35
Взрывозащищённые электродвигатели с короткозамкнутым ротором,
вид взрывозащиты: «d» - взрывонепроницаемая оболочка. Частота вращения:
3000; 1500; 1000; 750; 500 об/мин.
Синхронные генераторы. Частота вращения 1500 об/мин.
Комплектные электроприводы работающие с широким диапазоном
регулирования скорости.
Рассмотрим источники финансирования стратегии ООО «Куб»
(таблица 1).
Таблица 1
Финансовые показатели работы предприятия за отчетный
год
Показатели
Ед. изм.
2014 г
2015 г
2016 г
Темп роста,
%
Выручка от
продажи товаров
тыс. руб.
1064418
1201174
1565011
147,02
Себестоимость
проданных
товаров
тыс. руб.
853441
931772
1153321
135,14
Валовая прибыль
тыс. руб.
210977
269402
411690
195,14
Прибыль от
продажи
тыс. руб.
8209
36549
45530
554,64
Собственные
оборотные
средства
тыс. руб.
719922
764410
831527
115,5
Дебиторская
задолженность
тыс. руб.
115253
150873
160305
139,09
Кредиторская
задолженность
тыс. руб.
94956
169876
198899
209,46
Нераспределенная
прибыль отчетного
года
тыс. руб.
226771
246804
278318
122,73
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за
анализируемый период выросла на 47,02%, это вызвано ростом цен на
выпускаемую продукцию, так как выросла себестоимость продукции,
вследствие удорожания сырья и материалов.
Себестоимость продукции увеличилась на 35,14%, что связано как с
увеличением объема проданной продукции так и общим увеличением
цен на сырье.
36
Прибыль от продаж в 2014 г. составляла 8209 тыс. руб. За
анализируемый период она так же, как и валовая прибыль, возросла на в 5
раз и в 2016 г. прибыль от продаж составила 45530 тыс. руб.
Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2014 719992
тыс.руб., также возросла - темп роста составил 15,5%
Дать оценку функционированию предприятия в современных
рыночных условиях достаточно просто: достаточно знать – приносит его
деятельность прибыль или нет.
Прибыль – это конечный финансовый результат деятельности
предприятия, характеризующий его эффективность. Система оценки
финансовых результатов включает также относительные показатели, такие
как рентабельность работы предприятия, его продукции и капитала.
Проведение анализа движения денежных средств позволяет достоверно
оценить объем источников поступления и использования денежных средств
для текущей, финансово-инвестиционной деятельности и покрытия
долгосрочных и краткосрочных обязательств в ООО «Куб» (табл. 2).
Таблица 2
Анализ движения денежных средств
Показатели
Тыс. Руб.
2014
2015
2016
Остаток денежных средств на
начало отчетного года
Денежные потоки от текущих
операций
Поступления от продажи
продукции, товаров, работ и услуг
1245495
1236783
1565363
Прочие поступления
62400
11746
5734
Платежи всего:
1254832
1124606
1525758
В том числе:
поставщикам (подрядчикам) за
сырье, материалы, работы, услуги
772865
666951
938972
в связи с оплатой труда
работников
304546
324784
418869
процентов по долговым
обязательствам
2665
3259
66
налога на прибыль
-
-
17217
на расчеты по внебюджетным
фондам
78106
83854
110380
прочие платежи
6180
17366
4375
Сальдо денежных потоков от
-9337
112177
39605
37
Анализ потока денежных средств сводится к трем направлениям:
текущая, инвестиционная и финансовая деятельность.
Рассмотрим финансовые результаты деятельности: состав и структуру
выручки, себестоимости, прибыли в таблице 3
Таблица 3
Формирование финансового результата деятельности
Наименование
2014 г.
2015 г.
2016 г.
В
абсолютном
выражении,
тыс. руб.
Отклонение
2016 к
2014 гг, %.
Выручка от
продажи
1064418
1201174
1565011
500593
147
текущих операций
Денежные потоки от
инвестиционных операций
Поступления - всего:
169637
9288
38627
в том числе:
от продажи внеоборотных активов
(кроме финансовых вложений)
437
907
30124
от продажи акций других
организаций (долей участия)
-
-
-
от возврата предоставленных
займов, от продажи долговых
ценных бумаг )прав требования
денежных средств к другим
лицам)
-
8098
8230
дивидендов, процентов по
долговым финансовым вложениям
-
283
273
прочие поступления
169200
-
-
Платежи – всего:
20073
93677
в том числе:
в связи с приобретением,
созданием, модернизацией,
реконструкцией и подготовкой к
использованию внеоборотных
активов
20073
14666
30104
в связи с приобретением акций
(долей участия) в других
организациях
-
-
-
в связи с приобретением
долговых ценных бумаг
-
6688
63573
Сальдо денежных потоков от
инвестиционной деятельости
149564
12066
55050
Денежные потоки от финансовых
операций
33219
-
2000
38
Себестоимость
реализованной
продукции,
тыс.руб.
853441
931772
1153321
299880
135,1
Прибыль от
продаж
8209
36549
45530
37321
554,6
Чистая прибыль
-42957
16467
28725
71682
-66,9
Рентабельность
продаж, %
-5,03
1,76
2,49
7,52
-
Из таблицы 3 видно, что выручка от продажи компании ООО «Куб» по
сравнению с 2014 годом увеличилась на 500593 тыс. руб., темп роста
составил 47%. Себестоимость увеличилась на 299880 тыс. руб. или на 35,1%.
Прибыль от продаж увеличилась на 37321 тыс. руб. или в 5 раз.
Рентабельность продаж увеличилась а 7,52 пункта и составила в 2016 году
2,49%.
Анализ финансовых результатов осуществляется по двум
направлениям: анализ поступления средств и анализ их расходования.
Деятельность ООО «Куб» является прибыльной, так как ее доходы
превышают расходы, направленные на получение этих доходов.
Представим инвестиционные возможности ООО «Куб». Источниками
финансирования инвестиций в ООО «Куб» являются собственные и
привлеченные средства.
Для анализа состава и структуры собственных средств были
использованы данные бухгалтерского баланса ООО «Куб» за 2014-2016 гг.
(Приложение 1). Анализ состава и структуры собственных и привлеченных
средств для инвестиционных возможностей предприятия представлен в
таблице 4.
Таблица 4
Состав и структура инвестиционного капитала предприятия
Наименование
2014
2015
2016
2014
2015
2016
Отклонение
тыс.
руб.
тыс.
руб.
тыс.
руб.
%
%
%
абсол.
%
Собственные
502081
518548
547273
69,74
67,84
65,82
45192
109
39
средства
Заемный
капитал
217841
245862
284254
30,26
32,16
34,18
66413
130,5
Долгосрочный
обязательства
20738
18732
21040
2,881
2,451
2,53
302
101,5
Краткосрочные
обязательства
197103
227130
263214
27,38
29,71
31,65
66111
133,5
Итого
719922
764410
831527
100
100
100
111605
115,5
Как показано в таблице 9, общий капитал предприятия увеличился за
рассматриваемый период на 111605 тыс. руб. При этом собственный капитал
увеличился на 45192 тыс. руб., а заемный капитал увеличился на 66413 тыс.
руб.
Динамика изменения собственных и привлеченных средств для
инвестиционных возможностей предприятия представлена на рисунке 4.
502081
217841
518548
245862
547273
284254
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
2014 2015 2016
Собственные средства
Заемный капитал
Рисунок 4. Динамика изменений собственных и
привлеченных средств для инвестиционных возможностей
предприятия за 2014-2016 годы, тыс. руб.
В 2016 году заемный капитал повысился за счет повышения
краткосрочных обязательств. В целом структура капитала предприятия
представлена на рисунках 5-7
40
70%
3%
27%
Собственные средства
Долгосрочный
обязательства
Краткосрочные
обязательства
Рисунок 5. Структура собственных и привлеченных средств для
инвестиционных возможностей предприятия в 2014 году
68%
2%
30%
Собственные средства
Долгосрочный
обязательства
Краткосрочные
обязательства
Рисунок 6. Структура собственных и привлеченных средств для
инвестиционных возможностей предприятия в 2015 году
41
65%
3%
32%
Собственные средства
Долгосрочный
обязательства
Краткосрочные
обязательства
Рисунок 7. Структура собственных и привлеченных средств для
инвестиционных возможностей предприятия в 2016 году
В 2016 году в структуре капитала предприятия произошли
изменения. Удельный вес собственного капитала 66%, удельный вес
краткосрочных обязательств составил 32%.
Проведем анализ собственных средств для инвестиционных
возможностей предприятия в таблице 5
Таблица 5
Собственные средства в инвестиционном капитала
Наименова
ние
2014
2015
2016
2014
2015
2016
Отклонение
руб.
руб.
руб.
%
%
%
абсол.
