38
Подводя итоги анализа структуры имущества и источников его
образования«НПО «Электрон Плюс» отметим снижение удельного веса
собственных средств предприятия.
2.2.Диагностика финансового состояния предприятия
Оценка ликвидности и платежеспособности является одним из
наиболее важных аспектов анализа финансового состояния организации по
данным бухгалтерского баланса(Приложение 4, 5). Бухгалтерский баланс,
используемый для проведения финансового анализа, не обладает
необходимыми для анализа данными, вследствие чего возникает
необходимость в составлении дополнительной справочной информации.
Поэтому для анализа ликвидности и платежеспособности«НПО «Электрон
Плюс» сгруппируем статьи баланса в отдельные специфические группы в
таблицах 2.3 и 2.4.
Таблица 2.3
Группировка активов«НПО «Электрон Плюс» по степени
ликвидности в 2014-2016 гг.
Вид актива
2014
год
2015
год
Измене
ние
2016
год
Измене
ние
А1 наиболее
ликвидные активы
32207
8 747
- 23 460
266
- 8 481
А2
быстрореализуемые
активы
205250
284281
+ 79 031
32438
+ 40
157
А3
медленнореализуемы
е активы
1 531
5 166
+ 3 635
2 155
- 3 011
А4
труднореализуемые
активы
5 086
6 654
+ 1 568
4 989
- 1 665
Всего активов
244074
304848
+ 60 774
331848
+ 27 004
Для наглядности данные таблицы 2.3 отобразим в виде диаграммы на
рисунке 2.2.
Данные рисунка 2.3, а также таблицы 2.2 свидетельствуют, что в 2015
году произошло снижение наиболее ликвидных активов, т.е. денежных
39
средств, на 23 460 тыс. рублей, в 2016 году по сравнению с прошлым годом
уменьшились на 8 481 тыс. рублей, что считается отрицательной тенденцией.
Рисунок 2.2 – Динамика групп активов«НПО «Электрон Плюс»в
2014-2016 гг.
Быстрореализуемые активы,наоборот, в течение анализируемого
периода увеличивались на 79 031 тыс. рублей в 2015 году по сравнению с
2014 годов и в 2016 году на 11 993 тыс. рублей. Такое увеличение произошло
за счет увеличения в течение всего периода дебиторской задолженности и
прочих оборотных активов.
Медленнореализуемые активы в 2015 году по сравнению с прошлым
годом увеличились на 3 635 тыс. рублей, что связано с увеличением остатков
запасов. В 2016 году по данному виду активов произошло уменьшение на
3 011 тыс. рублей.
Труднореализуемые активы в 2016 году по сравнению с 2015 годом
уменьшились на 1 665 тыс. рублей, что связано с выбытием основных
средств в связи с моральным износом. В 2015 году по сравнению с прошлым
годом труднореализуемые активы увеличились на 1 568 тыс. рублей.
Далее в таблице 2.4 сгруппируем группы пассива бухгалтерского
баланса анализируемого предприятия по срочности погашения.
32 207
205 250
1 531
5 086
8 747
284 281
5 166
6 654
266
324 438
2 155
4 989
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
А1 наиболее ликвидные
активы
А2 быстрореализуемые
активы
А3 медленнореализуемые
активы
А4 труднореализуемые
активы
2014 год 2015 год 2016 год
40
Таблица 2.4
Группировка пассивов«НПО «Электрон Плюс»по срочности
погашения в 2014-2016 гг.
Вид пассива
2014
год
2015
год
Изменен
ие
2016
год
Изменен
ие
П1 наиболее срочные
пассивы
240 388
298 479
+ 58 091
324
397
+ 25 918
П2 краткосрочные
пассивы
-
2 044
+ 2 044
2 642
+ 598
П3 долгосрочные
пассивы
86
158
+ 72
1 614
+ 1 456
П4 постоянные пассивы
3 600
4 167
+ 567
3 195
- 972
Данные таблицы выше отразим на рисунке 2.3.
Рисунок 2.3 –Динамика групп пассивов«НПО «Электрон Плюс»в
2014-2016 гг.
