55
Продолжение таблицы 11
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
Выручка от
реализации
продукции
тыс. руб.
64800
10800
16200
21600
16200
64800
10800
16200
21600
16200
64800
Общая выручка от
реализации
продукции, итого
тыс. руб.
181800
30300
45450
60600
45450
181800
30300
45450
60600
45450
181800
56
Таблица 12
Затраты по проекту
Показатели
1 год
2 год
Третий
и после-
дующие
годы,
всего
Всего
по кварталам
Всего
по кварталам
I
II
III
IV
I
II
III
IV
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
1. Прямые
(переменные)
затраты, в т.ч.
151996,32
25697,28
37999,08
50300,88
37999,08
151996,32
25697,28
37999,08
50300,88
37999,08
151996,32
затраты на сырье,
материалы,
комплектующие,
полуфабрикаты и
др.
145440,00
24240,00
36360,00
48480,00
36360,00
145440,00
24240,00
36360,00
48480,00
36360,00
145440,00
затраты на
топливо и энергию
на
технологические
цели
2181,60
363,60
545,40
727,20
545,40
2181,60
363,60
545,40
727,20
545,40
2181,60
затраты на оплату
труда
производственных
рабочих
3360,00
840,00
840,00
840,00
840,00
3360,00
840,00
840,00
840,00
840,00
3360,00
отчисления на
социальные
нужды
1014,72
253,68
253,68
253,68
253,68
1014,72
253,68
253,68
253,68
253,68
1014,72
2. Накладные
затраты, в т.ч.:
30867,98
5256,64
7717,00
10177,36
7717,00
30867,98
5256,64
7717,00
10177,36
7717,00
30867,98
57
Продолжение таблицы 12
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Общепроизвод-
ственные расходы
22799,45
3854,59
5699,86
7545,13
5699,86
22799,45
3854,59
5699,86
7545,13
5699,86
22799,45
коммерческие
расходы
468,72
117,18
117,18
117,18
117,18
468,72
117,18
117,18
117,18
117,18
468,72
управленческие
расходы
7599,82
1284,86
1899,95
2515,04
1899,95
7599,82
1284,86
1899,95
2515,04
1899,95
7599,82
Итого затраты
182864,30
30953,92
45716,08
60478,24
45716,08
182864,30
30953,92
45716,08
60478,24
45716,08
182864,30
58
3.3. Расчет эффективности и окупаемости проекта создания бизнеса на
основе договора франшизы
При реализации проекта следует учесть несколько видов рисков.
1.Отраслевые риски
1.1 Внешние риски: сезонные колебания цен на сырье, снижение цен
конкурентами, снижение спроса на резиновую плитку.
1.2 Внутренние риски: неисполнение контрагентами своих обязательств
(задержки поставок сырья, неоплата продукции, изменение ранее
согласованных требований); утрата, повреждение плитки в пути, недостача,
поломка техники.
Риск поломки техники, который можно свести к минимуму при:
соблюдении техники безопасности при производстве
проведении своевременного капитального и текущего ремонта
оборудования и помещений.
2.Страновые и региональные риски
Вероятность страновых и региональных рисков очень мала.
3. Финансовые риски
Наиболее значимыми финансовыми рисками являются риски связанные с
изменением уровня инфляции и изменением процентных ставок по заемным
средствам.
В целях снижения инфляционного влияния, необходимо проводить
определенную работу по контролю ценообразования, наличие переходящих
остатков сырья, сроков отсрочки за поставленную продукцию.
Величина риска определяется исходя из типовых и специфических рисков
проекта (табл.13).
59
Таблица 13
Типовые и специфические риски проекта
Величина
риска
Цель проекта
Уровень
риска, %
1
2
3
Низкий
Вложения при интенсификации производства
на базе освоенной техники
3-5
Средний
Увеличение объема продаж существующей
продукции
8-10
Высокий
Производство и продвижение на рынок нового
продукта
13-15
Очень
высокий
Вложения в исследования и инновации
18-20
Так как целью проекта является производство и продвижение на рынок
нового продукта – резиновой плитки, то величина риска может быть оценена -
13%.
Финансирование проекта представлено в табл.14.
