35
влияние перспективных технологий на структуру финансовых показателей,
формула расчета имеет вид:
Z= 0.53*K1 + 0.13*K2 + 0.18*K3 + 0.16*K4 (5)
Таблица 6
Расчет коэффициентов модели Таффлера
№
Формула расчета
К
1
K
1
= Прибыль от продаж / Краткосрочные обязательства
К
2
K
2
= Оборотные активы / (Краткосрочные обязательства +
Долгосрочные обязательства)
К
3
К
3
= Краткосрочные обязательства / Активы
К
4
К
4
= Выручка / Активы
Если величина интегрального критерия в модели Таффлера выше 0,3,
то организация имеет неплохие долгосрочные перспективы; если меньше 0,2,
то вероятность банкротства высокая.
Модель ИГЭА
Одна из первых отечественных моделей прогнозирования банкротства
предприятия была предложена А.Ю. Беликовым в своей диссертации в 1998
году. Научным руководителем у него была Г.В. Давыдова. Поэтому более
правильно называть эту модель оценки финансовой устойчивости
предприятия – модель Беликова. Зачастую эту модель называют моделью
ИГЭА. Регрессионная формула модели выглядит следующим образом:
Z= 8.38*K
1
+ 1*K
2
+ 0.054*K
3
+ 0.63*K
4
(6)
Таблица 7
Расчет коэффициентов модели ИГЭА
Коэффициент
Формула расчета
К
1
К
1
= Оборотный капитал / Активы
К
2
К
2
=Чистая прибыль / Собственный капитал
К
3
К
3
= Выручка / Активы
К
4
К
4
= Чистая прибыль / Себестоимость
Если Z<0, риск банкротства максимальный (90-100%).
Если 0<Z<0.18, риск банкротства высокий (60-80%).
Если 0.18<Z<0.32, риск банкротства средний (35-50%).
Если 0.32<Z<0.42, риск банкротства низкий (15-20%).
Если Z>0.42, риск банкротства минимальный (до 10%).
36
Выводы по 1 главе:
Основным источником информации для расчета показателей служит
бухгалтерская отчетность, где содержится система показателей,
характеризующая поступление и расходование денежных средств, а также в
денежной форме движение всех хозяйственных средств предприятия и
источники их образования. Принимая решения экономического характера,
руководство копаний должно сопоставлять и взвешивать их последствия.
Информационной базой для финансового анализа состояния
предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность, которая
представляет основу финансовых возможностей предприятия.
Цель финансового анализа предприятия выражается через его
содержание, а содержание финансового анализа деятельности предприятия
должно отвечать его задачам в управлении ресурсами с помощью различных
методов и приемов.
Использование методов – приемов анализа для конкретных целей
изучения финансового анализа предприятия составляет в совокупности
методику анализа.
37
Глава 2. Анализ финансового состояния деятельности
предприятия
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «ВершинА» в
дальнейшем именуемое «общество», создано в соответствии с Гражданским
Кодексом РФ, Федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной
ответственностью» и иными законодательными актами РФ.
Общество является юридическим лицом, действует на основании
устава и законодательства Российской Федерации, имеет расчетный счет и
другие счета в учреждениях банков, в том числе и валютный.
Общество создано без ограничения срока его деятельности.
Основной целью создания и деятельности общества является
получение прибыли путем привлечения и эффективного использования в его
деятельности материальных и финансовых ресурсов.
Прибыль, остающаяся в ООО «ВершинА» после уплаты налогов и
иных платежей в бюджет и центральные фонды, поступает в полное
распоряжение и используется обществом самостоятельно.
Уставный капитал общества составляет 382000 (триста восемьдесят две
тысячи рублей).
Основным направлением деятельности ООО «ВершинА» является
осуществление оптовой торговли оборудования для охранных и пожарных
сигнализаций, систем видеонаблюдения и сопутствующими товарами.
