Банки не разглашают условия своего участия в проектах, что
свидетельствует о незрелости данного сегмента рынка банковских услуг и
соответственно негативно влияет на его развитие.
Розничный рынок в 2017 году продолжил показывать заметный
прогресс, что будет являться следствием дальнейшей стабилизации рынка
беззалогового кредитования и развития ипотечного кредитования.
Таблица 2
Рейтинг 10 крупнейших банков, осуществляющих
кредитование инвестиционной деятельности на 1 февраля 2017
года
Место по
активам
Крупнейшие банки
России
Величина активов
на 01.01.2017
г./млн.руб./
Прибыль
(млн.руб.)
1
Сбербанк РФ
23 211 410
612 767
2
ВТБ
10 283 128
76 731
3
Газпромбанк
5 391 342
39 858
4
ВТБ 24
3 247 107
42 324
5
ФК ОТКРЫТИЕ
3 066 492
12 639
6
Россельхозбанк
2 819 403
2 000
7
Альфа-банк
2 363 203
-1 029
8
Национальный
Клиринговый Центр
2 095 446
23 852
9
Московский
Кредитный Банк
1 380 394
2 130
10
ПромСвязьБанк
1 645 932
14 504
Активные операции банков являются наиболее рискованными
операциями, от результата осуществления которых зависит надежность и
устойчивость каждого коммерческих банков. Поэтому каждый банк должен
стремиться создать рациональную структуру активов, которая, прежде всего,
зависит от их качества.
Анализ структуры и динамики активов банковского сектора показал,
что валюта консолидированного баланса имеет непрерывную тенденцию
роста. В анализируемом периоде – с 2012 по 2016 год, активы увеличились на
43 848,4 млрд. руб.
Наибольший удельный вес в структуре активов занимают кредиты и
прочие ссуды. Каждый год сумма данной статьи увеличивалась и в 2016 году
составила 52 115,7 млрд. руб. Но в 2015 году удельный вес кредитов был
наибольшим по сравнению с другими годами и составил 70,59%.
Высоколиквидные средства банковских институтов имели тенденцию
к увеличению, но их удельный вес в активах банковского сектора
незначительный:
в 2012 году – 912,6 млрд. руб., что составило 2,7% активов;
в 2013 году – 1 225,6 млрд. руб. (2,94%);
в 2014 году – 1 554 млрд. руб. (3,14%);
в 2015 году – 1 608 млрд. руб. (2,8%);
в 2016 году – 2 754,2 млрд. руб. (3,55%).
Вложения средств банков в низколиквидные активы не были
существенными. Так, основные средства, нематериальные активы и
материальные запасы занимают 2,56% – 1,57%.
Сумма инвестиций банковскими институтами в ценные бумаги с
2012 по 2016 год увеличивалась. В 2016 году был заметный рост
приобретенных ценных бумаг – 24,31%, что означает возможность
получения банками большего дохода.
С 2014 года банковский сектор увеличивал средства на счетах
Банка России и уполномоченных органах других стран:
В 2014 году – 2 159,9 млрд. руб.; в 2015 – 2 264,8 млрд. руб.; в
2016 – 3 297,8 млрд. руб.
Анализируя пассивы банковских организаций, отслеживаются
виды ресурсов, их структура, динамика и специфика источников
финансирования.
Основной составляющей пассивной части баланса банковского
сектора являются привлеченные средства клиентов: в 2012 году они
насчитывали 21 080,9 млрд. руб., занимая 62,36% в структуре пассивов и,
увеличиваясь, достигли 43814 млрд. руб. в 2016 году, что составило 56,42%
пассивов.
Большую долю среди пассивов занимают депозиты и прочие
привлеченные средства юридических лиц – 17,85% в 2012 году и 21,9% в
2016 году.
Вклады физических лиц составляют значительный удельный вес
и имеют стойкую тенденцию роста:
2012 год – 9818 млрд. руб.;
2013 год – 11871,4 млрд. руб.;
2014 год – 14251 млрд. руб.;
2015 год – 16957,5 млрд. руб.;
2016 год – 18552,7 млрд. руб.
Но удельный вес вкладов постоянно меняется в структуре пассивов,
то увеличиваясь, то уменьшаясь: 2012 год – 29,04%, 2013 год – 28,52%, 2014
год – 28,78%, 2015 год – 29,53%, 2016 год – 23,89%.
