32
уровню мощностей и показателям эффективности превосходят
среднероссийский уровень, а европейские заводы Компании не уступают
конкурентам. В 2017 году объем переработки нефти на НПЗ Группы составил
64,48 млн т (с учетом доли в переработке на НПЗ Zeeland).
Организационная структура представлена на рисунке 2.1.
Рис. 2.1. Организационная структура ПАО «ЛУКОЙЛ»
Организационная структура, которую использует ПАО «ЛУКОЙЛ», по
своему типу – линейно-функциональная. В структуре ПАО «ЛУКОЙЛ»
соблюдается принцип иерархии в управлении. Высшим уровнем управления
Общества является генеральный директор. Второй уровень структуры
представлен заместителями генерального директора: заместитель по
экономике, отдел кадров, главный инженер (первый заместитель
генерального директора), аппарат при руководстве, специальный отдел.
Третий структурный уровень представлен различными отделами, службами и
структурными подразделениями, которые подчинены заместителям.
33
Таким образом, организационная структура управления включает в
себя все цели, распределенные между различными звеньями, связи между
которыми обеспечивают координацию отдельных действий по их
выполнению.
По итогам 2017 года ЛУКОЙЛ показал хорошие финансовые
результаты, несмотря на неблагоприятную рыночную конъюнктуру, когда
среднегодовая цена на нефть упала почти в 2 раза по сравнению с 2016
годом. Существенную поддержку денежному потоку Группы «ЛУКОЙЛ»
обеспечили мероприятия по эффективному управлению ликвидностью,
оборотным капиталом и затратами Группы, а также налоговый механизм,
смягчающий негативный эффект от падения цен на нефть.
В 2017 году выручка Группы «ЛУКОЙЛ» составила 5,75 трлн руб., что
на 4,4% выше, чем в 2016 году, в основном благодаря росту добычи,
трейдинга и курса доллара. Чистая прибыль и EBITDA Группы в 2017 году
составили 291 млрд и 769 млрд руб. соответственно.
Благодаря эффективному управлению затратами в неблагоприятных
рыночных условиях Компании удалось добиться роста удельного показателя
операционной прибыли на баррель добычи на 10%, до 537 руб., на фоне
падения среднегодовой рублевой цены на нефть марки Юралс в 2015 году на
16%. Такого прироста, а по этому показателю ЛУКОЙЛ превзошел многие
российские нефтегазовые компании, удалось достичь за счет сдерживания
роста удельных затрат на баррель добычи в России на уровне ниже
инфляции.
SWOT анализ компании представлен на рисунке 2.2.
34
Рис. 2.2. SWOT-анализ ПАО «ЛУКОЙЛ»
Анализ деятельности предприятия, обзоры рынков и аналитических
статей, позволили выделить следующие сильные стороны ПАО «ЛУКОЙЛ»:
• крупнейшая газдобывающая компания в мире
• монопольное владение газотранспортной системой России
• монопольное право на экспорт газа из России
• возможность влиять на независимых производителей газа в России
Слабые стороны ПАО «ЛУКОЙЛ»:
• социальная ответственность перед населением
• контроль государства
• преследование политических целей в инвестиционных проектах
• подверженность политическому риску
Количество возможностей, которые воздействуют на предприятие со
стороны внешней среды, значительно больше, чем возможностей.
Наиболее значительными возможностями можно считать:
• отмена акцизов на нефть соответствующего качества
35
• социальная политика предприятия
• инновационные методы оптимизации геологоразведочных работ
Наиболее весомые угрозы, это
• изменения законодательства
• усиление политической нестабильности в регионах, богатых
углеводами
• «Рублевая » нефтяная биржа.
По данным проведённого SWOT-анализа, мы видим, что позиции
предприятия весьма хороши, потому как при помощи сильных сторон можно
реализовать возможности, которые есть у компании, тем самым укрепив свои
позиции на рынке.
2.2 Анализ экономических показателей деятельности компании
Проведем анализ аудированной консолидированной финансовой
отчетности ПAO «ЛУКОЙЛ» за 2017 год, подготовленной в соответствии с
международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Таблица 2.1
Основные финансовые показатели ПAO «ЛУКОЙЛ» (млн.руб.)
4 кв. 2017
3 кв. 2017
Показатели
12 мес. 2017
12 мес. 2016
1 662,5
1 483,5
Выручка от реализации
5 936,7
5 227,0
223,7
221,1
EBITDA
831,6
730,7
219,1
215,3
EBITDA без учета проекта «Западная
Курна-2»
814,4
691,3
120,5
97,3
Чистая прибыль, относящаяся к
акционерам
418,8
206,8
122,2
103,7
Скорректированная чистая прибыль*
399,4
303,8
137,7
118,9
Капитальные затраты
511,5
497,1
36
4 кв. 2017
3 кв. 2017
Показатели
12 мес. 2017
12 мес. 2016
73,3
90,7
Свободный денежный поток
247,0
255,1
76,9
80,7
Скорректированный свободный
денежный поток**
286,3
196,8
* Чистая прибыль до эффекта от обесценения активов и восстановления ранее
признанного обесценения, курсовых разниц и
продажи АО «Архангельскгеолдобыча».
** Свободный денежный поток до изменения рабочего капитала, проекта «Западная
Курна-2» и налога на прибыль от продажи
АО «Архангельскгеолдобыча».
Выручка от реализации за 2017 год выросла на 13,6% по сравнению с
2016 годом, до 5 936,7 млрд руб. В четвертом квартале 2017 года выручка
составила 1 662,5 млрд руб., увеличившись на 12,1% по сравнению с третьим
кварталом 2017 года.
Основное положительное влияние на динамику выручки в обоих
периодах оказало увеличение цен на углеводороды, а также рост объемов
трейдинга. Негативное влияние на годовую динамику оказало укрепление
курса рубля и снижение объема компенсационной нефти по проекту
«Западная Курна-2».
Показатель EBITDA за 2017 год вырос до рекордных 831,6 млрд руб.,
что на 13,8% больше по сравнению с 2016 годом. В четвертом квартале 2017
года показатель также вырос до рекордного квартального значения и
составил 223,7 млрд руб., увеличившись на 1,2% по сравнению с третьим
кварталом 2017 года.
Положительная динамика EBITDA обусловлена, главным образом,
ростом цен реализации, увеличением доли высоко-маржинальных объемов в
структуре добычи, ростом объемов добычи газа в России и Узбекистане,
улучшением структуры выпуска продукции на собственных НПЗ и ростом
объемов реализации через премиальные каналы сбыта. Значительный
37
положительный эффект на годовую динамику EBITDA оказало также
снижение транспортных, коммерческих, общехозяйственных и
административных расходов. Негативное влияние на динамику показателя
оказало сокращение объема компенсационной нефти по проекту «Западная
Курна-2» в Ираке. Без учета данного фактора рост EBITDA за 2017 год
составил 17,8% по сравнению с уровнем 2016 года.
За 2017 год чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО
«ЛУКОЙЛ», увеличилась более чем в два раза по сравнению с 2016 годом и
составила 418,8 млрд руб. В четвертом квартале 2017 года данный показатель
составил 120,5 млрд руб., что на 23,8% выше по сравнению с третьим
кварталом 2017 года.
Значительное влияние на величину и динамику чистой прибыли
оказали неденежные эффекты от курсовых разниц, убытков от обесценения
активов, восстановления ранее признанного обесценения, а также прибыль от
продажи во втором квартале 2017 года АО «Архангельскгеолдобыча». Без
учета данных факторов чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО
«ЛУКОЙЛ», выросла на 17,8% по сравнению с третьим кварталом 2017 года
и на 31,5% по сравнению с 2016 годом.
