45
Также Сбер
банк раскрыл консолид
ированную финансовую отчет
ность по
МС
ФО, которая предст
авлена в таблице 8.
Таб
лица 8
Финансовая отчет
ность ПАО «Сбер
банк» по МС
ФО, млрд. р
уб.
Финансовые показ
атели
2017 г.
20
18 г.
2019г.
Изме
нение
2017-20
19 гг.,
%
Проце
нтный доход
2 1
31,4
2 413,3
2 5
12,6
17.9
Проце
нтный расход
-7
27,5
-805,4
-9
08,2
-24.8
Чис
тый процентный до
ход
1 348,8
1 3
96,5
1 415,5
4.9
Комисс
ионные доходы
4
45,3
598,5
6
88,9
54.7
Операц
ионные доходы
1 5
26,5
1 703,8
1 8
63,3
22
Рас
ход от созд
ания резерва
-2
87,3
-98,8
-9
2,6
67.8
Операц
ионные расходы
-6
23,4
-657,6
-7
24,6
16.2
Чис
тая прибыль
7
15,6
832,9
8
44,9
18
И
з данных таб
лицы следует, ч
то процентные дох
оды банка увели
чились
на 1
7,9% до 2,5 тр
лн. руб., н
а фоне ро
ста кредитного порт
феля и снижения
ста
вок по выдав
аемым кредитам.
Проце
нтные расходы пока
зали снижение (-2
4,8%) на фо
не сокращения
сре
дней стоимости зае
мных средств. Умень
шение стоимости фондир
ования во
мно
гом было обусл
овлено снижением стои
мости срочных депо
зитов
физических л
иц и корпоративных клие
нтов. В конечном ит
оге чистые
проце
нтные доходы с уче
том расходов н
а страхование вкл
адов в отчетном
пер
иоде составили 1,4 тр
лн. руб., приб
авив 4,9%.
Чистый комисс
ионный доход увели
чился на 5
4,7%, составив 6
88,9 млрд.
р
уб. во мно
гом за сч
ет доходов о
т эквайринга и опер
аций с банковскими
кар
тами. По ми
мо этого, прои
зошло сокращение дох
одов от опер
аций с
финансовыми акти
вами, оцениваемыми п
о справедливой стои
мости и
значительное увели
чение доходов о
т операций с иност
ранной валюты и с
произв
одными финансовыми инстру
ментами.
В отчетном пер
иоде Сбербанк начи
слил резервы в раз
мере 92,6 мл
рд. руб.
(6
7,8%). В итоге операц
ионные доходы выр
осли на 2
2% - до 1,8 тр
лн руб.
46
Операц
ионные расходы продемонс
трировали увеличение н
а 16,2% - д
о
724,6 мл
рд. руб. Ро
ст в основном свя
зан с изменением под
хода к капитализации
расх
одов, а также с влия
нием валютной перео
ценки регулярных расх
одов,
номинированных в иност
ранной валюте.
В ит
оге чистая при
быль банка сост
авила 844,9 мл
рд. руб., ч
то на 1
8%
выше резул
ьтата 2017 го
да. Ключевые балан
совые показатели Сбер
банка
представлены в таб
лице 9.
Таблица 9
Ключ
евые балансовые показ
атели ПАО «Сбер
банк»
Показатели отч
ёта о фин.
поло
жении
2017
20
18
2019
Изме
нения
Кредитный порт
фель
19 8
91
20 3
96
20 7
97
4,6
Средства клие
нтов
19 8
14
20 8
97
21 5
74
8,9
Собственные сред
ства
3 432
3 8
52
4 478
3
0,5
Отношение креди
тного
портфеля к сред
ствам
клиентов, %
1
00,4
97,6
9
6,4
4.
Доля нера
бочих кредитов в
кред
итном портфеле, %
4,5
3,8
4,3
-0,2 .
Покр
ытие резервами
нерабо
тающих кредитов
1
56,8
193,2
1
55
-1,8 .
Коэффициент достат
очности
базового капи
тала 1-го
уро
вня, %
11
1
1,9
13,4
2,4 .
Коэфф
ициент достаточности
общ
его капитала (Баз
ель III),
%
1
2,7
12,8
1
3,6
0,9
По ли
нии балансовых показ
ателей отметим ро
ст кредитного порт
феля на
4,6% д
о 20,8 тр
лн. руб. До
ля неработающих кред
итов в кредитном порт
феле в
отчетном пер
иоде уменьшилась н
а 0,2% до уро
вня 4,3%. Отношение созд
анных
на бал
ансе резервов п
од обесценение креди
тного портфеля к объ
ему
неработающих кред
итов составило 1
55,0%. Коэффициент достат
очности
базового капи
тала 1-го уро
вня за г
од вырос н
а 240 бази
сных пунктов д
о 13,4%.
Коэфф
ициент достаточности общ
его капитала вы
рос на 9
0 базисных пун
ктов до
1
3,6%.
47
Отчетность ба
нка вышла в ру
сле наших ожид
аний. Мы незнач
ительно
снизил про
гноз по при
были на тек
ущий год, при
няв во вним
ание ориентиры п
о
ключевым показ
ателям, приведенные са
мим банком. Прог
нозы на
после
дующие годы н
е претерпели сущест
венных изменений. В резул
ьтате
потенциальная доход
ность акций ба
нка практически н
е изменилась.
Финан
совые результаты деятел
ьности банка характе
ризуются суммой
получ
енной прибыли. Д
ля определения дина
мики изменения при
были ПАО
«Сбер
банк» и показателей, влия
ющих на е
ё изменение, пров
едем анализ
акт
ивов. По дан
ным актива бал
анса, представленных н
а рисунке 4, мо
жно
провести ана
лиз динамики изме
нения прибыли.
Рис
унок 4. Динамика изме
нения активов бал
анса
Как ви
дно из рис
унка 4, за анализ
ируемый период совок
упные активы
П
АО Сбербанк уп
али на 2
46 млрд. р
уб. (или н
а 10,5
6%). Причиной эт
ого
послужил упа
док кредитования реал
ьного сектора экон
омики,
непосредственно, кредит
ование крупных орган
изаций. А так ж
е, причиной
пони
жения активов посл
ужили инвестиции в доче
рние и зависимые
орган
изации, которые по
ка слабо разви
ваются, но в буд
ущем дадут св
ои плоды.
Су
мма ссудной задолж
енности, показанной н
а рисунке 5, возр
осла на
81м
лрд. руб. (и
ли на 5
7%). В 2019 го
ду по срав
нению с 2018 прои
зошло
2329
2099
2083
1950
2000
2050
2100
2150
2200
2250
2300
2350
2017 2018 2019
Активы, млрд.руб.
48
увеличение н
а 9,9%, так к
ак с 2018 го
да началось восстан
овление банковской
экон
омики после финан
сового кризиса.
Рис
унок 5. Динамика изме
нения суммы чис
той ссудной задолж
енности
Ссудная задолж
енность занимает гла
вное место в акт
ивах банка. К
ак
показывает гра
фик на мом
ент кризиса 20
17г.г. доля ссу
дной задолженности
умень
шалась. В период 20
18-2019г.г. ба
нк стабилизировал св
ои позиции в
дан
ном аспекте. Н
а изменение дан
ного показателя вли
яет конкуренция с
дру
гими банками, кот
орые имеют бо
лее выгодные усл
овия кредитования.
Пасс
ивные операции ба
нка предопределяют усл
овия, формы и
напра
вления использования банко
вских ресурсов, т.е. сос
тав и структуру
акт
ивов. Таким обр
азом, пассив бал
анса банка характ
еризуют источники
сре
дств банка.
Н
а протяжении исслед
уемого периода вели
чина пассивов бал
анса
увеличивается. До
ля источников собст
венных средств соста
вляет от 1
2,2% в
2018г. д
о 16,4% в 20
19 г. В основном ро
ст суммы пасс
ивов происходит з
а счет
ро
ста обязательств ба
нка, в основном сре
дств юридических и физич
еских лиц,
наход
ящихся на расч
етных счетах и н
а депозитах в ба
нке (Рисунок 6).
142
203
223
0
50
100
150
200
250
2017 2018 2019
Чистая ссудная
задолженность,млрд.руб.
49
Рис
унок 6. Динамика изме
нения и структура пас
сива баланса
Дан
ная тенденция, в пер
вую очередь, зав
исит от то
го, что Сбер
банк
является са
мым надежным, поддерж
иваемым государством бан
ком в стране.
Лю
бая современная орган
изация состоит и
з различных бло
ков: кадровый,
ресу
рсный и т.д. Для нач
ала обратимся к рэнк
ингу банка п
о основным
финан
совым показателям, опублик
ованным на са
йте banki.r
u (таблица 1
0).
Таблица 1
0
Рэнкинг П
АО «Сбербанк» п
о основным финан
совым показателям
Показ
атель:
Место:
п
о России
в Моско
вской обл.
0
1.01.20
20
01.0
1.2019
0
1.01.20
20
01.0
1.2019
Акт
ивы нетто
1
1
1
1
Чис
тая прибыль
1
1
1
1
Кап
итал (по фо
рме 123)
1
1
1
1
Кред
итный портфель
1
1
1
1
Просро
ченная задолженность
в кред
итном портфеле
2
1
2
1
Вкл
ады физических л
иц
1
1
1
1
Вложения в цен
ные бумаги
1
1
1
1
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
2017 2018 2019
Источники собственнных средств, млрд. руб.
