• возможность обслуживания нескольких юридических лиц на одном
установленном комплекте системы.
Все клиенты ЗАО «БТА Банк» получают бесплатную поставку новых
версий систем и горячую линию консультационной поддержки.
4. Операции с ценными бумагами.
ЗАО «БТА Банк» является универсальным финансовым институтом,
занимает достойное место среди профессиональных участников рынка ценных
бумаг и стабильно входит в число 10 крупнейших операторов Кыргызской
Фондовой Биржи.
Банк предлагает клиентам и партнерам полный спектр услуг на рынке
ценных бумаг с самыми разнообразными финансовыми инструментами.
Обслуживание клиентов осуществляется отдельными структурными
подразделениями Управления ценных бумаг ЗАО «БТА Банк»:
❖ Отдел фондовых операций;
❖ Отдел доверительного управления;
❖ Отдел вексельного обращения.
5. Операции с частными лицами.
С самого начала развитие направления частного банковского
обслуживания в ЗАО «БТА Банк» задумывалось как возможность предложения
частным клиентам полного спектра банковских продуктов и услуг - от
традиционного расчетно-кассового обслуживания до управления активами и
финансовые консультаций.
6. Другие операции (лизинг, факторинг, доверительное управление).
На протяжении всей своей деятельности Банк постоянно расширяет
перечень услуг, оказываемых клиентам. Основным ориентиром введения новых
банковских продуктов является максимальное развитие и оптимизация бизнеса
наших клиентов. С этой целью банк внедрил такую финансовую услугу, как
лизинг.
Лизинг позволяет клиенту создать универсальную и гибкую систему
реализации своих долгосрочных инвестиционных проектов.
43
Банк предлагает, как традиционные формы лизинговых кампаний,
построенные на автотранспорте, так и более сложные, основанные на лизинге
производственного оборудования.
Факторинг - одно из новых направлений в развитии Банка. Критерием
выбора в пользу данной услуги как альтернативы традиционному
кредитованию явилось более комплексное финансовое обслуживание клиента,
основанное на гибком кредитовании поставок покупателям на условиях
отсрочки платежа. Данная системы повышает конкурентоспособность клиента
на рынке.
7.Инвестирование.
■ Основные направления инвестиционной деятельности ЗАО «БТА
Банк»:
■ Отбор, структурирование и управление прямыми инвестициями в
компании с большим потенциалом роста стоимости бизнеса.
В настоящее время департамент корпоративных финансов управляет
проектами прямых инвестиций в области электроэнергетики,
телекоммуникациям, рынка наружной рекламы. Средства для кампаний
предоставили акционеры банка и частные инвесторы.
■ Консультационные и финансовые услуги по сделкам слияния-
поглощения и сделкам с крупными пакетами акций.
■ Услуги по привлечению инвестиций и инвестиций с рынка
капитала.
Консультационные услуги (совместно с управлением корпоративного
обслуживания).
■ Операции с драгоценными металлами.
■ Обладая лицензией НБКР на проведение операций с драгоценными
металлами, а также сертифицированным хранилищем и лицензией на экспорт
драгоценных металлов, ЗАО «БТА Банк» предоставляет своим клиентам
полный спектр услуг: с наличными драгоценными металлами, металлическими
счетами и обезличенными драгоценными металлами.
44
Банк осуществляет:
О покупку и продажу золота, серебра, гибко подходя к
формированию цен и условиям совершения операций;
О услуги на срочных рынках;
О межбанковские операции;
О кредитование производственных предприятий драгоценными
металлами под залог;
О открытие и обслуживание металлических счетов клиентов;
О привлечение во вклады золота и серебра и предоставление займов
по металлическим счетам;
О продажа монет из драгоценных металлов, эмитируемых НБКР;
О авансирование золотодобычи и кредитование предприятий по
вторичной переработке извлекающих драгоценные металлы;
О предоставление консультативных услуг и помощь в организации
инвестирование в золотодобывающий сектор;
о экспортные операций по поручению клиентов;
о хранение и транспортировку драгоценных металлов.
2.2 Анализ коммерческой деятельности ЗАО "БТА-Банк" на основе его
финансовой отчетности в 2014-2016гг.
Финансовая отчетность Банка подготовлена в соответствии с
международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), включая все
принятые ранее стандарты и интерпретации (Приложение 2,3). Банк ведет
учетные записи в соответствии с требованиями действующего законодательства
Кыргызской Республики.