По оценке компании ООО «ВершинА», в количественном выражении,
несмотря на большое сокращение продаж, максимальную долю продолжает
занимать рынок сопутствующих товаров.
На втором месте – сегмент пожарных сигнализаций, который увеличил
долю в количественном выражении на 85 шт. Рынок охранных
сигнализаций вышел на третью позицию, камеры видеонаблюдения, которые
потеряли 66,67% в 2019 г. по сравнению с прошлым годом.
38
Таблица 8
Экономические и производственные показатели ООО
«ВершинА» за 2017-2019гг.
Показатели
Ед.из
2017
2018
2019
Темп прироста
1
2
3
4
5
2018/2017
2019/2018
Сопутствующие
товары
Шт
5000
3500
2000
70
57,41
Пожарные
сигнализации
Шт
350
480
565
137,14
117,71
Охранные
сигнализации
Шт
367
420
350
114,44
83,33
Камеры
видеонаблюдения
(ночные)
Шт
150
42
500
28
194,48
Камеры
видеонаблюдения
Шт
200
360
240
180
66,67
Среднесписочная
численность
Чел
150
190
210
126,67
110,53
Средняя з/п на 1
работника
Руб
21.05
31,06
32,5
147,55
104,64
С ростом производственных показателей, выросла средняя заработная
плата работников и в 2019 г составила 32 тыс. руб.
В период кризиса в организации уделяли особое внимание
эффективному использованию современных информационных технологий,
позволяющих повышать эффективность деятельности организации и
обеспечивать условия для стабильного роста.
В настоящее время основными поставщиками компании являются
следующие компании - производители: Nokia, Philips, Samsung, АРТОН
Основные конкуренты ООО «ВершинА» представлены в таблице 9.
Таблица 9
Основные конкуренты ООО «ВершинА» 2017-2019
Критерий
Вес
критер
ия
Предприятие
Конкуренты
ООО
«ВершинА»
ОА «СИГМА»
ООО
«Первый в
охране»
ООО
«Черномор»
Балл
ы
Оценка
с
учетом
веса
критер
ия
Балл
ы
Оценка
с
учетом
веса
критер
ия
Балл
ы
Оценка
с
учетом
веса
критер
ия
Балл
ы
Оценка
с
учетом
веса
критер
ия
Цена
0,3
5
1,5
5
1,5
5
1,5
5
1,5
Ассортиме
0,2
5
1,0
5
1,5
5
1,0
4
0,8
39
нт
Качество
товаров
0,15
5
0,75
5
1,0
5
0,75
5
0,75
Культура
обслужива
ния
0,25
5
1,0
4
0,75
5
1,25
4
1,0
Интерьер
0,1
4
0,5
5
1,0
5
0,5
5
0,5
Итого
1
4,9
4,9
5
4,55
Анализирую таблицу, можно сделать вывод, что основным
конкурентом ООО «ВершинА» является группа компаний АО «СИГМА»,
ООО «Первый в охране».
Организационная структура компании является линейно-
функциональной.
На структуру штата предприятия оказывают влияние такие факторы
как численность сотрудников, количество подчиненных на одного
руководителя, объѐм товарооборота, специализация, количество торговых
точек.
Структура штата схематически представлена на рисунке 2.
Рисунок 2. Организационная структура организации
Руководство деятельностью ООО «ВершинА» осуществляет
Генеральный директор, он совершает сделки, издает приказы и указания,
принимает и увольняет работников в соответствии со штатным расписанием,
40
применяет к ним меры поощрения и взыскания в соответствии с
правилами внутреннего трудового распорядка и действующим трудовым
законодательством РФ.
Коммерческий директор принимает участие в работе по формированию
ассортимента; определяет объем закупки и участие в ценообразовании;
обеспечивает выполнения целевых показателей ООО «ВершинА»;
обеспечивает максимальную конкурентоспособность цен и условий на
закупаемую продукцию; контролирует и организует работу с
производителями и поставщиками; проводит работу с документами по работе
отдела снабжения и сбыта.
