитала, отчет о движении денежных средств, пояснения к бухгалтерскому
балансу [18].
Системность и комплексность сведений, содержащихся в
бухгалтерской отчетности является выполнением требований, которые
предъявляются к ее составлению:
- все хозяйственные операции в отчетном году должны отражаться
полностью и без искажений;
- все доходы и расходы отчетного года должны правильно относиться
согласно плану счетов бухгалтерского учета и положений по бухгалтерскому
учету РФ;
- данные аналитического учета должны быть равны оборотам и
остаткам по счетам синтетического учета на дату проведения годовой
инвентаризации;
- учетная политика организации должна соблюдаться в течение года.
Учетная политика организации должна соблюдаться из года в год, при
ее изменении в предстоящем году, бухгалтерская отчетность за прошедший
год должна в пояснениях к ним раскрыта, где и какие изменения произошли.
Бухгалтерская отчетность организации является главным источником
информации о ее финансово-хозяйственной деятельности, раскрывает
причины достигнутых успехов и недостатков в работе, дает возможность
наметить пути развития деятельности организации.
Проведение финансового анализа может проводиться в различных
ситуациях, это зависит от поставленной задачи. К примеру финансовый
анализ может применятся для выявления проблемных зон в
36
производственно-коммерческой деятельности, служить оценкой
деятельности руководства организации, в качестве анализа выбора
правильных направлений инвестирования капитала, применятся как
инструмент прогнозирования отдельных показателей и финансовой
деятельности в целом.
В настоящее время бухгалтерский учет в нашей стране осуществляется
в соответствии с Федеральным законом от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ
«Обухгалтерском учете» [2]. Предполагается, что применение положений
данного закона позволит повысить качество и эффективность регулирования
бухгалтерского учета, будет способствовать улучшению инвестиционного
климата в Российской Федерации, развитию саморегулирования, укреплению
профессий бухгалтера и аудитора.
Взаимоувязка показателей имеет контрольное значение для бухгалтера,
составляющего отчетность, а также служит наглядной иллюстрацией того,
что бухгалтерский баланс является центральным звеном системы отчетности.
Согласно Федеральному закону от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О
бухгалтерском учете» [2] обязанность ведения бухгалтерского учета и
составления годовой бухгалтерской отчетности (в том числе и
бухгалтерского баланса) в Российской Федерации возлагается на все
юридические лица, кроме структурных подразделений иностранных
организаций. На индивидуальных предпринимателей данная обязанность не
распространяется [2].
Основой бухгалтерской отчетности организации является
бухгалтерский баланс, представляющий собой сводную двустороннюю
таблицу, характеризующий остатки на бухгалтерских счетах организации,
отражающий финансовое состояние организации на дату составления и за
предыдущие периоды, что дает возможность внешним и внутренним
аналитикам сопоставлять показатели за текущий и предыдущий период,
определить их рост или снижение [13].
37
Бухгалтерский баланс состоит из актива и пассива, т. е. показывает
состояние средств организации и их источников возникновения, образования.
Актив баланса состоит из внеоборотных и оборотных активов. Активы
организации включат в себя: основные средства, нематериальные активы,
долгосрочные финансовые вложения, готовая продукция, дебиторская
задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.
Прочие активы.
Актив бухгалтерского баланса строится в порядке возрастания
ликвидности средств. Возрастание ликвидности - это скорость превращения
этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму. Статьи
пассива баланса группируются по юридическому признаку, т.е. отражают
обязательства перед собственниками организации и перед третьими лицами
(кредиторами, банками) [12]. Пассив баланса включает в себя 3 раздела:
капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные
обязательства. Пассив баланса группируется по срочности погашения
обязательств.
В.В. Ковалев в своей работе подчеркивает различие между
отражаемыми в пассиве источниками средств и собственно средствами,
представляемыми в активе бухгалтерского баланса. «Обособление
источников средств в балансе предопределяется сутью и природой двойной
записи. ...Следует особо подчеркнуть, что источник средств необходимо
отличать от собственно средств. Источник — это искусственная
конструкция, обусловленная применением двойной записи в учете» [41].
Бухгалтерская отчетность как единая система данных об
имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее
хозяйственной деятельности может использоваться внешними и
внутренними пользователями бухгалтерской отчетности, которые будут
рассматривать бухгалтерскую отчетность как основной источник
финансового анализа.
