44
Продолжение таблицы 2
НДС по
приобретенным
ценностям
348
431
333
83
-98
24
-23
Финансовые
вложения
1038
765
3921
-273
3490
-26
412
Денежные
средства
8311
16459
18304
8148
1845
98
11
Прочие
оборотные
активы
180
238
380
58
142
33
59
Раздел 2.
Оборотные
активы
162867
186082
198555
23215
12473
14
7
Баланс
377604
413784
442350
36180
28566
10
7
Нематериальные активы в разделе 1 внеоборотные активы в 2016г.
составили 8 тыс. руб., в 2017г. выросли относительно 2016г. и составили 15
тыс. руб., в 2018г. увеличились на 37 тыс. руб. или на 7% и составили 52 тыс.
руб. это положительная тенденция, свидетельствующая о нарастании
объемов продаж, закупаются исключительные права на программное
обеспечение, регистрируются патенты.
Основные средства за период с 2016г. по 2018г. выросли с 186 694 тыс.
руб. до 217 170 тыс. руб. в 2018г., это положительная тенденция,
свидетельствующая о росте продаж, о закупке нового торгового
оборудования, зданий, транспортных средств.
Финансовые вложения также показывают рост в 2016г. составили 2 764
тыс. руб., к 2018г. выросли до 3 136 тыс. руб., положительная тенденция,
которая ведет к увеличению прочих доходов, т.е. росту экономической
эффективности деятельности.
Прочие внеоборотные активы уменьшились с 25 269 тыс. руб. в 2016г.
до 23 435 тыс. руб. в 2018г., т.е. многие незаконченные строительством
объекты основных средств в 2018г. введены в эксплуатацию, оборудование к
установке смонтировано.
Запасы в 2016г. составили 122 187 тыс. руб., в 2017г. 139 986 тыс. руб.,
к 2018г. по сравнению с 2017г. выросли на 17 230 тыс. руб. или на 12%, это
свидетельствует о росте продаж, о росте торговой сети, это положительная
45
тенденция.
Наблюдается за период с 2016г. по 2018г. снижение дебиторской
задолженности с 30 803 тыс. руб. до 18 401 тыс. руб., это положительная
тенденция, которая свидетельствует о работе с покупателями, о снижении их
долга перед торговой организацией, ведет к увеличению платежеспособности
ООО «Солнечный круг».
Краткосрочные финансовые вложения увеличились с 1 038 тыс. руб. в
2016г. до 3 921 тыс. руб. в 2018г. денежные средства за исследуемый период
увеличились с 2016г. до 2018г., свидетельствует об увеличении
платежеспособности организации.
Оборотные активы в 2016г. составили 162 867 тыс. руб., в 2017г. 186
082 тыс. руб., к 2018г. увеличились по сравнению с 2017г. и составили
198555 тыс. руб.
Валюта баланса в 2016г. составила в 2016г. 377 604 тыс. руб., в 2017г.
413 784 тыс. руб., в 2018г. 442 350 тыс. руб., рост свидетельствует об
увеличении деловой активности организации, о развитии и расширении
деятельности.
В таблице 3 проведем горизонтальный анализ пассива бухгалтерского
баланса ООО «Солнечный круг» за 2016-2018гг.
Таблица 3
Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Солнечный круг»
за 2016-2018гг.
Показатели
2016,
тыс.
руб.
2017,
тыс.
руб.
2018,
тыс.
руб.
Абсолютное
изменение,
тыс. руб.
Темп
прироста, %
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Уставный капитал
100
100
100
-
-
-
-
Резервный
капитал
15
15
15
-
-
-
-
Нераспределенная
прибыль
69004
81972
55954
12968
-26018
19
-32
Раздел 3. Капитал
и резервы
69119
82087
56069
12968
-26018
19
-32
Заемные средства
125790
176377
227103
50587
50726
40
29
46
Продолжение таблицы 3
Отложенные
налоговые
обязательства
4967
5476
6268
509
792
10
14
Раздел 4.
Долгосрочные
обязательства
130757
181853
233371
51096
51518
39
28
Заемные средства
45346
20995
25658
-24351
4663
-54
22
Кредиторская
задолженность
127844
124110
122020
-3734
-2090
-3
-2
Доходы будущих
периодов
0
0
371
-
371
0
100
Оценочные
обязательства
4538
4739
4861
201
122
4
3
Раздел 5.
Краткосрочные
обязательства
177728
149844
152910
-27884
3066
-16
2
Баланс
377604
413784
442350
36180
28566
10
7
Уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал за 2016-
2018гг. не изменились и составили 100 тыс. руб.