В подчинении Коммерческого директора находятся торговый отдел,
склады, организационный отдел.
Главный бухгалтер возглавляет бухгалтерию и отвечает за финансовую
отчетность. На бухгалтерию предприятия возложены функции ведения
бухгалтерского, финансового и управленческого учета.
Заместитель директора по кадрам возглавляет кадровую работу в
организации и уверенно руководить ее деятельностью. Создает оптимальные
условия для своевременного и качественного выполнения возлагаемых на
него повседневных задач в строгом соответствии с утвержденным порядком
(регламентом) работы. Руководит работой по формированию кадровой
политики и кадровой стратегии, определению ее основных направлений в
соответствии со стратегией развития ООО «ВершинА» и мер по ее
реализации.
Финансовый отдел и плановый отделы под руководством главного
экономиста организуют и контролируют хозяйственные операции, а также
занимаются анализом финансово - хозяйственной деятельности предприятия,
планированием и бюджетированием.
Юридический отдел ООО «ВершинА» связан с определением форм
взаимодействия с контрагентами с учетом финансовых и производственных
планов. В рамках этой деятельности служащие подразделения вносят
41
руководителю предприятия предложения о возможном варианте
установления договорных отношений. Юрист компании разрабатывает
примерные формы договоров и передает их в структурные подразделения. В
его обязанности входит визирование проектов соглашений, заключаемых с
контрагентами, и предоставление их на подпись директору фирмы –
Юридический отдел обеспечивает соблюдение законодательных актов в
организации В рамках этого направления осуществляется поиск, обобщение
и анализ нормативных актов, необходимых для работы организации.
Осуществляет организацию и ведение систематизированного учета, хранение
правовых документов, поступающих в ООО «ВершинА».
Анализ основных финансовых показателей представлен в таблице 10, и
основывается на данных, представленных в Балансе и отчете о финансовых
результатах.
Таблица 10
Основные финансовые результаты ООО «ВершинА»
Показатель
2017
2018
2019
Изменения
(+/–)
тыс.
руб.
%
1
2
3
4
5=4–
2
6=5/
2
*100
Доходы и расходы по обычным видам
деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров,
продукции, работ, услуг (за минусом
налога на добавленную стоимость,
акцизов и аналогичных обязательных
платежей)
37445
42551
109840
72395
193,3
Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг
29817
33883
96508
66691
223,7
Валовая прибыль
7628
8668
13332
5704
74,8
Коммерческие расходы
5278
5998
8706
3428
64,9
Управленческие расходы
-
-
-
-
-
Прибыль (убыток) от продаж
2350
2670
4626
2276
96,8
Прочие доходы и расходы
1917
2178
1387
-530
-27,6
Проценты к получению
-
-
-
-
-
Проценты к уплате
1954
2220
1786
-168
-8,6
Доходы от участия в других организациях
-
-
-
-
-
Прочие доходы
293
333
1348
1055
360,0
Прочие расходы
256
291
949
693
270,7
Прибыль (убыток) до налогообложения
433
492
3239
2806
648,0
42
Отложенные налоговые активы
-
-
-
-
-
Отложенные налоговые обязательства
-
-
-
-
-
Прочее
109
124
188
79
72,5
Текущий налог на прибыль
92
105
655
563
612,0
Чистая прибыль (убыток) отчетного
периода
231
263
2396
2165
937,2
Анализируя данные, представленные в таблице 10, можно сделать
вывод, что в 2019 году, произошло увеличение выручки на 72395 тыс. руб.,
данный показатель составил 109840.
С ростом выручки произошло увеличение себестоимости проданных
товаров, работ, услуг 96508 тыс. в 2019 году, что на 66691тыс. руб. (223,7%)
больше, по отношению к 2017 году. т.е можно отметить положительный
эффект работы в организации.
В то же время мы видим, что темп роста себестоимости в 2019 году
превысил темп роста выручки, это говорит о не положительном влиянии
фактора.