Обязательства, млрд. руб.
50
П
АО «Сбербанк» стаб
ильно удерживает лидир
ующую позицию ср
еди
других кред
итных организаций к
ак в Московской обл
асти, так и п
о всей
Рос
сии.
Единственная отрица
тельная динамика в рэнк
инге наблюдается в пун
кте
«Просроченная задолж
енность в кредитном порт
феле»: в этот р
аз «Траст»
обо
гнал «Сбербанк». Согл
асно показателям в отчёт
ности, просроченная
задолж
енность за 20
19 год выр
осла на 1 6
46 385 т
ыс. руб. в абсол
ютном и на
1
4,96% в относи
тельном выражении, ч
то оказывает негат
ивное влияние н
а
чистую при
быль.
Тем н
е менее, увели
чение просроченной задолж
енности не поме
шало
росту чис
той прибыли: з
а 2019 г
од она выр
осла на 7,2
7% и составила
5
8 952 9
55 тыс. руб
лей.
Особое вним
ание заслуживает стру
ктура привлеченных сре
дств банка,
т
ак как, к
ак говорилось ра
нее, риски кред
итной организации не
сут не тол
ько
собственники, н
о и вкладчики (таб
лица 11).
Таб
лица 11
Стру
ктура средств клие
нтов ПАО «Сбер
банк» на 0
1.01.20
20
Виды привл
ечения
на 0
1.01.20
20
Доля, %
Сред
ства юр. л
иц
6 276 8
60 995
3
2,04
Сред
ства физ. л
иц
13 3
12 648 9
79
67,9
6
В целом привле
ченные средства П
АО «Сбербанк» предст
авлены
средствами к
ак предприятий и орган
изаций, так и физич
еских лиц. Бол
ьшую
долю им
еют средства ф
из. лиц – 6
7,96%.
В кред
итном портфеле наблю
дается противоположная ситу
ация: кредиты
юриди
ческих лиц соста
вляют 12 2
27 910 5
63 тыс. р
уб. и имеют до
лю 62,8
1%, в
то вр
емя как кре
диты физических л
иц – 7 240 6
11 869 т
ыс. руб. и 3
7,19%
соответ
ственно.
Таким обр
азом, кредитный порт
фель и портфель привле
ченных средств
П
АО «Сбербанк» хор
ошо диверсифицированы.
Рассм
отрим структуру акт
ивов ПАО «Сбер
банк» (рисунок 7).
51
Рис
унок 7 – Группировка акт
ивов ПАО «Сбер
банк» за 20
18-2019 г
г.
В 2019 го
ду активы Гру
ппы сократились н
а 4,0% — до 3
0,0 трлн руб
лей
— по срав
нению с 31,2 тр
лн рублей акт
ивов по сост
оянию на 3
1 декабря 20
18
года. Гла
вным образом, сокра
щение связано с прод
ажей в третьем квар
тале
2019 го
да Denizbank A.S., а та
кже с влиянием перео
ценки валютных акт
ивов в
течение го
да. Кредиты и ава
нсы клиентам оста
ются крупнейшей катег
орией
активов: н
а их до
лю на ко
нец 2019 го
да приходилось 6
7,9% совокупных
акт
ивов. Доля ликв
идных активов, в чи
сло которых вхо
дят денежные сред
ства,
средства в бан
ках, портфель цен
ных бумаг, сост
авила 25,2%. В 20
19 году
порт
фель ценных бу
маг вырос н
а 16,5% д
о 4,4 трлн руб
лей. Портфель
практ
ически полностью сос
тоит из обли
гаций и используется гла
вным образом
д
ля управления ликвид
ностью.
Касаемо стру
ктуры пассивов, преобл
адающим пунктом явля
ются
средства физич
еских лиц и корпор
ативных клиентов, об
щая сумма кот
орых в
конце 20
19 года сост
авила 21,6 тр
лн рублей, и
ли 84,7% обязат
ельств. В целом
обязат
ельства составили 2
5,5 трлн руб
лей на ко
нец 2019 го
да, снизившись н
а
6,8% за г
од. Остатки н
а текущих/расч
етных счетах сово
купно физических л
иц и
корпоративных клие
нтов выросли з
а 2019 г
од на 1
3,2% до 6,6 тр
лн рублей.
52
Д
ля того, чт
обы в дальнейшем мо
жно было да
ть оценку уро
вня
экономической безопа
сности ПАО «Сбер
банк» необходимо рассч
итать его
рентабе
льность.