Финансовая отчетность дочерних и полностью контролируемых
компаний не включена в данную неконсолидированную финансовую
отчетность материнской компании.
45
Бухгалтерский баланс ЗАО "БТА-Банк» (далее Банк), состоит из трех
групп статей: активов, обязательств и капитала банка. Каждая группа имеет
постатейную расшифровку.
Все три группы статей на протяжении 2014-2016 гг. имели стабильную
динамику роста. Однако наиболее активный рост наблюдался в 2016 году.
Так, активы банка в 2016г. выросли на 5 657 632 тыс. сом, что составило
221% по сравнению с 2015г. (в 2015г. активы выросли на 956 161 тыс. сом, что
составило 126% от 2014г.).
Наиболее значимой, среди статей активов баланса, является статья
Кредиты клиентам. Кредиты клиентам в 2016г. были выданы на сумму 7 449
513 тыс. сом, что составило более 70% от активов всего (в 2014-2015гг. - 63%
активов всего). Кредиты клиентам выросли в 2016г. на 4 523 082 тыс. сом,
более чем в 2,5 раза по сравнению с 2015г. (в 2015г. прирост составил 603 379
тыс. сом, по сравнению с 2014г.).
Однако наибольший темп роста отразился по статье Средства в других
банках. Средства в других банках в 2016г. выросли более чем в 11 раз, по
сравнению с 2015г., что составило 1 188%. Однако данному скачку
предшествовало значительное снижение данной статьи активов в 2015г.
(снижение составило более 30% от 2014г.).
По обязательствам Банка также отражен рост за 2014-2016гг. Группа
статей Обязательства в 2016г. составила 216% от суммы обязательств в 2015г. и
276% от суммы 2014г.
Наиболее весомой, среди статей обязательств баланса, на протяжении
трех лет является статья Средства клиентов. Средства клиентов банка в 2016г.
составили 6 340 759 тыс. сом, что соответствует 70% обязательств всего (в 2015
г. - 94% обязательств всего, в 2014 г. - 89%). Однако динамика роста данной
статьи относительно незначительна: в 2016г. средства клиентов выросли не
более чем в 1,6 раза, по сравнению с 2015г., а в 2015г. всего в 1,3 раза от 2014г.
Наиболее активно в 2016г. выросла статья обязательств Средства
других банков, ее рост составил 2 861% по сравнению с 2015г. Однако данному
46
♦ >
росту также предшествовало значительное снижение статьи в 2015г. (более
чем на 23%, по сравнению с 2014г.).
На основании данного анализа можно сделать вывод, что Банк активно,
а главное эффективно, выполняет три своих основных функции:
привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклад;
открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет.
Также Банк в 2016г. более активно стал взаимодействовать с другими
банками, в форме привлечения средств других банков и размещения средств в
других банках.
Важным событием 2016г. для ЗАО «БТА-Банк» стало увеличение
собственного капитала в 3,5 раза по сравнению с 2015г. Столь значительный
рост капитала Банка стал возможен в результате размещения дополнительного
выпуска обыкновенных акций. В итоге, после регистрации в Национальном
банке Кыргызской Республике очередной эмиссии акций, уставный капитал
Банка составил 8 845 000 тыс. сом. Данное увеличение вывело его на первое
место среди самостоятельных банков в Ошской области по размеру
собственного капитала.
Увеличение капитала ЗАО «БТА-Банк» позволит ему значительно
расширить масштаб деятельности, выйти на принципиально новый уровень
развития, реализовать новые, более значимые программы и проекты в Ошской
области. Наращивание капитала приведет и к повышению
конкурентоспособности финансовых услуг и продуктов, предоставляемых
банком, расширению возможностей банка в кредитовании отраслей экономики.
Так как, например, вместе с капиталом выросли объемы кредитования на
одного заемщика, т. е. корпоративные клиенты могут взять в банке более
весомые кредиты на развитие бизнеса.
Чистая прибыль ЗАО «БТА-Банк» в 2016г. составила 178 153 тыс. сом.
Прирост чистой прибыли составил 130,2% по отношению к 2015г. и 113,6% по
отношению к 2014г.
47
К основным статьям дохода, положительно повлиявшим на финансовый
результат Банка в 2016г. следует отнести:
■ комиссионные доходы (43% от чистых доходов);
■ прочие операционные доходы (5,4%);
■ переоценка по справедливой стоимости инвестиционной
недвижимости (4,5%);
■ доходы по операциям с финансовыми активами, оцениваемыми по
справедливой стоимости через прибыль или убыток (2,8%).
