25
Процесс формирования этапов финансовой стратегии организации
формируется в соответствии с рисунком 2.
Рисунок 2. Основные этапы организации процесса разработки финансовой
стратегии предприятия
Немаловажно раскрыть более подробно этапы, продемонстрированные
на рисунке 2, так как этапы разработки и принятия финансовой стратегии
играют важную роль в деятельности предприятия.
Первый этап – это определение общего периода формирования
финансовой стратегии. Определение общего периода зависит от множества
факторов: длительность периода, которая принимается для организации
обособленной стратегии становления организационной структуры;
прогнозируемость развития рыночных отношений, а также экономики, как
целостной структуры; развитие условий финансового рынка, напрямую
связанное с деятельностью компании. Также немаловажно какое направление
и масштаб деятельности предприятия, к какой отрасли оно относится и тому
подобное.
26
Второй этап – это исследование факторов внешней финансовой среды.
Нецелесообразно внедрять ту или иную стратегию, не исследовав
экономические условия финансовой работы, юридические аспекты, а также
правовые нюансы, необходимые для рационального становления стратегии.
Также на данном этапе более интенсивно исследуются условия, при которых
существует финансовый рынок и факторы, которые его определяют.
Необходимо также спрогнозировать те или иные ситуации, которые могут
возникнуть в предстоящей финансовой деятельности.
Третий этап – оценка сильных и слабых сторон организации. Оценка
достоинств и недостатков предприятия – определяет особенности его
функционирования. Во время оценки, можно определить каким потенциалом
обладает организация, какие параметры снижают эффективность финансово-
экономической деятельности, насколько предприятие может рационально
пользоваться инвестиционными резервами.
13
Для выявления тех или иных
сложностей на предприятии, необходимо воспользоваться методами
управленческого учета, которые основаны на исследовании всевозможных
составляющих функционирования организации. Чтобы компетентно сделать
оценку, необходимо исследовать следующие составляющие:
организационную структуру предприятия; профессионализм и умение
принимать рациональные решения менеджеров; маркетинговую политику и
политику цен; формирование финансовых ресурсов и инвестиционных
проектов; оснащенность информационной базой и тому подобное.
Четвертый этап – это этап комплексной оценки стратегической
финансовой позиции организации. Этот этап тесно связан с предыдущим
этапом, но не является одним и тем же. Во время четвертого этапа
необходимо получить общее представление о конъюнктуре и приоритетных
параметрах, которые характеризуют потенциал и возможные ограничения
становления финансово-экономической деятельности организации. На этом
этапе также необходимо определить: уровень управленческого учета, бизнес-
13
Балашов, А. И. Экономика фирмы: учебное пособие / А. И. Балашов. – Ростов-на-Дону:
Феникс, 2013. – 351 с.
27
планирования и мониторинга; профессионализм в принятии управленческих
решений; состояние и уровень знаний приоритетных направлений систем
финансово-экономического анализа; ориентир на грамотное решение задач,
направленных на формирование стратегии. И главное, дать объективную
оценку позиции, систематизировав анализ вышеперечисленных
направлений.
14
Пятый этап – формирование стратегических целей финансовой
деятельности предприятия. Главной задачей этого этапа является
максимизация стоимостной оценки предприятия в экономическом плане, а
также изменение в лучшую сторону степени благосостояния менеджеров.
Этот этап нужен для рационального выбора направлений для максимизации
финансово-экономических показателей, а также оптимизации формирования
финансовых ресурсов. На данном этапе оцениваются в полной мере риски,
которые могут возникнуть в дальнейшем.
Шестой этап - разработка целевых стратегических нормативов
финансовой деятельности. Разработка нормативов является фундаментом для
принятия важнейших управленческих решений и обеспечения контролинга
исполнения финансовой стратегии.
Седьмой этап - принятие основных стратегических финансовых
решений. На данном этапе согласовывается основная стратегия финансово-
экономического развития и функционирования организации в разрезе
структурных подразделений. Определяется учетная политика и комплекс
стратегического финансового развития предприятия. Также утверждаются
основные подходы, определяющие выполнение поставленных задач и
согласовывается свод вариаций направлений для осуществления намеченных
целей. Вышеперечисленное способствует создать комплексный проект
стратегического финансового развития организации.
