18
- на первом — исследуются нормативные и среднеотраслевые показатели;
- на втором - исследуются показатели нормального уровня
коэффициентов, характерные для конкретного компании;
- на третьем этапе рассчитываются реальные показатели, и производится
оценка эффективности реализации выбранной стратегии инвестирования
средств.
Результатом реализации всех вышеперечисленных этапов должна стать
совокупность данных, на основании которых осуществляется определение
альтернативных вариантов управления проектами компании, их оценка и
определение тактических и оперативных задач, от решения которых и зависит,
в конечном счете, разработка стратегии повышения привлекательности
компании в современных экономических условиях.
Оценка эффективности построения и использования механизма
управления проектами, как подсистемы, обеспечивающей развитие компании,
производится на основе следующих критериев, комплексное использование
которых позволяет построить финансовый профиль гипотетического проекта
11
.
- рыночная стоимость компании;
- потенциальные выгоды в виде денежных поступлений от хозяйственной
деятельности;
- экономический срок жизни, т.е. период времени, в течение которого
проект будет приносить доход;
- любое высвобождение капитала в конце срока экономического
жизненного цикла - ликвидационная стоимость.
1.2 Этапы жизненного цикла проекта
Для улучшения управления, а так же для установления взаимосвязей
между частями проекта и деятельностью функциональных подразделений
11
Организация и планирование в строительстве. Управление строительными проектами: учебное пособие / А.
А. Калашников. Н. И. Ватин ; М-во образования и науки Российской Федерации, Санкт-Петербургский гос.
политехнический ун-т Санкт-Петербург : Изд-во Политехнического ун-та , 2010 - 143 с.
19
проект разбивается на фазы или этапы. Совокупность фаз носит общее
название жизненный цикл проекта. Фазы проекта, для повышения
управляемости, разбиваются в дальнейшем на операции. Жизненный цикл
проекта - это временной интервал между моментом появления проекта и
моментом его ликвидации
12
. Согласно сложившейся практике, состояния, через
которые проходит проект, окончание которых фиксируется контрольными
точками, определяющими "фазы" (этапы). В свою очередь, каждая фаза (этап)
может делиться на фазы следующего уровня с той или иной степенью
детализации. Универсального подхода к разделению процесса реализации
проекта на фазы не существует, однако, как отмечалось выше, можно выделить
четыре фазы в составе выделенных этапов проекта.
Разработка и реализация инновационного проекта проходит длительный
период времени от идеи до строительства и эксплуатации объекта. Этот период
рассматривается как жизненный цикл инновационного проекта и охватывает
три фазы
13
:
1) Прединвестиционная фаза, к которой относят: определение
инвестиционных возможностей; анализ альтернативных вариантов и итоговый
выбор; предварительное ТЭО; разработка ТЭО; исследовательское обеспечение
проекта.
2) Инвестиционная фаза: проведение согласований; заключение
контрактов; разработка проектно-конструкторской документации;
строительство, реконструкция и переоснащение; определение руководителя
проекта; затраты на авторский надзор и контроль; подготовка кадров; пуско-
наладочные работы.
12
Грибанов Д.Д. Экономическая эффективность метрологического обеспечения изделий на этапах их
жизненного цикла : учебное пособие / Д. Д. Грибанов. - Москва : ИНФРА-М, 2015. – 110 с.
13
Перемитина Т.О. Управление жизненным циклом информационных систем : учеб. пособие / Т. О.
Перемитина ; Том. гос. ун-т систем упр. и радиоэлектроники, [фак. дистанц. обучения]. - Томск : Эль Контент,
2014. - 85 с.
20
3) Эксплуатационная фаза: введение в эксплуатацию; доведение до
проектной мощности; затраты на поддержание действующих мощностей;
затраты на обновление основных фондов. Разработка ТЭО зависит от
структуры источников финансирования проекта.
Исходя из зарубежной практики, ТЭО разрабатывается, как правило, не за
счет инвестиций. Это обстоятельство объясняется тем фактом, что разработка
ТЭО осуществляется по всем альтернативным вариантам проектов. Несмотря
на то, что затраты на ТЭО могут быть значительными, они не учитываются при
финансовой оценке эффективности проекта.
Прединвестиционная фаза инновационного проекта может содержать
несколько параллельных видов деятельности и работ, некоторые из них могут
переходить в последующие стадии.
