34
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ООО «НОРВЕСТ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Норвест»
ООО «Норвест», далее Общество, зарегистрировано 17 апреля 2006 г.,
что подтверждает свидетельство о государственной регистрации юридического
лица серии 61 № 005086584. Основным видом деятельности Общества является
сдача в наем собственного нежилого недвижимого имущества.
ООО «Норвест» в минимальные сроки стал одним из самых
востребованных офисных центров в Ростове-на-Дону.
Все больше бизнесменов становятся клиентами этой организации, и
чтобы создать для них максимально комфортные условия и упростить
навигацию по услугам, Бизнес-Центр «Форум» открыл официальный сайт
(www.forum-office.ru)
30
. На этом сайте есть вся актуальная информация. Можно
изучить свободные площади на сегодняшний день, рассмотреть планировку
офисов поэтажно, таким образом, полностью охватив инфраструктуру.
Современное реконструированное здание бизнес-центра, работающее
круглосуточно, оборудовано пропускной системой, системой
видеонаблюдения, имеет два поста охраны, вместительную парковку, рецепцию
(справочные услуги), автономные системы кондиционирования воздуха,
телефонизацию и интернет в необходимом арендатору объеме. Кроме того,
клиент должен знать, за что он платит, поэтому подробнейшим образом
расписаны все услуги, которые входят в арендную стоимость: от технического
обслуживания здания и коммунальных услуг до предоставления телефонных
линий и круглосуточной охраны. Также на сайте представлена схема проезда,
демонстрирующая удобное местоположение и транспортную доступность
бизнес-центра.
30
http://forum-office.ru/ - Официальный сайт ООО «Бизнес-Центр «Форум»
35
ООО «Норвест» имеет две большие парковки (внутри и снаружи),
охранные пункты, на которых производится видеонаблюдение. Здания
расположены в удобном месте в транспортной доступности.
Аренда - это форма хозяйственного расчета с фиксацией доли дохода,
передаваемой по предварительному договору собственнику средств
производства, или другого имущества, возникающего в результате
производственной деятельности
31
.
Стоимость аренды составляет 650 руб. за кв. м. в месяц с учетом НДС. К
сдаче в аренду предоставляются площади от 15 кв.м. Срок аренды 11 месяцев с
правом пролонгации.
В стоимость аренды входят:
- ежемесячная арендная плата;
- техническое обслуживание здания;
- коммунальные услуги (за исключением электроэнергии);
- уборка помещений общего пользования;
- уборка офиса (1 раз в неделю, ежедневный вынос мусора);
- круглосуточная охрана здания;
- система охранно-пожарной сигнализации;
- вывоз мусора;
- предоставление телефонных линий (провайдеры связи - ЗАО
«КОМСТАР-Регионы», ОАО «Ростелеком», ООО «Клевер Ком», ООО
«Региональные информационные коммуникации», ООО «MyBOX»);
Дополнительно арендатором оплачивается электроэнергия по счетчику.
Инфраструктура бизнес-центра имеет следующие характеристики:
- Количество этажей - 4;
- Общая площадь - 10000 кв. м.;
- Площадь для сдачи в аренду - 6000 кв.м.;
- Высота потолков в офисных помещениях - 3,1 метра;
31
Николаева Т.И. Технология и коммерческая деятельность: Учебное пособие. – Ростов н/Д, Издательство
«Феникс», 2012 – С. 250
36
- Высококачественная отделка помещений;
- Современные стеклопакеты;
- Система кондиционирования;
- Современные инженерные системы;
- Бесшумные лифты повышенной комфортности от фирмы «OTIS»;
- Менеджмент административных и хозяйственных вопросов с
арендаторами;
- Профессиональное коммунальное и эксплуатационное управление
зданием;
- Круглосуточная охрана и система контроля доступа;
- Автоматизированная автономная система охраны;
- Охраняемая открытая парковка на 150 машино-мест;
- Видеонаблюдение.