15
14
Богдановская, Л. А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Л. А.
Богдановская. – Санкт-Петербург: Мир, 2013. – 532 с.
15
Остапенко, Л. М. Эволюция понятия «финансовые ресурсы» и современные подходы к
определению понятия «финансовые ресурсы предприятия» / Л. М. Остапенко // Вестник
современной науки. – 2016. - №1. – С. 101-104.
28
Восьмой этап - оценка разработанной финансовой стратегии. На
данном этапе возможно скорректировать определенные неотработанные
моменты и усовершенствовать составляющие финансовой стратегии.
Девятый важнейший этап - обеспечение реализации финансовой
стратегии. В течении становления стратегии реализуются запланированные
ранее мероприятия и вводятся новые управленческие решения, если
происходят изменения внешних непрогнозируемых условий финансово-
экономической среды.
Десятый этап – обеспечение мониторинга реализации финансовой
стратегии. Мониторинг осуществляется на основании стратегического
финансового контроля, который отражает направление исполнения
приоритетных в стратегическом отношении направленных нормативов
финансовой деятельности предприятия.
Необходимо подчеркнуть, что вышеизложенная очерёдность базовых
этапов развития финансовой стратегии организации в дальнейшем может
быть детализирована и развёрнута в отношении специфики финансового
функционирования предприятия и степени в стратегическом отношении
интеллекта его управленцев.
Можно сделать вывод, что создание финансовой стратегии по
важнейшим моментам финансовой деятельности способствует утверждать
оперативные и более совершенные управленческие решения, которые
объединены с финансово-экономическим формированием организации.
Включая все направления финансовой деятельности предприятия,
такие как улучшение финансово-экономических показателей деятельности
предприятия, рациональное формирование и распределение доходной части,
учетную политику и инвестиционные программы фирмы, финансовая
стратегия изучает экономические закономерности современных
хозяйственных отношений, создаёт формы и направления, связанные с
развитием и выживанием при различных условиях.
29
1.3. Место финансовой стратегии в общей стратегии предприятия
Для эффективного функционирования предприятия в части
распределения финансовых и материальных ресурсов, создания и
реформирования организационной структуры, а также для рационального
управления в целом – необходима выработка финансовой стратегии.
Создание стратегии базируется на проведении финансово-
экономического анализа, оценке хозяйственного состояния организации, а
также оценке различных потенциальных рисков.
Выработка стратегии на предприятии включает следующие параметры:
– область или регион, на который сбыт и его дифференциация;
– сегмент потребителей и контрагентов, на которых направлена
деятельность;
– основа концепции маркетинга;
– занимаемая доля рынка;
– ценовая политика;
– профессионализм менеджеров, работающих над созданием и
продвижением стратегии
– необходимость изменений в процессы производства,
реструктуризации, кооперации и т.п.
Финансовая стратегия имеет огромную роль в преобразовании
предприятия в целом. Как правило, главная цель предприятия - это
получение и максимизация прибыли и соответственно, без стратегии именно
финансовой, невозможно осуществлять деятельность эффективно.
16
С помощью введения финансовой стратегии на предприятии, можно
исключить или минимизировать многие риски, связанные с эффективностью
деятельности. В целях минимизации рисков, на предприятии ведется
постоянная работа по созданию финансовой стратегии, чтобы вовремя
выявить потенциальные потери. Существуют следующие виды рисков:
16
Методы оценки ликвидности баланса и платежеспособности предприятия [Электронный
ресурс]. - Режим доступа: http://www.keepeconomic.ru (дата обращения: 01.04.2019).
