62
Соотношение плеча . Эти коэффициенты показывают, в какой степени
компания полагается на долг для финансирования своей деятельности, а также
на способность погашать долг. Нажмите на следующие ссылки для
тщательного анализа каждого отношения.
Отношение долга к собственному капиталу . Показывает степень, в
которой руководство готово финансировать операции с задолженностью, а не
справедливость.
Коэффициент покрытия долга . Показывает способность компании
оплачивать свои долговые обязательства.
Покрытие с фиксированным зарядом . Показывает способность компании
оплачивать постоянные расходы .
Коэффициенты рентабельности . Эти коэффициенты определяют,
насколько хорошо компания выполняет прибыль. Нажмите на следующие
ссылки для тщательного анализа каждого отношения.
Беспокойная точка . Показывает уровень продаж, на котором компания
ломается.
Коэффициент вклада . Показывает прибыль, оставленную после того,
как переменные затраты вычитаются из объема продаж.
Коэффициент валовой прибыли . Показывает выручку за
вычетом себестоимости проданных товаров в виде доли продаж.
Маржа безопасности . Вычисляет сумму, по которой продажи должны
упасть, прежде чем компания достигнет точки безубыточности .
Коэффициент чистой прибыли . Вычисляет сумму прибыли после уплаты
налогов, и все расходы были вычтены из чистого объема продаж .
Возврат капитала . Показывает прибыль компании в процентах от
капитала.
Возврат на чистые активы . Показывает прибыль компании как процент
от основных средств и оборотного капитала.
Возврат по операционным активам . Показывает прибыль компании в
процентах от использованных активов.
63
Проблемы с анализом финансовой отчетности
Хотя анализ финансовой отчетности является отличным инструментом,
есть несколько вопросов, которые нужно знать о том, что может помешать
вашей интерпретации результатов анализа. Эти проблемы:
Сопоставимость между периодами . Компания, готовящая финансовую
отчетность, могла изменить счета, на которых она хранит финансовую
информацию, чтобы результаты могли отличаться от периода к
периоду. Например, расходы могут отражаться в стоимости проданных товаров
за один период и в административных расходах в другой период.
Сопоставимость между компаниями . Аналитик часто сравнивает
финансовые показатели разных компаний, чтобы увидеть, как они совпадают
друг с другом. Однако каждая компания может агрегировать финансовую
информацию по-разному, чтобы результаты их коэффициентов не были
сопоставимы. Это может заставить аналитика сделать неправильные выводы о
результатах компании по сравнению с ее конкурентами.
Операционная информация . Финансовый анализ учитывает только
финансовую информацию компании, а не ее операционную информацию,
поэтому вы не можете увидеть множество ключевых показателей будущей
производительности, таких как размер отставания заказов или изменения
гарантийных требований. Таким образом, финансовый анализ представляет
только часть общей картины.
64
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО "ВЕСТ"
2.1. Общая характеристика деятельности
Датой создания Общества с ограниченной ответственностью «Вест» её
основатели и давние партнёры считают 29 марта 2007 года – в начале весны
последнего докризисного года на строительном рынке появилась и действует
по сегодняшний день, широко известная в городе Москве строительная
организация «Вест». Более 9 лет компания является участником современного
рынка строительных услуг, занимается дорожным строительством, арендой
специальной дорожной техники и производством дорожных материалов.
Основные направления деятельности:
1. Гражданское строительство
2. Возведение качественных, доступных по ценовой политике, красивых
загородных домов – коттеджей.
3. Строительство мостов и путепроводов
4. Благоустройство городских территорий.
Компания проектирует и устанавливает защитные ограждения, детские
площадки во дворах жилых массивов, осуществляет работы по озеленению
дворовых территорий.
Производство, установка и демонтаж дорожных знаков
ООО «Вест» активно заявляет себя на работах по установке дорожных
знаков, проводит ремонты дорог.
Замена лифтового оборудования
С 2013 года компания занимается работами по ремонту, замене,
установке лифтового оборудования, призванного непригодным для
эксплуатации, ремонту лифтовых шахт в многоквартирных домах.
Капитальный ремонт и строительный контроль
65
Проанализировав организационную структуру ООО «Вест», можно
сказать, что она является линейно-функциональной.
Организационная структура предприятия представлена на рисунке 2.1.
Рисунок 2.1 – Организационная структура предприятия
В рассматриваемом предприятии высшим исполнительным органом
управления является директор.
Он контролирует работу всех без исключения органов управления и
компании и ее структурных подразделений. Руководит разработкой
стратегического развития фирмы.
Генеральный директор по Уставу компании избирается сроком до 5 лет и
занимается оперативным управлением компании и контролирует работу
главного бухгалтера, заместителя директора по снабжению, главного инженера,
начальника планово-экономической службы.
Важной функцией генерального директора является назначение и
избрание всего персонала организации.