2.3 Основные направления инвестиционной деятельности
ЗАО «БТА-Банк» в 2014-2016гг.
Основными направлениями инвестиционной деятельности Банка
являются:
■ отбор, структурирование и управление прямыми инвестициями в
активы с большим потенциалом роста их стоимости;
■ создание (приобретение) и управление дочерней компанией;
■ инвестирование средств в ценные бумаги;
■ консультационные и финансовые услуги по сделкам с крупными
пакетами акций.
Согласно бухгалтерскому балансу Банка в структуре активов отражены
следующие объекты его инвестиционной деятельности: финансовые активы,
оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток;
финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи; инвестиции в
дочерние компании и инвестиционная недвижимость.
Под статьями "финансовые активы" подразумевается вся совокупность
имеющихся у Банка ценных бумаг и финансовых инструментов, которые, в
свою очередь, являются производными ценными бумагами.
Группировка данных финансовых активов, на "оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыль или убыток" и "имеющиеся в наличии
для продажи" отражает намерения Банка осуществить в их отношении
48
определенные действия. Так, инвестиционный портфель Банка отражается по
статье "финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости...". При
появлении намерения Банка продать ту или иную ценную(ые) бумагу(и), ее(их)
переводят в группу "финансовые активы, имеющиеся для продажи".
Анализируя данную сводную таблицу видно, что наибольшую долю
среди объектов инвестирования занимают финансовые активы. Причем в 2015г.
их доля (14,63%) в активах Банка была значительно выше, чем в 2014г. (8,58%)
и 2016г. (9,1%), хотя абсолютная сумма финансовых активов в 2016г. выросла
на 261 275 тыс. сом, по сравнению с 2015г. (См. Таблицу 2.1.).
Таблица 2.1
Структура объектов инвестирования ЗАО «БТА - Банк»
_________
за период 2014-2016 гг.
__________________
О б ъ е к т ы
н в е с ти р о в а н и я
Г о д
2014
2015 2016
ум м а ,
ты с .
со м .
о л я в
к ти в .
%
ум м а ,
ты с .
со м .
З о л я в
к ти в а х,
%
С ум м а ,
ыс. сом .
о л я в
к ти в .
%
инансовые
стивы,
дениваемые по
ф аведливой
■оимости через
рибыль ил
Зыток
91 124 7,9
57 017
14,1
818 897
7,9
инансовые
стивы,
меющиеся в
аличии дл я
родажи
!5 284
0,68 14 886 0,53 125 281
1,2
ТО ГО
ИНАН СОВЫ Х
КТИВОВ
16 408 8,58 81 903 14,63 943 178
9,1
нвестиции в
рчерние
рмпании
- -
30 0,0006 30 ,0003
нвестиционная
^движимость
- -
7 750
0,17 62 394
0,6
В структуре самих финансовых активов большую часть составляют
активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток
(от 86,8% в 2016г. до 96,4% в 2015г.). Это говорит о том, что Банк
поддерживает свой инвестиционный портфель в актуальном состоянии,
49
регулярно проводит его ревизию и делает это эффективно. Показателем
профессионализма при формировании и управлении кредитным портфелем
Банка является то, что в настоящее время данный портфель занимает третье
место по величине в Кыргызстане.
Таблица 2.2
Структура финансовых активов, оцениваемых по справедливой
стоимости через прибыль или убыток за период 2014-2016 гг.
О б ъ е к т ы
и н в е с ти р о в а н и я
Г о д
2014
2015 2016
С ум м а ,
ы с . со м .
о л я ,
%
'ум м а ,
ты с .
со м .
о л я , С
%
ум м а ,
ты с .
со м .
о л я ,
%
енные бум аги с номиналом в до л ла р а х СШ А
асударственные
азначейские
алигации внеш него
алю тного займа КР
КОВЗ)
116 885 18,0 31 308 10,0 L7 126
26,8
асударственные
азначейские
алигации
нутреннего валю тного
шма КР (ГКО В В З)
97 715 10,1 25 560 21,6 8 181
2,2
ТО ГО в д о л ла р а х СШ А
L4 600
3,1
36 868
1,6
35 307
Э,0
енные бумаги с номиналом в кы р гы зских сомах
асударственные
азначейские
алигации КР (ГК О )
9 358
3,9
Э2 645 L6,0 35 679 18,0
орпоративные акции 19 630 8,0 35 633 6,0 36 741 23,0
вкселя
-
Э5 210
L6,4
- -
ТО ГО в кы ргы зских
амах
28988 L 1,9 >23518
38,4
72420
71
По данным таблицы 2.2, видно, что на протяжении 2014-2016гг.