30
o Отраслевые и рыночные риски. Рыночные риски обусловлены
возможным воздействием рыночных факторов, влияющих на стоимость
активов, пассивов и забалансовых операций. Данные риски тесно связаны с
отраслевыми рисками, т.е. вероятностью потерь в результате изменений в
экономическом состоянии отрасли и степенью этих изменений как внутри
отрасли, так и по сравнению с другими отраслями.
o Региональные риски. Региональные риски обусловлены, в первую
очередь, макроэкономическими факторами, проявляющимися на уровне
Дальневосточного региона. Они могут негативно повлиять на возможности
привлечения заемного капитала, на показатели ликвидности,
инвестиционную и операционную эффективность и, в конечном счете, на
акционерную стоимость Общества.
o Риски, связанные с изменением процентных ставок и измения
валютного курса.
o Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию
и/или услуги. Рост уровня инфляции в стране приводит к удорожанию
стоимости услуг. Данные риски обусловлены введением ограничений по
темпам роста цены со стороны государства.
o Риск ликвидности. Увеличение сроков погашения
задолженности, неблагоприятные изменения в экономике, снижение
возможности кредитования предприятий и другие подобные факторы могут
приводить к появлению существенных кассовых разрывов, и как следствие, к
росту риска ликвидности.
17
Чтобы исключить все вышеперечисленные риски, нужна компетентно-
спланированная финансовая стратегия.
Финансовая стратегия на предприятии играет важную роль, так как с
помощью нее разрабатывается программа мер по минимизации издержек,
снижению энергоемкости и увеличению дохода. Также разрабатываются
меры по обеспечению прозрачности финансового состоянии предприятия и
17
Финансы организаций (предприятий): учебное пособие для вузов/ А. Н. Гаврилова, А.
А. Попов. – М.: КноРус, 2014. –597 с.
31
осуществляется более тщательный контроль за потоками денежных
средств.
18
Также, немаловажно при реализации и внедрении финансовой
стратегии осуществлять следующие меры:
меры по улучшению внутреннего климата, создание ясных и
стабильных внутренний правил финансово-экономической деятельности, в
первую очередь на основе предсказуемого и сбалансированного режима
налогообложения и нормативно-правовой базы, защищающей и
гарантирующей соблюдение прав инвесторов;
совершенствование амортизационной политики;
совершенствование ценового (тарифного) регулирования в сфере
естественных монополий;
содействие снижению предпринимательских и коммерческих
рисков инвестирования, совершенствование программ комплексного
страхования;
совершенствование нормативно-правовой базы в сфере участия
инвесторов в создании объектов добычи, производства, сбыта и
транспортировки топливно-энергетических ресурсов (в том числе
обоснованное использование соглашений для реализации уникальных и
дорогостоящих проектов);
развитие лизинговых отношений и т. д.
Для предприятия финансовая стратегия определяет механизмы и
направления инвестирования. Также с помощью стратегии разрабатываются
способы вывода ценных бумаг на фондовый рынок, инструменты для
повышения платёжеспособности и финансовой устойчивости.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовая стратегия
имеет важнейшее значение для предприятия в целом. Наличие финансовой
18
Бариленко В. И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник и
практикум / В. И. Бариленко [и др.]; под редакцией В. И. Бариленко. — Москва:
Издательство КноРус, 2014. — 455 с.
32
стратегии, отвечающей на вопросы современных рыночных отношений,
определяет дальнейшее развитие и существование организации.
2. Общая характеристика АО «ДГК», как предприятия энергетической
отрасли
2.1. Технико-экономическая характеристика предприятия
Акционерное Общество «Дальневосточная генерирующая компания»
на сегодняшний день относится к крупнейшим генерирующим компаниям
Российской Федерации и важным стратегическим объектом рынка
энергетики Дальневосточного региона. Более 2 миллионов жителей Дальнего
Востока находится в зависимости от бесперебойной работы Общества.
Основное направление Компании направлено на безостановочное
обеспечение потребителей тепловой и электрической энергией. Это
достигается благодаря профессионализму, слаженным действиям огромного
коллектива, постоянно развивающимися современными технологиями, вводу
в эксплуатацию последних разработок в сфере энергетического оснащения.
Созданию и началу своей работы Акционерное Общество
«Дальневосточная генерирующая компания» («ДГК») поспособствовала
регистрация в г. Нерюнгри в декабре 2005 года. С 01 января 2007 года
Общество в обновленном составе начало свою работу.