Изучив данные таблицы 2.4 и рисунка 2.3, наблюдаем увеличение
наиболее срочных обязательств в 2015 году по сравнению с 2014 годом на
58 091 тыс. рублей и в 2016 году по сравнению с прошлым годом на 25 918
тыс. рублей, этому способствовало увеличение кредиторской задолженности
предприятия.
В 2014 году у анализируемого предприятия отсутствовали
краткосрочные пассивы, в 2015 году данная статья увеличилась на 2 044 тыс.
рублей. К 2016 году рост составлял 598 тыс. рублей в сравнении с прошлым
годом.
Рост долгосрочных пассивов наблюдается в течение всего
анализируемого периода, это связано с увеличением отложенных налоговых
0,13
0,98
0,99
0,03
0,97
0,99
0,0008
0,91
0,99
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент срочной
ликвидности
Коэффициент общей
ликвидности
2014 год 2015 год 2016 год
41
обязательств.
В 2015 году постоянные пассивы выросли на 567тыс. рублей, в 2016
году по сравнению с прошлым произошло уменьшение на 972 тыс. рублей.
Такое увеличение связано со снижением чистой прибыли «НПО «Электрон
Плюс».
Следующим этапом сведем результаты группировки активов и
пассивов анализируемого предприятия в таблицы 2.5 и 2.6.
Таблица 2.5
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса«НПО «Электрон
Плюс» за 2014-2016 гг.
Актив
2014
год
2015
год
2016
год
Пассив
2014
год
2015
год
2016
год
А1
32 207
8 747
266
П1
240
388
298 479
324 397
А2
205
250
284
281
324 438
П2
-
2 044
2 642
А3
1 531
5 166
2 155
П3
86
158
1 614
А4
5 086
6 654
4 989
П4
3 600
4 167
3 195
Баланс
244
074
304
848
331 848
Баланс
244
074
304 848
331 848
Далее рассчитаем платежный излишек или платежный недостаток в
таблице 2.6.
Таблица 2.6
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса«НПО «Электрон
Плюс» за 2014-2016 гг.
Актив
Пассив
Платежный излишек
Платежный недостаток
2014
год
2015
год
2016
год
2014
год
2015
год
2016
год
А1
П 1
-
-
-
208 181
289 732
324 131
А2
П 2
205 250
282237
321 796
-
-
-
А3
П 3
1 445
5 008
541
-
-
-
А4
П 4
1 486
2 487
1 794
-
-
-
Баланс
Баланс
208181
289 732
324 131
208 181
289 732
324 131
Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если
выполняется следующее условие: А1П1; А2П2; А3П3; А4≤П4.
Сравним неравенство с данными таблицы 2.5 и 2.6.
2014 год: А1≤П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4– баланс неликвиден;
42
2015 год: А1≤П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4– баланс неликвиден;
2016 год: А1≤П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4 – баланс неликвиден.
На исследуемом предприятии в течение всех периодов наблюдается
несоответствие первого условия абсолютной ликвидности – у «НПО
«Электрон Плюс»недостаточно высоколиквидных активов для погашения
наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует риск недостаточной
ликвидности. В 2014 г. эта нехватка составила 208 181 тыс. руб., 2015 г. –
289 732 тыс. руб., 2016 г. – 324 131 тыс. руб., таким образом наметилась
отрицательная динамика.
Соответствие второго условия ликвидности обеспечивается за счет
значительных сумм дебиторской задолженности.
Соблюдение третьего условия ликвидности на предприятии«НПО
«Электрон Плюс» обеспечивается из-за низкой величины долгосрочных
обязательств предприятия.
Четвертое условие ликвидности на анализируемом предприятии в 2014-
2016 гг. не соблюдается, т.к. величина собственного капитала была ниже
величины внеоборотных активов.
Таким образом, условия ликвидности баланса не выполняются,
поэтому «НПО «Электрон Плюс»за 2014-2016 годы не может быть признано
достаточно ликвидным.
Наряду с абсолютными показателями, для оценки ликвидности и
платежеспособности организации рассчитывают следующие относительные
показатели:
– коэффициент абсолютной ликвидности;
– коэффициент критической ликвидности;
– коэффициент текущей ликвидности.
