44
Рисунок 5 - Динамика коэффициента автономии ООО
«УралНанотех»
По данным рисунка видно, что в 2016 г. авансированных средств в
предприятие ООО «УралНанотех» было 25%, в 2017 г. - 23%, а в 2018 г. всего
7%.
Динамика коэффициента финансовой зависимости ООО «УралНанотех»
за 2016-2018гг. представлена на рисунке 6.
Рисунок 6 - Динамика коэффициента финансовой зависимости ООО
«УралНанотех» за 2016-2018 гг.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает наиболее
общую оценку финансовой устойчивости ООО «УралНанотех», его значение в
2016 г. равное 2,92, означает, что на каждый рубль собственных средств,
вложенных в активы предприятия, приходится 2,92 руб. заемных средств, в
0,25
0,23
0,07
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
0,3
2016
2017
2018
0,74
0,76
0,92
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
2016
2017
2018
45
2017 г. рост показателя в динамике до 3,16 руб., а в 2018 г. до 12,52 руб.
свидетельствует о полной зависимости предприятия от внешних инвесторов и
кредиторов, т.е. о финансовой неустойчивости предприятия.
Динамика коэффициента соотношения собственных и заемных средств
ООО «УралНанотех» за 2016-2018 гг. представлена на рисунке 7.
Представленные данные позволяют говорить о том, что в динамике 2016-
2018 гг. показатель коэффициента соотношения собственных и заемных средств
ООО «УралНанотех» увеличивается, что положительно характеризует
деятельность организации в изучаемый пеиод.
Рисунок 7 - Динамика коэффициента соотношения собственных и
заемных средств ООО «УралНанотех» за 2016-2018 гг.
Динамика коэффициента обеспеченности собственными средствами ООО
«УралНанотех» за 2016-2018гг. представлена на рисунке 8.
Рисунок 8 - Динамика коэффициента обеспеченности
собственными ООО «УралНанотех» за 2016-2018гг.
Динамика коэффициента обеспеченности запасами собственных
источников ООО «УралНанотех» за 2016-2018гг. представлена на рисунке 9.
2,92
3,16
12,52
0
5
10
15
2016
2017
2018
-0,24
-0,17
-0,66
-0,7
-0,6
-0,5
-0,4
-0,3
-0,2
-0,1
0
2016
2017
2018
46
Рисунок 9 - Динамика коэффициента обеспеченности запасами
собственных источников ООО «УралНанотех» за 2016-2018 гг.
Данные, представленные на рисунке, описывающие динамику
коэффициента обеспеченности запасами собственных источников, можно
сказать о том, что за исследуемый период 2016-2018 годов, коэффициент
обеспеченности организации имеет отрицательную динамику.
Таким образом, на основании сделанных расчетов можно сделать
следующие выводы:
Анализ показателей финансовой деятельности организации позволяет
говорить о предбанкротном состоянии организации в 2018 году.
Вместе с проведением анализа финансовых показателей организации был
проведён анализ относительных коэффициентов ООО «УралНанотех».
Анализ показателей финансовой деятельности ООО «УралНанотех» за
отчетный период позволяет говорить о том, что валюта баланса исследуемого
предприятия является не ликвидной, так как условие ликвидности активов
баланса организации не соответствует равновесию.
На данном предприятии абсолютно ликвидных активов наблюдается
меньше по сравнению с наиболее срочными обязательствами организации.
В данном случае это позволяет говорить о том, что у организации
недостаточно средств для покрытия расходов, убытков и платежей.
-0,88
-0,58
-2,83
-3
-2,5
-2
-1,5
-1
-0,5
0
2016
2017
2018
47
2.3 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ООО «УРАЛНАНОТЕХ»
Одним из основных критериев оценки финансового состояния
организации являются показатели ликвидности и платежеспособности.
Платежеспособностью следует считать возможность организации
погашать кредиты и заемные средства. При этом показатель текущей
ликвидности можно взять за синоним ликвидности, то есть показатель
организации способности погашать краткосрочные обязательства.
Итак, ликвидным состоянием организации следует считать возможность
организации в течение финансовой деятельности получать доход и погашать
расходы, займы и кредиты, которые понесла организация в процессе
финансовой деятельности.
Проведенный анализ группировки валюты баланса организации, статей
актива баланса и пассива баланса, дает нам право сделать вывод о том, что
баланс ООО «УралНанотех» за исследуемый период 2016-2018 годов не
является ликвидным. Наряду с абсолютными показателями для оценки
ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «УралНанотех»
рассчитываем относительные показатели: коэффициент абсолютной
ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей
ликвидности.
Результаты расчетов сведем в таблицу 8.
Таблица 8
Динамика коэффициентов ликвидности ООО «УралНанотех»
Показатель
2016 г.
2017
г.
Абсол.
откл.
2017 г.
к 2016
г.
2018
г.
Абсол.
откл.
2018 г.
к 2017
г.
Нормативн
ые
значения
1
2
3
4
5
6
7
Коэффицие
нт
абсолютной
ликвидност
и
0,13
0,04
–0,09
0,002
–0,038
0,2-0,25
48
Продолжение таблицы 8
1
2
3
4
5
6
7
Коэффицие
нт быстрой
ликвидност
и
0,99
1,46
0,47
0,46
1
0,7 -1
Коэффицие
нт текущей
ликвидност
и
1,37
2,16
0,79
0,6
–1,56
1-2
По данным этой таблицы:
- показатель коэффициента абсолютной ликвидности ниже
ориентировочного значения, в 2016 г. он составил 0,13, в 2017 г. - 0,04, а в 2018
г. он снизился до 0,002;
- коэффициент быстрой ликвидности находился в пределах нормативного
значения в 2016 г. он составлял 0,99, и в 2017 г. - 1,46, а в 2018 г. снизился до
0,46, что значительно ниже нормативного значения;
- коэффициент текущей ликвидности, тоже в 2016 г. и 2017 г. находился в
переделах нормативного значения, но в 2018 г. резко снижается, так в 2016 г.
этот показатель составил 1,37, в 2017 г. - 2,16, а в 2018 г. он стал 0,6.
Динамику коэффициента ликвидности ООО «УралНанотех»
представлена на рисунке 10.
Рисунок 10 - Динамика коэффициентов ликвидности предприятия
ООО «УралНанотех»
0,13
0,04
0,002
0,99
1,46
0,46
1,37
2,16
0,6
0
0,5
1
1,5
2
2,5
2016
2017
2018
коэффициент абсолютной ликвидности
коэффициент быстрой ликвидности
коэффициент текущей ликвидности
49
Проведя анализ вышеуказанных коэффициентов ликвидности
организации можно обратить внимание на тот факт, что у ООО «УралНанотех»
средний удельный вес платежеспособности в 2016-2017 годах находится на
среднем уровне.
Объяснить этот факт можно кризисным состоянием экономики в стране,
что, в свою очередь, повлияло и на состояние финансовой деятельности
организации. Коэффициенты ликвидности за названный период деятельности
организации находились на низком критическом уровне.
Далее проведем анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения в ООО «УралНанотех» за анализируемый
период.
Таблица 9
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения
Активы по
степени
ликвиднос
ти
На
конец
отчетно
го
период
а, тыс.
руб.
Прирос
т за
анализ
.
период
, %
Норм.
соотн
о-
шение
Пассивы
по сроку
погашен
ия
На
конец
отчетн
ого
перио
да,
тыс.
руб.
Приро
ст за
анали
з.
перио
д, %
Излише
к/
недоста
ток
платеж.
средств
тыс.
руб.,
(гр.2 -
гр.6)
1
2
3
4
5
6
7
8
А1.
Высоколикв
идные
активы
(ден. ср-ва
+
краткосрочн
ые фин.
вложения)
289
+5,9
раза
≥
П1.
Наиболее
срочные
обязатель
ства
(привлеч
енные
средства)
(текущ.
кред.
задолж.)
1424
-65,5
-1135
А2.
Быстрореал
изуемые
активы
(краткосроч
ная деб.
задолжено
4919
-53
≥
П2.
Среднеср
очные
обязатель
ства
(краткоср
оч.
22601
-25
-17682
50
Продолжение таблицы 9
2
3
4
5
6
7
8
сть)
обязатель
ства
кроме
текущ.
кредит.
задолж.)
А3.
Медленно
реализуемы
е активы
(прочие
оборот.
активы)
11085
+14,6
≥
П3.
Долгосро
чные
обязатель
ства
0
–
+11085
А4.
Труднореал
изуемые
активы
(внеоборотн
ые активы)
8043
-43,1
≤
П4.
Постоянн
ые
пассивы
(собствен
ный
капитал)
311
+3,6
раза
+7732
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов
у организации, выполняется только одно. У организации не имеется достаточно
высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств
(разница составляет 1 135 тыс. руб.).
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени
ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть
достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2).
Таблица 10
Анализ рентабельности
Показатели рентабельности
Значения
показателя (в %,
или в копейках с
рубля)
Изменение
показателя
2017 г.
2018 г.
коп.,
(гр.3 -
гр.2)
± %
((3-2) :
2)
1
2
3
4
5
1. Рентабельность продаж (величина
прибыли от продаж в каждом рубле
выручки). Нормальное значение для
данной отрасли: 9% и более.
