47
Оборачиваемость запасов сократилась с 1,62 оборота в 2013 году до 1,41
оборота в 2015 году. Таким образом, негативное влияние на скорость
оборачиваемости оборотных активов оказали изменения в оборачиваемости
всех элементов оборотных активов.
Так же стоит отметить что в абсолютном выражении наблюдается рост
запасов, а кроме того в отчетном периоде ухудшилось качество дебиторской
задолженности. Так у предприятия в наличии на конец отчетного периода есть
просроченная дебиторская задолженность. В 2015 году доля просроченной
дебиторской задолженности составила 27,03%, тогда как в предыдущем
периоде просроченная задолженность составляла 1,3%.
Подытоживая оценку финансового состояния, следует заметить, что,
несмотря на общую благополучную ситуацию, у предприятия наблюдается
низкий уровень независимости от внешних источников финансирования, рост
просроченной дебиторской задолженности, замедление оборачиваемости
активов предприятия.
2.2 Анализ формирования прибыли предприятия АО «Изумруд»
Финансовый результат предприятия складывается как разница между
доходами и расходами. Рассмотрим динамику формирования расходов и
доходов предприятия. В таблицах 6 представлен анализ структуры расходов
предприятия в период с 2013 года по 2015 год.
Таблица 6
Анализ структуры расходов предприятия в 2013-2014 годах
Расходы
2013 год
2014 год
Изменение
тыс.
руб
уд.
вес, %
тыс. руб
уд.
вес, %
тыс.
руб
уд.
вес, %
Себестоимость
продаж
604103
80,12
919453
82,77
315350
2,65
Коммерческие
расходы
4843
0,64
5357
0,48
514
-0,16
Управленческие
расходы
113689
15,08
111127
10,00
-2562
-5,08
Проценты к
уплате
2050
0,27
4623
0,42
2573
0,15
Прочие расходы
29343
3,89
70317
6,33
40974
2,44
Всего расходов
754028
100,00
1110877
100,00
356849
48
Расходы предприятия состоят из расходов от обычных видов
деятельности прочих расходов. Расходы от обычных видов деятельности
включают себестоимость продаж, коммерческие расходы, управленческие
расходы. Прочие расходы включают проценты к уплате и прочие расходы.
В 2013 году расходы предприятия состояли из 80,12% себестоимость
продаж, 0,64% коммерческие расходы, 15,08% управленческие расходы, 0,27%
проценты к уплате, 3,89% прочие расходы.
В структуре расходов предприятия в 2014 году произошли следующие
изменения: доля себестоимости продаж выросла до 82,77%, доля коммерческих
расходов сократилась до 0,48%, также сократилась доля управленческих
расходов до 10%. Однако стоит отметить рост доли процентов к уплате с 0,27%
до 0,42%, а также рост прочих расходов с 3,89% до 6,33%.
В таблице 7 представлена структура расходов в отчетном периоде.
Таблица 7
Анализ структуры расходов предприятия в 2014-2015 годах
Расходы
2014 год
2015 год
Изменение
тыс.
руб
уд. вес,
%
тыс.
руб
уд.
вес, %
тыс.
руб
уд.
вес, %
Себестоимость
продаж
919453
82,77
549767
76,84
-369686
-5,93
Коммерческие
расходы
5357
0,48
2334
0,33
-3023
-0,16
Управленческие
расходы
111127
10,00
123951
17,32
12824
7,32
Проценты к уплате
4623
0,42
8666
1,21
4043
0,80
Прочие расходы
70317
6,33
30731
4,30
-39586
-2,03
Всего расходов
1110877
100,00
715449
100,00
-395428
В 2015 году изменения в структуре расходов были следующие:
- доля себестоимости продаж сократилась с 82,77% до 76,84%;
-доля коммерческих расходов также сократилась с 0,48% до 0,33%;
- доля управленческих расходов выросла с 10% до 17,32%;
- доля процентов к уплате выросла с 0,42% до 1,21%;
- доля прочих расходов сократилась с 6,33% до 4,3%.
