35
быстро меняющейся обстановки погодных условий позволяет своевременно и
качественно проводить работы. [16]
В то же время, из-за отсутствия специалистов по ремонту и
обслуживанию современной сельскохозяйственной техники в сельской
местности, хозяйство вынужденно привлекать обслуживающие организации,
тем самым увеличивая расходы и соответственно себестоимость продукции.
Проведенный анализ расходов «Прочие (страхование, арендная плата и
др.)» показал, что в состав данных расходов входит: амортизация основных
средств, страхование кредитов, страхование основных средств, арендная плата
за пользованием землей, дивиденды, разработка различных проектов, ремонт
хозяйственным способом, приобретение быстроизнашивающегося
оборудования. Оценка структуры расходов «Прочие…», показала расходы, на
которые приходится 80% всего объема. К таким расходам относится:
амортизация основных средств, страхование кредитных договоров, страхование
техники, арендная плата за пользованием землей. Приобретение новой техники
привело к увеличению расходов на амортизацию основных средств и
страхование техники. Так как новая техника была приобретена за счет
полученных кредитов, то увеличились расходы по страхованию кредитных
договоров. Увеличение расходов по аренде связанно с приобретением новых
арендных посевных площадей.
Прибыль от продажи продукции в 2018 году резко снизилась на 9225
тыс. руб., что составляет 54,6% к 2017 году. Уменьшение данного показателя
произошло за счет уменьшения выручки от продажи. Выручка от продажи
является произведением количества выращенной продукции (пшеница,
подсолнечник, соя) и цены продукции. Проведенный анализ информации о
производственной деятельности выявил, что показатели урожайности в 2018
году превышали показатели 2017 году. Общее количество произведенной
продукции в 2018 году составляет 55537 центнеров, в 2017 году 41400 центнер,
что на 14137 центнеров больше. Цена на продукцию в 2018 году возросла по
отношению к 2017 году. Снижение выручки в 2018 году произошло за счет
36
того, что главою КФХ было принято решение, не реализовывать всю
продукцию в данном периоде. Реализовать продукцию планируется следующим
году, после повышения цены.
Прибыль от продажи продукции в 2019 году выросла на 11056 тыс. руб.,
что составляет 99,64% к 2018 году. Такой прирост прибыли основан не только
урожайностью года, но и реализации продукции запасов (продукции
выращенной в 2018 году).
Анализ имущества предприятия и источников его формирования.
Анализ имущества хозяйства и источников его формирования представляет
собой анализ стоимости активов и пассивов баланса хозяйства, представленные
в приложении 1. [17, С. 277]
В таблице 2 представлен анализ динамики стоимости имущества КФХ за
2017-2019 гг.
Таблица 2
Динамика стоимости имущества на 2017-2019 гг.,
тыс. руб.
Актив баланса
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Изменение в
2019г. к 2017г.
+;-
Темп
прироста,
%
Основные средства
49582
52739
70281
20699
41,75
Итого внеоборотные
активы
49582
52739
70281
20699
41,75
Запасы
2900
8831
7798
4898
168,90
Дебиторская
задолженность
0
0
328
328
-
Финансовые вложения
2000
2000
1600
-400
-20,00
Денежные средства
3737
103
514
-3223
-86,25
Итого оборотные активы
8637
10934
10240
1603
18,56
Итого активы
58219
63673
80521
22302
38,31
На основании таблицы 2 следует сделать следующие выводы.
Валюта баланса увеличилась в 2019 году по сравнению с 2017 на
38.31%, что в основном обусловлено ростом внеоборотных активов. Рост
внеоборотных активов свидетельствует о расширении основной
сельскохозяйственной деятельности хозяйства. [18]
37
Внеоборотные активы состоят только из основных средств. Рост
внеоборотных активов обусловлен приобретением основных средств.
Увеличение оборотных активов обусловлено увеличением запасов.
Увеличение стоимости запасов на 168,9% показывает, что в 2017 году
хозяйство реализовало свою продукцию непосредственно после проведения
сбора урожая по приемлемым для себя ценам. В 2019 году, по решению главы
КФХ, реализация продукции будет организованна после отчетного периода.
Финансовые вложения прослеживались в 2017 году, составив 2000 тыс.
руб. К 2019 году финансовые вложения сократились на 400 тыс. руб. Это
свидетельствует о размещения ликвидных средств хозяйством, с целью
получения дохода в будущем.
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности имеет
непостоянный характер - это отмечается ее отсутствием в 2017 и 2018 году и
возникновением ее в 2019 в размере 328 тыс. руб. Так как, такое значение
показателя остается не столь высоким, и выручка увеличивается, можно
говорить о том, что операционные риски организации остаются в приемлемом
уровне. [19, С. 154]
Динамика структуры активов, представляющих основной и оборотный
капитал КФХ, представлена на рисунке 8.
Относительно рисунка 8, следует отметить, что доля оборотных активов
в имуществе предприятия незначительна. Имущество предприятия имеет
направленность вложений во внеоборотный капитал.
Снижение стоимости денежных средств и финансовых вложений в 2019
году относительно 2017 года, что говорит о возможном снижении ликвидности
и платежеспособности хозяйства.
38
Рисунок 8. Динамика структуры имущества хозяйства
в 2017-2019гг., %
Динамика стоимости источников формирования имущества предприятия
представлена в таблице 3.
Таблица 3
Динамика стоимости источников формирования имущества
на 2017-2019 гг., тыс. руб.
Пассив баланса
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Изменение в
2019 г. к 2017
г.
+;-
Темп
прирос
-та, %
Нераспределенная прибыль
39322
45101
52437
13115
33,35
Итого собственный капитал
39322
45101
52437
13115
33,35
Заемные средства
17372
12550
25283
7911
45,54
Итого долгосрочные
обязательства
17372
12550
25283
7911
45,54
Заемные средства
1250
3250
2332
1082
86,56
Кредиторская
задолженность
267
2764
461
194
72,66
Итого краткосрочные
обязательства
1517
6014
2793
1276
84,11
Итого пассивы
58219
63673
80521
22302
38,31
Относительно источников формирования имущества хозяйства следует
отметить, что они состоят как из собственного капитала, так и из долгосрочных
и краткосрочных обязательств.
ВНА Запасы
Дебиторская
задолженност
ь
Финансовые
вложения и
ДС
2017 г.
49582 2900 0 5737
2018 г.
52739 8831 0 2103
2019 г.
70281 7798 328 2114
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
Уд. вес, %
39
Собственные средства предприятия стабильно увеличиваются: в 2019
году на 33,35% за счет роста нераспределенной прибыли.
Долгосрочные обязательства увеличились в 2019 году на 45,54% за счет
образования заемных средств в объеме 25283 тыс. руб.
Краткосрочные обязательства представлены, в своей основе, заемными
средствами, которые значительно возрастают на 86,56% в 2019 году
относительно 2017 года. Отмечен ее значительный рост на 1082 тыс. руб.
Динамика структуры источников формирования имущества
предприятия, представлена на рисунке 9.
Рисунок 9. Динамика структуры источников формирования
имущества КФХ в 2017-2019гг., %
Относительно рисунка 9, следует отметить, что основная
сельскохозяйственная деятельность хозяйства осуществляется за счет
собственных средств, доля которых на конец 2019 года составила 65,12%.
Собственный
капитал
Долгосрочные
обязательства
Краткосрочные
обязательства
2017 г.
67,54% 29,84% 2,61%
2018 г.
70,83% 19,71% 9,45%
2019 г.
65,12% 31,40% 3,47%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
Уд. вес, %
40
Доля долгосрочных краткосрочных обязательств на конец 2019 года
составляет 34,88%, что свидетельствует о не значительной зависимости от
политики и условий совместной деятельности с кредиторами хозяйства.
