43
Инвестиционная деятельность предприятия ООО «Спарта» в настоящее время
в основном направлена на увеличение стоимости бизнеса, расширение
хозяйственной деятельности. ООО «Спарта» планирует вести кроме основной и
дополнительные виды деятельности торговлю итальянской плиткой завода
Atlas. Для этого планируется внести в устав изменения.
Финансирование проекта осуществляется за счет средств учредителя в
размере 1 500 000 руб.
Инвестиционные проекты на предприятии ООО «Спарта»
рассчитываются при помощи программы «Project Expert». Отчет о прибылях и
убытках, прогнозный баланс, отчет о движении денежных средств приведены в
приложениях 3 4,5.
Обзор рынка керамической плитки. В настоящее время в Российской
Федерации работает около 30 заводов, производящих керамическую плитку и
керамогранит. Продукция зарубежных производителей представлена
достаточно широко, около 130 заводов из Италии, Испании, Германии и
Польши, и других стран осуществляют поставки в Россию. Строительная
отрасль также проходит сложный период в процессе своего развития,
наблюдается тенденция к сокращению объемов строительства, в 2016 объемы
строительства сократились на 7%, в то время как в 2015 году сокращение
составило 2,3%. В соответствии с данными Института развития строительной
отрасли, объемы строительства по стране падают, например, в 2016 году было
введено в эксплуатацию 50,5 млн. м жилья, в 2017 году – 33 млн. м2, в 2018
году – 18 млн. м
2
.
Рост активности населения в области ремонта и строительства вызван
снижением доходов граждан, новые квартиры с ремонтом стоят дороже,
большое количество граждан покупает квартиру без ремонта. В 2015 году
объемы продаж керамической плитки и керамогранита составили 210 млн. м
2
.
Рост национального производства составил 2,2% в 2017 году по
сравнению с 2016 годом, объемы выпускаемой продукции достигли 170,4 млн.
м
2
. Аналитики прогнозируют рост рынка керамических материалов в пределах
44
4,2% в год с 2017 по 2019 годы, к 2019 году уровень предложения продукции
должен составить 335,2 млн. м
2
.
В структуре российского рынка керамической плитки и керамогранита
доля отечественной продукции составила 70% рынка, а импортной 30 % в 2017
году, основными импортерами являются Италия и Испания, наблюдается
снижение доли импорта на 2%.
Согласно данным поиска Яндекса, керамическая плитка в марте 2018
года интересовала жителей Российской Федерации 251620 раз. С учетом
индекса региональной популярности, большая часть этих запросов приходится
на Москву и Московскую область – 57 736 запросов, из них только на Москву –
4412 запроса или 112%. Второе место в этом рейтинге занимает Санкт-
Петербург – 18324 запроса или 127%. Необходимо заметить, что популярность
более 100%, означает, что в данном регионе существует повышенный спрос по
данному виду продукции, ниже 100% – пониженный.
Территориально магазин расположен в удобном районе, около
автобусной остановки, что обеспечивает интенсивный покупательский поток.
Отдельно стоящее одноэтажное здание имеет складское помещение,
автомобильную парковку. Этот тип здания удобен для организации
технологического процесса, применения новых методов обслуживания
покупателей, дает возможность в соответствии с последовательностью
технологического процесса разместить помещения для подготовки, хранения,
продажи товаров, административно-бытовое помещение, обеспечивает
горизонтальное перемещение грузов, комплексную механизацию работ, что,
несомненно, является преимуществом предприятия.
Торговый зал магазина имеет форму многоугольника, вдоль стен
которого располагаются стеллажи для хранения и выкладки товара. В середине
торгового зала расположены выставочные образцы, стенды с товарами, полки и
стеллажи образуют проходы, направляют движение покупательского потока,
кассовые узды расположены рядом с входом в магазин.
План продаж продукции представлен в таблице 9.
45
Таблица 9
План продаж, рублей
Наименование
1 квартал
2018 г.
2 квартал
2018 г.
3 квартал
2018 г.
4 квартал 2018
года + Январь
2019 г.
ARTY
80000
200000
240000
80000
ADMIRATION
95955
144000
144000
95955
ARTY S
600160
717960
717960
600160
3D WALL
2664
2664
2664
2664
BRILLIANT
10080
10080
10080
10080
CHROMA
30294
30294
30294
30294
DECK
38625
38625
38625
38625
DWELL
42000
42000
42000
42000
ETIC
18720
18720
18720
18720
ETIC PRO
93240
93240
93240
93240
EХTREMA
7134
7134
7134
7134
FRAME
3000
7500
9000
3000
GIOIA
11250
13500
13500
11250
LILIUM
5531,25
13827,83
21203,42
5531,25
MAGNIFIQUE
570
684
684
570
MARK
7560
18900
30240
7560
MARVEL
9062,26
22656,74
31719
9062,26
MARVEL PRO
17671,5
19278
19278
17671,5
MATHERIA
41540
49848
49848
41540
MILESTONE
39304
58956
58956
39304
MOTION
89280
208320
223200
89280
NEOCLASSICA
CANOVA
26250
26250
26250
26250
OPTIMA
54332
81498
81498
54332
PRIVILEGE
109350
109350
109350
109350
RADIANCE
4500
6750
6750
4500
SPARK
11340
22680
22680
11340
STYLE
1071
1071
1071
1071
Итого
2119484,01
2167786,57
2212944,42
2235484,01
Специфическими особенностями маркетингового плана являются:
применение новых технологий продаж и оборудования; обеспечение очень
высокого качества продукции; продажа товаров по рыночным ценам;
проведение регулярных маркетинговых исследований.
Графический план продаж наиболее продаваемых позиций представлен
на рисунке 6 (в руб.).
46
Рисунок 6 - План продаж, рублей
На рекламирование продукции и на проведение регулярных
маркетинговых исследований перерабатывающее предприятие будет
расходовать две с половиной тысячи рублей в месяц.
Инициатор проекта работает для привлечения кредита, проведения
организационных и проектных работ по реализации проекта на данном этапе.
После запуска работы магазина инициаторы будут вести бизнес, выбирать и
обучать персонал, внедрять хорошо развитую систему управления, маркетинга,
технического контроля, отчетности.
Затраты предприятия ООО «Спарта»: общехозяйственные расходы –
2000 руб./мес.; общепроизводственные расходы – 4000 руб./мес.
Кроме этого, компания будет платить следующие налоги и сборы:
выплаты в Пенсионный фонд РФ – 22%; выплаты в ФОМС – 5,1% УСН доходы
– 5%, выплаты в ФСС – 2,9 %. Цены на товары устанавливаются предприятием
самостоятельно, учитывая конъюнктуру рынка, качество и потребительские
свойства.
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
ARTY
ADMIRATION
ARTY S
3D WALL
BRILLIANT
CHROMA
DECK
DWELL
ETIC
ETIC PRO
EХTREMA
FRAME
GIOIA
LILIUM
MAGNIFIQUE
MARK
MARVEL
MARVEL PRO
MATHERIA
MILESTONE
MOTION
NEOCLASSICA
CANOVA
OPTIMA
PRIVILEGE
RADIANCE
SPARK
STYLE
1 квартал 2018 г. 2 квартал 2018 г. 3 квартал 2018 г. 4 квартал 2018 г.+ январь 2019 г.
47
Цена на товары устанавливается на основании свободных отпускных
цен либо цены закупки + торговая надбавка. Предельная торговая надбавка
утверждается директором, в размере не более 200%.
В сбытовой политике выбран метод сбыта прямой, предприятие продает
товары и услуги непосредственно конечным потребителям, не прибегая к
услугам независимых посредников.
Также предприятие применяет централизованные системы
бронирования некоторых видов плитки и с помощью электронной торговли,
что в определенной степени может рассматриваться как форма прямого сбыта.
План общих издержек по проекту представлен в таблице 10.