структура финансовых активов Банка радикально поменялась. Так, в 2014г.
большую часть портфеля Банка составляли ценные бумаги с номиналом в
долларах США (88,1%). Однако в 2015г. соотношение ценных бумаг с
номиналом в долларах США и кыргызских сомах примерно сравнялось (61,6%
против 29,0% соответственно). В 2016г. данное соотношение приняло
50
зеркально обратные пропорции 71,0% в сомах и 29,0% в долларах. Данное
изменение, вероятнее всего, связано со стабилизацией курса кыргызского сома
в 2015г. и с дальнейшим его укреплением, что привело к снижению риска
инвестирования в ценные бумаги с номиналом в сомах Кыргызской
Республики. Эти изменения привели к значительным снижениям инвестиций в
государственные казначейские облигации внутреннего валютного займа,
представляющие собой государственные долговые обязательства. В портфеле
Банка ГКОВВЗ имеют срок погашения до 2022г.
На фоне общего снижения инвестирования средств в ценные бумаги с
номиналом в долларах США, внутри группы значительных структурных
изменений не произошло. На протяжении 2014-2016гг. большую долю в
данной группе занимают государственные казначейские облигации внешних
облигационных займов Кыргызстана (от 54,5% в 2014г. до 92,3% в 2016г.),
представляющие собой ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов
Кыргызской Республики и свободно обращающиеся на международном рынке.
В группе ценных бумаг с номиналом в кыргызских сомах структура
активов также постоянно изменялась.
В 2015г. большую часть активов, практически в равных долях,
составили государственные казначейские облигации (далее ГКО) КР (32,4%),
являющиеся государственными ценными бумагами, выпущенными
Министерством финансов КР, и векселя (42,6%). ГКО в портфеле Банка имеют
сроки погашения от 2018г. до 2038г.
В 2016г. главенствующее положение (67,4%) заняли облигации
государственного займа КР.
Однако наибольшую динамику роста показали инвестиции в
корпоративные акции: в 2014г. их доля составляла всего 8,0% в структуре
финансовых активов, а в 2016г. уже 23,0%.
Таким образом, по состоянию на 2016г., инвестиционный портфель
Банка хорошо диверсифицирован как по доходности, так и по риску. Большую
его часть составляют государственные облигации (77,0% портфеля), имеющие
51
наименьший риск по возврату средств, а также возросла доля корпоративных
акций (23,0%), имеющих больший риск, но и большую доходность. Все
государственные облигации имеют разные сроки погашения и номинированы в
разной валюте.
Еще одним объектом инвестиционной деятельности Банка являются
инвестиции в недвижимость. Хотя их доля в структуре финансовых активов в
2016г. составила лишь 0,6% (в 2015г. - 0,17%), однако данное направление
инвестирования имеет реальные перспективы развития.
Инвестиционная недвижимость (здание, помещение) - это имущество,
находящееся в распоряжении Банка с целью получения арендных платежей
или доходов от прироста стоимости имущества или и того и другого, не для:
использования в ходе обычной деятельности Банка, административных целей;
или продажи в ходе обычной деятельности. В целом инвестиционная
недвижимость представляет собой офисные помещения, не занимаемые
Банком.
Таблица 2.3
Инвестиционная недвижимость ЗАО "БТА-Банк" в 2014-2016гг.
Н а и м е н о в а н и е
Г о д
2014
2015 2016
зеличение справедливой стоимости в
;чение года
-
34 663
эревод из основны х средств
-
>7 731
ыбытие инвестиционной недвижим ости
- -
7 750)
гоимость на 31 декабря
-
7 750
32 394
Согласно данным, до 2014г. Банк не рассматривал недвижимость как
объект инвестирования средств. Однако, при включении данного направления в
свою инвестиционную политику в 2015г., Банк стал активно его развивать. И в
2016г. прирост стоимости инвестиционной недвижимости составил 54 644 тыс.
сом, или 705,1% по сравнению с 2015г.
В течение 2016 г. прямые операционные расходы по инвестиционной
недвижимости, создающей арендный доход, составили 2 077 тыс. сом. (В 2015г.
- 365 тыс. сом.).
52