Таблица 14
Выбор бизнес-решения и финансирования проекта
№
Вид платежа
Сумма
1
2
3
1
Стоимость франчайзи-пакета
1367000-2460000 руб. в зависимости от
выбранного бизнес-решения
2
Паушальный взнос
-
3
Роялти
280 000 руб.
4
Дополнительные выплаты
-
Выбираем «Старт-1 367 000 руб.» – экономичный вариант для вхождения
в бизнес с минимальными вложениями, небольшое производство. Передаются
основные технологические режимы и рецептура, также имеется возможность
материально-сырьевого обеспечения Центром комплектации Ecostep.
Рассмотрим источники финансирования проекта по производству
резиновой плитки в таблице 15.
60
Таблица 15
Планируемые источники финансирования франшизы по
производству резиновой плитки (на начало реализации)
№
Наименование
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес,
%
1
2
3
4
1
Собственные средства предприятия
228
20%
1.1.
Вклад в уставный капитал
228
20%
1.2.
Нераспределенная прибыль
-
-
2
Привлечение заемных средств
1139
80%
ИТОГО
1367
100%
Кредит планируется оформить в Сбербанке по программе «Бизнес-
Актив» Сбербанка. Срок кредита – 36 месяцев, ставка - 12,2% годовых.
График возврата инвестиционного кредита проекта по производству
резиновой плитки представлен в табл.16.
Таблица 16
График возврата инвестиционного кредита проекта по
производству резиновой плитки
Отчетные
даты
Задолженност
ь на начало
периода
Сумма
основного
долга к
погашению
Проценты за
пользование
заемными
средствами
Задолженность
на конец
периода
1
2
3
4
5
1 год
(2018)
1кв
1139,00
94,92
34,74
1044,08
2кв
1044,08
94,92
31,84
949,17
3кв
949,17
94,92
28,95
854,25
4кв
854,25
94,92
26,05
759,33
2 год
(2019)
1кв
759,33
94,92
23,16
664,42
2кв
664,42
94,92
20,26
569,50
3кв
569,50
94,92
17,37
474,58
4кв
474,58
94,92
14,47
379,67
3 год
(2020)
1кв
379,67
94,92
11,58
284,75
2кв
284,75
94,92
8,68
189,83
3кв
189,83
94,92
5,79
94,92
4кв
94,92
94,92
2,89
0,00
61
Выплату долга планируется осуществлять ежеквартально равными
частями в соответствии с приведенным выше графиком. Проценты по условиям
кредитования выплачиваются ежеквартально с начала пользования заемными
средствами. Полное погашение основного долга наступит в 4 квартале 2020г.
Для начала определим ставку дисконтирования (Д).
Ставка дисконтирования определяется по следующей формуле:
(1)
где Д – ставка дисконтирования;
r – ставка рефинансирования;
i – прогнозируемый темп инфляции;
р – величина риска.
Значение ставки рефинансирования после 31.12.2015 года соответствует
ключевой ставке. Ключевая ставка Банка России с 18.09.2017 года составит
8,50%.
Прогноз инфляции на 2018 год – 5,6%.
Процент риска по производству и продвижению на рынок нового
продукта составляет 13%.
Распланируем поквартально текущие издержки, выручку и прибыль. Для
наглядности отразим полученные результаты в таблице 17.
Предприятие при реализации проекта по производству резиновой плитки
будет получать средства на свой счет, расходовать их.
Для анализа деятельности предприятия составим план поступлений и
выплат за каждый квартал. Результат отразим в таблице 18.
62
Таблица 17
План текущих издержек, выручки и прибыли
Наименование
показателя
1 год
2 год
3 год
Всего
По кварталам
Всего
По кварталам
Всего
По кварталам
1 кв.
2 кв.
3 кв.
4 кв.
1 кв.
2 кв.
3 кв.
4 кв.
1 кв.
2 кв.
3 кв.