Среднегодовая стоимость долгосрочных обязательств в 2019 году по
сравнению с 2017 годом, выросла на 45,54%, что составляет 7911 тыс. руб.
Увеличение данного показателя произошло за счет приобретения новой
сельскохозяйственной техники. В свою очередь для хранения данной техники
были построены помещения для ее хранения, что увеличило стоимость
основных средств и расходы на коммунальные расходы.
Снижение показателя фондоотдачи свидетельствует о снижении
финансовой устойчивости предприятия. [20, С. 255]
В 2017 году значение равно 0,92, а в 2019 году уже 0,84. Для повышения
фондоотдачи необходимо принимать срочные меры, в частности, повышение
качества и конкурентоспособности продукции и в результате увеличение
спроса покупателей. Фондоёмкость - обратный показатель фондоотдачи. В 2019
году значение составило 1,19, когда как в 2017 году показатель был 1,09.
Анализируя показатели фондоотдачи и фондоёмкости можно сделать вывод,
что уменьшение первого и увеличение второго свидетельствует о том, что
основные фонды используются нерационально. [21, С. 112]
Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия.
Динамика финансовых результатов деятельности КФХ представлена в
таблице 4.
Выручка от реализации продукции увеличивается на 30,1% что
свидетельствует о повышении объема производимой продукции и росте объема
реализации продукции, а также вследствие роста цен на сельскохозяйственную
продукцию.
41
Таблица 4
Финансовые результаты деятельности КФХ
за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Показатели
2017 г.
2018г.
2019г.
Изменение в
2019г. к
2018г.
+;-
Темп
приро
-ста,
%
1
2
3
4
5
6
Выручка от реализации
продукции
45476
41388
59149
13673
30,1
Себестоимость продукции
25155
30292
36997
11842
47,1
Валовая прибыль
20321
11096
22152
1831
9
Прибыль (убыток) от продаж
20321
11096
22152
1831
9
Прочие доходы
3693
1192
3471
-222
-6
Прочие расходы
377
594
1237
860
228,1
Прибыль до налогообложения
20894
10376
22977
2083
9,9
Налог на прибыль и прочие
отчисления
324
278
505
181
55,8
Чистая прибыль
20894
10098
22472
1578
7,5
Прибыль от основной
деятельности
20321
10098
22472
2151
10,6
Прибыль от прочей
деятельности
3316
598
2234
-1082
-32,63
Превышение темпа роста себестоимости (47,1%) при, соответственно,
меньшем темпе роста выручки (30,1%), не обеспечивает рост прибыли
предприятия от основной производственной деятельности.
Расчет показателей рентабельности предприятия представлен в
таблице 5.
Относительно рассчитанных значений показателей рентабельности
сельскохозяйственного предприятия следует сделать вывод об их не
стабильном движении в течение всего анализируемого периода. Так показатели
в 2018 году значительно ухудшились по отношению к 2017 году, а в 2019 году
показатели увеличились, но не более чем в 2017 году.
42
Таблица 5
Расчет показателей рентабельности КФХ
за 2017-2019 гг., %
Показатели
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Абсолютное
изменение в
2019 г. к 2017
г., +/-
Рентабельность активов, %
35,89
16,30
28,54
-7,35
Рентабельность оборотных
активов, %
241,91
94,90
224,38
-17,53
Рентабельность основных
средств, %
42,14
19,67
32,69
-9,45
Рентабельность
собственного капитала, %
53,14
23,01
43,82
-9,32
Рентабельность продаж, %
45,95
25,07
38,85
-7,10
Рентабельность затрат, %
83,06
34,25
62,11
-20,96
Эффективность использования активов в 2019 году относительно 2017
года снизилась на 7,35%, составив в 2019 году 28,54%. Следовательно, в 2017
году на 1 рубль активов приходится 0,35 рублей чистой прибыли, в 2019 году –
0,25 рубля чистой прибыли. Снижение рентабельности активов свидетельствует
о менее эффективном использовании имущества предприятия, в том числе – и
оборотных активов, эффективность использования которых снизилась на
17,53%.