Таблица 10
План общих издержек по инвестиционному проекту
Наименование общих издержек
Сумма
Обслуживание контрольно-кассовой техники
1270 руб./мес.
Услуги по передаче данных контрольно-кассовой
техники в налоговую инспекцию
2750 руб./мес.
Банковское расчетно-кассовое обслуживание
5000 руб./мес.
Коммунальные, транспортные расходы
16700 руб./мес.
Расходы на содержание основных фондов,
аренду
116580 руб./мес.
Итого
142300 руб./мес.
Ассортиментная политика предприятия ориентирована на все слои
населения. Основными элементами управления ассортиментом являются
установление требований к рациональности ассортимента, определение
ассортиментной политики организации и формирование ассортимента,
установление требований к рациональности начинается с идентификации
запросов потребителей на товары определенного ассортимента.
Для этого применяют такие методы, как социологический (опрос) и
регистрация (наблюдение). Кроме того, предприятие, применяет активную
маркетинговую стратегию, сама создает спрос посредством рекламы, выставок,
продаж и презентаций.
Качество является основным критерием, по которому покупатель
формирует свое мнение о предприятии и предъявляются очень строгие
требования к качеству продаваемых товаров. Любой товар попадает в продажу
48
только после жесткого выбора и двухуровневой системы управления
качеством. Высокие требования предъявляются ко всем поставщикам
продукции, поэтому клиенты, приходя в магазин, могут быть уверены в
качестве и безопасности продукции.
Контроль качества товаров начинается задолго до того, как продукция
поступает в продажу. Даже на этапе переговоров с поставщиками выбираются
товары, которые могут быть внесены в ассортимент, и проверяют товары на
соответствие требованиям законодательных и нормативных документов.
При контроле на этом этапе также проверяется наличие на упаковке
товара полной и надежной информации на русском языке о самом продукте и
его изготовителе.
План инвестиционных ресурсов проекта по открытию магазина
представлен в таблице 11.
Таблица 11
План инвестиционных ресурсов
Наименование инвестиционных ресурсов
Сумма
Разработка дизайна и оформление помещения
28100
Покупка торгового оборудования
365572
Монтажные работы по установке вывески
10380
Печатная рекламная продукция
1200
Покупка торгового стенда и выставочного
стенда
14700
Расходы на подбор и найм персонала
7000
Расходы на оформление помещения
100000
Погрузочно-разгрузочные работы
19000
Закупка материалов, комплектующих, товаров,
пр.
954048
Итого
1500000
Таким образом, величина постоянных платежей составляет в первый
месяц только 192300 руб. мес., за материалы и комплектующие 213416,78 руб.,
в дальнейшем расходы по проекту увеличиваются.
2.3. Оценка эффективности инвестиционной деятельности
Эффективность инвестиционной инновационной деятельности ООО
«Спарта» достигается правильным учетом затрат, так как собственно
49
эффективность определяется соотношением между результатом и затратами.
Потенциальная эффективность рассматриваемого проекта определяется:
месторасположением магазина (проезжая часть);
приемлемыми ценами, соответствующими различному кругу
потребителей;
оказанием дополнительных услуг и индивидуальностью
обслуживания.
Условный жизненный цикл проекта – 1 год.
Эффективность инвестиционного проекта представлена в таблице 12.
Таблица 12
Эффективность инвестиционного проекта ООО «Спарта»
Показатель
Значение
Ставка дисконтирования, %
10
Период окупаемости (PP), мес.
8,7
Дисконтированный период окупаемости (DPP), мес.
9,6
Средняя норма рентабельности (ARR), %
137,5
Чистый приведенный доход (NPV), руб.
375000
Индекс прибыльности (PI)
1,25
Внутренняя норма рентабельности (IRR), %
37,5
Аналогичные проекты окупаются в среднем за 2-3 года,
инвестиционный проект ООО «Спарта», окупается за 292 дня.
Интегральный результат за 1 год: 1875 тыс. руб. за 365 дней.