На основе этих данных рассчитаем показатели ликвидности«НПО
«Электрон Плюс»:
– коэффициент абсолютной ликвидности:
2014 год: К
А.Л.=
32 207
241 075
= 0,13
43
2015 год: К
А.Л.=
= 0,03
2016 год: К
А.Л.=
266
= 0,0008
– коэффициент срочной ликвидности:
2014 год: К
С.Л.=
32 207
241 075
= 0,98
2015 год: К
С.Л.=
= 0,97
2016 год: К
С.Л.=
266
= 0,91
– коэффициент текущей ликвидности:
2014 год: К
Т.Л.=
32 207
241 075
= 0,99
2015 год: К
Т.Л.=
= 0,99
2016 год: К
Т.Л.=
266
= 0,99
Для наглядности полученные данные сведем в таблицу 2.7.
Таблица 2.7
Показатели ликвидности«НПО «Электрон Плюс»за 2014–2016 гг.
Коэффициент
ы
Нормати
в
201
4
год
201
5
год
Изменени
е
2016
год
Изменени
е
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2-0,5
0,13
0,03
- 0,10
0,000
8
- 0,0292
Коэффициент
срочной
ликвидности
0,7-0,8
0,98
0,97
-0,01
0,91
- 0,06
Коэффициент
общей
ликвидности
1-2
0,99
0,99
-
0,99
-
Для наглядности данные таблицы 2.7. отобразим на рисунке 2.4.
Рисунок 2.4 свидетельствует, что коэффициент абсолютной
ликвидности в течение анализируемого периода уменьшились, в 2015 году
уменьшение произошло на 0,10 пункта, в 2016 году – 0,0292 пункта, весь
период ниже норматива. Данный показатель определяет, что только 0,08% в
2016 году кредиторской задолженности может быть погашено за счет
денежных средств.
44
Рисунок 2.4 – Динамика коэффициентов ликвидности«НПО
«Электрон Плюс» за 2014-2016 гг.
Коэффициент срочной ликвидности в период 2014-2016 года также
уменьшается. В 2015 году по сравнению с прошлым уменьшился на 0,01
пункта, в 2016 году по сравнению с 2015 годом уменьшение составило 0,06
пункта. Данный коэффициент в течение всего анализируемого периода выше
норматива. Таким образом, НПО «Электрон Плюс» может полностью
погасить свои обязательства, если привлечёт дебиторскую задолженность.
Коэффициент общей ликвидности предприятия в течение
анализируемого предприятия оставался неизменным, но чуть ниже
норматива. Это свидетельствует о том, что анализируемое предприятие
способно погасить все свои обязательства, при привлечении всех оборотных
активов, имеющихся в распоряжении.
В целом предприятие при необходимости сможет погасить все свои
краткосрочные обязательства, а также продолжить свою деятельность. Но,
следует отметить наметившуюся тенденцию к снижению показателей
абсолютной и срочной ликвидности предприятия, как явно негативную.
Таким образом, бухгалтерский баланс «НПО «Электрон Плюс»в
период 2014-2016 гг. является ликвидным, предприятие платежеспособным.
В целом, по результатам анализа и оценки ликвидности предприятия
можно заключить, что«НПО «Электрон Плюс»является платежеспособным
предприятием. Снижение коэффициентов ликвидности свидетельствует о
2,77
133,02
2,83
232,24
2,81
441,88
2,94
134,52
3
214,81
3
267,31
3,04
202,48
3,09
316,18
3,11
275,97
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
Коэффициент
оборачиваемости
активов
Коэффициент
оборачиваемости
внеоборотных
активов
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных
активов
Коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
Коэффициент
оборачиваемости
запасов
2014 год 2015 год 2016 год
45
некотором снижении обеспеченности краткосрочных обязательств
анализируемого предприятия его высоколиквидными активами и активами
средней ликвидности, а также всеми оборотными активами.