Капитальные затраты за 2017 год составили 511,5 млрд руб., что на
2,9% больше, чем за 2016 год. Рост затрат в сегменте «Геологоразведка и
добыча», связанный в основном с развитием приоритетных проектов в
России и Узбекистане, был частично компенсирован снижением затрат в
сегменте «Переработка, торговля и сбыт» в результате завершения
программы модернизации НПЗ, а также снижением инвестиций в прочие
проекты сегмента «Геологоразведка и добыча» за рубежом.
В четвертом квартале 2017 года капитальные затраты выросли на 15,8%
относительно предыдущего квартала и составили 137,7 млрд руб.
Квартальная динамика обусловлена, главным образом, сезонным
увеличением объема работ в традиционных регионах, а также ростом
инвестиций в сегменте «Переработка, торговля и сбыт» в связи с началом
38
работ по строительству комплекса замедленного коксования на
Нижегородском НПЗ Компании.
Скорректированный свободный денежный поток (до изменения
рабочего капитала, проекта «Западная Курна-2» и налога на прибыль от
продажи активов) в четвертом квартале 2017 года составил 76,9 млрд руб. В
результате, несмотря на увеличение капитальных затрат, за 2017 год
показатель увеличился на 45,4% по сравнению с 2016 годом и составил
рекордные 286,3 млрд руб.
Таблица 2.2
Основные операционные показатели ПAO «ЛУКОЙЛ»
4 кв. 2017
3 кв. 2017
Показатели
12 мес. 2017
12 мес. 2016
2 286
2 219
в т.ч. без Западной Курны-2
2 235
2 181
213,0
207,8
Добыча углеводородов, млнбарр.
н. э.
828,2
833,0
210,3
204,0
в т.ч. без Западной Курны-2
815,7
798,2
164,7
165,1
Добыча жидких углеводородов,
млнбарр.
658,3
686,3
162,0
161,4
в т.ч. без Западной Курны-2
645,8
651,5
8,2
7,3
Добыча газа, млрд куб. м
28,9
24,9
16,3
16,5
Производство нефтепродуктов на
собственных НПЗ, млн т
63,5
62,3
2 315
2 259
Добыча углеводородов, тыс.
барр. н. э./сут
2 269
2 276
2 315
2 259
Добыча углеводородов, тыс.
барр. н. э./сут
2 269
2 276
В 2017 году среднесуточная добыча углеводородов Группой
«ЛУКОЙЛ» без учета проекта «Западная Курна-2» выросла на 2,5% по
сравнению с 2016 годом, до 2 235 тыс. барр. н. э./сут. В четвертом квартале
39
2017 года среднесуточная добыча составила 2 286 тыс. барр. н. э./сут,
увеличившись на 3,0% по сравнению с предыдущим кварталом. Рост добычи
связан с развитием газовых проектов.
С января 2017 года объем и динамика добычи нефти Группой
«ЛУКОЙЛ» в основном определяются внешними ограничениями объемов
добычи российских компаний. За 2017 год добыча жидких углеводородов без
учета проекта «Западная Курна-2» составила 645,8 млнбарр., в том числе в
четвертом квартале 2017 года было добыто 162,0 млн барр.
В 2017 году добыча нефти в Каспийском море выросла до 5,5 млн т,
что практически в 2,5 раза превышает показатель 2016 года. Рост достигнут
благодаря запуску месторождения им. В. Филановского, добыча на котором
по итогам 2017 года составила 4,6 млн т.
В Тимано-Печоре продолжилось активное развитие проектов по
добыче высоковязкой нефти. Так, рост добычи на Ярегском месторождении и
пермокарбоновой залежи Усинского месторождения по сравнению с 2016
годом составил 18,5% и 6,7% соответственно.
В результате успешной реализации программы разработки
Пякяхинского месторождения добыча на нем была увеличена в 2017 году до
1,5 млн тонн нефти и газового конденсата.
Добыча газа Группой «ЛУКОЙЛ» в четвертом квартале 2017 года
выросла по сравнению с третьим кварталом 2017 года на 12,9%, до 8,2 млрд
куб. м. В результате, добыча газа за 2017 год составила рекордные 28,9 млрд
куб. м, что на 15,8% выше показателя 2016 года.