Нераспределенная прибыль в 2016г. составила 69 004 тыс. руб., к
2017г. она значительно выросла на 19% и составила 81 972 тыс. руб., к 2018г.
по сравнению с 2017г. она снизилась на 32% и составила 55 954 тыс. руб.
Снижение произошло за счет выплаты дивидендов участникам общества.
Долгосрочные заемные средства в 2016г. составили 125 790 тыс. руб., в
2017г. 176 377 тыс. руб., к 2018г. увеличились по сравнению с 2017г. на 50
726 тыс. руб. или на 29% за счет взятия кредитов под покупку основных
средств.
Краткосрочные заемные средства уменьшились за период с 2016г. по
2018г., в 2016г. составили 43 346 тыс. руб. в 2017г. 20 994 тыс. руб., в 2018г.
25 658 тыс. руб., на фоне снижения дебиторской задолженности и
увеличения денежных средств, это положительная тенденция, которая
свидетельствует о достаточности оборотных средств.
Кредиторская задолженность с 2016г. по 2018г. снизилась и в 2018г.
составила 122 020 тыс. руб., это положительная тенденция на фоне снижения
дебиторской задолженности.
Краткосрочные обязательства в 2018г. выросли по сравнению с 2017г.
47
незначительно на 2% за счет роста краткосрочных кредитов на 22%.
Раздел 3 «Капитал и резервы» снизился с 2017г. по 2018г. на 32%,
долгосрочные обязательства в этот же период выросли на 28%,
краткосрочные обязательства увеличились на 2%, темп снижения
собственных средств больше темпа роста обязательств, это негативная
тенденция, свидетельствующая о возможном снижении финансовой
устойчивости организации.
Проведем горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах.
Таблица 4
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ООО
«Солнечный круг» за 2016-2018гг.
Показатели
2016,
тыс.
руб.
2017,
тыс.
руб.
2018,
тыс.
руб.
Абсолютное
изменение,
тыс. руб.
Темп
прироста, %
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Выручка
1032002
1175193
1180335
143191
5142
14
0,4
Себестоимость
продаж
792784
917788
886694
125004
-31094
16
-3
Валовая прибыль
239218
257405
293641
18187
36236
8
14
Коммерческие
расходы
230745
264155
311626
33411
47471
14
18
Прибыль от продаж
8473
-6750
-17985
-15223
-11235
-180
18
Доходы от участия
в других
организациях
12
293
2004
281
1711
2275
582
Проценты к
получению
289
140
551
-149
411
-52
293
Проценты к уплате
18274
20813
20194
2539
-629
14
-3
Прочие доходы
103757
113061
80596
9304
-32465
9
-29
Прочие расходы
39440
38547
36148
-893
-2399
-2
-6
Прибыль до
налогообложения
54817
47384
8834
-7433
-38550
-14
-81
Текущий налог на
прибыль
10519
9906
1560
-613
-8346
-6
-84
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
624
510
793
-114
283
-18
56
Чистая прибыль
43674
36968
6481
-6706
-30487
-15
-82
Выручка от продаж в 2016г. составила 1 032 002 тыс. руб., в 2017г. 1
175 193 тыс. руб., к 2018г. выросла на 0,4% и составила 1 180 335 тыс. руб.
Себестоимость продаж с 2017г по 2018г. снизилась на 3%, что является
48
положительной тенденцией на фоне роста выручки на 0,4%, что привело к
росту валовой прибыли в 2018г. по сравнению с 2017г. на 14% или на 36 236
тыс.руб. и составила в 2018г. 293 641 тыс. руб.
За период с 2016г. по 2018г. наблюдается рост коммерческих расходов
с 230 745 тыс. руб. до 311626 тыс. руб., это негативная тенденция, возможно
она связана с ростом рекламы, транспортных расходов на которые влияет
рост выручки от продаж, данные расходы необходимо оптимизировать и
контролировать.
Рост коммерческих расходов привел к снижению прибыли от продаж и
получению убытка в 2018г. в размере 17 985 тыс. руб.
Значительно выросли доходы от участия в других организациях, в
2016г. они составляли 12 тыс. руб., к 2018г. они выросли до 2 004 тыс. руб.,
это свидетельствует об увеличении дилерской сети торговой организации.
Проценты к получению за период с 2016г. по 2018г. увеличились с 289
тыс.руб. до 551 тыс.руб.
Проценты к уплате незначительно снизились по сравнению с 2017г. и
составили в 2018г. 20 184 тыс. руб.
Также снизились прочие доходы, в 2016г. они составляли 103 757 тыс.
руб., в 2017г. 113 061 тыс. руб., в 2018г. 80 596 тыс. руб. снижение прочих
доходов получило свое отражение на снижении прибыли до
налогообложения в 2018г., она снизилась с 2016г. с 54 817 тыс. руб. до 8 834
тыс. руб. в 2018г.
Чистая прибыль в 2016г. составляла 43 674 тыс. руб., к 2017г. она
снизилась на 15% и составила в 2017г. 36 968 тыс. руб., к 2018г. наблюдается
еще снижение на 82% и она составила 6 481 тыс. руб. это негативная
тенденция, которая свидетельствует о снижении экономической
эффективности торговой деятельности.
Далее необходимо провести вертикальный анализ бухгалтерского
баланса и отчета о финансовых результатах.
Вертикальный анализ - это метод оценки динамики изменения
49
структуры статей бухгалтерского баланса и отчета о финансовых
результатах.
В приложении 5 представлен вертикальный анализ отчета о
финансовых результатах за 2016-2018гг.
Таблица 5
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах
Показатели
2016
2017
2018
Тыс.
руб.
Уд.
Вес, %
Тыс.
руб.
Уд.
Вес, %
Тыс.
руб.
Уд. Вес,
%
Выручка
1032002
100,0
1175193
100,0
1180335
100,0
Себестоимость
продаж
792784
76,8
917788
78,1
886694
75,1
Валовая прибыль
239218
23,2
257405
21,9
293641
24,9
Коммерческие
расходы
230745
22,4
264155
22,5
311626
26,4
Прибыль от продаж
8473
0,8
-6750
-0,6
-17985
-1,5
Доходы от участия
в других
организациях
12
0,001
293
0,025
2004
0,170
Проценты к
получению
289
0,03
140
0,01
551
0,05
Проценты к уплате
18274
1,8
20813
1,8
20194
1,7
Прочие доходы
103757
10,1
113061
9,6
80596
6,8
Прочие расходы
39440
3,8
38547
3,3
36148
3,1
Прибыль до
налогообложения
54817
5,3
47384
4,0
8834
0,7
Текущий налог на
прибыль
10519
1,0
9906
0,8
1560
0,1
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
624
0,1
510
0,0
793
0,1
Чистая прибыль
43674
4,2
36968
3,1
6481
0,5
Снижение доли себестоимости в выручке от продаж за период с 2016г.
по 2018г. привело к росту удельного веса валовой прибыли в выручке с
23,2% в 2016г. до 24,9% в 2018г. это положительная тенденция, которая
свидетельствует об эффективности продаж и правильной ценовой политике
(рисунок 1).
50
Рисунок 1 - Динамика удельных весов отдельных статей отчета о
финансовых результатов за 2016-2018гг., %
Доля чистой прибыли за исследуемый период уменьшается с 4,2% до
0,5%, это обусловлено ростом коммерческих расходов за 2016г-2018гг. с
22,4% до 26,4%.
Также на уменьшение чистой прибыли повлияло уменьшение доли
прочих доходов, ее удельный вес в выручке от продаж в 2016г. составлял
10,1%, а в2018г. он уменьшился до 6,8%.
В таблице 6 представлен вертикальный анализ актива бухгалтерского
баланса за 2016-2018гг.
Значительные доли в активе баланса имеет статья актива запасы, в
2016г. составила 32%, в 2017г. 34%, в 2018г. 36%. Так как доля запасов
достаточно высокая, руководству организации рекомендуется провести
инвентаризацию складов, проанализировать остатки и возможно есть
необходимость их снизить, так как затоваривание складов выводит
оборотные средства из торгового оборота.
0
20
40
60
80
100
120
Выручка
Себестоимость
Валовая
прибыль
Чистая прибыль
Прочие доходы
2016
2017
2018
51
Таблица 6
Вертикальный анализ активы баланса
Показатели
2016
2017
2018
Тыс.
руб.
Уд.
Вес, %
Тыс.
руб.
Уд.
Вес, %
Тыс.
руб.
Уд. Вес,
%
Нематериальные
активы
8
0,0023
15
0,0038
52
0,0118
Основные средства
186694
49,4
203057
49,1
217170
49,1
Финансовые
вложения
2764
0,7
2842
0,7
3136
0,7
Отложенные
налоговые активы
2
0,0002
2
0,0002
2
0,0002
Прочие
внеоборотные
активы
25269
7
21786
5
23435
5
Раздел
1.Внеоборотные
активы
214737
57
227702
55
243795
55
Запасы
122187
32
139986
34
157216
36
Дебиторская
задолженность
30803
8
28203
7
18401
4
НДС по
приобретенным
ценностям
348
0,09
431
0,10
333
0,08
Финансовые
вложения
1038
0,27
765
0,19
3921
0,89
Денежные средства
8311
2
16459
4
18304
4
Прочие оборотные
активы
180
2
238
4
380
4
Раздел 2.