Деловой комплекс «Форум» предоставляет арендаторам все необходимое
для комфортного ведения бизнеса: просторные офисные помещения с
качественно-выполненным ремонтом и всем необходимым инженерным и
техническим оснащением, услуги центральной рецепции, круглосуточную
охрану, возможность проводить деловые встречи, конференции и переговоры в
конференц-зале.
Перейдем непосредственно к анализу финансового состояния ООО
«Норвест».
Анализ текущей деятельности предприятия предполагает проведение
горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса, а также
расчет основных финансовых коэффициентов.
Горизонтальный анализ баланса ООО «Норвест» представлен в
Приложении 1.
Рисунок 1 -
Организационная структура ООО
Проанализировав
основные средства
ООО
предыдущим годом на
уменьшился по сравнению
смотря на увеличение
860 тыс.руб
. в рез
произошло сокращение
37
Организационная структура ООО
Проанализировав сделанные расчеты
, можно сделать
ООО
«Норвест» в 2015
г. увеличили
годом на 26,3%
, или на 3 548 тыс.р
уб. Однако
сравнению с
2015
г. на 8,9% или на 8 577
увеличение в
2016
г. размера основных средств
рез
ультате достройки, дооборудования
сокращение размера данного вида активов
Организационная структура ООО
«Норвест»
можно сделать вывод, что
увеличили
сь по сравнению с
Однако в
2016г. их размер
на 8 577 т
ыс.руб. Так, не
средств предприятия на 58
дооборудования, реконструкции,
активов за счет начисления
амортизации в размере
бухгалтерскому балансу
Диаграмма 1 Динамика суммы оборотных и внеоборот
Сократили
сь размеры
в отчетном периоде. Существенное
активов оказало
снижение
(57,0%) в 2015
г. и на 3 904
В целом можно
характеризуется хоть и
тенденциями к развитию
очень
велик, но имеет
также явл
яется увеличение
Вертикальный
Приложении 2. В
2014
внеоборотных активов
элементами оборотных
общей суммы активов
удельный вес в стру
к
средства (84,33% от общей
38
размере 65 204 т
ыс.руб
. Это видно
балансу.
Диаграмма 1 Динамика суммы оборотных и внеоборот
ООО «Норвест», тыс. руб.
сь размеры и оборотных активов
-
на 51,5%
периоде. Существенное влияние на изменение
снижение
дебиторской задолженности
на 3 904 т
ыс.руб. (78,6%) в 2016г.
можно сделать вывод, что деятельность
хоть и незначительными, но, тем не менее
развитию. Размер долгосрочных кредитов
имеет тенденцию к снижению. Положительным
увеличение валюты баланса
в 2016г.
Вертикальный анализ баланса ООО
«Норвест
2014
году активы предприятия состояли
активов
и на 15,67 % из оборотных активов
оборотных активов были дебиторская задолженность
активов) и НДС (1,35 % от общей суммы активов
к
туре внеоборотных активов в
2014
от общей суммы активов).
видно из пояснения к
Диаграмма 1 Динамика суммы оборотных и внеоборот
ных активов
51,5% в
2015г. и на 34,8%
изменение размера оборотных
задолженности на 6 595 т
ыс.руб.
деятельность ООО
«Норвест»
не менее, положительными
кредитов и займов все еще
Положительным фактором
Норвест»
представлен в
состояли на 84,33 % из
активов. Наиболее важными
задолженность (14,10 % от
суммы активов).
Наибольший
2014
г. занимали основные
внеоборотные активы
оборотные активы
Диаграмма 2 –
Структура активов предприятия на конец периода
В 2015 году
структура
Активы состояли н
а 91,36 %
предприят
ия) и на 8
элементами оборотных
суммы
оборотных активов
суммы активов).
Наконец 2016
год
на 96,29 %. Оставшиеся
важными элементами
были запасы (1,17 %
задолженность (1,22 %
средства (1,25 % от общей
внеоборотных актив
ов
общей суммы активов
Анализ динамики
организации позволяет
-
произошло незначительное
-
увеличилась доля
32
Шохин Е.И. Финансовый менеджмент
стер. – М.: КНОРУС. - 2012 -
С
39
Структура активов предприятия на конец периода
ООО «Норвест», %
структура активов претерпела незначительные
а 91,36 %и
з
внеоборотных активов
на 8
,64 % из оборотных активов.