Анализируя динамику общей величины расходов, следует отметить, что
в 2014 году наблюдался рост расходов на 356849 тыс. рублей, тогда как в 2015
году они сократились на 395428 тыс. рублей. При этом рост расходов в 2014
49
году был обусловлен ростом всех расходов за исключением управленческих
расходов. Сокращение общей величины расходов в отчетном периоде было
определено сокращением: себестоимости продаж на 369686 тыс. рублей,
коммерческих расходов на 3023 тыс. рублей и прочих расходов на 39586 тыс.
рублей.
Проведем анализ доходов предприятия АО «Изумруд». Доходы
включают выручку (доход от обычных видов деятельности) и прочие доходы. В
таблице 8 представлен анализ темпов роста доходов по видам продукции. В
предыдущем параграфе была рассмотрена структура выручки предприятия,
поэтому следует оценить темпы роста выручки как дохода от обычных видов
деятельности.
Таблица 8
Анализ темпов роста доходов от обычных видов деятельности
Источник дохода
2013
год
2014
год
2015
год
Темп роста, %
2014/2013
2015/2014
Основная
продукция
656214
966910
623768
147,35
64,51
Работы и услуги
62571
12266
47829
19,60
389,94
Аренда
51588
59353
43005
115,05
72,46
Медицинские
услуги
733
936
585
127,63
62,53
Всего выручка
771106
1039465
715187
134,80
68,80
Так согласно данным таблицы 8, в 2014 году общая выручка выросла на
34,8%, при этом рост был обусловлен ростом основной продукции на 47,35%,
арендных поступлений на 15,05%, медицинских услуг на 27,63%. Сокращение
было отмечено в отношении работ и услуг на 80,4% (100-19,6)
В 2015 году наблюдалось сокращение выручки на 31,2% (100-68,8).
Такое сокращение обусловлено сокращением продаж основной продукции на
35,49% (100-64,51), сокращением медицинских услуг на 37,47% (100-62,53), а
также сокращением арендных платежей на 27,54%. Рост был отмечен только в
отношении выручки от выполненных работ и услуг, которые выросли на
289,94%.
Проанализируем динамику темпов роста общей суммы доходов, данные
о которых представлены в таблице 9.
50
Таблица 9
Анализ суммарных доходов предприятия
Вид дохода
2013 год
2014 год
2015 год
Темп роста, %
2014/
2013
2015/
2014
Доходы от обычных
видов деятельности
771106
1039465
715187
134,80
68,80
Прочие доходы
7973
118173
8295
1482,16
7,02
Всего доходов
779079
1157638
723482
148,59
62,50
Так согласно данным таблицы 9 доходы от обычных видов деятельности
в 2014 году выросли на 34,8%, а прочие доходы возросли на 1382,16%.
Суммарные доходы в 2014 году выросли на 48,59%.
Доходы от обычных видов деятельности в 2015 году сократились на
31,2%, в то время как прочие доходы в сравнении с предыдущим периодом
сократились на 92,98%. Суммарные доходы в отчетном периоде в сравнении с
предыдущим годом сократились на 37,5%. Таким образом, можно наблюдать
негативную тенденцию сокращения доходов предприятия.
Рассмотрим показатели прибыли предприятия. В первую очередь
рассмотрим структуру прибыли (убытка) до налогообложения (таблицы 10).
Таблица 10
Анализ структуры прибыли до налогообложения предприятия
Показатели
2013 год
2014 год
Изменение
тыс.
руб
уд.
вес, %
тыс.
руб
уд.
вес, %
тыс.