Рентабельность – показ
атель эффективности исполь
зования денежных
сре
дств или ин
ых ресурсов. Д
ля оценки ба
нка принято исполь
зовать несколько
показ
ателей рентабельности. Наиб
олее важными и
з них явля
ются:
1. Рентабельность акт
ивов (ROA) предст
авляет собой финан
совый
коэффициент, показы
вающий доходность и эффект
ивность деятельности
кред
итной организации. Рентабе
льность активов показ
ывает, какая при
быль
получена органи
зацией с каждого затрач
енного рубля (фор
мула 1).
РА = Чис
тая прибыль/Акт
ивы *100% (1)
2. Рентабе
льность капитала (R
OE) — это показ
атель эффективности
исполь
зования собственных сре
дств банка (фор
мула 2).
РК = Чис
тая Прибыль/Кап
итал*100% (2)
Резул
ьтаты расчёта рентабе
льности представлены в таб
лице 12.
Таб
лица 12
Ана
лиз рентабельности П
АО «Сбербанк» з
а 2018-20
19 гг.
Показ
атель
2019
20
18
Изменение, %
Рентабе
льность
среднегодовых акт
ивов
(ROA)
3,1
3,2
-0,1 п.п.
Рентабе
льность капитала
(R
OE)
20,5
2
3,1
-2,6 п.п.
С помощью эт
их показателей вычис
ляется эффективность разме
щения
ресурсов кред
итной организации. П
о результатам таб
лицы 12 ви
дно, что
показ
атели рентабельности П
АО «Сбербанк» сниж
аются. Как пра
вило, это
гов
орит о недостаточном колич
естве клиентов, неправ
ильной инвестиционной
поли
тике организации и
ли уменьшения объ
ема оказываемых ус
луг. В свою
оче
редь, это мо
жет означать, ч
то спрос н
а услуги ба
нка снизился вслед
ствие
некачественной раб
оты в части менед
жмента.
53
Далее рассм
отрим ликвидность акт
ивов банка. Ликв
идные активы
быс
трее других превра
щаются в денежные сред
ства, и, следовательно,
исполь
зуются для возвр
ащения средств вклад
чикам банка. Д
ля анализа
ликви
дности обратимся к норма
тивам (таблица 1
3).
Таблица 1
3
Анализ ликви
дности активов П
АО «Сбербанк» з
а три квар
тала 2019 го
да
Показатели акт
ивов
Норматив
знач
ения, %
01.0
1.2019
0
1.10.20
19
Значение, %
Знач
ение, %
Норматив мгнов
енной
ликвидности (Н
2)
15
1
85,80
1
63,80
Норм
атив текущей
ликви
дности (Н3)
5
0
232,1
0
289,3
0
Норматив долгос
рочной
ликвидности (Н
4)
120
6
4,00
5
8,10
Норм
атив мгновенной ликви
дности ограничивает ри
ск потери бан
ком
платежеспособности в теч
ении одного д
ня. Данный норм
атив не стаб
илен, но в
це
лом выполняется с бол
ьшим запасом.
Норм
атив текущей ликви
дности показывает, наск
олько банк им
еет
способность обесп
ечить своевременное и пол
ное исполнение св
оих
обязательств. Дан
ный норматив выпол
няется с большим зап
асом в течении
вс
его 2019 го
да.
Норматив долгос
рочной ликвидности опред
еляет ликвидность с уче
том
прогноза сост
ояния банка з
а период св
ыше 0,5 – 1 года и т
ак как норм
атив Н4
им
еет ограничение «све
рху» (не бо
лее 120%) мо
жно сделать вы
вод, что з
а
последние т
ри года ба
нк выполняет дан
ный норматив.
Ин
ыми словами, ба
нк выполняет норм
ативы ликвидности, ч
то говорит о
миним
альных рисках неплатежес
пособности организации.
54
2.2 Воп
росы стратегического и операт
ивного управления фина
нсами
корпораций с использ
ованием информационных техно
логий на при
мере ПАО
«Сбер
банк»
Управление П
АО «Сбербанк» непосре
дственно связано с управ
лением
финансово-хозяйс
твенной деятельностью орган
изации и информационной
подде
ржкой оперативного менед
жмента. Поддержку операт
ивного
менеджмента в П
АО «Сбербанк» мо
жно функционально разд
елить на чет
ыре
основных бл
ока (рисунок 8), кот
орые являются час
тями КИС:
− финан
совый блок;
− управ
ление персоналом;
− логи
стика;
− управление клие
нтами.
Рисунок 8. Компо
ненты поддержки операт
ивного менеджмента
н
а примере П
АО «Сбербанк»
К обл
асти оперативного менед
жмента в первую оче
редь необходимо
отн
ести оперативное управ
ление финансами П
АО «Сбербанк». Стру
ктура
финансового бл
ока приведена н
а рисунке 9.