Доходы, учитываемые в будущих периодах, составляют
незначительную сумму пассивов банковских организаций: 5,5 млрд. руб. в
2012 году, в 2016 году доходы увеличились на 7,8 млрд. руб. и составили 13,3
млрд. руб.
Закрепление частной собственности в различных ее формах привело к
широкому распространению ценных бумаг в качестве средства платежа и
инвестирования банков. Следует учитывать, что любое вложение в ценные
бумаги является рискованным. Поэтому принято инвестировать в различные
ценные бумаги с целью диверсификации рисков.
Спецификой финансовой деятельности является формирование
портфелей ценных бумаг: оцениваемых по справедливой стоимости через
прибыль или убыток, имеющихся в наличии для продажи, удерживаемые до
погашения, портфель участия в дочерних и зависимых акционерных
обществах.
Значительная часть средств инвестируется в ценные бумаги, которые
отражаются в портфеле для продажи. В 2009 году он занимал 53,05% в
общем объеме вложений, насчитывая 2 157,1 млрд. руб. Ежегодно банки
увеличивали объем инвестиций в портфель для продажи, и в 2016 году сумма
средств выросла до 4 210,4 млрд. руб. Но удельный вес по сравнению с
предыдущими годами уменьшился до 44,29%. Это изменение вызвано ростом
удельного веса портфеля ценных бумаг, удерживаемых до погашения и
портфеля участия в дочерних и зависимых акционерных обществах.
В 2016 году банковский сектор стал меньше инвестировать в
портфель ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости через
прибыль или убыток – всего 1 700,5 млрд. руб., что меньше на 513,7 млрд.
руб. по сравнению с 2015 годом. Сумма инвестиций коммерческих банков
увеличилась по операциям покупки долговых ценных бумаг в портфель
бумаг до погашения и прямое участие в дочерних и зависимых акционерных
обществах: в 2016 году составила 2 224,1 млрд. руб., что на 1 345,7 млрд. руб.
больше, чем в 2015 году и 1 365,9 млрд. руб., что на 771 млрд. руб.
превышает уровень 2015 года соответственно.
По объему вложений портфели ценных бумаг до погашения и участия
в дочерних и зависимых акционерных обществах являются наименьшими,
так как банки не имеют возможности вкладывать средства на долгосрочной
основе в связи с отсутствием стабильной, долгосрочной и дешевой ресурсной
базы.
Так как портфель ценных бумаг для продажи занимает наибольший
удельный вес с 2009 года по 2016 год, то можно сделать вывод, что
банковский сектор преимущественно ведет рискованную спекулятивную
деятельность на рынке ценных бумаг, рассчитывая при этом на более
высокий доход от этих операций.
Привлекательным чертам банковского сектора России: динамичности,
технологичности, активности становятся в противовес инфляция,
несовершенство законодательства, неразвитость социальной
инфраструктуры, политическая нестабильность, недостаточное
информационное обеспечение, что препятствует притоку национального и
иностранного капитала и формирует существенную проблему в
инвестиционной сфере российских банковских институтов. В совокупности
эти факторы усиливают негативное влияние на инвестиционную ситуацию.
На сегодняшний день банкам достаточно сложно инвестировать на
долгосрочный период из-за высокой волатильности финансового рынка,
многообразных и тяжело прогнозируемых рисков. Поэтому в основном
инвестиции банков краткосрочны.
Немаловажной проблемой, которая остро стала в последние годы,
является образование слоя предпринимателей и предприятий, накопивших
крупные капиталы. Так как экономика страны неустойчива, то большие
денежные потоки перечисляются собственниками в иностранной валюте и
попадают в распоряжение западных банков. Отток денежных средств во
много раз превышает их приток.
Значительным недостатком для российского банковского сектора
является отсутствие своей национальной системы оценки инвестиционного
климата. Инвесторы, намереваясь вложить средства, основываются на
оценках различных фирм, формирующих отчеты по инвестиционной
деятельности многих стран, в том числе и России. Зачастую такая
информация не достоверна, ведь оценка инвестиционного климата дается
зарубежными специалистами без участия российских экспертов и без учета
национальных особенностей рынка. Несмотря на сложность условий, в
которых оказался банковский сектор, необходимо «оздоравливать»
инвестиционный климат государства, систему климата страны, расширяя
круг заемщиков и увеличивая средства банков. Сегодня в мире наблюдается
острая конкурентная борьба между странами за привлечение инвестиций.
Стратегической задачей государственной политики в сфере инвестиционной
деятельности должно стать формирование благоприятного инвестиционного
климата, что позволит привлечь инвестиции в страну. Благоприятный климат
характеризуется умеренными налогами, политической устойчивостью,
наличием законодательной базы с учетом международных стандартов и
интересов, льготами представляемыми иностранным инвесторам и других
факторов.
Глава 2. Анализ инвестиционной деятельности ПАО «Сбербанк России»
2.1 Общая характеристика банка
ПАО «Сбербанк России» – приемник Сберегательных касс, которые
были созданы по указу императора Николая I c 1841 года. В современных
условиях Сбербанк – это универсальный банк, который предоставляет
широкий ассортимент банковских услуг от стандартных видов кредитования
и различных депозитов до банковских карт, денежных переводов,
банковского страхования и брокерских услуг, тем самым удовлетворяя
потребности разнообразных групп клиентов.
Учредителем и основным акционером ПАО «Сбербанк России»
является Центральный банк Российской Федерации, владеющий 50%
уставного капитала плюс одна голосующая акция. Другими акционерами
Банка являются более 245 тысяч физических и юридических лиц. Банк
располагает самой обширной филиальной сетью в России: около 19 тысяч
отделений и внутренних структурных подразделений. Зарубежная сеть Банка
состоит из дочерних банков, филиалов и представительств в 20 странах, в
том числе в странах СНГ, Центральной и Восточной Европы и Турции.
Организационная структура Банка представлена на рис. 3.
Рисунок 3 - Организационная структура управления ПАО
Сбербанк России»
Руководство текущей деятельностью Банка осуществляется
Президентом, Председателем Правления Банка и Правлением Банка.
Сбербанк России занимает лидирующую позицию в рейтинге
российских банков по объему активов, вкладов, по выданным кредитам, в
том числе и по выданным ипотечным кредитам.
На данный момент уставный капитал Сбербанка составляет более 67
млрд. рублей, из которых около 30% (21 млрд. руб.) составляют
обыкновенные акции и 1,5% (1 млрд. руб.) - привилегированные. Следует
упомянуть, что номинал одной акции Сбербанка равен 3 руб.
Миссия Сбербанка определяет смысл и содержание его деятельности,
подчеркивая его важнейшую роль в экономике России. Главные цели Банка
охарактеризованы в Стратегии развития Банка на период 2014-2018 гг.
Стратегия Сбербанка направлена на дальнейшее укрепление его позиций в
качестве одного из ведущих и стабильных финансовых институтов мира. За
ближайшие пять лет предполагается удвоить показатели чистой прибыли и
активов, добиться прорыва в эффективности управления расходами,
повысить показатели достаточности капитала первого уровня, а
рентабельность собственного капитала поддерживать на уровне выше
мировых аналогов.
Сбербанк обладает широким спектром услуг для клиентов, начиная от
размещения средств на депозитах и различных видов кредитования, и
заканчивая оказанием брокерских услуг, страхования и осуществлением
денежных переводов. Линейка банковских продуктов Сбербанка регулярно
пополняется новыми акционными предложениями, некоторые из которых
действуют определенное время, а другие действуют на определенные
категории граждан.
В таблице 3 представлены ключевые показатели деятельности ПАО
«Сбербанк России» за 2014-2016 г.
По данным таблицы 2 можно отметить следующее:
- ПАО «Сбербанк России» динамично развивается, объем полученных
процентных доходов в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличился на 88970
млн. руб. или на 4,5 %, в 2015 г. по сравнению с 2014 г. – на 328910 млн. руб.
или на 19,8 %;
Таблица 3
Основные экономические показатели деятельности ПАО
«Сбербанк России» за 2014-2016 гг.
15
Наименование
показателя
Ед.
изм.
Годы
Отклонение (+,-)
Темп изме-
нения, %
2014
2015
2016
2015 г.
от 2014
г.
2016 г.
от
2015 г.
2015
г. к
2014
г.
2016
г. к
2015
г.
1. Выручка –
процентные
доходы
млн.
руб.
1661885
1990796
2079766
+328910
+88970
119,
8
104,
5
2. Совокупные
затраты
млн.
руб.
1151989
1609084
1708594
+457095
+99510
139,
7
106,
2
3. Кредиты, вы-
данные
физическим
лицам
млн.
руб.
5068712
2344903
1508611
-2723809
-836292
46,3
64,3
4. Кредиты, вы-
данные
юридическим
лицам
млн.
руб.
1082066
7
1452490
1
1471301
1
+370423
3
+18811
0
134,
2
101,
3
5. Прибыль до
налогообложения
млн.
руб.
429206
306900
647895
-122306
+34099
5
71,5
в 2,1
раза
6. Чистая прибыль
млн.
руб.
311213
218387
498289
-92826
+27990
2
70,2
в 2,3
раза
7. Вклады
юридических лиц
млн.
руб.
1051090
6
7501139
5944242
-3009767
-
155689
7
71,4
79,2
8. Вклады
физических лиц
млн.
руб.
3515818
1022128
5
1093774
7
+670546
7
+71646
2
в 2,9
раза
107,
0
15
Составлено автором
9. Общий капитал
млн.
руб.
2174676
0
2270691
6
2172107
8
+960156
-985838
104,
4
95,7
10. Собственный
капитал
млн.
руб.
1982338
2328153
2828921
+345814
+50076
8
117,
4
121,
5
11. Среднесписоч-
ная численность
работников
чел.
266739
271231
276656
+4492
+5425
101,
7
102,
0
12.
Рентабельность
всего капитала
%
2,26
1,38
2,92
-0,88
+1,54
61,2
в 2,1
раза
13.
Рентабельность
собственного
капитала
%
21,91
14,24
25,13
-7,67
+10,89
65,0
176,
5
- совокупные затраты исследуемого банка росли более быстрыми
темпами, чем его объем деятельности, что не помешало получить прибыль до
налогообложения в 2016 г. в размере 647895 млн. руб. Данный показатель в
отчетном периоде увеличился на 340995 млн. руб. или в 2,1 раза, в 2015 г.
сократился на 122306 млн. руб. или на 28,5 %;
- конечный финансовый результат деятельности ПАО «Сбербанк
России» 2016 г. – чистая прибыль в размере 498289 млн. руб., которая по
сравнению с 2015 г. увеличилась на 279902 млн. руб. или в 2,3 раза, в 2015 г.
уменьшилась на 92826 млн. руб. или на 29,8 %;
- динамичное развитие Банка способствует увеличению его
имущественного потенциала и, соответственно, объему капитала.
Эффективное использование капитала способствовало увеличению
рентабельности всего капитала в 2016 г. – на 1,54 п.п., а в 2015 г. - снижение
на 0,88 п.п.;
- положительная динамика показателя рентабельности собственного
капитала говорит об эффективном использовании капитала, принадлежащего
собственникам Банка;
- ПАО «Сбербанк России» решает одну из приоритетных социальных
задач – обеспечение занятости населения, на 01 января 2017 г. в Банке
работало 284793 чел., что на 13562 человек больше, чем в прошлом году;
- в 2016 г. в результате проводимой эффективной кредитной политики
ПАО «Сбербанк России» на 188110 млн. руб. или на 1,3 % было больше, чем
в 2015 г. выдано кредитов корпоративным клиентам, но сократился объем
выданных кредитов физическим лицам на 836292 млн. руб.;
- одним из источников поступления денежных активов является
привлечение денежных средств клиентов Банка в виде вкладов. Объем
привлеченных средств физических лиц в 2016 г. увеличился на 716462 млн.
руб., а юридических лиц сократился на 1556897 млн. руб.
2.2 Оценка финансового состояния банка
Анализ финансово-экономической характеристики коммерческого
банка позволяет проследить качество и эффективность деятельности
коммерческого банка и является важнейшим условием обеспечения
результативности управленческих решений, которые влияют на финансовые
результаты банка.
Проведем анализ пассивов и активов ПАО «Сбербанк России»
(табл.4), так как это позволит определить общие тенденции и влияния
отдельных факторов, влияющих на ресурсный потенциал банка и на
совокупные банковские риски.
Таблица 4
Анализ пассивов и активов ПАО «Сбербанк России» за
2014-2016гг., (млрд. руб.)
Наименование
2014
2015
2016
Отклонение, %
2016/2015
2016/2014
Обязательства
19
765
20
378
18
892
-7,3
-4,4
Источники собственных
средств
1 982
2 328
2 829
21,5
42,7
Активы
21
747
22
706
21
721
-4,3
-0,1
Из данных табл. 4 следует, что за исследуемый период наблюдается
неоднородную ситуацию в динамике анализируемых показателей. В 2015 г.
происходит рост активов и пассивов банка, что свидетельствует о росте
депозитной базы банка, а данные ресурсы увеличивают возможности
кредитной организации в осуществлении кредитных операций. Активы
выросли в 2015 г. на 4,4%, обязательства на 3,1%, собственные средства на