руб
уд. вес,
%
Прибыль (убыток) от
продаж
48471
193,49
3528
7,54
-44943
-185,95
Прочая прибыль
(убыток)
-23420
-93,49
43233
92,46
66653
185,95
Прибыль (убыток) до
налогообложения
25051
100,00
46761
100,00
21710
Так в 2013 году сумма прибыли до налогообложения составила 25051
тыс. рублей. При этом структура данной прибыли включала 193,49% прибыль
от продаж и 93,49% убытка от прочих видов деятельности.
В 2014 году сумма прибыли до налогообложения равнялась 46761 тыс.
рублей, что на 21710 тыс. рублей больше предыдущего года. Изменения
произошли в силу сокращения прибыли от продаж на 44943 тыс. рублей и
роста прочей прибыли на 66653 тыс. рублей.
Структура прибыли до налогообложения включала 7,54% прибыли от
51
продаж и 92,46% прибыли от прочих видов деятельности.
В таблице 11 представлен анализ прибыли до налогообложения в 2015
году.
Таблица 11
Анализ структуры прибыли до налогообложения в 2015 году
Показатели
2014 год
2015 год
Изменение
тыс.
руб
уд. вес,
%
тыс.
руб
уд. вес,
%
тыс.
руб
уд. вес,
%
Прибыль (убыток) от
продаж
3528
7,54
39135
487,18
35607
479,64
Прочая прибыль (убыток)
43233
92,46
-31102
-387,18
-74335
-479,64
Прибыль (убыток) до
налогообложения
46761
100,00
8033
100,00
-38728
0,00
В 2015 году наблюдается сокращение прибыли до налогообложения с
46761 тыс. рублей до 8033 тыс. рублей. Структура прибыли до
налогообложения включает прибыль от продаж и убыток от прочих видов
деятельности. Таким образом, доля прибыли от продаж составила 487,18%,
тогда как убыток от прочих видов деятельности составил (-387,18%).
Проанализируем структуру прибыли от продаж в 2015 году по видам
продукции, отраженные на рисунке 8.
Рисунок 8 Прибыль (убыток) от продаж в 2015 году (тыс. рублей)
Судя по данным рисунка 8, прибыль от обычных видов деятельности
сложилась из прибыли от реализации основной продукции. Величина, данной
прибыли составила 33890 тыс. рублей. Кроме прибыли от продажи основной
продукции, прибыль от продаж включает: прибыль от арендных платежей на
сумму 9752 тыс. рублей, убыток от работ и услуг на сумму 4220 тыс. руб.,
52
убыток от медицинских услуг на сумму 287 тыс. руб. Таким образом, два вида
деятельности в 2015 году принесли прибыль и два – принесли убыток.
Также стоит оценить темпы роста (сокращений) прибыли от продаж, что
отражено в таблицах 12.
Согласно данным таблицы 12 рост прибыли от продаж в 2014 году
отсутствовал, зато наблюдалось сокращение прибыли. Стоит отметить, что
темпы сокращения были достаточно стремительные, в соответствии с чем от
величины прибыли предыдущего в 2014 году осталось всего 7,28%.
Таблица 12
Анализ темпов роста прибыли от продаж
Показатели
2013
год
2014
год
2015
год
Темп роста,
% в 2014 г.
Темп роста,
% в 2015 г
Прибыль (убыток) от
продаж
48471
3528
39135
7,28
1109,27
Прибыль (убыток)
до налогообложения
25051
46761
8033
186,66
17,18
Зато в 2015 году рост прибыли от продаж в сравнении с 2014 годом
составил 1109,27%.
Оценивая темпы роста прибыли до налогообложения следует отметить,
что в 2014 году рост составил 186,66%, однако в 2015 году было отмечено
сокращение прибыли на 82,82% в сравнении с предыдущим периодом.
Следующим этапом анализа прибыли является определение чистой
прибыли (таблица 13).