4 кв.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
Объем
производства
продукции
360000
60000
90000
12000
0
90000
360000
60000
90000
12000
0
90000
360000
60000
90000
12000
0
90000
Средняя цена
продажи
единицы
продукции
(работы,
услуги) без
учета НДС
0,504
0,504
0,504
0,504
0,504
0,504
0,504
0,504
0,504
0,504
0,504
0,504
0,504
0,504
0,504
Выручка без
учета НДС: (3)
= (1)*(2)
181800
30300
45450
60600
45450
181800
30300
45450
60600
45450
181800
30300
45450
60600
45450
Затраты на
производство
и сбыт
продукции,
всего в том
числе:
180403,
94
30953,
92
45100,
99
59248,
06
45100,
99
180403,
94
30953,
92
45100,
99
59248,
06
45100,
99
180403,
94
30953,
92
45100,
99
59248,
06
45100,
99
Производстве
нные затраты
174795,
77
29551,
87
43698,
94
57846,
01
43698,
94
174795,
77
29551,
87
43698,
94
57846,
01
43698,
94
174795,
77
29551,
87
43698,
94
57846,
01
43698,
94
Затраты на
сбыт
продукции
5608,18
1402,0
4
1402,0
4
1402,0
4
1402,0
4
5608,18
1402,0
4
1402,0
4
1402,0
4
1402,0
4
5608,18
1402,0
4
1402,0
4
1402,0
4
1402,0
4
63
Продолжение таблицы 17
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
Операционны
е затраты: (5)
= (4)-(6)
180290,
04
30925,
44
45072,
51
59219,
58
45072,
51
180290,
04
30925,
44
45072,
51
59219,
58
45072,
51
180290,
04
30925,
44
45072,
51
59219,
58
45072,
51
Амортизацио
нные
отчисления
113,90
28,48
28,48
28,48
28,48
113,90
28,48
28,48
28,48
28,48
113,90
28,48
28,48
28,48
28,48
Балансовая
прибыль: (8)
= (3) - (4)
1396,06
-
653,92
349,01
1351,9
4
349,01
1396,06
-
653,92
349,01
1351,9
4
349,01
1396,06
-
653,92
349,01
1351,9
4
349,01
Платежи в
бюджет по
налогу на
прибыль
279,21
-
130,78
69,80
270,39
69,80
279,21
-
130,78
69,80
270,39
69,80
279,21
-
130,78
69,80
270,39
69,80
Уплата
процентов за
кредит
121,59
34,74
31,84
28,95
26,05
75,27
23,16
20,26
17,37
14,47
28,95
11,58
8,68
5,79
2,89
Уплата
основного
долга по
кредиту
379,67
94,92
94,92
94,92
94,92
379,67
94,92
94,92
94,92
94,92
379,67
94,92
94,92
94,92
94,92
Чистая
прибыль:
(11) = (8)-
(9)-(10)
995,26
-
557,87
247,37
1052,6
1
253,16
1041,58
-
546,29
258,95
1064,1
9
264,74
1087,90
-
534,71
270,53
1075,7
7
276,32
То же
нарастающим
итогом
-
557,87
-
310,51
742,10
995,26
448,96
707,91
1772,1
0
2036,8
3
1502,1
2
1772,6
5
2848,4
1
3124,7
3
64
Таблица 18
План денежных поступлений и выплат по годам реализации предпринимательского проекта
Наименование
показателя
1 год
2 год
3 год
Всего
По кварталам
Всего
По кварталам
Всего
По кварталам
1 кв.
2 кв.
3 кв.
4 кв.
1 кв.
2 кв.
3 кв.
4 кв.
1 кв.
2 кв.
3 кв.
4 кв.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
Деятельность по производству и сбыту продукции (работ, услуг)
Поступление
денежных средств,
всего в том числе:
181800
30300
45450
60600
45450
181800
30300
45450
60600
45450
181800
30300
45450
60600
45450
Выручка от продажи
в денежном
выражении без
учета НДС
181800
30300
45450
60600
45450
181800
30300
45450
60600
45450
181800
30300
45450
60600
45450
Прочие доходы
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Денежные выплаты
- операционные
затраты по
производству и
сбыту
180290
30925
45073
59220
45073
180290
30925
45073
59220
45073
180290
30925
45073
59220
45073
Сальдо денежных
поступлений и
выплат от
деятельности по
производству и
сбыту
1510
-625
377
1380
377
1510
-625
377
1380
377
1510
-625
377
1380
377