38
Внутренними пользователями могут выступать собственники бизнеса,
руководители предприятия, экономическая служба. Внешними
пользователями могут выступать кредиторы, аудиторы, банки, налоговая
инспекция.
Баланс — это статичный документ и отражает в определенный момент
времени финансовое состояние предприятия на определенную дату.
Бухгалтерский баланс – это соотношение источников формирования
средств (пассив) и направления вложений этих средств, которые отражаются
в денежном выражении. Сопоставить элементы актива и пассива денежная
оценка имущества.
При этом именно единая денежная оценка актива и пассива баланса
делает сопоставимыми их конкретные элементы.
Бухгалтерский баланс является отражением финансового состояния
предприятия на начало и конец периода. Он характеризует имущественное
состояние и обязательства организации. Пассив баланса включает в себя
источники образования средств, т.е. собственные и заемные средства,
которые используется организацией.
Актив баланса отражает главные направления использования
собственных и заемных средств и показывает структуру имущества
организации в момент составления отчетности в денежном выражении.
Активом баланса является часть бухгалтерского баланса, которая
отражает всё имущество организации, включая как материальные, так и
нематериальные ценности, а также состав и размещение имеющихся
ценностей. Необходимо отметить, актив и пассив баланса являются
самостоятельными информационными блоками деятельности организации по
отношению друг к другу.
Любую позицию пассива баланса следует рассматривать как
отражающую источник финансирования части активов организации.
39
Бухгалтерский баланс составляется в нетто-оценке. Валюта баланса
дает примерную сумму средств, которыми организация может
распоряжаться.
Данная оценка является учетной, т.е. не является реальной оценкой
стоимости имущества в случае реализации имущества при банкротстве и
ликвидации организации. Активы должны оцениваться в этом случае по
рыночной стоимости, могут иметь отклонения в большую или меньшую
сторону.
Заинтересованные внешние и внутренние пользователи не смогут
получить всю информацию о финансовом состоянии только на основе
данных бухгалтерского баланса, так как необходимы данные не только об
остатках, но и данные о движении средств, которые отражаются в других
формах.
Отчет о финансовых результатах отображает текущие финансовые
результаты деятельности организации за отчетный период, он отражает
расходы,связанные с производством продукции, оказанные услуги, работы и
поступления за проданные товары, работы и услуги. Чистая прибыль
организация формируется как разница между выручкой и всеми расходами.
Отчет о финансовых результатах необходим при проведении анализа
показателей рентабельности организации. Пояснения к бухгалтерскому
балансу раскрывают сведения, которые относятся к учетной политике.
Пояснения дают дополнительную информацию для пользователей, которых
нет в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах, однако они
необходимы для пользователей чтобы сформировать полную картину
финансового состояния рассматриваемой организации. Пояснения
формируются только в годовой отчетности.
Пояснения к балансу заполняются на основании регистров
бухгалтерского учета: журналов-ордеров, ведомостей, оборотных
ведомостей, здесь необходимы данные синтетического и аналитического
учета.
40
Выводы по первой главе
Таким образом, финансовый анализ является важным звеном в
процессе управления организацией, принятии управленческих решений,
только на основании полученных значений показателей, характеризующих
финансовое состояние возможно разработать мероприятия, дать
рекомендации по улучшению финансового состояния, спрогнозировать на
перспективу возможные финансовые результаты финансово-хозяйственной
деятельности организации.
41
Глава 2. Оценка и финансовый анализ деятельности ООО
«Солнечный круг»
2.1 Общая характеристика деятельности организации
ООО «Солнечный круг» - это розничная сеть по торговле продуктами
питания. Основана компания в 2006 году. Юридический адрес ООО
«Солнечный круг»: 344023 г. Ростов-на-Дону, пер. Богучарский, 37/235, ИНН
6166056087.
Управляющим органом является генеральный директор.
Торговая организация ориентирована на покупателей с различным
уровнем доходов.
В таблице 1 представлен анализ основных экономических показателей
ООО «Солнечный круг» за 2016-2018гг.
Таблица 1
Анализ основных экономический показателей ООО «Солнечный
круг» за 2016-2018гг
Показатели
2016,
тыс.
руб.
2017,
тыс.
руб.
2018,
тыс.
руб.
Абсолютное
изменение, тыс.
руб.