оборотных активов осталась дебиторская задолженность
оборотных активов), и были сформированы запасы
год
а активы предприятия состоят из внеоборотных
Оставшиеся 3,71 % приходятся на оборотные
элементами оборотных активов примерно в равном
(1,17 % от общей суммы
оборотных активов
(1,22 % от общей суммы оборотных активов
от общей суммы
оборотных активов). Гл
ов
в течение года остались основные
активов).
динамики в
алюты баланса, структуры активов
позволяет сделать ряд выводов
32
:
произошло незначительное увеличение валюты баланса
увеличилась доля собственны
х средств за анализируемые
Финансовый менеджмент: учебник/коллектив авторов; под ред. Проф
С. 480
Структура активов предприятия на конец периода
незначительные изменения.
активов (ос
новных средств
активов. Наиболее важными
дебиторская задолженность (5,20% от
запасы (3,27 % от общей
состоят из внеоборотных активов
оборотные активы. Наиболее
примерно в равном соотношении
оборотных активов), дебиторска
я
оборотных активов) и денежные
активов). Гл
авной составляющей
основные средства (96,29 % от
структуры активов и пассивов
валюты баланса;
анализируемые два
периода;
ред. Проф. Е.И. Шохина
. – 4-е изд.,
Структура активов предприятия на конец периода ООО
Внеоборотные активы
Оборотные активы
40
-дефицит нераспределенной прибыли может рассматриваться как
объективная закономерность, имеющая временный характер при запуске такого
масштабного инвестиционного объекта.
Изменение структуры активов за счет дальнейшего увеличения доли
внеоборотных средств, свидетельствует о наращивании основных средств
предприятия, как основного источника получения дохода от сдачи их в аренду
в качестве офисов. Снижение доли дебиторской задолженности
свидетельствует об эффективной работе с должниками по арендной плате. Доля
денежных средств на счетах предприятия возросла - высоколиквидных активов
становится больше - это положительная динамика в работе фирмы.
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности организации по данным баланса
Далее была проанализирована ликвидность ООО «Норвест». Степень
превращения текущих активов в денежную наличность неодинакова. Поэтому в
отечественной и мировой практике по данным баланса исчисляют четыре
относительных показателя ликвидности:
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент критической ликвидности;
- коэффициент абсолютной ликвидности;
- коэффициент ликвидности при мобилизации средств.
Результаты расчета относительных показателей ликвидности Общества
приведены в таблице 1.
Таблица 1
Анализ ликвидности баланса ООО «Норвест»
Актив
2015
г.
2016
г.
2016г.
Величина
абсолютно и
наиболее
ликвидных
активов (А1) 74
165
1 144
Величина быстро
реализуемых
активов (А2) 11 561
4 966
1 062
41
Окончание таблицы 1
Величина
медленно
реализуемых
активов (А3) 1 209
3 126
1 022
Величина трудно
реализуемых
активов (А4) 69 140
87 304
83 756
БАЛАНС
81 984
95 561
86 984
Пассив
2015
г.
2016
г.
2016г.
Величина
наиболее срочных
обязательств (П1) 3 955
5 046
7 942
Величина
краткосрочных
обязательств (П2) 644
418
192
Величина
долгосрочных
обязательств (П3) 105 561
117 661
104 155
Величина
постоянных
пассивов (П4) - 28 176
- 27 564
- 25 305
БАЛАНС
81 984
95 561
86 984
Из этого следует выяснить платежный излишек или недостаток (+,-),
рассмотрим в таблице 2.
Таблица 2
Платежный излишек или недостаток (+,-) по данным таблицы 1
Платежный излишек или недос
таток (+,
-
)
2015
г.
2016
г.
2016г.
-
3 881
-
4 881
-
6 798
10
917
4 548
870
-
104 352
-
114 535
-
103 133
97 316
114 868
109 061
Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени проведем
анализ балансовых соотношений
33
.