Компания достигла существенного прогресса в развитии газовых
проектов в Узбекистане. Так, в 2017 году добыча газа по проектам Кандым и
Гиссар выросла до 8,1 млрд куб. м, или на 43,9% по сравнению с 2016 годом.
Рост связан с запуском новых мощностей по подготовке газа.
Рост добычи газа в России в основном связан с запуском газового
промысла Пякяхинского месторождения в январе 2017 года.
40
В 2017 году выпуск нефтепродуктов на собственных НПЗ Группы
«ЛУКОЙЛ» увеличился на 1,8% по сравнению с 2016 годом, до 63,5 млн
тонн, в том числе в четвертом квартале 2017 года было произведено 16,3 млн
т нефтепродуктов.
Объемы переработки на российских НПЗ выросли за 2017 год на 3,2%
по сравнению с 2016 годом, что в основном связано с модернизацией НПЗ в
Волгограде, а также проведением плановых ремонтных работ на НПЗ в
Нижнем Новгороде и Волгограде в 2016 году. Существенно улучшилась
структура выпуска продукции благодаря выводу на режим новых
конверсионных мощностей. В частности, за 2017 год российские НПЗ
Группы сократили производство мазута и вакуумного газойля на 33% по
сравнению с 2016 годом, повысив выход светлых нефтепродуктов на 6 п. п.,
до 69%. Росту эффективности российских заводов также способствовали
мероприятия по оптимизации загрузки мощностей, в том числе за счет кросс-
поставок темных нефтепродуктов и изменения структуры сырьевой корзины.
2.3 Анализ информационной системы управления проектами в
компании
C момента своего основания в 1991 г. ПАО «Лукойл» уделяет особое
внимание вопросам эффективности ведения бизнеса. Функционируя в
условиях современной экономики, учитывая динамику внешних и
внутренних процессов, компания эффективно адаптируется к непрерывно
меняющимся условиям окружающей бизнес-среды, понимая всю важность
управления интеллектуальной составляющей.
Ансофф создал матричный анализ стратегий роста, где выделил
определенное количество стратегий и обосновал их взаимодействие с
рынком. На основе его трудов был сделан матричный анализ ПАО
«ЛУКОЙЛ».
Оценку источников роста по Ансоффу лучше всего проводить с
помощью таблиц, оценивая каждую стратегию Ансоффа по ряду параметров.
41
Каждому параметру присваивается «зеленая», «желтая» или
«красная» метка, которые означают целесообразность использования
стратегии для анализируемого товара и рынка компании.
Чем больше «зеленых» меток, тем выше потенциал в реализации
стратегии. Чем больше «красных меток», тем ниже вероятность успешной
реализации стратегии.
Оценку стратегий роста рекомендуется проводить именно в указанном
порядке, что устанавливает приоритетность в их реализации. Логика такой
приоритетности следующая: компания должна идти по пути наименьших
затрат и наименьшего сопротивления, а соответственно:
сначала искать пути роста бизнеса на существующем рынке с
существующим товаром
затем рассматривать возможности распространения успеха
существующего товара на новом рынке
затем искать ниши для новых продуктов на текущих рынках
и уже в самом конце рассматривать варианты диверсификации бизнеса
Необходимо провести 5 этапов матричного анализа, где в первых 4-х
будут анализироваться различные стратегии, а в последнем этапе будет
проводиться итог, оценивающий более рациональную стратегию роста для
компании.
1-й этап: рассмотреть возможность реализации стратегии
проникновения. Стратегия проникновения заключается в том, чтобы
получать более высокий доход за счет существующих потребителей,
продавая им текущий товар. Для того, чтобы ответить на вопрос "Есть ли
возможности и перспективы роста на текущем рынке
компании?" необходимо оценить:
темп роста рынка;
уровень потребления товара;
частоту использования товара;
уровень дистрибуции (покрытия) товара;