27
д.
19
Основной формой, в которой содержатся данные о прибыли
предприятия, является Отчет о финансовых результатах (форма №2), а также
приложения к данному отчету.
1.3 Методика анализа формирования прибыли предприятия и резервы ее
роста
Для того чтобы аналитическая работа в отношении исследования
прибыли была эффективной необходимо использовать наработанные методики
анализа финансовых результатов. Анализ прибыли представляет
первостепенный интерес как собственников, реальных и потенциальных
инвесторов, так и для других пользователей информации, представленной в
финансовом отчете.
Для осуществления анализа используется ряд экономических методов,
среди которых такие методы как горизонтальный и сравнительный анализ.
1) Горизонтальный (трендовый) анализ прибыли базируется на изучении
динамики отдельных ее показателей во времени. Рассчитываются темпы роста
и прироста отдельных видов прибыли, выявляются общие тенденции ее
изменения по сравнению показателей с предшествующим периодом, с
аналогичным периодом прошлого года, за ряд прошлых периодов. При
горизонтальном анализе следует учитывать инфляционный фактор (например,
выручку стоит скорректировать на средневзвешенный индекс повышения цен
на продукцию в целом по отрасли, а себестоимость - на среднее увеличение цен
на ресурсы). Особенно это необходимо при сопоставлении результатов за ряд
лет, а также при проверке выполнения плана.
2) Вертикальный (структурный) анализ базируется на структурном
разложении агрегированных показателей формирования, использования и
распределения прибыли. Рассчитываются и анализируются удельные веса всех
структурных элементов. Виды: структурный анализ прибыли, сформированной
19
Ионова А.Ф., Селезнёва Н.Н. Финансовый анализ: Учебник. – 3-е изд. перераб. и доп. – М.: Проспект,
2011. с. 279
28
по отдельным сферам деятельности, по отдельным видам продукции,
структурный анализ активов и капитала, структурный анализ распределения и
использования полученной прибыли.
3) Сравнительный анализ прибыли базируется на сопоставлении
отдельных групп ее аналитических показателей между собой (рассчитываются
абсолютные и относительные отклонения). Виды: сравнительный анализ
прибыли данного предприятия и среднеотраслевых показателей, сравнение с
конкурентами в рамках конкретного регионального рынка, сравнение
показателей прибыли отдельных структурных подразделений предприятия,
сравнительный анализ отчетной и плановой (нормативной) информации.
Факторный анализ в отношении анализа прибыли проводится с целью
определения влияния факторов составляющих факторную модель расчета
прибыли и рентабельности предприятия. Методика факторного анализа –
методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия
факторов на величину результативных показателей. Основные задачи
факторного анализа:
1. Отбор факторов определяющих исследуемые результативные
показатели.
2. Классификация и систематизация факторов с целью обеспечения
комплексного и системного подхода к исследованию их влияния на результаты
хозяйственной деятельности.
3. Определение формы зависимости между факторами и
результативными показателями.
4. Моделирование взаимосвязей между факторами и результативными
показателями.
5. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении
результативного показателя.
6. Работа с факторной моделью.
20
Важным методологическим вопросом в факторном анализе является
20
Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник - Мн.: Новое знание, 2013. с. 272
29
определение формы зависимости между факторами и результативными
показателями: функциональная она или стохастическая, прямая или обратная,
прямолинейная или криволинейная.
Последний этап факторного анализа - практическое использование
факторной модели для подсчета резервов прироста результативного показателя,
для планирования и прогнозирования его величины при изменении ситуации.
Необходимо учитывать, что анализ прибыли представляет собой
процесс проходящий в несколько этапов.
Так целесообразным является выполнение следующих этапов:
1. Анализ образования прибыли предприятия;
2. Анализ распределения и использования прибыли.
21
Данные этапы включают несколько подэтапов, которые кратко и
рассмотрим. Так анализ образования прибыли включают следующие шаги:
- Анализ динамики и структуры прибыли (убытка) до налогообложения.
Данный анализ начинается с оценки динамики прибыли до налогообложения и
позволяет оценить эволюцию ее величины по сравнению с результатами
предыдущего года и изучить изменения, произошедшие в величине прибыли до
налогообложения в последние годы. Анализ структуры прибыли до
налогообложения позволяет определить вклад каждого вида деятельности в
получение учетной прибыли. Положительно оценивается рост в динамике доли
прибыли от операционной деятельности в общей сумме прибыли до
налогообложения.
- Факторный анализ прибыли от операционной деятельности. Этот
анализ прибыли от операционной деятельности предполагает выявление
причин, обусловивших изменение ее величины в динамике и расчет влияния
соответствующих факторов на финансовый результат от операционной
деятельности.