В состав рабочей прединвестиционной фазы можно включить
14
:
- определение инвестиционных возможностей (экспресс-оценка всех
доступных данных и факторов);
- анализ альтернативных вариантов и предварительный выбор
(формирование проекта);
- предварительное ТЭО целесообразности осуществления проекта;
разработка ТЭО;
- исследовательское обеспечение проекта всеми видами ресурсов;
- подготовка оценочного вывода (решение о финансировании проекта).
Экспресс-оценка проекта осуществляется с целью предварительного
определения условий реализации и рентабельности, основываясь на
укрупненных оценках. Оценки затрат принимаются на базе проектов-аналогов,
иногда фактических материалов. Возможности осуществления отдельных
проектов осуществляются на основании изучения предусловий инвестирования
14
Аванесов Г.М. Управление жизненным циклом информационных систем : учебное пособие / Г. М. Аванесов,
Л. В. Путькина ; М-во образования и науки Рос. Федерации, С.-Петерб. гос. экон. ун-т, каф. информатики. -
Санкт-Петербург : Издательство Санкт-Петербургского государственного экономического университета, 2014. -
93 с.
21
и реального анализа заданных условий инновационного проекта, а именно:
спроса на продукцию конкурентов на внутреннем и внешнем рынках; характера
технологических процессов; наличия источников сырья; потребности в
квалифицированных кадрах; сроков реализации проекта; уровня затрат
производства. Вывод формулируют после определения инвестиционных
возможностей, однако окончательное решение о целесообразности
инновационного проекта принимают лишь после углубленного ТЭО.
Возможности осуществления отдельных проектов осуществляются на
основании изучения предусловий инвестирования и реального анализа
заданных условий инновационного проекта, а именно: спроса на продукцию
конкурентов на внутреннем и внешнем рынках; характера технологических
процессов; наличия источников сырья; потребности в квалифицированных
кадрах; сроков реализации проекта; уровня затрат производства.
Вывод формулируют после определения инвестиционных возможностей,
однако окончательное решение о целесообразности инновационного проекта
принимают лишь после углубленного ТЭО.
На этапе предварительного ТЭО изучаются различные экономические
альтернативы: рынка и мощности предприятия; спроса на рынке; маркетинга и
сбыта; производственные программы предприятия и материальных затрат;
технологической части инновационного проекта; экономических последствий,
содержащих расчеты коммерческой эффективности. По результатам
предварительного ТЭО приходят к следующим выводам:
1) инвестирование столь эффективно, что решение о целесообразности
инновационного проекта принимается на этом этапе;
2) информационной базы вполне достаточно для принятия решения о
жизнеспособности инновационного проекта;
3) концепция реализации инновационного проекта подтверждает
необходимость проведения более глубокого анализа и последующей разработки
ТЭО.
22
ТЭО может проводиться несколько раз путем введения дополнительных
параметров, если повторный анализ показывает нерентабельность проекта, то
делают вывод о его нецелесообразности.
При формировании окончательного вывода освещают следующие
параметры инновационного проекта:
- общую характеристику организации (предприятия), ее основной капитал
и активы, временной период освоения инвестиций, критерии экономической и
юридической самостоятельности, наличие филиалов, дочерних фирм и
подразделений, номенклатуру и ассортимент продукции (работ, услуг);
- производственную мощность организации (предприятия),
характеристику технологических процессов и оборудования; - характеристику
дополнительных и обслуживающих производств, складского хозяйства,
инженерных коммуникаций;
- сырьевую базу, поставщиков основных и дополнительных материалов,
планируемые формы материально-технического снабжения;
- экологическую характеристику, данные техники безопасности,
затопляемости, сейсмичности и т.п.; - организацию управления, состав кадров,
текущие затраты;
- финансовое обеспечение оценки результатов деятельности, включая
внешнеэкономическую, за прошлые периоды (в отношении проектов
реконструкции и технического переоснащения);
- экономическую часть инновационного проекта;
- объем инвестиций за период реализации инновационного проекта и
источники финансирования, затраты по отведенному земельному участку под
строительно-монтажные работы, приобретение технологического
оборудования, другие затраты;
- этапы реализации инновационного проекта и прогнозируемый объем
прибыли, инвесторы и участники инновационного проекта;
23
- оценку и прогноз рынка сбыта продукции (прогноз до выпуска), ее
основных потребителей, конкурентов и цен;
- возможности финансирования проекта за счет эмиссии акций;
- общие выводы в отношении преимуществ и недостатков проекта в
сравнении с аналогами отечественной и зарубежной практики. В приложении к
ТЭО инновационных проектов приводятся документы согласования,
графические материалы, расчеты в табличной и графической формах.
На практике выделение различных фаз (этапов) проектного цикла всегда
будет иметь ярко выраженный характер, особенно на ранних этапах -
идентификации и подготовки проекта. В зависимости от характера и истории
развития каждого проекта может также варьироваться значение и важность
этапов цикла проекта. Но неоспоримое преимущество подхода заключается в
обеспечении логической структуры и последовательности шагов, между
которыми принимаются решения о продолжении работы над проектом.
Наиболее целесообразным является круговое представление проектного
цикла по сравнению с линейным, поскольку отражает непрерывность процесса
осуществления проектов и качественный рост в их подготовке и реализации -
каждый новый проект должен учесть все ошибки и достижения предыдущих.
Поскольку жизненный цикл проекта является объектом управления, то от
того, насколько эффективно организован процесс управления по всем стадиям
жизненного цикла проекта, зависит и судьба проекта в целом.
Состояния, через которые проходит проект, принято называть фазами
(этапами, стадиями). Как показали исследования, деление проекта на фазы
может быть различным, а общепризнанного универсального подхода к
разделению процесса реализации проекта на фазы не существует, поскольку
слишком велик субъективный фактор. Однако в любом случае такое деление
должно выявлять некоторые важные контрольные точки (вехи), во время
прохождения которых может просматриваться дополнительная информация и
оцениваться возможные направления развития проекта.
24
В свою очередь каждая выделенная фаза может делиться на фазы
следующего уровня (подфазы, подэтапы).
Каждая фаза должна заканчиваться измеримым и проверяемым
результатом. Это может быть анализ осуществимости, техническое задание,
изготовление образца. Одной из основных задач завершения фазы является
анализ хода исполнения проекта и основных результатов с целью определить,
следует ли продолжать исполнение проекта, а так же обнаружить и наиболее
эффективно исправить допущенные ошибки. На основании анализа
принимается решение о закрытии проекта или начале новой фазы. Зачастую, не
выполняя это очевидное правило, организации продолжают вкладывать
ресурсы в развитие когда-то начатого и уже очевидно убыточного проекта.
Последовательность фаз проекта определяются логикой достижения цели
проекта. Жизненный цикл проекта позволяет определить начало и конец
проекта. В зависимости от определения жизненного цикла проекта набор
операций может рассматриваться либо как фаза проекта, либо как отдельный
проект. Например, анализ осуществимости для определения того, стоит ли
исполнять проект.
Жизненный цикл инвестиционного проекта, который можно определить
как промежуток времени между моментом появления проекта и моментом его
ликвидации представляет собой совокупность процедур, в ряде случаев
регламентируемых на законодательном и ведомственном уровнях, имеет
сложный вид и может сопровождаться специализированными управленческими
процедурами. Результаты реализации фаз инвестиционного цикла, как правило,
отражаются в основных этапах инвестиционного проекта, особенно
рассчитанного на годы. Жизненный цикл инвестиционного проекта, как
показал анализ современных проектов и программ, может быть разделен на
локальные циклы, фазы и этапы. Переход от одной фазы к другой обычно
определен конкретным результатом: выходным документом; актом выполнения
25
работ по этапу и др. Тем самым, участники получают разрешение на
продолжение работ, т.е. переходу к другой фазе.
Основные этапы процесса формирования инвестиционной стратегии
15
:
Выработка системы целей инвестиционной деятельности. Система целей
исходит из общей стратегии экономического и производственного развития и
этапа жизненного цикла проекта.
Разработка эффективных путей реализации целей инвестиционной
стратегии включает: а) разработку стратегических направлений деятельности
предприятия, осуществляющего проект; б) разработку стратегии формирования
инвестиционных ресурсов
Конкретизация инвестиционной стратегии по этапам ее реализации
предусматривает установление последовательности и сроков достижения
отдельных целей и решения задач. При этом: а) внешняя синхронизация
предусматривает согласование во времени инвестиционной стратегии,
стратегии развития предприятия и конъюнктуры инвестиционного рынка; б)
внутренняя синхронизация предусматривает согласование во времени
реализации отдельных направлений инвестирования между собой и с
инвестиционными ресурсами.