Валовая прибыль увеличилась с 7628 до 13332 тыс. руб. то есть она
увеличилась практически в два раза по отношению к уровню 2017 г.
Коммерческие расходы организации так же возросли. В 2019 году они
составили 8706, что на 3428 тыс. руб. выше 2017 года.
Прибыль от продаж в 2019 году составила 4626 тыс. руб, в 2017 году
данный показатель был 2350.
Прочие доходы и расходы так же имеет тенденцию к увеличению в
2019 году.
Прибыль до налогообложения в 2019г. увеличилась на 2806 тыс. руб.
Чистая прибыль организации в 2019 году имеет резкое увеличение с
231 до 2396 тыс. руб.
На неоднородную динамику чистой прибыли оказывают влияние
коммерческие и прочие расходы, причем большой удельный вес составляют
проценты к уплате.
43
2.2. Анализ и оценка финансового состояния предприятия при
существующей системе прогнозирования
Проведем анализ валюты баланса организации (рисунок 3).
Рисунок 3. Динамика валюты баланса ООО «ВершинА»
По данным рисунка видно, что за анализируемый период валюта
баланса увеличилась в 2019 году по сравнению с 2017 годом.
К концу 2019 года валюта баланса составила 60223 тыс. руб., что
говорит об увеличении хозяйственного оборота.
В таблице 11 представлен горизонтальный анализ баланса организации.
Таблица 11
Горизонтальный анализ баланса ООО «ВершинА», тыс. руб.
Показатели из бухгалтерского
баланса формы № 1
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Изменения по
отношению к
отчетному
году (+/–)
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
в тыс.
руб.
в %
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства
2359
2681
1743
-616
-26,0
Долгосрочные финансовые
вложения
-
-
-
-
-
Незавершенное строительство
-
-
-
-
-
Итого по разделу I
2359
2681
1743
-616
-26,0
II.Оборотные активы
Запасы
49626
56393
60223
Валюта баланса
2017
2018
2019
44
в том числе: сырье, материалы и
другие аналогичные ценности
-
-
-
-
-
готовая продукция и товары для
перепродажи
43673
49628
54183
10510
24,0
расходы будущих периодов
-
-
-
-
Налог на добавленную стоимость
по приобретенным ценностям
113
128
128
0
0
Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются
в течение 12 месяцев после
отчетной даты)
3162
3593
3854
692
21,8
в том числе:
покупатели и заказчики
3162
3593
3854
692
21,8
Денежные средства
290
330
280
-10
-3,5
Прочие оборотные активы
29
33
35
6
20,7
Итого по разделу II
47267
53712
58480
11213
23,7
БАЛАНС
49626
56393
60223
10597
21,3
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
336
382
382
46
13,7
Добавочный капитал
-
-
-
-
-
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
31404
35686
38082
6678
21,3
Итого по разделу III
31740
36068
38464
6906
21,2
IV. Долгосрочные обязательства
7920
9000
8800
880
11,1
Отложенные налоговые
обязательства
-
-
-
-
-
Итого по разделу IV
7920
9000
8800
880
11,1
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
1610
1830
0
1610
0
Кредиторская задолженность
8356
9495
12959
4603
55,1
в том числе: поставщики и
подрядчики
7944
9027
12362
4418
55,6
задолженность перед персоналом
организации
199
226
272
73
36,7
задолженность по налогам и
сборам
213
242
325
112
52,6
Прочие кредиторы
-
-
-
-
-
Итого по разделу V
9966
11325
12959
2993
30,0
Баланс
49626
56393
60223
10597
21,3
Данные показывают, что, на конец 2019 г. у предприятия в
собственности находится имущество на сумму 60223 тыс. руб.
Увеличение стоимости имущества предприятия произошло из-за
расширения деятельности баланса как по I, так и по II разделу актива. Этому
поспособствовал рост оборотных активов по всем статьям, так же за счет
увеличения запасов на 10510 тыс. руб.