Таблица 13
Анализ чистой прибыли предприятия в 2013-2015 годах
Показатели
2013
год
% к
учетной
прибыли
2014
год
% к
учетной
прибыли
2015
год
% к
учетной
прибыл
и
Прибыль (убыток) до
налогообложения
25051
100,00
46761
100,00
8033
100,00
Текущий налог на
прибыль
4980
19,88
18344
39,23
0
0
Изменение отложенных
налоговых
обязательств
-4896
-19,54
8441
18,05
-9961
-124,00
Изменение отложенных
налоговых активов
178
0,71
301
0,64
3498
43,55
Чистая прибыль
(убыток)
15353
61,29
37159
79,46
1570
19,55
53
Анализ формирования чистой прибыли показал, что уровень чистой
прибыли в прибыли до налогообложения в 2013 году составил 61,29%. В 2014
году чистая прибыль составила 79,46% от прибыли до налогообложения. В
2015 году чистая прибыль составила 19,55% от прибыли до налогообложения.
Влияние на прибыль до налогообложения текущего налога на прибыль
сократила прибыль в 2013 на 19,88%, в 2014 году на 39,23%, а в 2015 году
выплаты текущего налога на прибыль отсутствуют.
Так же стоит отметить, что на формирование чистой прибыли оказали
влияние изменение отложенных налоговых обязательств и изменение
налоговых активов. Изменение отложенных налоговых обязательств в 2013
году сократило чистую прибыль на 19,54%, в 2014 году отложенные налоговые
обязательства увеличили чистую прибыль на 18,05%, а в 2015 году отложенные
налоговые обязательства сократили чистую прибыль на 124%. Изменение
отложенных налоговых активов в 2013 году увеличило чистую прибыль на
0,71%, в 2014 году изменение отложенных налоговых активов увеличило
чистой прибыли на 0,64%, а в 2015 году отложенные налоговые активы
увеличили чистую прибыль на 43,55%.
На рисунке 9 представлена динамика прибыль до налогообложения и
чистой прибыли предприятия.
Рисунок 9 Динамика чистой прибыли и прибыли до
налогообложения
Как видно по данным рисунка 9 в отчетном периоде прибыль до
налогообложения равнялась 8033 тыс. рублей, а чистая прибыль – 1570 тыс.
54
рублей. Анализируя динамику данных показателей можно сделать следующие
выводы:
- прибыль до налогообложения в период с 2013 года по 2014 года
отражала динамику роста с 25051 тыс. рублей до 46761 тыс. рублей, однако в
2015 году было отмечено резкое сокращение прибыли до налогообложения до
8033 тыс. рублей. Такая динамика свидетельствует о неблагоприятной
тенденции результативности работы предприятия;
- чистая прибыль предприятия в период с 2013 года по 2014 год показала
рост с 15353 тыс. рублей до 37159 тыс. рублей. Негативные изменения
наблюдались в 2015 году, когда чистая прибыль сократилась до 1570 тыс.
рублей.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что 2015 год на
предприятии характеризуется негативными изменениями чистой прибыли и
прибыли до налогообложения. При этом в процессе формирования чистой
прибыли находился под влиянием отрицательных изменений факторов,
определяющих размер чистой прибыли.
2.3 Факторный анализ прибыли. Анализ распределения и использования
прибыли
Изучение прибыли требует детального анализа причин ее изменения, как
в отчетном периоде, так и в предыдущих периодах. Стоит подчеркнуть, что
информативная ценность факторного анализа прибыли от продаж заключается
получении информации о том, какие факторы, оказали отрицательное влияние
на формирование прибыли от продаж. В таблице 14 отражены исходные
данные для данного анализа.
Таблица 14
Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж
Год
Прибыль от
продаж (П)
Выручка
(В)
Себестоим
ость (S)
Коммерчески
е расходы
(КР)
Управленче
ские
расходы
(УР)
2013
48471
771106
604103
4843
113689
2014
3528
1039465
919453
5357
111127
2015
39135
715187
549767
2334
123951
55
Факторный анализ проведем с помощью метода цепной подстановки.
Сравниваем 2013 (базисный) и 2014 (отчетный)
П (0) = В
0
- S
0
– КР
0
- УР
0
= 771106-604103-4843-113689 = 48471 тыс.
