42
обязательств банка. На увеличении обязательств отразилось увеличение
текущих счетов и депозитов клиентов на 6594389 млн. руб. или 59,26%,
выпущенных долговых обязательств на 243175 млн. руб., финансовых
обязательств на 194118 млн. руб.
Таблица 7 – Структура активов банка за 2013-2015 гг., %
Наименование показателя
2015 год
2016 год
2017 год
Изменение
2017/2015
Денежные средства
4,41
5,71
3,23
-1,18
Средства кредитных организаций в ЦБ РФ
2,51
1,70
2,58
0,07
Средства в кредитных организациях
0,58
1,64
1,57
0,99
Финансовые активы, оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыль
0,89
3,80
1,79
0,90
Чистая ссудная задолженность
73,60
73,07
74,29
0,70
Чистые вложения в ценные бумаги и другие
финансовые активы, имеющиеся для
продажи
10,72
8,03
10,20
-0,52
Чистые вложения в ценные бумаги,
удерживаемые до погашения
2,48
1,69
1,92
-0,56
Требования по текущему налогу на прибыль
-
0,31
0,09
0,09
Основные средства, нематериальные активы
и материальные запасы
2,88
2,20
2,10
-0,77
Прочие активы
1,94
1,87
2,23
0,29
Всего активов
100,00
100,00
100,00
0,00
В структуре активов в 2015 году наибольшую долю занимает чистая
ссудная задолженность (кредиты клиентам – 74,29%), ее доля увеличилась с
2013 года на 0,7% (с 73,6% до 74,29%). Динамика структуры активов
наглядно представлена на рисунке 2. Доля денежных средств снизилась на
1,18% и составила 3,23% активов. Доля средств в других банках увеличилась
на 0,99% и составила 1,57% активов. Чистые вложения в ценные бумаги и
другие финансовые активы снизились в 2015 году на 0,52% и составили
10,2% активов.
43
В 2016 году наблюдалось снижение кредитного портфеля, а в 2017
его рост. В общем за 2 года кредитный портфель увеличился на 0,7%.
Рассмотрим в таблице 8 структуру пассивов банка.
Таблица 8 – Структура пассивов банка за 2015-2017 гг., %
Наименование показателя
2015
год
2016
год
2017
год
Изменение
2017/2015
Обязательства
Кредиты, депозиты и прочие средства ЦБ РФ
12,09
16,17
3,39
-8,70
Средства кредитных организаций
3,87
3,66
2,72
-1,15
Средства клиентов, не являющихся кредитными
организациями
68,37
64,50
78,05
9,67
Финансовые обязательства, оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыль
0,21
2,84
1,00
0,80
Выпущенные долговые обязательства
2,49
2,36
2,85
0,37
Обязательства по текущему налогу на прибыль
--
-
0,02
0,02
Отложенное налоговое обязательство
-
0,20
0,41
0,41
Прочие обязательства
0,89
0,99
1,13
0,24
Резервы на возможные потери
0,19
0,17
0,17
-0,02
Всего обязательств
88,11
90,88
89,75
1,64
Собственные средства
Средства акционеров
0,42
0,31
0,30
-0,12
Эмиссионный доход
1,40
1,05
1,00
-0,40
Резервный фонд
0,02
0,02
0,02
-0,01
Переоценка по справедливой стоимости ценных
бумаг, имеющихся в наличии для продажи,
уменьшенная на отложенное налоговое
обязательство
-0,05
-0,91
-0,20
-0,16
Переоценка основных средств, уменьшенная на
отложенное налоговое обязательство
0,51
0,37
0,29
-0,22
Нераспределенная прибыль прошлых лет
7,27
6,85
7,89
0,61
Неиспользованная прибыль за отчетный период
2,32
1,43
0,96
-1,36
Всего источников собственных средств
11,89
9,12
10,25
-1,64
Всего обязательств и капитала
100,00
100,00
100,00
-
44
100.00
90.00
80.00
70.00
60.00
50.00
40.00
30.00
20.00
10.00
0.00
2015 год 2016 год 2017 год
Рисунок 2 – Динамика структуры
активов банка за 2015-2017 гг., %
Основные
средства,
нематериальные
активы и
материальные запасы
Средства в кредитных
организациях
Прочие активы
Чистые вложения в
ценные бумаги и
другие финансовые
активы
5.89
10.72
2.88
0.58
2.20
1.64
9.30
8.03
7.59
10.20
2.10
1.57
73.60
73.07
74.29
4.41
5.71
3.23
%
45
120.00
100.00
80.00
60.00
40.00
20.00
0.00
2013 год 2014 год 2015 год
Прочие
собственные
средства
Нераспределенная
прибыль прошлых
лет
Прочие обязательства
Средства клиентов
Средства
кредитных
организаций
Кредиты, депозиты и
прочие средства ЦБ РФ
Рисунок 3 – Динамика структуры пассивов банка за 2013-2015 гг., %
Наибольшую долю в структуре пассивов занимают средства клиентов –
78,05% пассива (рисунок 3). Доля обязательств банка составила 89,75% и
увеличилась с 2015 года на 3,04%, доля собственных средств банка составила
9,12% и снизилась с 2015 года на 1,64%. Кредиты, депозиты и прочие
средства ЦБ РФ составили 3,39% и наблюдается их снижение с 2015 года на
8,7%. Также наблюдается снижение счетов и депозитов других банков на
1,15%.Собственные средства банка в отчетном году состоят из
нераспределенной прибыли прошлых лет (7,89% активов), неиспользованной
прибыли за отчетный период (0,96% активов), эмиссионного дохода (1%
активов). ПАО Сбербанк работает по разнообразным направлениям
инвестиционной деятельности. Банк участвовал в инвестиционных проектах
по покупке долей ЗАО «Интеко», ООО «Центрстрой», ОАО
«Мосметрострой», договоры об инвестиционном финансировании
заключены с «Квартстрой», авиакомпанией «Ютэйр», ЗАО «Северо-Западная
лесопромышленная компания», «Саровбизнесбанк» и прочими. ПАО
Сбербанк оказывает профессиональные услуги по коллективному
4.62
7.27
2.27
3.77
6.85
6.56
2.37
7.89
5.59
68.37
64.50
78.05
3.87
12.09
3.66
2.72
3.39
46
управлению активами по средствам паевых инвестиционных фондов.