Оценка разработки инвестиционной стратегии осуществляется на основе
системы определенных критериев.
Таким образом, особенностями управления инвестиционным проектом в
процессе всего жизненного цикла являются:
на всех этапах жизненного цикла проекта необходимо обеспечивать его
руководство, включающее непрерывное планирование, контроль и анализ работ
проекта, определение и распределение ответственности между участниками;
15
Руководство по управлению жизненным циклом продукции на основе технологии PLM для субъектов
среднего и малого предпринимательства / [М-во экон. развития, инвестиций и торговли Самар. обл., Центр
инновац. развития и кластер. инициатив]. - Самара : Центр инновац. развития и кластер. инициатив, 2013. - 102
с.
26
большее влияние на бюджет, стоимость проекта и сроки завершения
оказывают решения, принимаемые на ранних фазах;
обычно для проекта не создается отдельного функционального
подразделения. В команду проекта входят сотрудники разных подразделений
компании. В результате, основной состав команды проекта имеет матричное
подчинение между менеджером проекта и своим функциональным
руководителем;
менеджер проекта со стороны компании-заказчика управляет проектом,
тогда как менеджер проекта со стороны компании-разработчика управляет
созданием информационной системы, т.е. результатом проекта. В связи с этим
руководитель проекта или спонсор проекта должен уделять одинаковое
внимание как результату проекта, так и самому проекту.
Каждая из фаз управления проектами, может быть подразделена на
отдельные самостоятельные подфазы, которые по своей значимости и объемам
работ также различны. Эти различия обусловлены прежде всего тем, что: 1) на
одних решаются ключевые проблемы, от которых зависит следующая стадия;
2) на других - задачи, обосновывающие эти проблемы; 3) на третьих —
проводятся описания или расчеты, выполняя как бы вспомогательную роль.
В проектах необходимы взаимосвязанные решения, включающие
необходимые для проекта составляющие, охватывающие полный жизненный
цикл проекта. Эти решения призваны объединить всех участников жизненного
цикла, как внутри предприятия-производителя, так и вне его.
Количество участников и стоимость проекта низки на старте проекта,
возрастают по ходу исполнения и резко снижаются к концу. При рассмотрении
стоимости проекта, как правило, рассматривают не текущую стоимость, а
совокупную, нарастающую стоимость проекта.
Преимущества, которые дает разделение проекта на этапы, можно
сформулировать следующим образом: а) ускорение вывода новой продукции на
рынок, благодаря привлечению к процессам проектирования в реальном
27
времени всех заинтересованных участников; б) совершенствование
характеристик разрабатываемой продукции и повышение качества,
обнаружение недостатков и ограничений проекта на самых ранних стадиях; в)
увязка проектирования и производственных процессов: инженеры-технологи
становятся интегральной частью команды проектировщиков, благодаря чему
проект сразу создается с учетом специфики производственного процесса,
включая тестирование, контроль качества и т.д.; г) учет и использование опыта
других проектов; д) реализация новой бизнес-модели (теоретической) - к
процессу проектирования и производства привлекаются посредники, либо
работы определенного этапа жизненного цикла продукции передаются
внешним компаниям.
Важным обстоятельством, влияющим на разработку стратегии
производства и реализации результатов проекта, является определение его
жизненного цикла. Жизненный цикл любого товара подчиняется определенным
закономерностям и в общем виде включает в себя ряда стадий: а) демонстрация
(предъявление); б) рост; в) распространение: г) насыщение; д) падение.
Скорость прохождение товара по данным фазам цикла зависит от многих
обстоятельств, которые одновременно зависят от рыночной конъюнктуры
и влияют на нее.
Заранее определенное и просчитанное движение проекта по фазам
жизненного цикла позволит своевременно принять те меры, которые
соответствуют переживаемой проектом стадии. При этом инструменты для
упреждения и преодоления падения спроса на проект как на товар
многообразны: а) цены; б) методы распространения; в) реклама; г)
продвижение на рынке. Все это влияет на уровень и объем продаж, а
следовательно, и финансовые итоги реализации проекта.
Любой проект направлен (должен быть направлен) на достижение
конкретных целей. Проект предполагает целый комплекс взаимосвязанных
целей. В основе методов планирования и управления проектами лежит