руб.
П (усл 1) = В
1
- S
0
– КР
0
- УР
0
= 1039465-604103-4843-113689 = 316830
тыс. руб.
П (усл 2) = В
1
– S
1
– КР
0
- УР
0
= 1039465-919453-4843-113689 = 1480
тыс. руб.
П (усл 3) = В
1
– S
1
– КР
1
- УР
0
= 1039465-919453-5357-113689 = 996 тыс.
руб.
П (1) = В
1
– S
1
– КР
1
– УР
1
= 1039465-919453-5357-111127 = 3528 тыс.
руб.
П (1) – П (0) = 3528 – 48471 = -44943 тыс. руб.
Прибыль от продаж в целом сократилась на 44943 тыс. руб. в том числе
за счет изменения:
а) выручки от продаж:
∆ П (в) = П (усл 1) - П (0) = 316830–48471 = 268359 тыс. руб.
б) себестоимости продукции:
∆ П (s) = П (усл 2) - П (усл 1) = 1480-316830 = -315350 тыс. руб.
в) коммерческих расходов:
∆ П (кр) = П (усл 3) - П (усл 2) = 996–1480 = -484 тыс. руб.
г) управленческих расходов:
∆ П (ур) = П (1) - П (усл 3) = 3528-996 = 2532 тыс. руб.
Итого 268359-315350-484+2532 = - 44943 тыс. руб.
Прибыль от продаж в 2014 году по сравнению с 2013 годом сократилась
на 44943 тыс. руб. Данное изменение произошло главным образом за счет
увеличения себестоимости на 315350 тыс. руб., возросли так же за период
коммерческие расходы на 484 тыс. руб., а управленческие расходы
сократились на 22532 тыс. руб. Выручка за исследуемый период возросла на
268359 тыс. руб., но не смогла перекрыть отрицательного воздействия
56
остальных факторов.
Сравниваем 2014 (базисный) и 2015 (отчетный)
П (0) = В
0
- S
0
– КР
0
- УР
0
= 1039465-919453-5357-111127 = 3528 тыс.
руб.
П (усл 1) = В
1
- S
0
– КР
0
- УР
0
= 715187 – 919453 – 5357 – 111127 =
= -320750 тыс. руб.
П (усл 2) = В
1
– S
1
– КР
0
- УР
0
= 715187-549767-5357-111127 =
= 48936 тыс. руб.
П (усл 3) = В
1
– S
1
– КР
1
- УР
0
= 715187-549767-2334-111127 =
= 51959 тыс. руб.
П (1) = В
1
– S
1
– КР
1
– УР
1
= 715187-549767-2334-123951 = 39135 тыс.
руб.
П (1) – П (0) = 39135-3528 = 35607 тыс. руб.
Прибыль от продаж в целом увеличилась на 35607 тыс. руб. в том числе
за счет изменения:
а) выручки от продаж:
∆ П (в) = П (усл 1) - П (0) = -320750–3528 = -324278 тыс. руб.
б) себестоимости продукции:
∆ П (s) = П (усл 2) - П (усл 1) = 48936-(-320750) = 369686 тыс. руб.
в) коммерческих расходов:
∆ П (кр) = П (усл 3) - П (усл 2) = 51959–48936 = 3023 тыс. руб.
г) управленческих расходов:
∆ П (ур) = П (1) - П (усл 3) = 39135-51959 = -12824 тыс. руб.
Итого -324278+369686+3023-12824 = 35607 тыс. руб.
В 2015 году по сравнению с 2014 годом наблюдалось увеличение
прибыли от продаж на 35607 тыс. руб., На это увеличение повлияла
себестоимость продаж продукции, которая снизилась за период на 369686 тыс.
руб.
Также стоит отметить, что отрицательное влияние на снижение прибыли
от продаж оказали управленческие расходы, которые возросли за период на