Снижается и капиталоотдача – рентабельность собственного капитала
снизилась на 9,32%, вследствие менее эффективного использования средств,
вложенных в собственный капитал предприятия.
Относительно показателей рентабельности, определяющих
эффективность произведенных затрат и уровень финансовых результатов
следует сделать следующие выводы.
Показатель рентабельность продаж снизился на 7,1%: в 2017 году на 1
рубль выручки пришлось 0,45 рублей прибыли от продаж, в 2019 году – 0,39
рублей прибыли от основной деятельности. Следовательно, снижается
эффективность затрат, что также определяет рост затратоемкости при
производстве. А именно, уменьшилась рентабельность затрат в 2019 году
относительно 2017 года на 20,96%, уровень показателя на 2019 год – 62,11%.
43
Динамика показателей рентабельности финансовых результатов
представлена на рисунке 10.
Рисунок 10. Динамика показателей рентабельности
финансовых результатов КФХ в 2017-2019гг., %
Как видно из рисунка 10, рентабельность продаж ниже, чем
рентабельность затрат. Повышение рентабельность затрат производственной
деятельности, характеризует снижение эффективности использования
имеющихся ресурсов.
На основании проведенного анализа и исследования финансовых
результатов и рентабельности можно сделать вывод, что прибыль от продаж,
следовательно, и чистая прибыль, имеет не стабильный характер посредством
финансового результата от основной деятельности. Довольно высокая доля
прибыли от продаж в структуре товарооборота предприятия, что характеризует
высокий уровень рентабельности деятельности предприятия. [22, С. 78]
Анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.
Анализ деловой активности – это система коэффициентов, которые
направлены на развитие предприятия: рост объема сбыта, финансовой
деятельности. Расширение рынка, увеличение их продаж, эффективное
использование всей базы ресурсов (финансы, персонал, сырье) – это факторы,
от которых зависит повышение деловой активности предприятия.
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
90,00%
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Рентабельность продаж
Рентабельность затрат
(основной производственной
деятельности)
44
Анализ деловой активности КФХ представлен в таблице 6.
Таблица 6
Анализ деловой активности КФХ в 2017-2019гг.
Показатель
2017
г.
2018
г.
2019
г.
Изменение
в 2019 г. к
2017 г.,
+/-
Коэффициент оборачиваемости,
об.:
х
х
х
х
- оборотных средств
5
4
6
1
- запасов
9
3
5
-4
- дебиторской задолженности
0
0
180
180
- денежных средств и КФВ
8
20
28
20
- кредиторской задолженности
3
3
2
0
Период оборачиваемости, дни:
х
х
х
х
- оборотных средств
68
95
62
-6
- запасов
42
105
76
34
- дебиторской задолженности
0
0
2
2
- денежных средств и КФВ
45
18
13
-33
- кредиторской задолженности
138
109
154
16
Проанализировав показатели оборачиваемости оборотных средств
можно заключить, что стоимость оборотных средств в 2018 году увеличилась,
что негативно сказалось на деловой активности предприятия. В 2019 году
стоимость оборотных средств немного уменьшилась на 694 тыс. руб.
Следовательно, в 2018 году увеличилась средняя продолжительность одного
оборота на 27 дней, составив 95 дней. А в 2019 году средняя
продолжительность одного оборота снизилась на 33 дня, составив 62 дня, что
является следствием роста в 2018 и снижения в 2019 году запасов. Дебиторская
задолженность не оказывает особого влияния на оборачиваемость оборотных
средств, вследствие малой стоимости.
Также наблюдается снижение оборачиваемости кредиторской
задолженности на 1 оборот, длительность оборота возросла на 16 дней.
Вследствие снижения стоимости денежных средств, их оборачиваемость
возросла на 20 оборотов, длительность оборота сократилась на 33 дня.
Таким образом, деловая активность хозяйства находится на устойчивом
уровне.