3,2
-9,1
-12,3
↓
51
Продолжение таблицы 10
1
2
3
4
5
2. Рентабельность продаж по EBIT
(величина прибыли от продаж до
уплаты процентов и налогов в
каждом рубле выручки).
2,1
0,6
-1,5
-73,2
3. Рентабельность продаж по чистой
прибыли (величина чистой прибыли
в каждом рубле выручки).
Нормальное значение для данной
отрасли: не менее 5%.
1,6
-0,3
-1,9
↓
Cправочно:
Прибыль от продаж на рубль,
вложенный в производство и
реализацию продукции (работ, услуг)
3,3
-8,4
-11,7
↓
Коэффициент покрытия процентов к
уплате (ICR), коэфф. Нормальное
значение: 1,5 и более.
51
1
-50
-98,1
В данном случае это соотношение не выполняется – краткосрочная
дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства
организации всего на 22%.
Далее в таблице 10 были рассчитаны показатели рентабельности ООО
«УралНанотех».
За период 01.01–31.12.2018 организация по обычным видам
деятельности получила убыток.
Для наглядности показатели рентабельности ООО «УралНанотех»
представлены на рисунке 11.
Рисунок 11 - Динамика показателей рентабельности продаж ООО
«УралНанотех»
52
При этом имеет место отрицательная динамика рентабельности продаж
по сравнению с данным показателем за 2017 год.
Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов,
характеризующие скорость возврата вложенных в предпринимательскую
деятельность средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской
задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
Таблица 11
Анализ деловой активности организации
Показатель оборачиваемости
Коэфф.
2017 г.
Коэфф.
2018 г.
Изменение,
дн.
(2018 г. К
2017 г.)
Оборачиваемость оборотных средств
(отношение средней величины
оборотных активов к среднедневной
выручке*; нормальное значение для
данной отрасли: 194 и менее дн.)
0,993
0,96
-0,033
Оборачиваемость запасов
(отношение средней стоимости запасов к
среднедневной себестоимости проданных
товаров; нормальное значение для
данной отрасли: 65 и менее дн.)
2,04
1,6
-0,44
Оборачиваемость дебиторской
задолженности
(отношение средней величины
дебиторской задолженности к
среднедневной выручке; нормальное
значение для данной отрасли: 75 и
менее дн.)
1,984
2,5
+0,516
Оборачиваемость кредиторской
задолженности
(отношение средней величины
кредиторской задолженности к
среднедневной выручке)
7,05
13,76
+6,71
Оборачиваемость активов
(отношение средней стоимости активов к
среднедневной выручке; нормальное
значение для данной отрасли: 256 и
менее дн.)
0,58
0,6
+0,02
Оборачиваемость собственного капитала
(отношение средней величины
собственного капитала к среднедневной
выручке)
76,03
43,42
-32,6
Оборачиваемость активов в среднем за анализируемый период (31.12.16–
31.12.18) показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех
53
имеющихся активов за 618 календарных дней. Чтобы получить выручку равную
среднегодовому остатку материально-производственных запасов в среднем
требуется 184 дня.
Таком образом, анализ показателей финансовой деятельности ООО
«УралНанотех» за отчетный период позволяет говорить о том, что валюта
баланса исследуемого предприятия является не ликвидной, так как условие
ликвидности активов баланса организации не соответствует равновесию.
На данном предприятии абсолютно ликвидных активов наблюдается
меньше по сравнению с наиболее срочными обязательствами организации. В
данном случае это позволяет говорить о том, что у организации недостаточно
средств для покрытия расходов, убытков и платежей.
За период с 01.01.2018 по 31.12.2018 получен убыток от продаж (-1334
тыс. руб.), причем наблюдалась отрицательная динамика по сравнению с
предшествующим годом (-1878 тыс. руб.).
Убыток от финансово-хозяйственной деятельности за последний год
составил -51 тыс. руб.
Вместе с проведением анализа финансовых показателей организации был
проведён анализ относительных коэффициентов ООО «УралНанотех»,
позволяющими говорить об уровне ликвидности и платежеспособности
организации за исследуемый период 2016-2018 годов.
Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами можно охарактеризовать как явно не соответствующее норме.
Существенно ниже нормативного значения коэффициент текущей (общей)
ликвидности. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
значительно ниже нормы. Значительно ниже нормы коэффициент абсолютной
ликвидности.
По результатам расчета коэффициентов которые дают представление об
уровне ликвидности и платежеспособности организации, можно сделать вывод
о том, что ООО «УралНанотех» относится к низкому уровню
платежеспособности организации.