- Факторный анализ валовой прибыли. Анализ начинается с оценки
21
Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие - 2-е
изд., испр. и доп. — М.: Инфра-М, 2010. c. 121
30
динамики и структуры валовой прибыли видам операционной деятельности.
Затем проводится факторный анализ с целью рассмотрения причин, которые
обусловили изменение величины прибыли. При этом в рамках данного анализа
используются такие виды информации как приложение к отчету о финансовых
результатах, калькуляция отдельных видов продукции. При этом отметим, что
на изменение валовой прибыли оказывают влияние такие факторы как: объем
продаж, структура ассортимента продукции, себестоимость продаж и
изменение средних цен. Определим влияние факторов, на валовую прибыль с
помощью факторных моделей.
Так, объем продаж имеет прямое влияние на изменение величины
валовой прибыли, то есть, увеличение объемов продаж ведет росту прибыли и
наоборот. Расчет влияния изменения объема продаж продукции на отклонение
суммы валовой прибыли осуществляется по формуле:
(1)
где ВП
оп
- отклонение валовой прибыли за счет изменения объема
продаж;
ВП
база
- валовая прибыль базового периода (предыдущего);
%В - процентное изменение выручки от продаж продукции.
Структура и ассортимент проданной продукции может оказывать как
положительное, так и отрицательное влияние на сумму валовой прибыли. При
увеличении доли рентабельной продукции в общем объеме продаж, то данный
фактор оказывает положительное влияние, если же растет доля убыточной или
низкорентабельной продукции, то сумма валовой прибыли сократится.
Себестоимость продаж продукции имеет обратное влияние на
изменение суммы валовой прибыли: увеличение себестоимости продаж
приводит к уменьшению суммы валовой прибыли, а сокращение
себестоимости продаж – к росту величины валовой прибыли.
Рост или сокращение средних цен реализации продукции прямо влияет
на изменение суммы валовой прибыли: при увеличении уровня цен сумма
валовой прибыли возрастает и наоборот.
31
В рамках анализа распределения и использования прибыли предприятия
необходимо осуществить следующее:
- Дать общую оценку распределения прибыли по основным
направлениям;
- Проанализировать тяжесть налогового бремени;
- Проанализировать уровень реинвестирования и потребления чистой
прибыли.
22
Для анализа распределения прибыли обычно используются следующие
коэффициенты:
1. Коэффициент чистой прибыли - отношение чистой прибыли
организации в анализируемом периоде к валовой прибыли.
(2)
где КЧП - коэффициент чистой прибыли;
ЧП - чистая прибыль организации;
ВП - валовая прибыль организации.
2. Коэффициент капитализации прибыли - отношение прибыли,
направленной в фонд накопления к чистой прибыли организации в
анализируемом периоде.
(3)
где ККП - коэффициент капитализации прибыли;
ЧП - чистая прибыль организации;
Ф
накоп
– прибыль, направленная в фонд накопления.
3. Коэффициент потребления прибыли – отношение прибыли
направляемой на потребление к чистой прибыли организации в анализируемом
периоде:
(4)
где КПП - коэффициент потребления прибыли;
ЧП - чистая прибыль организации;
22
Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятия): Учебник. - М.: Проспект, 2015. с.
161
32
Ф
потр
– прибыль, направленная в фонд потребления.
4. Коэффициент налогообложения прибыли - отношение суммы налога
на прибыль и других платежей, выплачиваемых в отчетном периоде за счет
прибыли к сумме валовой прибыли организации.
(5)
где Н
п
- сумма налога на прибыль и других платежей;
ВП - валовая прибыль организации.
5. Коэффициент резервирования прибыли - отношение суммы прибыли,
направляемой в резервный фонд к чистой прибыли предприятия.
(6)
где КРП - коэффициент резервирования прибыли;
РК - сумма прибыли, направляемая в резервный фонд;
ЧП - чистая прибыль предприятия.
Расчет и анализ коэффициентов данной группы позволяет определить
эффективность распоряжения прибылью на предприятии, выяснить приоритеты
в данном направлении, что позволит сделать полезные рекомендации и
оптимизировать работу по распределению результатов деятельности
хозяйствующего субъекта.
23
Резервы роста прибыли - это возможности увеличения доходов и
снижения расходов, которые могут быть получены предприятием за счет
эффективной организации его деятельности. Значение поиска резервов роста
прибыли объясняется стоящей перед руководством задачей ее максимизации.
При наличии неиспользованных резервов повышения прибыли предприятия не
испытывают дефицита, но при этом несут, как уже отмечалось, экономические
убытки. При одновременном бездействии резервов по различным ресурсам
убытки равны значительным потерям продукции за период существования
резервов. Резервы роста прибыли делятся на 2 группы:
1). Поэлементные - в той или иной степени могут быть реализованы
23
Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов. - 3-е изд.
перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2010. с.132
33
посредством использования соответствующего фактора и конкретных путей,
материализованных через внедрение тех или иных мероприятий. Во-первых,
это увеличение объема производства. Во-вторых, увеличение цены реализации.
В-третьих, снижение себестоимости. Наконец, это снижение и предупреждение
затрат, не связанных с производством. Поэлементные резервы в основном
являются тактическими, их реализация - дело высшего и среднего звена
руководства.
2) Комплексные резервы в основном носят стратегический характер,
потому что каждый комплексный резерв включает 2 и более элементов,
изменение которых имеет разнонаправленный характер. Это, во-первых,
увеличение разницы между ценой реализации товара и затратами на его
производство с целью опережения цены перед затратами (повышение качества,
совершенствование моделей). Во-вторых, увеличение прибыли на единицу
продукции (то есть оптимальный баланс между общим выпуском и ценой
изделия). И, в-третьих, это улучшение структуры реализации.
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду
товарной продукции. Основными их источниками являются:
- увеличение объема реализации продукции,
- снижение ее себестоимости,
- повышение качества товарной продукции,
- реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.
Для определения резервов роста прибыли по первому источнику
необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции
умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции
соответствующего вида:
(7)
Подсчет резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости
товарной продукции и услуг осуществляется следующим образом:
предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида
продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его
34
роста:
????
????
(8)
Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества
товарной продукции. Он подсчитывается следующим образом: изменение
удельного веса каждого сорта (кондиции) умножается на отпускную цену
соответствующего сорта, результаты суммируются и полученное изменение
средней цены умножается на возможный объем реализации продукции:
????
????
(9)
Разработка резервов роста прибыли осуществляется с учетом целей
управления прибылью.
Таким образом, осуществляя управление прибылью, менеджер нацелен
на максимизацию благосостояния собственников в текущем и перспективном
периоде. Это означает обеспечение:
- максимальной прибыли, соответствующей ресурсам предприятия и
рыночной конъюнктуре;
- оптимального соотношения между уровнем формируемой прибыли и
допустимой степени риска;
- высокого качества формируемой прибыли;
- выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный капитал
собственникам компании;
- достаточного объема инвестиций за счет прибыли в соответствии с
задачами развития бизнеса;
- роста рыночной стоимости предприятия при допустимом уровне риска;
- эффективности программ участия персонала в распределении прибыли.
Вывод: Обобщая все выше изложенное в данной главе можно
утверждать, что прибыль, являясь важнейшей характеристикой
результативности деятельности предприятия, требует систематического
анализа с целью выявления недостатков в управлении прибылью и резервов ее
роста. Кроме того, важными направлениями в управления прибылью являются:
35
формирование прибыли и ее использование. При этом, стоит подчеркнуть, что
эффективность работы по управлению прибылью зависит от того насколько
максимально будут задействованы возможности формирования прибыли и в то
же время насколько эффективно будет использована данная прибыль.
36
Глава 2. Анализ формирования и использования прибыли
предприятия АО «Изумруд»
2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия и его финансового
положения
В качестве объекта исследования в рамках данной работы выступает АО
Изумруд – предприятие, осуществляющее морское приборостроение. Размер
уставного капитала составил 74543 тыс. рублей. На сумму данного капитала
было выпущено 74543 обыкновенных акций с номинальной стоимостью в 1000
рублей.
Приоритетными направлениями деятельности ОАО «Изумруд» в 2015
году являются:
- выпуск военной продукции в рамках Гособоронзаказа и кооперации по
военно-техническому сотрудничеству;
- разработка и внедрение технологии проектирования и изготовления
малогабаритной функциональной РЛС для управления зенитной артиллерией и
НРО малых надводных кораблей, а также дальнейшее техническое
перевооружение производства для изготовления антенных устройств и
корабельных систем управления артиллерийским оружием перспективных
надводных кораблей.
Кроме изготовления оборонной продукции ОАО «Изумруд»
специализируется:
1. На изготовлении электротехнических изделий промышленного и
бытового назначения, в том числе: электронных однофазных, трехфазных,
однотарифных и многотарифных счетчиков электрической энергии;
электрощитов квартирных, гаражных, подъездных; электрощитов для
промышленных предприятий, ламп люминесцентных энергосберегающих.
2. На оказании услуг предприятиям Приморья, таким как: ОАО ВП
«Эра», ООО « Ритм», ОАО «ЦСД», ОАО « Восточная верфь», ОАО «Варяг» и
другим предприятиям по гальваническому покрытию деталей,
механообработке, производству и ремонту оборудования, испытаниям изделий