Директор
ГЛАВНЫЙ
БУХГАЛТЕР
ЗАМ.ДИРЕКТОРА
ПО СНАБЖЕНИЮ
РУКОВОДИТЕЛЬ СТРОИТЕЛЬНОГО
УПРАВЛЕНИЯ
ПЛАНОВО-
ЭКОНОМИ-
ЧЕСКАЯ
СЛУЖБА
БУХГАЛТЕР-
МАТЕРИАЛИСТ
ФИНАНСОВЫЙ
ЭКОНОМИСТ
БУХГАЛТЕР
РАСЧЕТНОГО СТОЛА
БУХГАЛТЕР ПО
РЕАЛИЗАЦИИ
КАССИР
КЛАДОВЩИК
Мастер по
снабжению
Менеджеры
сбыта
РЕМОНТНАЯ
БРИГАДА
ГЛАВНЫЙ
МЕХАНИК
ТЕХНОЛОГ
СТРОИТЕЛЬНОЕ
УПРАВЛЕНИЕ
ТЕХНИКА
БЕЗОПАСНОСТИ
ЭКОНОМИСТ
НОРМИРОВ-
ЩИК
66
Каждый из перечисленных руководителей возглавляет свой отдел или
службу, руководит ее оперативной работой и отчитывается перед директором
за работу своего подразделения.
Преимущества корпоративной структуры ООО «Вест»:
1. Присутствует адекватность назначения и функций управляющих
структур целям и стратегии организации;
2. Восприимчивость структуры к изменениям внешних условий и
способность к переработке и распространению интенсивных потоков
информации;
3. Осуществляется жесткий контроль над ходом исполнения
управленческих решений, и их результатами;
4. Делегированные полномочия: каждый сотрудник в рамках своей
компетенции имеет право принимать самостоятельные решения и нести за них
полную ответственность;
5. Соответствует квалификация руководителей и сотрудников кругу их
функциональных обязанностей;
6. Четкая система взаимных связей;
7. Ясно выраженная ответственность;
8. Быстрота реакции в ответ на прямые приказания.
Основой данной линейно-функциональной структуры управления
является линейная организация. Линейные руководители имеют право
единолично управлять производственной деятельностью и несут полную
ответственность за полученные результаты. Для оказания
квалифицированной помощи линейным руководителям в организационной
структуре имеются функциональные подразделения. В их задачу входит
подготовка управленческих решений и профессиональная консультация
линейных руководителей.
В результате линейный тип организации обеспечивает четкую целевую
направленность на решение производственных задач. Функциональная
основа организации позволяет решать сложные управленческие задачи,
67
обеспечивает эффективность управления за счет его специализации и роста
профессиональной квалификации работников управления.
Недостатки:
1. Структура управления ООО «Вест» относится к категории
«вертикальных» иерархических линейно-функциональных структур.
2. Структура управления ООО «Вест» мало учитывают постоянно
меняющиеся внутренние и внешние условия деятельности.
3. Особенность структуры управления данного предприятия
характеризуется возможной опасностью нерационального распределения
информационных потоков.
4. Существует опасность разобщенности функциональных звеньев и
увеличение работы по координации их деятельности.
5. Каждое звено организационной структура управления ООО «Вест»
заинтересовано в достижении своей узкой цели, а не общей цели фирмы.
С целью оперативности управления используется «горизонтальное»
взаимодействие - это деловые отношения, в которые вступает между собой
должностные лица для принятия решения по их вопросам, относящихся к их
диапазонам ответственности.
В табл. 2.1 представлена динамика основных технико-экономических
показателей за период с 2015 г. по 2017 г. На рис. 2.2 видно, что 2016 был
отмечен ростом важнейших технико-экономических показателей,
положительные тенденции преобладали в изменениях, так выручка от
реализации продукции выросла на 44,77% с 110550 тыс. руб.в 2017 г. до
160043 тыс. руб. в 2016 г., затраты на 1 руб. выручки сократились на -3,06% c
0,98 руб./руб. в 2015 г. до 0,95 руб./руб. в 2016 г. В 2017 выручка от реализации
продукции выросла на 51,17% с 160043 тыс. руб. в 2016 г. до 241936 тыс. руб. в
2017 г., затраты на 1 руб. выручки сократились на -1,05% c 0,95 руб./руб. в 2016
г. до 0,94 руб./руб. в 2017 г.
Таблица 2.1 - Динамика основных технико-экономических
показателей «Вест» за 2015-2017 гг.
68
Наименование
показателя
Значение
показателя
Изменение, +/-
Темп
прироста,
%
Темп
роста, %
2015
г.
2016
г.
2017
г.
2016
г.
гр.3
-2
2017
г
. гр.4
-3
за
2016
г.
гр.5/2*100
за
2017
г.
гр.6/3*100
за
2016
г.
гр.3/2*100
за
2017
г.
гр.4/3*100
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Среднесписочна
я численность
работников, чел.
