34
научно-исследовательских и испытательных объектах не только на территории
России, но и в странах Европейского союза и СНГ.
Для удобства клиентов компания ЗАО «КасимовХолод» предоставляет
комплекс услуг по проектированию, производству, поставке, монтажу,
пуско-наладке и сервисному техническому обслуживанию холодильного и
климатического оборудования собственного производства.
Закрытое акционерное общество «КасимовХолод» в своей деятельности
руководствуется, Гражданским Кодексом РФ, уставом предприятия и другими
действующими законодательными актами Российской Федерации.
Предприятие обладает полной хозяйственной самостоятельностью в
вопросах определения формы управления, принятия хозяйственных решений,
сбыта, установления цен, оплаты труда, распределения чистой прибыли.
У ЗАО «КасимовХолод» существуют некоторые общие требования к
поставщикам:
точно в срок по согласованному графику поставлять продукцию в
соответствии с заказом;
продукция должна отвечать оговоренным стандартам качества;
соблюдать требуемые объемы поставок;
оперативно откликаться на новые требования предприятия-заказчика;
выдерживать согласованные цены;
доступность поставщика (территориальная, информационная,
коммуникационная).
В ЗАО «КасимовХолод» структура управления построена на
линейно-функциональной схеме, предполагающей наличие нескольких уровней
управления и групп работников, различающихся как по квалификации, так и по
уровню дифференциации заработной платы.
Организационная структура ЗАО «КасимовХолод» состоит из
следующих функциональных блоков:
производственная группа
финансы и бухгалтерский учет;
35
складское хозяйство;
маркетинг, закупки и продажи.
Высшим органом управления ЗАО «КасимовХолод» является Общее
собрание его участников, которое правомочно принимать решения по любым
вопросам деятельности предприятия.
Исполнительным органом общества является Генеральный Директор -
Ярославцев Юрий Евгеньевич, осуществляющий текущее руководство его
деятельностью.
Генеральный директор общества при осуществлении своих прав и
исполнении обязанностей должен действовать в интересах общества,
осуществлять свои права и обязанности в отношении общества добросовестно и
разумно.
Бухгалтерский учет в ЗАО «КасимовХолод» ведется согласно Положения
о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации и другим
нормативным (инструктивным) документам с учетом последующих изменений и
дополнений в них.
ЗАО «КасимовХолод» ведет финансовый, управленческий и налоговый
учет. Для обеспечения сохранности имущества, соблюдения законности и
целесообразности финансово-хозяйственной деятельности, а также
достоверности учетных и отчетных данных в организации, создается система
внутрихозяйственного контроля (разделения функций по ведению
бухгалтерского учета, установление ответственности каждого работника
организации, проверки, повышение квалификации работников, организация
внутреннего аудита и службы информационной безопасности).
Предварительная оценка финансового положения предприятия
осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса.
Баланс представляет собой таблицу, состоящую из двух частей: актив и
пассив. Он содержит информацию о финансовом положении предприятия в
определенный момент времени.
Бухгалтерский баланс является одним из способов обобщения, с одной
36
стороны, состава и размещения хозяйственных средств, а с другой - источников
их образования в стоимостном выражении, а так же определения важнейших
показателей, отражающих результат хозяйственной деятельности предприятия,
его финансового положения и расчетных взаимоотношений с партнерами на
начало и конец года. [17, с.147]
При этом в начале года эти данные позволяют судить о стартовых
возможностях предприятия на предстоящий период, а в конце года - о
полученных при осуществлении хозяйственных процессов результатах,
которые, в свою очередь, служат основой для прогнозирования характера и
особенностей их развития в последующем периоде. Поэтому бухгалтерский
баланс служит одним из важнейших источников экономической информации
используемых при принятии управленческих решений.
Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов
предприятия, далее - его обязательств (долгов) и разности между ними - его
собственного капитала.
Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить
тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в
организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности
предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в
пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности.
Результативность и перспективность деятельности предприятия могут
быть обобщены и оценены по данным анализа динамики прибыли, а также
сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его
производственной деятельности и прибыли.
Экономический потенциал организации может быть охарактеризован
двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его
финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной
деятельности взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его
некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и
наоборот. [27, с.201]
37
Наиболее общее представление об имевших место качественных
изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих
изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального
анализа отчетности.
Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности
состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в
основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и
помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким
образом продолжать свою деятельность.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их
источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам
и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности
предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов,
сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные
показатели финансовой отчетности.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или
нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели
дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся
базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет
анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать
их значения.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга.
Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие
как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее
показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных
сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду
деятельности и объемам производства предприятий.
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных
предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном
виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.
38
Следует подробно рассмотреть горизонтальный анализ баланса ЗАО
«КасимовХолод», помещенный в таблице 2.
Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и
третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и
конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают
первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение
значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется
относительное изменение в процентах каждой статьи.
Таблица 2
Горизонтальный анализ баланса ЗАО «КасимовХолод»
Статья баланса
На начало
2018 г.,
тыс. руб.
На конец
2018 г.,
тыс. руб.
Абсолютное
изменение,
тыс. руб.
Относитель
ное
изменение,
%
АКТИВЫ
Внеоборотные активы, в
том числе
848
984
136
16,04
Основные средства
848
984
136
16,04
Оборотные активы, в том
числе
6613
5496
(1117)
-16,89
Запасы:
2847
2276
(571)
-20,05
- Сырье, материалы
936
728
(208)
-22,22
- Затраты в
незавершенном
производстве
583
439
(144)
-24,70
- Готовая продукция
1328
1109
(219)
-16,49
Дебиторская
задолженность
3721
2900
(821)
-22,06
Денежные средства
45
320
275
61,11
Активы, всего
7461
6480
(981)
-13,15
ПАССИВЫ
Капитал и резервы, в том
числе
2398
2845
447
18,64
Нераспределенная
прибыль
2390
2837
447
18,70
Краткосрочные
обязательства, в том числе
5063
3635
(1428)
-28,20
Займы и кредиты
1615
1173
(442)
-27,37
Кредиторская
задолженность
3448
2462
(986)
-28,59
Пассивы, всего
7461
6480
(981)
-13,15
39
Представленные в таблице 2 данные позволяют сделать следующие
выводы:
В целом, имущество (сумма внеоборотных и оборотных активов)
предприятия ЗАО «КасимовХолод» уменьшилось на 981 тыс. руб., что
свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что
может повлечь его неплатежеспособность.
Доля основных средств предприятия увеличилась на 136 тыс. руб. или на
16, 04%, так как приобретается новое оборудование.
За анализируемый период стоимость запасов уменьшилась на 571 тыс.
руб., объемы дебиторской задолженности также уменьшились на 821 тыс. руб.,
что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении
ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики
продаж, так как раньше ЗАО «КасимовХолод» более активно предоставляло
потребительский кредит покупателям, т.е. происходило отвлечение части
текущих активов и иммобилизация части оборотных средств из
производственного процесса.
Доля денежных средств в структуре оборотных активов предприятия за
анализируемый период увеличилась на 275 тыс. руб. Собственный капитал в
доле балансе за анализируемый период увеличился на 11,76 %, что способствует
росту финансовой устойчивости ЗАО «КасимовХолод».
Доля заемных средств в совокупных источниках образования активов
уменьшилась на 442 тыс. руб., что может свидетельствовать о повышении
финансовой независимости предприятия. В целом, увеличение резервов, фондов
и нераспределенной прибыли может являться результатом эффективной работы
предприятия.
Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса в
текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры.
Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов
предприятия (при анализе баланса) и каждую статью финансового отчета
40
представляют в процентной доле от принятого базового значения (таблица 3).
Таблица 3
Вертикальный анализ баланса ЗАО «КасимовХолод»
Статья баланса
На начало 2018
года, %
На конец 2018
года, %
АКТИВЫ
Внеоборотные активы, в том числе
11,37
15,19
Основные средства
11,37
15,19
Оборотные активы, в том числе
88,63
84,81
Запасы:
38,16
35,12
- Сырье, материалы
12,54
11,23
- Затраты в незавершенном производстве
7,81
6,78
- Готовая продукция
17,80
17,11
Дебиторская задолженность
49,87
44,75
Денежные средства
0,6
4,94
Активы, всего
100
100
ПАССИВЫ
Капитал и резервы, в том числе
32,14
43,90
Нераспределенная прибыль
32,03
43,78
Краткосрочные обязательства, в том числе
67,86
56,10
Займы и кредиты
21,65
18,10
Кредиторская задолженность
46,21
38,00
Пассивы, всего
100
100
Представленные в таблице 3 данные позволяют сделать следующие
выводы.
Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится
на оборотные активы (88,63% и 84,81%). Это свидетельствует о формировании
достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению
оборачиваемости средств предприятия.
Доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого
периода увеличилась и составила 15,19 %. Предприятие имеет "легкую"
структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества предприятия
и низкой чувствительности к изменениям выручки.
Основной вклад в формирование оборотных активов внесли статьи
запасы и дебиторская задолженность. Структура с высокой долей
41
задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о
проблемах, связанных с оплатой услуг ЗАО «КасимовХолод», а также о
преимущественно не денежном характере расчетов, то есть о неблагополучном
состоянии расчетов предприятия с потребителями.
Сопоставление сумм дебиторской и коммерческой кредиторской
задолженностей может показывать, что предприятие на протяжении
анализируемого периода имело активное сальдо (дебиторская задолженность
превышает кредиторскую) на 438 тыс. руб. Это означает, что ЗАО
«КасимовХолод» предоставляло своим покупателям бесплатный коммерческий
кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек
платежей коммерческим кредиторам.
Сравнивая долю собственных и заемных средств, определяем, что
заемные средства являются основным источником формирования совокупных
активов предприятия (67,86% и 56,10%).
За анализируемый период структура собственного капитала
(объявленного) не изменилась, наибольший удельный вес приходится на
кредиторскую задолженность. Преобладание краткосрочных источников в
структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует
ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой
устойчивости.
42
2.2 Анализ платёжеспособности предприятия ЗАО «КасимовХолод»
Следующим важным моментом для финансового анализа предприятия
является определение его ликвидности.
Анализ ликвидности предприятия, а, следовательно, и баланса следует
провести групповым методом.
Активы предприятия в таблице 4 разделены на группы, в зависимости от
степени ликвидности , т. е. скорости превращения в денежные средства.
Таблица 4
Структура актива баланса ЗАО «КасимовХолод» по степени
ликвидности
Группа актива баланса по
степени ликвидности
На начало
2018 года,
тыс.руб.
В % к
итогу
На конец
2018 года,
тыс.руб.
В % к
итогу
А1 - наиболее ликвидные
активы
45
0,60
320
4,94
А2 - быстрореализуемые
активы
3721
49,87
2900
44,75
А3 -медленнореализуемые
активы
2847
38,16
2276
35,12
А4 - труднореализуемые
активы
848
11,37
984
15,19
Баланс
7461
100
6480
100
Пассив в балансе группируется в зависимости от сроков погашения
обязательств. Результаты приведены в таблице 5.
Таблица 5
Структура пассива баланса ЗАО «КасимовХолод» в зависимости от
сроков погашения обязательств
Группа пассива баланса по
степени погашения
обязательств
На начало
2018 года,
тыс.руб
В % к
итогу
На конец
2018 года,
тыс.руб
В % к
итогу
П1 - наиболее срочные
обязательства
3448
46,21
2462
38,00
П2 - краткосрочные пассивы
1615
21,64
1173
18,10
П3 - долгосрочные пассивы
0
0
0
0
П4 - постоянные пассивы
2398
32,15
2845
43,90
Баланс
7461
100
6480
100
43
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву. Анализ ликвидности баланса приведен
в таблице 6.
Таблица 6
Анализ ликвидности баланса ЗАО «КасимовХолод», тыс. руб.
Группы
актива
баланса по
степени
ликвиднос
ти на
начало
года
Знак
неравен
ства
Группа
пассива
баланса по
степени
погашения
обязательств
на начало
года
Группы
актива
баланса по
степени
ликвидност
и на конец
года
Знак
нераве
нства
Группа
пассива
баланса по
степени
погашения
обязательс
тв на конец
года
А1 = 45
<
П1 = 3448
А1 = 320
<
П1 = 2462
А2 = 3721
>
П2 = 1615
А2 = 2900
>
П2 = 1173
А3 = 2847
>
П3 = 0
А3 = 2276
>
П3 = 0
А4 = 848
<
П4 = 2398
А4 = 984
<
П4 = 2845
платежеспособность деловой активность предприятие
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак
противоположный фиксированному в оптимальном варианте, ликвидность
баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Как видно на данном предприятии не выполняется лишь первое
неравенство, то есть наличие денежных средств не покрывает кредиторскую
задолженность не на начало, не на конец года.
Выполнения первых трех неравенств влечет выполнение и четвертого
неравенства, поэтому существенным является сопоставления итогов первых
трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий
характер и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его
выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой
устойчивости - наличие на предприятии собственных оборотных средств.
Проведенный анализ групповым методом показал, что
быстрореализуемые активы на начало и конец года больше краткосрочных
пассивов, поэтому в данном случае этот показатель необходимо улучшать за