1) А1 < П1. Данная ситуация свидетельствует о недостаточной срочной
ликвидности во всех анализируемых периодах. Пути выхода из такой
ситуации:
33
Волнин В.А. Коэффициентный анализ состояния ликвидности предприятия// Финансовый вестник: финансы,
налоги, страхование, бухгалтерский учет //Электронный доступ: http://1fin.ru/?id=615&ht=11432&w=7%7C5%7C4
42
- увеличение А1, т.е. перевод менее ликвидных активов в более
ликвидную форму;
- снижение П1, т.е. договорное удлинение сроков погашения ближайших
обязательств.
2) А2 > П2 - имеется резерв ликвидности – быстрореализуемые активы
превышают краткосрочные пассивы и организация может быть
платежеспособной в недалеком будущем.
3) А3 < П3 - это свидетельствует о нехватке долгосрочной ликвидности. В
будущем при осуществлении платежей организация может оказаться
неплатежеспособной на период, равный средней продолжительности одного
оборота оборотных средств после даты составления баланса.
В результате получено последнее соотношение A4 > П4,
свидетельствующее о недостатке у компании ее собственных оборотных
средств и несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости
организации. Специфика деятельности ООО «Норвест» такова, что именно
наличие такой высокой доли трудно реализуемых активов - зданий, сооружений
и, в конце концов, готовых офисов, пригодных для их сдачи в аренду и является
гарантией успешного осуществления их хозяйственной деятельности.
При помощи финансовых коэффициентов можно получить более
детальный анализ платежеспособности предприятия.
Далее следует провести анализ платёжеспособности предприятия.
Платежеспособность предприятия - это способность субъекта
экономической деятельности полностью и срок погашать свою кредиторскую
задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков
нормального (устойчивого) финансового положений предприятия.
Платежеспособность предприятия складывается из двух факторов:
1. Наличие активов (имущества и денежных средства), достаточных для
погашения всех имеющих у организации обязательств.
43
2. Степень ликвидности имеющих активов достаточная для того, чтобы
при необходимости реализовать их, привести в деньги в сумме достаточной для
погашения обязательств.
Таблица 3
Коэффициент общей платежеспособности
Наименование показателя
2014
год
2015
го
д
2016
год
норма
Коэффициент общей
платежеспособности (%)
0,17 0,088 0,050
≥ 2
Из представленной выше таблицы видно, что коэффициент общей
платежеспособности ООО «Норвест» ниже нормы, что показывает низкий
уровень способности покрывать все обязательства предприятия (краткосрочные
и долгосрочные) всеми его активами. Следует отметить, что выполнение нормы
возможно только в том случае, если согласно данным баланса фирма
финансируется за счет собственных источников средств как минимум на 50 %.
Далее разберем основные показатели платежеспособности в ООО
«Норвест» за последние три года, данные которых предоставлены в таблице 4.
Рассмотрим коэффициенты текущей, критической и абсолютной ликвидности.
Таблица 4
Показатели платежеспособности ООО «Норвест»
Показатели 2015г. 2016г. 2016г.
Абсолютное
отклонение,
+,-
Относительное
отклонение, %
2015
г.
к
2014г.
2016
г.
к
2015г.
2015
г.
к
2014г.
2016
г.
к
2015г.
К тек.лик.=
А1+А2+А3/П1+П2
2,79 1,51 0,40 -1,28 -1,11 -45,89 -73,74
К кр. лик.=
А1+А2/П1+П2
2,53 0,94 0,27 -1,59 -0,67 -62,88 -71,12
К абс. лик =
А1/П1+П2
0,02 0,03 0,14 0,01 0,11 87,67 365,75
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) дает общую оценку
ликвидности активов. Критическим значением для этого показателя принято
считать значение равное 2. Для ООО «Норвест» значение этого показателя в
2014 г. было удовлетворительным и составило 2,79. В 2015 г. и 2016 г. его
значение стало ниже критического.