1007
1004
1011
-3
+7
-0,3
0,7
99,7
100,
7
Среднегодовая
стоимость ОФ,
тыс. руб.
1264
00
1128
90
5839
9
-
13510,
0
-
54491,
0
-
10,7
-
48,3
89,3
51,7
Среднегодовая
стоимость
остатков
оборотных
средств тыс. руб.
8196
4
7374
8
5977
1
-
8216,0
-
13977,
0
-
10,0
-
19,0
89,9
8
81,0
Выручка от
реализации, тыс.
руб.
1105
50
1600
43
2419
36
+4949
3,0
+8189
3,0
44,8
51,2
144,
8
151,
2
Себестоимость
продукции, тыс.
руб.
1084
48
1518
65
2278
76
+4341
7,0
+7601
1,0
40,0
50,1
140,
0
150,
1
Прибыль от
реализации
продукции, тыс.
руб.
2102
8178
1181
9
+6076,
0
+3641,
0
289,
1
44,5
389,
1
144,
5
Затраты на 1 руб.
реализованной
продукции,
руб./руб.
0,98
0,95
0,94
0,0
0,0
-3,3
-0,7
96,9
98,9
Фондоотдача на
1 руб. ОФ,
руб/руб.
0,87
1,42
4,143
+ 0,55
+2,7
63,2
191,
5
163,
2
291,
8
Фондовооружен
ность, тыс.
руб./чел.
125,5
2
112,4
4
57,76
-13,1
-54,7
-
10,4
-
48,6
89,6
51,4
Производительн
ость труда, тыс.
руб./чел.
109,7
8
159,4
1
239,3
+49,6
+79,9
45,2
50,1
145,
2
150,
1
Рентабельность
продаж %.
1,9
5,11
4,89
3,21
-0,2
168,
7
-4,4
268,
9
95,7
69
70
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
2015 2016 2017
0,92
0,93
0,94
0,95
0,96
0,97
0,98
0,99
выручка от
реализации, тыс.руб.
Затраты на
производство
продукции, тыс. руб.
Затраты на 1 руб.
реализованной
продукции, тыс. руб.
Рисунок 2.2 - Динамика результатов деятельности ООО «Вест»
Удельный вес основных фондов в имуществе предприятия
УДОС
2015
=57215/140333*100=0,41*100=40,77%;
УДОС
2016
=57915/133287*100=0,43*100=43,45%;
УДОС
2017
=36021/99772*100=0,36*100=36,1%.
За 2016 год на 6076 тыс. руб. увеличилась прибыли с 2102 тыс. руб. в
2015 г. до 8178 тыс. руб. Это в свою очередь, обеспечило повышение
рентабельности продаж с 1,9% (2102/110550*100) до 5,11% (8178/160043*100)
при относительном её повышении на 168,7%. Таким образом, за 2016 год в
ООО «Вест» наблюдается улучшение технико-экономических показателей.
За 2017 год прибыль увеличилась на 3641 тыс. руб. с 8178 тыс. руб. в
2016 г. до 11819 тыс. руб. Однако рентабельность продаж снизилась на -0,22%
— с 5,11% до 4,89 % (11819/241936*100). Таким образом, за 2017 год в ООО
«Вест» наблюдается неоднозначные процессы (положительные и
отрицательные) в изменении технико-экономических показателей.
На ООО «Вест» внешнеэкономическая деятельность осуществляется
Отделом Внешне-Экономических Связей (дальнее зарубежье), Отделом
Маркетинга (ближнее зарубежье), Отделом по Производству и Поставкам
Продукции (по России).
71
2.2. Анализ финансовой деятельности
Проанализируем финансовые показатели предприятия ООО "Вест",
1. Коэффициент концентрации собственного капитала, Ккс
Ккс = СК/ВБ
где СК - собственный капитал;
ВБ - валюта баланса.
Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей
сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше
значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и
независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормальным уровнем для
этого коэффициента должен быть равен от 0,5 до 0,6 .а
На предприятии ООО «Вест», этот показатель будет равен:
На конец 2015 года
На конец 2016 года
На конец 2017 года
Ккс =0,55
Ккс = 0,67
Ккс = 0,56
Анализ данного коэффициента показал, что коэффициент автономии на
данном предприятие соответствует нормативному значению, отсюда следует,
что предприятие финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних
кредиторов.
2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала Кс:
Кс = ЗК/СК
где Кс - коэффициент соотношения собственного и заемного капитала.
Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый
рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. Нормальным
уровнем для этого коэффициента должен быть равен не больше 1.
На предприятии ООО «Вест», данный коэффициент равен:
На конец 2015 года
На конец 2016 года
На конец 2017 года
Кс = 0,81
Кс = 0,5
Кс = 0,51
Анализ данного коэффициента оказал, что на данном предприятие
заемного капитала на 0,81 (на начало года) раза меньше суммы собственного
капитала. Это также влияет на финансовую устойчивость предприятия
позитивно.