Следующим этапом анализа бухгалтерской отчетности на предприятии
НПО «Электрон Плюс» является расчет показателей финансовой
устойчивости. Их рассчитывают для того, чтобы определить состояние и
структуру активов предприятия, и обеспечить их источниками покрытия. Эти
показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и
кредиторов, так как отображают способность предприятия погасить
долгосрочные обязательства
Проведем анализ устойчивости финансового состояния анализируемого
предприятия за период 2014-2016 гг.
Таблица 2.8
Исходные данные для расчета показателей финансовой
устойчивости«НПО «Электрон Плюс» за 2014-2016 гг.
Финансовые показатели
2014 год
2015
год
2016 год
Оборотные активы
238 988
298 195
326 859
Внеоборотные активы
5 086
6 654
4 989
Краткосрочные заемные
средства
-
2 044
2 642
Запасы
1 531
5 166
2 155
Заемный капитал
241 161
300 681
328 653
Собственный оборотный
капитал
- 2 087
- 2 328
- 180
Собственный капитал
2 913
4 167
3 195
Валюта баланса
244 074
304 848
331 848
Для начала рассчитаем абсолютные показатели финансовой
устойчивости по формулам, которые характеризуют состояние запасов и
обеспеченность их источниками формирования:
– собственные оборотные средства – увеличение их в динамике
рассматривается как положительная тенденция:
СОС =СК–ВОА,
(2.1)
46
Где СК– собственный капитал;
ВОА– внеоборотные активы.
2014год:2 913 - 5 086 = -2 173тыс.руб.
2015год:4 167 - 6 654 = - 2 487тыс.руб.
2016год:3 195 - 4 989 = -1 794тыс.руб.
– затем рассчитывается размер функционирующего капитала
(достаточность собственных средств и заемных источников, используемых в
обороте длительное время, для покрытия внеоборотных активов и
формирования части оборотных активов):
СДИ = СОК + ДКЗ,
(2.2)
Где СДИ–собственные и долгосрочные источники;
ДКЗ–долгосрочная кредиторская задолженность.
2014 год: -2 173+( - 2 087) = - 4 260тыс.руб.
2015 год: - 2 487 + (- 2 328) = - 4 815 тыс.руб.
2016 год:-1 794 + (-180) = - 1 974 тыс.руб.
– общая величина основных источников формирования запасов
дополнительно включает краткосрочные кредиты и займы:
ОИ = СДИ + ККЗ,
(2.3)
Где ККЗ – краткосрочная кредиторская задолженность.
2014 год: - 4 260 + 241 075 = 236 815 тыс.руб.
2015 год: - 4 815 + 300 523 = 296 708 тыс.руб.
2016 год:- 1 974 + 327 039 = 326 065 тыс.руб.
Трем показателям наличия источников формирования запасов
соответствуют показатели обеспеченности запасов этими источниками.
– излишек (+), недостаток(–)собственного оборотного капитала:
47
∆ СОК = СОК – Запасы,
(2.4)
2014 год: - 2 087 – 1 531 = - 3 618 тыс.руб.
2015 год: - 2 328 – 5 166 = - 7 494 тыс.руб.
2016 год:- 180 – 2 155 = - 2 335 тыс.руб.
– излишек (+) , недостаток (–) собственных и долгосрочных источников
формирования запасов:
∆ СДИ = СДИ – Запасы,
(2.5)
2014 год: - 4 260 – 1 531 = - 6 791 тыс.руб.
2015 год: - 4 815 – 7 494 = - 12 309 тыс.руб.
2016 год:- 1 974 – 2 335 = - 4 309 тыс.руб.
– излишек (+) , недостаток (–) общей величины источников покрытия
запасов:
∆ ОИ = ОИ – Запасы
(2.6)
2014 год: 236 815 – 1 531 = 236 284 тыс.руб.
2015 год: 296 708 – 5 166 = 291 542 тыс.руб.
2016 год:326 065 – 2 335 = 323 710 тыс.руб.
Излишек (+) или недостаток (–) источников средств для формирования
запасов является одним из критериев оценки финансовой устойчивости
предприятия.
Полученные данные сведем в общую таблицу и найдем отклонение: