52
принял участие в организации и размещении 29 облигационных займов на
общую сумму около 61,0 млрд. рублей, что в 1,8 раз выше аналогичного
показателя 2016 года. Среди выпусков, организованных Банком, крупнейший
корпоративный выпуск рублевых облигаций 2017 года - эмиссия ОАО
«МОЭСК» на 6,0 млрд. рублей.
В настоящее время Альфа-Банк предлагает своим клиентам комплексные
услуги по организации выпусков рублевых облигаций, включая консультации
по структуре займа, подготовку эмиссионных документов, аналитическое
сопровождение выпуска, организацию маркетинговых мероприятий,
формирование синдиката андеррайтеров, размещение выпуска и организацию
вторичного рынка.
Многие клиенты выбирают Альфа-Банк в качестве организатора своих
облигационных займов повторно, что подтверждает высокое качество
комплекса услуг, предоставляемого Банком в этой области. Это также
свидетельствует о профессионализме команды, задействованной в процессе
организации и размещения выпусков рублевых облигаций.
При первичном размещении Банк стремится обеспечить максимально
широкую дистрибуцию выпуска. В качестве организатора выпуска Альфа-Банк
поддерживает котировки с узким спрэдом, что обеспечивает высокую
ликвидность облигационных выпусков.
В отчетном году Альфа-Банк существенно увеличил объемы операций на
внутреннем и внешнем рынке производных инструментов. Такой рост стал
возможным благодаря значительному расширению спектра инструментов и
услуг, особенно в сфере срочных контрактов на акции российских компаний.
Динамика российского рынка производных инструментов оказалась
очень позитивной.
Нормативные акты позволили получить доступ к фьючерсам и опционам
для новых категорий участников рынка. В 2017 году большим спросом
пользовались опционы на акции, в то время как упал клиентский интерес в
53
опционах на валюты. Бизнес, ориентированный на рынок ценных бумаг,
трансформировался в бизнес сложноструктурированных продуктов.
К числу новых клиентов по срочному рынку можно отнести российские
ПИФы и инвестиционные компании, осуществляющие доверительное
управление капиталами состоятельных клиентов. Выросло также число
иностранных партнеров, подписавших с Банком ИСДА и другие документы,
необходимые для дальнейшего расширения бизнеса.
Управление производных инструментов Банка структурировало порядок
выпуска облигаций, обеспеченных платежными поручениями. Впервые такая
программа российского частного банка получила инвестиционный рейтинг
долговых обязательств. Выпуск оказался новаторским не только в России, он
был высоко оценен журналом Credit как одна из сложнейших сделок в этом
классе инструментов в мире.
За 2017 год Банк дважды выпускал облигации в рамках этой программы.
Объем суммарного привлечения составил свыше 900,0 млн. долларов США.
Среди инвесторов, купивших облигации, - крупнейшие западные пенсионные
фонды. Для некоторых из них эти бумаги стали дебютом на российском
фондовом рынке. Благодаря большому интересу инвесторов объем второго
выпуска данных долговых обязательств оказался самым большим когда-либо
выпущенным в мире в этом классе продуктов, не застрахованным
монолайнерами. Это подчеркивает репутационное значение программы не
только для Альфа-Банка, но и для всего российского рынка в целом.
В 2017 году Управление производных инструментов начало проекты по
секьюритизации активов Банка.
Сегодня Альфа-Банк является лидером на валютных рынках (доллар
США / российский рубль), включая как межбанковский рынок, так и ММВБ.
Банк работает по поручениям своих клиентов, а также от своего имени. Общий
оборот по валютным операциям в рублях и долларах США в 2017 году
54
составил около 300 млрд. долларов США, что составляет примерно 5,0%
российского валютного рынка.
В 2017 году Альфа-Банк постоянно увеличивал количество торговых
операций на международном валютном рынке. Их общий объем достиг 1,3
млрд. долларов США, что составило 15,0% доли рынка по состоянию на 31
декабря 2017 года.
В 2017 году Альфа-Банк вышел на лидирующие позиции на валютных
рынках стран Балтии и СНГ. Экономическая интеграция России, Казахстана и
Беларуси позволила увеличить оборот и прибыльность операций с
национальными валютами Беларуси и Казахстана.
Среди российских участников валютных рынков Альфа-Банк продолжает
сохранять лидирующие позиции. Совокупный ежедневный оборот остается на
высоком уровне и по состоянию на конец 2017 года достиг почти 2 млрд.
долларов США. Объем рублевых операций на рублевом межбанковском рынке
составляет практически 15,0% всего оборота в данном секторе
45
.
В 2016 году в Банке произошли значительные структурные изменения, а
также была сформулирована долгосрочная стратегия развития. Именно поэтому
прошедший год имел особое значение для всего корпоративного бизнеса
Альфа-Банка.
Стратегическое планирование дальнейшего развития Банка совмещалось
с серьезной и кропотливой ежедневной работой, направленной на дальнейшее
повышение показателей его деятельности.
Это позволило Банку в 2017 году практически полностью вернуть себе ту
долю рынка, которая была утрачена в годы финансового кризиса, что
полностью соответствовало стратегическим планам Альфа-Банка.
Корпоративный портфель Банка демонстрировал уверенный рост, несмотря на
некоторое снижение доходности коммерческих операций по сравнению с
45
Официальный сайт АО «Альфа-Банк» - URL: https://alfabank.ru/#business(дата
обращения: 29.05.2019)
55
планируемыми на 2017 год показателями. Активно развивался в регионах не
только коммерческий бизнес Банка, но и транзакционный бизнес. По всем
основным направлениям деятельности Корпоративно-Инвестиционного Банка в
2016 году произошел значительный рост бизнеса и соответственный рост
рыночной доли Альфа-Банка.
С точки зрения стандартов МСФО кредитный портфель Альфа-Банка, с
учетом кредитов Инвестиционного Банка увеличился за год в долларовом
эквиваленте на 28,5% против 20% по рынку. Доля рынка по стандартам МСФО
на 31 декабря 2017 года составила 2,94%, что на 0,14 процентных пунктов
превышает результат прошлого года. Привлечение «до востребования» от
корпоративных клиентов выросло на 9% до 8,9 млрд долларов США. Что
касается инвестиционного бизнеса, несмотря на достаточно непростой для
этого направления год, как в России, так и во всем мире, Альфа-Банку, в
отличие от многих конкурентов, удалось завершить его без финансовых потерь.
Если говорить в целом о ситуации на рынке корпоративного бизнеса,
сложившейся в последнее время, она, на мой взгляд, благоприятна для
дальнейшего активного развития Корпоративно-Инвестиционного Банка.
Крупные иностранные игроки, которые активно развивали бизнес на
российском рынке, уже не готовы обеспечивать финансовые потребности своих
потенциальных клиентов, сокращая объемы кредитования, что, несомненно,
способствует снижению конкуренции в корпоративном секторе. Крупнейшие
конкуренты Альфа-Банка - банки с государственным участием «АО «Альфа
Банк» России» и «ВТБ» - несмотря на агрессивные планы по своему развитию,
остаются достаточно медленными банками, которые, в основном, составляют
конкуренцию другим финансовым организациям за счет низкой цены на свои
услуги.
46
Таким образом, Альфа-Банк имеет прекрасные перспективы для
46
Лукина, В.Ф. Замена общих фондов банковского управления новым
инструментом коллективного инвестирования: преимущества и перспективы. // Новая
наука: Проблемы и перспективы, 2016. - № 2-2 (61). - С. 79
56
дальнейшего расширения корпоративного бизнеса, поскольку он по-прежнему
остается самым крупным среди быстрых и самым быстрым среди крупных
банков.
Еще одно важное конкурентное преимущество Альфа-Банка - высокий
уровень его «здоровья», под которым понимается уровень проблемной
задолженности Банка и ее качество
47
. Несмотря на то, что Альфа-Банк обладает
одним из самых низких уровней провизии среди российских банков, его подход
к созданию резервов носит достаточно консервативный характер. Благодаря
продуманной стратегии работы, Банку удалось достойно выйти из кризиса, что
дает ему возможность активно кредитовать клиентов, в отличие от многих
конкурентов, не имея за плечами бремени долгов как наследства 2008-2009
годов. Тем не менее, для сохранения лидерства Альфа-Банка как ведущего
частного банка России необходимо постоянное развитие, которое, в том числе,
предполагает значительные изменения практически во всех эшелонах
корпоративно-инвестиционного бизнеса. Для того чтобы, используя
конкурентные преимущества, усилить позиции Банка на рынке, в 2017 году был
принят крайне важный документ как для корпоративно-инвестиционного
направления, так и для всех остальных в целом, - стратегия дальнейшего
развития Альфа-Банка.
Среди наиболее значительных сделок 2017 года можно особо выделить
следющие:
48
- Синдицированный кредит компании ООО «Нефтегазовая компания
«ИТЕРА». В апреле 2017 года Альфа-Банк приобрел права требования у
одного из первоначальных кредиторов по части трехлетнего синдицированного
кредита, предоставленного ООО «Нефтегазовая компания «ИТЕРА».
Синдицированный кредит был выдан на общекорпоративные цели и на цели
47
Рейтинг банков по объему активов на 1 апреля 2019 года [Электрон. ресурс]: Режим
доступв : URL : http: // npf.guru / rejting - nadezhnosti - bankov / 05 _ 04 _ 17.pdf
48
Официальный сайт АО «Альфа-Банк» - URL: https://alfabank.ru/#business(дата
обращения: 29.05.2019)
57
пополнения оборотного капитала в ноябре 2015 года на сумму 200 млн
долларов США, которая впоследствии была увеличена до 250 млн долларов
США. В 2017 году, Альфа-Банк стал полноправным кредитором компании.
Сумма его участия составила 33 млн долларов США. Затем, в августе 2017
года, Альфа-Банк принял участие во второй сделке по предоставлению
синдицированного кредита этой компании. Кредит на сумму 325 млн долларов
США был выдан сроком на пять лет. Организатором кредита стал Deutsche
Bank (Лондон).
- Организация клубного кредита Группе компаний ЕМС. Альфа-Банк
выступил в роли соорганизатора клубного кредита Группе компаний ЕМС на
общую сумму 70 милн долларов США. Ведущим уполномоченным
организатором, букраннером и координатором сделки выступил
Райффайзенбанк, а ведущим менеджером сделки - Банк Интеза. Кредит выдан
на цели рефинансирования кредитного портфеля и для финансирования
строительства многофункционального центра ЕМС..
- Альфа-Банк установил Группе «Разгуляй» кредитный лимит в размере
3,4 млрд рублей. В июне 2017 года Альфа-Банк начал сотрудничество с ОАО
«Группа «Разгуляй», предоставив агрохолдингу кредитный лимит в размере 3,4
млрд рублей сроком до июня 2021 года. Установление лимита Группе
«Разгуляй» имеет большое значение не только в свете взаимодействия этих
компаний. Начало сотрудничества с одним из крупнейших игроков в отрасли -
это знаковое событие для активизации присутствия Альфа-Банка в
агропромышленном секторе России.
- Реструктуризация проблемных активов / погашение просроченной
задолженности. Завершена реструктуризация долгов по лизинговым сделкам с
вагонным парком А-Транс, КТС, МА-Транс, ЕТК, Транспортные инвестиции,
по результатам которой погашена задолженность в сумме 534 млн долларов
США. В 2017 году завершены все этапы реструктуризации долга группы
МОСТ: просроченная задолженность в размере 115 млн долларов США по
58
кредитам была полностью погашена в июне 2017 года за счет предъявления
требования по обеспечительной банковской гарантии, выданной
государственным банком.
