32
2. Основную долю в составе пассивов предприятия занимают прочие
обязательства, при этом их доля в 2018 году немного сократилась (-3,44%)
Итак, рост величины активов организации связан, в первую очередь,
с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса: запасы
и прочие внеоборотные активы. Одновременно, в пассиве баланса
наибольший прирост наблюдается по: кредиторской задолженности и прочим
обязательствам. Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно
выделить «денежные средства и денежные эквиваленты» и материальные
внеоборотные активы в активе баланса.
Далее проведём анализ определения типа финансовой устойчивости
компании.
Таблица 4
Определение типа финансовой устойчивости
Показатель
Обозначение
2018
2017
2016
1. Источники
формирования
собственных средств
(капитал и резервы)
ИСС
10
10
10
2. Внеоборотные
активы
ВОА
153
194
232
3. Собственные
оборотные средства
(с.1-2)
СОС
-143
-184
-222
4. Долгосрочные
обязательства
(кредиты и займы)
ДКЗ
0,00
0,00
0,00
5. Собственные и
долгосрочные
заемные источники
формирования
оборотных средств
(с.3+4)
СДИ
-143
-184
-222
6. Краткосрочные
кредиты и займы
ККЗ
1 901
791
978
7. Общая величина
основных источников
средств (с.5+6)
ОИ
1 758
607
756
8. Общая сумма
запасов
З
1 503
571
625
9. излишек (+),
недостаток (-)
собственных
оборотных средств
∆СОС
-1 646
-755
-847
33
Показатель
Обозначение
2018
2017
2016
(с.3-8)
10. излишек (+),
недостаток (-)
собственных и
долгосрочных
заемных источников
покрытия запасов
(с.5-8)
∆СДИ
-1 646
-755
-847
11. излишек (+),
недостаток (-) общей
величины основных
источников
финансирования
запасов (с.7-8)
∆ОИЗ
255
36
131
12. трехфакторная
модель типа
финансовой
устойчивости
М=∆СОС; ∆СДИ;∆ОИЗ
(0; 0; 1)
(0; 0; 1)
(0; 0; 1)
По результатам анализа данных предприятия можно сделать
следующие выводы:
1. Источниками финансирования являются собственные оборотные
средства.
2. На протяжении 2016, 2017, 2018 годов нарушена нормальная
платежеспособность.
3. Предприятие не зависимо от внешних кредиторов.
4. Возникает необходимость привлечения дополнительных
источников финансирования в 2018 году.
5. Предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние,
но находится в стадии, когда ещё можно восстановить платежеспособность.
Далее представим оценку показателей ликвидности,
платежеспособности и финансовой устойчивости.
На первом этапе изучим ликвидность баланса, для чего проведем
группировку активов по степени убывающей ликвидности, а пассивов -
в порядке возрастания сроков их погашения (таблица 5).
34
Таблица 5
Ранжирование активов по степени убывания ликвидности и
пассивов по степени возрастания срочности их оплаты
Ранжирование активов и пассивов
баланса
2016
год
2017
год
2018
год
Актив
A1
Наиболее ликвидные активы
6
21
2
A2
Быстрореализуемые активы
125
15
253
A3
Медленнореализуемые активы
625
571
1 503
A4
Труднореализуемые активы
232
194
153
Пассив
П1
Наиболее срочные обязательства
0
0
75
П2
Другие краткосрочные
обязательства
978
791
1 826
П3
Долгосрочные обязательства
0
0
0
П4
Собственный капитал
10
10
10
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются
следующие условия: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Результаты показателей анализа ликвидности отражают что политика
управления в области платежеспособности и ликвидности не эффективна,
поскольку наблюдается явное несоответствие требованиям сопоставления
показателей по группам, а именно: А2 меньше П2, а А4 больше П 4,
что быстро реализуемые активы не превышают краткосрочные пассивы
и организация не может быть платежеспособной в недалеком будущем, даже
с учетом своевременных расчетов с кредиторами.
Все это говорит о неэффективной политике управления. Наряду
с абсолютными показателями ликвидности рассчитываются относительные
показатели ликвидности (таблица 6).
Таблица 6
Коэффициенты ликвидности ООО «ВТК-сопровождение»
Наименование
показателя
Нормативн
ое
значение
на
31.12.
2018
на
31.12.
2017
на
31.12.
2016
Отклонение
2018 от
2016
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
>0,2 - 0,25
0,001
0,03
0,01
-0,009
35
Наименование
показателя
Нормативн
ое
значение
на
31.12.
2018
на
31.12.
2017
на
31.12.
2016
Отклонение
2018 от
2016
Коэффициент
критической
ликвидности
допустимое:
0,7 -
0,8,желатель
но: >1,5
0,13
0,05
0,13
0,00
Коэффициент
текущей
ликвидности
необходимое
1,0 оптим.
не менее 2,0
0,92
0,77
0,77
0,15
Коэффициент
автономии
>0,7
0,01
0,01
0,01
0,00
Доля
оборотных
средств в
активах
0,79
0,74
0,64
0,15
Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных
средств
0,5-0,8
190,10
79,10
97,80
92,30
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,01
0,01
0,01
0,00
По результатам анализа представленного в таблице стоит отметить, что
показатель абсолютной ликвидности в значении 0,001 в 2018 г. намного ниже
нормы, что отражает ухудшение финансового состояния. Критическая
ликвидность, показывает что ликвидные активы не покрывают
краткосрочные обязательства, а значит существует риск потери
платежеспособности.
Коэффициент автономии подтверждает зависимость от заемных
средств в достаточно высокой степени. Коэффициент отражающий уровень
финансовой устойчивости показывает, что в динамике предприятие не
располагает достаточной величиной собственного капитала, что
отрицательно сказывается на обеспечении его финансово-хозяйственной
деятельности.
36
Таблица 7
Показатели для расчета деловой активности предприятия
№
Показатель
Ед.изм.
2018
2017
2016
Отклонен
ие (+/-)
1
Выручка
тыс. руб.
4217,00
4727,00
4421,00
-204,00
2
Расходы по
обычной
деятельности
тыс. руб.
4175,00
4721,00
4416,00
-241,00
3
Средняя
величина
запасов
тыс. руб.
1503,00
571,00
625,00
878,00
4
Средняя
величина
дебиторской
задолженности
тыс. руб.
0,00
0,00
0,00
0,00
5
Средняя
величина
кредиторской
задолженности
тыс. руб.
75,00
0,00
0,00
75,00
6
Средняя
величина
основных
средств
тыс. руб.
153,00
194,00
232,00
-79,00
7
Средняя
величина
собственного
капитала
тыс. руб.
10,00
10,00
10,00
0,00
8
Средние
текущие активы
тыс. руб.
1758,00
607,00
756,00
1002,00
По результатам таблицы можем сделать вывод, что выручка
за последние 3 года снизилась на 204 тыс. руб. Расходы по обычной
деятельности снизились на 241 тыс. руб. Однако, выручка снижается более
быстрыми темпами в отличии от расходов. Средняя величина запасов
выросла на 878 тыс. руб. Дебиторская задолженность у организации
отсутствует, это хороший признак, т.к. все счета оплачиваются за оказанные
услуги своевременно. Средняя величина кредиторской задолженности
выросла на 75 тыс. руб., что может свидетельствовать о нарушении
платежной дисциплины.
Теперь опираясь на данные для анализа представленные в таблице 7,
произведем расчет показателей деловой активности предприятия в таблице 8.
37
Таблица 8
Расчет показателей деловой активности
ООО «ВТК-сопровождение»
№
Показатель
Ед.изм.
2018
2017
2016
Отклонен
ие (+/-)
1
Оборачиваемост
ь собственного
капитала
оборот
421,70
472,70
442,10
-20,40
2
Оборачиваемост
ь текущих
активов
оборот
2,40
7,79
5,85
-3,45
3
Оборачиваемост
ь запасов
оборот
2,78
8,27
7,07
-4,29
4
Оборачиваемост
ь кредиторской
задолженности
оборот
56,23
0
0
56,23
5
период оборота
кредиторской
задолженности
дни
6,49
0
0
6
6
Фондоотдача
основных
средств
руб./руб.
27,56
24,37
19,06
8,51
7
Производственн
ый цикл
дни
131,40
44,15
51,66
79
8
Финансовый
цикл
дни
290,05
91,02
114,07
176
9
Операционный
цикл
дни
421,45
135,16
165,73
255
Формируя представление о состоянии деловой активности предприятия
на основании таблицы можно сказать, что собственный капитал используется
недостаточно эффективно, однако у предприятия прослеживаются признаки
увеличения активности в области получения прибыли.
У организации есть определённые проблемы с платежной
дисциплиной, что вырежется в увеличении периода оборота кредиторской
задолженности. Производственный цикл растет, что является тревожным
сигналом, поскольку любые активы компании требуют финансирования.
Как следствие, в финансовом цикле также отражается рост его периода,
что характеризует систему использования оборотных средств
не эффективной. Рост операционного цикла является тревожным сигналом.
38
Характеристика рентабельности предприятия основывается на расчете
четырех основных показателей представленных в таблице 9.
Таблица 9
Показателей рентабельности для
ООО «ВТК-сопровождение», %
Показатель
Данные
Абсолютное
изменение
2018
2017
2016
Рентабельность продаж
(маржа прибыли), %
1,00
0,13
0,11
0,87
Рентабельность основной
деятельности, %
1,01
0,13
0,11
0,88
Рентабельность продаж выросла на 0,87 процентных пункта,
что расцениваем положительно, также как и рост рентабельности
от основной деятельности предприятия (+0,88 п/п).
Таким образом, проанализировав показатели деловой активности
предприятия, было выявлено, что у предприятия ООО «ВТК-сопровождение»
имеются определенные проблемы, а именно:
1. Нарушение финансовой устойчивости;
2. У предприятия выросла кредиторская задолженность, а это значит,
что у компании есть проблемы с оплатой счетов;
3. Отрицательным моментом является рост производственного,
финансового и операционного циклов, что является тревожным сигналом,
поскольку любые активы компании требуют финансирования. Поэтому, чем
дольше деньги компании находятся в товарно-материальных запасах, тем
лучше. Предприятию всегда следует стремиться сокращать операционный
цикл, а не увеличивать.
2.3. Анализ внешней среды компании
Для анализа внешней и внутренней среды ООО «ВТК-сопровождение»
проведем PEST-анализ, SWOT-анализ и анализ конкурентов.
Анализ PEST-факторов внешней среды ООО «ВТК-сопровождение»
представлен в таблице 10.
39
Таблица 10
Анализ макросреды ООО «ВТК-сопровождение»
Политические факторы
Экономические факторы
1. Текущее законодательство на
рынке;
2. Государственное регулирование
цен и конкуренции;
3. Ужесточение госконтроля за
деятельностью бизнес-субъектов и
штрафные санкции.
1. Снижение рынка, как следствие
экономического кризиса;
2. Экономическая ситуация и
тенденции на данный момент;
3. Уровень инфляции в РФ;
4. Платежеспособный спрос;
5. Динамика занятости;
6. Снижение конкуренции на рынке.
Социально-культурные факторы
Технологические факторы
1. Отсутствие квалифицированных
специалистов;
2. Низкая платежеспособность
населения;
3. Демография;
4. Тенденции образа жизни;
5. Потребительские предпочтения;
6. Представления СМИ;
7. Реклама и связи с
общественностью.
1. Информация и коммуникации,
влияние сети Интернет;
2. Потенциал инноваций;
3. Доступ к технологиям,
лицензирование, патенты;
4. Проблемы интеллектуальной
собственности;
5. Развитие технологий.
Далее оценим степень влияния факторов внешней среды
ООО «ВТК-сопровождение».
Таблица 11
Оценка степени влияния факторов
Факторы
Эксперты
(степень
влияния)
Средняя
оценка
Весовой
коэффи
циент
Взвеше
нная
средняя
Э
1
Э2
Э3
Законодательство по охране
окр. среды
2
3
1
2
0,06
0,12
Налоговая политика
4
4
3
3,66
0,1
0,44
Тенденции к регулированию
отрасли
4
2
4
3,33
0,09
0,33
Рост инфляции
5
5
5
5
0,14
0,8
Динамика курсов валют
4
5
4
4,33
0,12
0,56
Темпы роста экономики
1
2
1
4
0,11
0,44
Требования к качеству
продукции и уровню сервиса
5
5
4
4,66
0,13
0,7
Темпы роста населения
4
3
3
3,33
0,09
0,33
Расходы на исследования и
разработки
2
3
1
2
0,06
0,12
Уровень инноваций и
технологического развития
4
3
4
3,66
0,1
0,44
Итого
35,97
1
40
Осуществив анализ степени влияния факторов по оценкам экспертов,
дадим итоговую оценку, которая сформирована в итоговой таблице.
Таблица 12
Сводная таблица PEST – анализа
Политические
Экономические
Фактор
Вес
Фактор
Вес
Налоговая политика
0,44
Рост инфляции
0,8
Тенденции к регулированию
отрасли
0,33
Динамика курсов валют
0,56
Законодательство по охране окр.
среды
0,12
Темпы роста экономики
0,44
Социально-культурные
Технологические
Требования к качеству
продукции и уровню сервиса
0,7
Уровень инноваций и
технологического развития
0,44
Темпы роста населения
0,33
Расходы на исследования и
разработки
0,12
Итак, можно сделать вывод, что с началом кризиса покупательская
способность населения резко упала. Единственное, что может оказать
положительное влияние на ООО «ВТК-сопровождение», - это то, что многие
конкуренты сейчас теряют свои позиции или уходят с рынка.
Политические факторы оказывают огромное влияние на компании.
Политика оказывает большое влияние на поведение потребителей.
Политические факторы серьезно влияют на различные виды бизнеса. Это
особенно верно в странах, где политическая система, такая как Россия, все
еще находится в зачаточном состоянии.
Особое значение имеют налоги, тарифы и уровень налогов в стране,
а уровень безработицы оказывает косвенное влияние на покупательную
способность населения. Изменение нормативно-правовой базы напрямую
влияет на многие виды бизнеса. Основными субъектами, которые регулярно
взаимодействуют с ООО «ВТК-сопровождение» и влияют на результаты
хозяйственной деятельности, являются поставщики, посредники, конкуренты
и клиенты.
41
2.4. Характеристика управления в организации
Состав руководства ООО «ВТК-сопровождение» количественно
и качественно обеспечен персоналом, уровень образования, квалификации,
опыт работы менеджеров соответствуют требованиям компании. Тенденция
к замене менеджеров с высшим уровнем образования и квалификации
не требуется.
Количество единиц управления в ООО «ВТК-сопровождение» - 7,
количество уровней управления - 2, общее количество элементов в структуре
- 9. Следовательно, коэффициент сложности в организационной структуре
равен 1.
Таблица 13
Расчет коэффициента состава структуры
ООО «ВТК-сопровождение» за 2018 г.
Показатель
Коэффициент
весомости
(qi)
Оценка
в
баллах
(Аi)
m
i
ii
Aq
1
Коэффициент актуализации
функций
0,20
1,00
0,20
Коэффициент концентрации
функций
0,15
0,64
0,10
Коэффициент накопления
организационной структуры
дисфункций
0,20
1,07
0,21
Коэффициент концентрации
элементов
0,20
0,85
0,17
Сложность организационной
структуры управления
0,25
1,00
0,25
Итого
1,00
-
0,93
Следовательно, структурный коэффициент составляет 0,93.
Горизонтальная и вертикальная структура системы интеграции элементов
ООО «ВТК-сопровождение» меньше единицы, что характеризуется высокой
надежностью (доступностью) структуры управления.
Анализ степени рациональности в распределении задач, прав
и обязанностей между структурными подразделениями ООО «ВТК-сопровождение»
выявлены следующие недостатки этой системы.