Темп прироста,
%
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Выручка
1032002
1175193
1180335
143191
5142
14
0,44
Себестоимость
продаж
792784
917788
886694
125004
-31094
16
-3
Валовая
прибыль
239218
257405
293641
18187
36236
8
14
Прибыль от
продаж
8473
-6750
-17985
-15223
-1234
-180
18
Чистая прибыль
43674
36968
6481
-6706
-30487
-15
-82
Оборотные
активы
162867
186082
198555
23215
12473
14
7
Внеоборотные
активы
214737
227702
243795
12965
16093
6
7
Собственный
капитал
69119
82087
56069
12968
-26018
19
-32
Заемный
капитал
308485
331697
386282
23212
54585
8
16
Рентабельность
продаж
4,23
3,15
0,55
-1,1
-2,6
-26
-83
42
Выручка от продаж увеличилась в 2018г. по сравнению с 2017г. на 5142
тыс. руб. и составила 1180335 тыс. руб., за период с 2016г. по 2017г. также
увеличилась и в 2016г. составила 1032002 тыс. руб., а в 2017г.-1175193 тыс.
руб.
Валовая прибыль за период с 2016г. по 2018г. имеет тенденцию к
увеличению, в 2016г. она составила 239218 тыс. руб., в 2017г. 257405 тыс.
руб., в 2018г. 293641 тыс. руб. Это положительная тенденция,
свидетельствующая о росте выручки и снижении себестоимости продаж, это
видно, так как за себестоимость продаж в 2018г. по сравнению с 2018г.
снизилась на 3% или на 31094 тыс. руб. при росте продаж на 0, 44%, в
абсолютном выражении на 5142 тыс. руб.
Однако, прибыль от продаж снизилась и имеет отрицательные значения
в 2017г. и 2018г. за счет увеличения коммерческих расходов в
которыевключается транспортировка товаров, реклама, маркетинговые
мероприятия, упаковка, хранение и т.д.
Чистая прибыль в 2016г. составила 43674 тыс. руб., в 2017г. 36 968 тыс.
руб., в 2018г. 6 481 тыс. руб., наблюдается тенденция снижения, за счет
снижения прочих доходов.
Оборотные активы за 2016-2018гг. имеют тенденцию к росту, в 2016г.
они составили 162 867 тыс. руб., в 2017г. 186 082 тыс. руб., в 2018г. 198 555
тыс. руб., данное увеличение обусловлено в основном за счет роста
денежных средств, запасов, финансовых вложений.
Внеоборотные активы в 2016г. составили 214 737 тыс. руб., в 2017г.
227 702 тыс. руб., в 2018г. 243 795 тыс. руб., наблюдается их увеличение в
основном за счет роста основных средств.
Собственный капитал снизился за период с 2016-2018гг., в 2018г. он
составил 56 069 тыс. руб. уменьшился по сравнению с 2017г. на 26 018 тыс.
руб. за счет снижения прибыли, данная тенденция может повлиять на
снижение финансовой устойчивости организации.
43
Заемный капитал в 2016г. составил 308 485 тыс. руб., к 2017г. он
увеличился до 331 697 тыс. руб. или на 8%, в 2018г. заемные средства
составили 386 282 тыс. руб. и по сравнению с 2017г. увеличились на 16%,
наблюдается влияние на финансовую устойчивость организации,
увеличивается зависимость от внешних источников оборотных средств.
2.2 Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности
ООО «Солнечный круг» за 2016-2018гг.
Горизонтальный анализ является методом анализа изменения итоговых
показателей бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах во
времени, где возможно проследить изменения между исследуемыми годами
и сделать выводы положительна или отрицательна тенденция.
Проведем горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО
«Солнечный круг» за 2016-2018гг. в таблице 2.
Таблица 2
Горизонтальный анализ актива баланса ООО «Солнечный круг»
за 2016-2018гг.
Показатели
2016,
тыс.
руб.
2017,
тыс.
руб.
2018,
тыс.
руб.
Абсолютное
изменение,
тыс. руб.
Темп
прироста, %
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Нематериальные
активы
8
15
52
7
37
82
232
Основные
средства
186694
203057
217170
16363
14113
9
7
Финансовые
вложения
2764
2842
3136
78
294
3
10
Отложенные
налоговые
активы
2
2
2
-
-
-10
23
Прочие
внеоборотные
активы
25269
21786
23435
-3483
1649
-14
8
Раздел
1.Внеоборотные
активы
214737
227702
243795
12965
16093
6
7
Запасы
122187
139986
157216
17799
17230
15
12
Дебиторская
задолженность
30803
28203
18401
-2600
-9802
-8
-35