19
В итоге реорганизации энергетических компаний, которые были в
составе Дальневосточной энергетической системы (Объединённая
Энергетическая Система Востока) было выделено в отдельное предприятие
Акционерное Общество «Дальневосточная генерирующая компания». В ее
состав вошли объекты генерации и теплосетевого комплекса ОАО
«Хабаровскэнерго», ЗАО «ЛуТЭК», ОАО «Дальэнерго», ОАО «Южное
Якутскэнерго» и ОАО «Амурэнерго», в последствии произошло их слияние.
19
АО «Дальневосточная генерирующая компания» [Электронный ресурс]. – Режим
доступа: https://www.dvgk.ru (дата обращения: 11.06.2019).
33
Главное предназначение Общества – бесперебойное и качественное
обеспечение регионов Дальнего Востока электрической и тепловой энергией,
для поддержания экономического роста.
АО «ДГК» видит свою задачу не только в успешном развитии бизнеса,
но и в создании условий для роста экономики регионов присутствия.
Компания играет значимую роль в развитии территории Дальнего Востока,
являясь крупным налогоплательщиком и работодателем. АО «ДГК»
осуществляет комплекс социальных программ по приоритетным
направлениям, уделяя большое внимание работе с персоналом. Компания
участвует в благотворительных мероприятиях на добровольной основе. Не
оставляет без внимания неработающих пенсионеров и ветеранов.
В 2018 г. АО «ДГК» стало победителем краевого этапа конкурса
«Российская организация высокой социальной эффективности» в номинации
«За участие в решении социальных проблем территорий и развитие
корпоративной благотворительности».
Энергетическая отрасль Дальневосточного региона имеет свои отличия
и представляет собой стратегический объект экономики энергетической
отрасли региона. Для роста и прогрессирования АО «ДГК» менеджменту
генерирующей компании необходимо эффективно уравновешивать
технологические процессы и рыночные приоритеты управленческой
стратегии для развития бизнеса.
20
Принимая во внимание значимость компании, приоритетные задачи, ее
стратегическую значимость - можно определить основные стратегическая
цели: экономический рост производства генерирующей компании, развитие и
усиление сбыта энергии в регионе и за ее пределами, широкое развитие
энергетического бизнеса, развитие плодотворной и эффективной
инвестиционной деятельности, внедрение современных технологий.
Приоритетными целями АО «Дальневосточная генерирующая
компания» в части качества можно выделить:
20
АО «Дальневосточная генерирующая компания» [Электронный ресурс]. – Режим
доступа: https://www.dvgk.ru (дата обращения: 11.06.2019).
34
Постоянное эффективное повышение бизнеса общества;
Непрерывный рост финансовых показателей, капитализацию
компании;
Привлечение инвесторов;
Закрепление достигнутого положения, исполнение своей роли на
высоком уровне, в сегодняшних современных условиях;
Поддерживать статус стратегического и социально-
ориентированного предприятия.
Таким образом АО «Дальневосточная генерирующая компания»
уделяет огромное внимание на свою клиентоориентированность, понимая
под этим улучшение удовлетворенности конечных потребителей
электрической и тепловой энергии и других заинтересованных в
деятельности общества сторон, включая интересы общества и страны, а
также акционеров, инвесторов собственный персонал.
В своей деятельности Общество следует основным принципам:
– непрерывное совершенствование деятельности, постоянное
улучшение непрерывного развития потенциала наших работников и создания
благоприятной социальной и производственной среды;
– гарантия, сохранение в рабочем состоянии и постоянное
улучшение производственной среды;
– постоянное усовершенствование качества выпускаемой
продукции, надежной и бесперебойной работы энергетического оснащения
станций на основе постоянного развития эффективной системы процессного
управления;
– укрепление взаимосвязи с поставщиком в области поставок,
гарантирующих качество с целью удовлетворения покупателей продукции
АО «ДГК» создания положительного имиджа компании в России и за
рубежом;