DPP = 1500/1875*365 = 292 дня; PI = 1875/1500 = 1,25 р.;
NPV = 2062,5/(1+0,1) – 1500 = 375 тыс. р. ; IRR = 37,5%.
Проанализировав инвестиционный проект компании сроком на 1 год,
можно прийти к выводу, что открытие торговой точки будет прибыльным. В
процессе разработки инвестиционного проекта были решены следующие
задачи:
а) дана картина перспектив развития предприятия;
б) осуществлено планирование деятельности предприятия на
ближайший год в соответствии с потребностями рынка и возможностями
получения необходимых ресурсов.
Эффективность инвестиционного проекта была подтверждена расчетами
50
показателей эффективности инвестиций: NPV, PI, DPP, IRR.
Кроме этого, результатами являются:
а) определение реального положения дел в российской экономике;
б) выработка стратегии деятельности фирмы по получению высоких
показателей рентабельности при доступных ценах продажи продукции.
Вследствие эффективности инвестиционного проекта, компанией
принято решение осуществлять инвестиции регулярно.
51
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ
ОРГАНИЗАЦИИ
3.1. Мероприятия по совершенствованию инвестиционной политики
в компании
Можно предложить внедрить в деятельность предприятия
инвестиционную политику, в которой закрепить ниже предложенную оценку
эффективности инвестиционной деятельности предприятия ООО «Спарта».
Инвестиционная деятельность на предприятия представлена
совокупностью предпринимательских и управленческих действий, которые
направлены на увеличение производственного и коммерческого потенциалов в
результате реализации определенных инвестиционных проектов и программ. В
настоящее время инвестиционная деятельность представляет собой основную
форму реализации экономической стратегии предприятия.
Инвестиционная политика предприятия и инструменты, которые в ней
применяются оказывает влияние на эффективность инвестиционной
деятельности и в конечном итоге на результаты хозяйственной деятельности
предприятия ООО «Спарта».
Мировой опыт показывает, что основной составляющей
инвестиционной эффективности любого проекта, является доходность. В
соответствии с определениями различных авторов, можно выделить несколько
разновидностей инвестиционной эффективности предприятия.
Классификация инвестиционной привлекательности может быть
представлена следующим образом.
По соотношению доходности и риска:
а) высокая инвестиционная эффективность – в предприятие выгодно
инвестировать, операции с высокой степенью доходности при умеренном
риске;
б) средняя инвестиционная эффективность – в предприятие выгодно
инвестировать, но полученная прибыль будет невысокой;
52
в) низкая инвестиционная эффективность, т.е. соотношение риска и
доходности не предполагают получения прибыли, но гарантируют возврат
вложенных средств.
В соответствии с пользователями информации:
а) инвестиционная эффективность для государственных органов, т.е.
результаты деятельности предприятия положительные, оказывают влияние на
рост экономики и участвуют в решении важных социально-экономических
задач;
б) инвестиционная эффективность для инвесторов, может быть
охарактеризована доходностью капитала, курсом акций и уровнем дивидендов;
в) инвестиционная эффективность для контрагентов, зависит от таких
показателей как платежеспособность и ликвидность, возможности
продолжительности деятельности.
В соответствии со сроками:
а) краткосрочная инвестиционная эффективность, т.е.
привлекательность вложений на один год;
б) среднесрочная инвестиционная эффективность, т.е.
привлекательность на срок от одного до трех лет;
в) долгосрочная инвестиционная эффективность на срок более трех лет.
В соответствии с отраслевой принадлежностью промышленность;
сельское хозяйство; торговля и т.д.
В соответствии с объектами инвестирования:
а) инвестиционная эффективность одиночного хозяйствующего
субъекта;
б) инвестиционная эффективность групп взаимосвязанных организаций.
На формирование инвестиционной привлекательности оказывают
влияние определенные факторы, в зависимости от влияния которые они
оказывают их подразделяют на внутренние и внешние факторы.
В результате реализации инвестиционной деятельности в
высокоэффективные проекты происходит развитие предприятия ООО