%
Уставный
капитал
50010
50010
50010
9,961
9,644
9,138
0
100
Резервный
капитал
1453
1453
2277
0,289
0,28
0,416
824
156,7
Переоценка
внеоборотных
активов
223847
220281
216668
44,58
42,48
39,59
-7179
96,79
Нераспределе-
нная прибыль
226771
246804
278318
45,17
47,6
50,86
51547
122,7
Итого
502081
518548
547273
100
100
100
45192
109
42
В состав капитала входят уставный капитал, резервный капитал,
переоценка внеоборотных активов и нераспределенная прибыль. В целом
собственный капитал предприятия за рассматриваемый период увеличился
за счет получения предприятием в 2016 году прибыли на 45192 тыс. руб.
Если рассматривать структурно, то необходимо отметить в 2016 году
увеличение удельной доли нераспределенной прибыли в составе капитала.
Проанализируем заемный капитал предприятия, который состоит из
краткосрочных и долгосрочных обязательств (таблица 6).
Таблица 6
Привлеченные средства в инвестиционном капитале
2014
2015
2016
2014
2015
2016
Отклонение
Наименование
руб.
руб.
руб.
%
%
%
абсол.
%
Долгосрочные
обязательства
20738
18732
21040
9,52
7,619
7,402
302
101,5
Краткосрочные
обязательства
197103
227130
263214
90,48
92,38
92,6
66111
133,5
Заемные
средства
77643
20110
2000
35,64
8,179
0,704
-75643
2,576
Кредиторская
задолженность
94956
169876
198899
43,59
69,09
69,97
103943
209,5
Итого заемных
средств
217841
245862
284254
100
100
100
66413
130,5
из них кредитов
и займов
98381
38842
23040
45,16
15,8
8,105
-75341
23,42
Как показано в таблице 6, краткосрочные обязательства предприятия
увеличились за рассматриваемый период на 66111 тыс. руб., при этом их
удельная доля в общей сумме заемного капитала составляет 92,6% в 2016
году. Краткосрочные обязательства состоят из кредиторской задолженности,
которая увеличилась на 103943 тыс. руб. или на 25% и кредитов и займов,
которые уменьшились за рассматриваемый период на 75643 тыс. руб.
Долгосрочные обязательства составляют 7,4% в общей массе заемных
средств предприятия и за рассматриваемый период увеличились на 302 тыс.
руб.
43
Таким образом, мы наблюдаем в течении рассматриваемого период
увеличение заемного капитала, который состоит в основном из
кредиторской задолженности.
2.2. Анализ направлений промышленных инвестиций ООО «Куб»
Представим прямые инвестиций в основной капитал предприятия
(таблица 7).
Таблица 7
Инвестиции предприятия в основной капитал в 2013-2015 гг
Показатель, тыс.
руб.
2013 г
2014 г
2015 г.
Темп роста,
%
Использовано
инвестиций в
основной капитал
– всего:
486
471
889
182,9
из них в объекты
производственного
назначения:
-
-
486+403=
889
100
в т.ч.
строительно-
монтажные работы
-
-
400
100
оборудование,
инструмент,
инвентарь
486
471
80+403=483
99,38
прочие работы и
затраты
-
-
6
100
Как показано в таблице 7, инвестиции в основной капитал увеличились
за рассматриваемый период на 82,9%, при этом по структуре – это
инвестиции в объекты производственного назначения.
Анализ ввода в действие основных средств (по утвержденным актам
приемки) по направлениям представлен в таблице 8
44
Таблица 8
Использование инвестиций предприятия в 2014-2015гг
Наимено
вание
показате
ля
Пер
иод
На начало года
В течении года
первон
а-
чальна
я
стоимо
сть*
накопле
нная
амортиз
а- ция
**
поступ
ило
выбыло объектов
нач
исл
ено
амо
рти
за-
ции
**
пер
еоц
енк
а
первон
а-
чальна
я
стоимо
сть*
накопле
нная
амортиз
а- ция
**
пер
вон
а-
чал
ьна
я
сто
имо
сть
*
Основные
средства
(без учета
доходных
вложений
в
материаль
ные
ценности)
- всего
за
2015
г.
1 830
(382)
403
(250)
88
(114
)
-
за
2014
г.
1 964
(360)
471
(605)
-
(22)
-
в том
числе:
Здания,
сооружен
ия и
передаточ
ные
устройств
а
за
2015
г.
96
(96)
-
-
-
-
-
за
2014
г.
96
(96)
-
-
-
-
-
Машины и
оборудова
ния
за
2015
г.
15
(15)
54
-
-
-
-
за
2014
г.
15
(15)
-
-
-
-
-
Транспорт
ные
средства
за
2015
г.
90
(178)
-
-
88
-
-
за
2014
г.
239
(178)
-
(149)
-
-
-
Производс
твенный и
хозяйстве
нный
инвентарь
за
2015
г.
62
-
-
(62)
-
-
-
за
2014
142
-
-
(80)
-
-
-