Оборотные активы
162867
43
186082
45
198555
45
Баланс
377604
100
413784
100
442350
100
Также большая доля в валюте баланса занимает статья актива основные
средства, в 2016г. она составила 49,4%, в 2017г. и в 2018г. 49,1%.
Дебиторская задолженность имеет удельный вес в валюте баланса в
2016г. 8%, в 2017г. 7%, в 2018г. 4%, наблюдается снижение, это
положительная тенденция, связанная с работой с задолженностью с
покупателями юридической службой, которая обзванивает клиентов,
проводит досудебное урегулирование погашения задолженности, выставляют
претензии.
Денежные средства имеют небольшой удельный вес валюте баланса, в
2016г. она составила 2%, в 2017г и 2018г. 4%, рост удельного веса денежных
52
средств является положительной тенденцией, которая может повлиять на
рост платежеспособности торговой организации.
Вертикальный анализ пассива бухгалтерского баланса ООО
«Солнечный круг» за 2016-2018гг.
Таблица 7
Вертикальный анализ пассива баланса
Показатели
2016
2017
2018
Тыс.
руб.
Уд. Вес,
%
Тыс.
руб.
Уд. Вес,
%
Тыс.
руб.
Уд. Вес,
%
Уставный капитал
100
0,026
100
0,024
100
0,023
Резервный
капитал
15
0,0000024
15
0,0000022
15
0,0000020
Нераспределенная
прибыль
69004
0,004
81972
0,0036
55954
0,0034
Раздел 3. Капитал
и резервы
69119
18
82087
20
56069
13
Заемные средства
125790
18
176377
20
227103
13
Отложенные
налоговые
обязательства
4967
33
5476
43
6268
51
Раздел 4.
Долгосрочные
обязательства
130757
1
181853
1
233371
1
Заемные средства
45346
35
20995
44
25658
53
Кредиторская
задолженность
127844
12
124110
5
122020
5,8
Доходы будущих
периодов
0
34
0
30
371
28
Оценочные
обязательства
4538
1
4739
1
4861
1
Раздел 5.
Краткосрочные
обязательства
177728
47
149844
36
152910
35
Баланс
377604
100
413784
100
442350
100
Доля нераспределенной прибыли в 2016г. составляет 18%, в 2017г.-
20%, в 2018г. -13%.
Долгосрочные заемные средства за период с 2016г. по 2018г. растут, в
2016г. они составили 33%, в 2017г. составили 43%, в 2018г. составили 51%.
Рост долгосрочных заемных средств связан с ростом закупки основных
средств (оборудования, транспортных средств).
Кредиторская задолженность имеет долю в валюте баланса в 2016г.
53
34%, в 2017г.-30%, в 2018г.-28%. Снижение доли кредиторской
задолженности положительная тенденция, которая влияет на увеличение
финансовой устойчивости организации, нивелируя в некоторой степени рост
долгосрочных кредитов.
Краткосрочные заемные средства снижаются за период с 2016г. по
2018г., их доля в валюте баланса составила в 2016г.-12%, в 2017г. -5%, в
2018г.-6%. Возможно организация перевела с помощью изменения условий
кредитных договоров с банками краткосрочные кредиты в долгосрочные.
Доля краткосрочных обязательств за исследуемый период снижается, а
доля долгосрочных обязательств растет. Это положительная тенденция,
которая снижает риск неплатежеспособности, отсрочка погашения
обязательств растет.
Таким образом, можно сделать вывод, что вертикальный и
горизонтальный анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых
результатах достаточно информативен и финансовое состояние ООО
«Солнечный круг» имеет некоторые слабые места, такие как снижение
рентабельности и финансовой устойчивости.
2.3 Финансовый анализ коэффициентным методом
Финансовое состояние организации можно проанализировать
коэффициентным способом, который включает анализ финансовой
устойчивости, деловой активности, рентабельности, деловой активности,
ликвидности и платежеспособности.
Он подразумевает анализ различных показателей финансового
состояния за несколько лет.
Проведем в таблице 8 анализ деловой активности ООО «Солнечный
круг» с помощью коэффициентов оборачиваемости за 2016-2018гг.