В июне 2017 года уступлена задолженность по проблемному кредиту
ООО «Доминион-М» с суммой основного долга 87,4 млн долларов США, в
оплату уступки получено 90 млн долларов США. По оставшейся
задолженности группы в сумме 12,3 млн долларов США (ЗАО «Пересвет-
Инвест») в октябре 2017 было заключено мировое соглашение с фиксацией
долга с учетом процентов и штрафов в размере 15,7 млн долларов США с
начислением на задолженность 10% годовых и погашением равными
платежами в течение 36 месяцев.
• Прочие сделки
49
:
Реализована сделка по рефинансированию долга группы «Русский
уголь» на сумму 4,6 млрд рублей, в результате которой Альфа-Банк стал
мажоритарным кредитором группы (доля 55%). В залог оформлено
оборудование, переданы на регистрацию договоры ипотеки, совокупная
залоговая стоимость обеспечения превышает 5 млрд рублей.
В августе 2017 года компании «СУЭК» был предоставлен
краткосрочный кредит (до октября 2017 года) в размере 550 млн долларов США
в качестве бридж- финансирования до привлечения синдицированных кредитов
западных банков.
В сентябре был выдан кредит ОАО «НЛМК» в размере 5 млрд рублей.
В мае 2017 года было принято решение об увеличении лимита
кредитования ЧТПЗ, после чего позиция Альфа-Банка возросла примерно на 6
млрд рублей (доля Альфа-Банка в портфеле ЧТПЗ достигла 7%).
В рамках действующего лимита кредитования заключен второй Договор
об открытии возобновляемой кредитной линии для ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС»
49
Официальный сайт АО «Альфа-Банк» - URL: https://alfabank.ru/#business(дата
обращения: 29.05.2019)
59
с лимитом задолженности 3,8 млрд рублей, в рамках которого был выдан
кредит в размере 2,5 млрд рублей сроком по 25 февраля 2019 года.
Общий размер позиции ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» достиг 4,7 млрд
рублей.
Для Группы предприятий РАО ЕЭС Востока были установлены лимиты
кредитования на общую сумму 3,6 млрд рублей. Банк принял участие в
конкурсе на кредитование ОАО «Дальневосточная генерирующая компания» и
был признан победителем по одному из лотов (700 млн рублей на 12 месяцев).
Банком осуществляется краткосрочное кредитование ОАО «ДГК» по
условиям конкурса. Был установлен лимит кредитования на ОАО
«Атомэнергопром» (управляющая и казначейская компания группы) в размере
10 млрд рублей и заключено Соглашение о кредитовании. В 2017 году
потребность в кредитовании у клиента не возникала, но клиентом были
размещены свободные денежные средства на счетах «до востребования» в
размере 7 млрд рублей (период с мая по август 2017 года).
Для Концерна ПВО «Алмаз-Антей» был установлен лимит, в рамках
которого выданы кредиты и банковские гарантии на сумму порядка 136 млн
долларов США. В апреле 2017 года был установлен общий лимит кредитных
рисков на предприятия, входящие в ГК «Алмаз-Антей» в размере 498 млн
долларов США, в рамках которого кредитные продукты могут получать 24
компании Концерна.
ОАО «Ростелеком» лимит кредитования был установлен в размере 779
млн долларов США, текущая задолженность компании - 300 млн долларов
США.
Для ОСАО «РЕСО-Гарантия» была открыта револьверная кредитная
линия на сумму 1 млрд рублей сроком на 1 год. Развивается сотрудничество с
ГК «Русагро». Увеличен лимит кредитных рисков с 5 млрд рублей до 12,35
млрд рублей, в том числе увеличен лимит на сахарное направление с 3 млрд
рублей до 9,5 млрд рублей. В 2017 году продолжилось финансирование
60
инвестиционной программы модернизации сахарных заводов группы. За 9
месяцев 2017 года сахарным компаниям группы было предоставлено
кредитных средств на сумму 1,27 млрд рублей за счет средств из
субординированного кредита, полученного от ВЭБ, на срок 5-7 лет, в рамках
финансирования инвестиционных программ. Также предоставлены банковские
гарантии в пользу Росрезерва на сумму 607 млн рублей. Компании Группы
активно привлекают кредиты на цели финансирования оборотного капитала,
общая сумма выданных кредитов составила 2,7 млрд рублей. Текущая
задолженность по всем кредитным продуктам в Банке составляет 6,2 млрд
рублей.
В январе Банком был установлен лимит кредитования на ГК
«Объединенные кондитеры» в размере 3,0 млрд рублей. В рамках лимита
кредитования предоставлены кредиты на формирование оборотного капитала
на сумму 530 млн рублей, а также на финансирование приобретения
производственного оборудования в рамках программы модернизации и
увеличения производственных мощностей кондитерских фабрик холдинга на
сумму 645 млн рублей. В активной стадии находятся переговоры по
организации финансирования под уступку денежного требования (факторинг).
В апреле 2017 года Банком была предоставлена кредитная линия одному из
крупнейших автодилеров автомобилей марки «Мерседес» ГК «ПАНАВТО» в
размере 1,7 млрд рублей на 7 лет на рефинансирование задолженности перед
АО «Альфа Банк» ом РФ. В дальнейшем лимит кредитования группы был
увеличен до 2,2 млрд рублей. с целью предоставления краткосрочных кредитов
на закупку автомобилей. В результате Банк на сегодняшний день не только
крупнейший кредитор группы, но и основной расчетный банк.
В июне 2017 была реализована кредитная сделка с ГК «Седьмой
Континент» на сумму 250 млн долларов США на рефинансирование текущего
кредитного портфеля одной из компании группы - ОАО «Мкапитал». В
качестве обеспечения по сделке оформлен залог более 50 объектов
61
недвижимости (магазины сети «Седьмой континент»), рыночной стоимостью
около 400 млн долларов США.
В мае 2017 для ГК «Донречфлот» был установлен лимит в размере 54
млн долларов США, в рамках которого компании ОАО «Донречфлот» были
предоставлены кредитные продукты сроком на 7 лет на замещение кредитов в
АО «Альфа Банк» е РФ направленных на приобретение 19 судов класса
«река-море», суммарным дедвейтом 101 тыс. т., что позволило увеличить долю
ГК на рынке до 15%.
По кредитным продуктам оформлен залог 19 приобретенных судов и 3
барж, общей рыночной стоимостью 65 млн долларов США. В настоящий
момент лимит кредитования выбран полностью.
В феврале был установлен лимит кредитования на Группу компаний
«Южкузбасстрой» в размере 3,6 млрд рублей со сроком действия 7 лет. Цель -
рефинансирование задолженности собственников группы перед небанковской
кредитной организацией. Обеспечением по сделке стали 6
торгово-развлекательных комплексов и 2 бизнес-центра, общая площадь
объектов - 145 тыс.кв.м., рыночная стоимость - более 4 млрд рублей. В марте
2017 года, в рамках лимита был предоставлен первый кредит, общей суммой
обязательств - 3,6 млрд рублей и сроком действия 6 месяцев, заемщиками и
залогодателями по которому выступили физические лица (собственники
бизнеса). В июле 2017 года, после переоформления объектов недвижимости с
физических лиц на вновь созданные юридические лица, кредит был
рефинансирован на срок 7 лет.
Рефинансирована задолженность ЗАО «Рублево-2» (ГК «Снегири») по
кредиту в Credit Suisse в сумме 124,2 млн долларов США. Кредит предоставлен
сроком на 36 месяцев, в качестве основного обеспечения по кредиту АБ и
источника его погашения выступает строящийся коттеджный поселок
«Резиденция Рублево» (вблизи МКАД) и потоки от реализации коттеджей.