Сегодня существует четыре ПИФа УК Сбербанка. Наряду с коллективным
управлением по средствам ПИФов, ПАО Сбербанк предлагает ряд
инвестиционных стратегий на фондовом рынке.
Таблица 9 – Динамика и структура инвестиционного кредитования и
проектного финансирования, млн. руб.
Наименование
показателя
2015 год
2016 год
2017 год
Прирост
Темп роста, %
2016/
2015
2017/
2016
2016/
2015
2017/
2016
Кредитный портфель,
всего
12559945
16690583
17880623
4130638
1190040
132,89
107,13
в том числе:
Инвестиционное
кредитование и
проектное
финансирование
3405893
4402373
4117015
996480
-285358
129,26
93,52
Уд. вес, %
27,12
26,38
23,03
-0,74
-3,35
-
-
В 2016 году банк увеличил инвестиционное кредитование и проектное
финансирование компаний на 996480 млн. руб. или 29,26% (рисунок 4). В
2017 году наблюдается снижение финансирования компаний на 285358 тыс.
руб. или 6,48%, что показывает ухудшение инвестиционной деятельности
банка. Инвестиционное кредитование и проектное финансирование компаний
в 2016 году составило 26,38% кредитного портфеля, их удельный вес в
структуре кредитного портфеля снизился на 0,74% (рисунок 5).
47
4500000
4000000
3500000
3000000
2500000
2000000
1500000
1000000
500000
2015 год 2016 год 17 год
Рисунок 4 – Динамика инвестиционного кредитования и проектного
финансирования, млн. руб.
28.00
27.00
26.00
25.00
24.00
23.00
22.00
21.00
20.00
2015 год 2016 год 2017 год
Рисунок 5 – Структура инвестиционного кредитования и проектного
финансирования, %
Инвестиционное кредитование и проектное финансирование компаний
в 2017 году составило 23,03% кредитного портфеля, их удельный вес в
структуре кредитного портфеля снизился на 3,35%.Инвестиционная
деятельность ПАО Сбербанк ухудшается, так как на инвестиционное
кредитование компаний направляется все меньше средств. Эта тенденция
4402373
411701
5
3405893
27.12
26.38
23.03
48
негативно отражается на развитии в целом экономики РФ, так как
замедляется развитие производственного сектора.
В результате можно сказать, что на ПАО Сбербанк необходимо
развивать инвестиционную деятельность за счет инвестиционного
кредитования реального сектора экономики.
49
ГЛАВА 3. ФОРМИРОВАНИЕ ОПТИМАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
СТРАТЕГИИ ДЛЯ ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ»
3.1. Пути совершенствования управления инвестиционной
стратегией банка
Банковская индустрия претерпевает существенные изменения. Уже
сегодня она достигла такой стадии развития, когда деятельность
коммерческого банка давно перестала ограничиваться несколькими видами
операций по привлечению средств в депозиты и выдачей кредитов. На рынке
работают многофункциональные институты, оказывающие существенное
влияние на мировую деловую активность.
Последние годы наблюдается сокращение количества кредитных
организаций в Российской Федерации, что обусловлено комплексом
факторов, таких как ужесточение нормативных требований Центрального
банка РФ (ЦБ РФ), кризисные явления в экономике на макроуровне и пр.
Перед банками встает острая необходимость выявления направлений
совершенствования своей деятельности, чтобы соответствовать требованиям
рынка. Одним из стратегически важных направлений развития банковского
сектора является инвестиционная деятельность. Банковский сектор является
одним из наиболее перспективных направлений в потребительской отрасли
РФ.
Более того, целесообразно учитывать и благоприятный
инвестиционный климат, который имеет место на валютных и фондовых
рынках развивающихся стран, в том числе и РФ. Согласно докладу одного из
самых авторитетных игроков мирового сообщества инвестиционного
банкинга Goldman Sachs, говорить о потере интереса к развивающимся
рынкам рано, более того, отмечается высокий потенциал роста, который этим
рынкам удалось за собой сохранить [18].
В целом ситуация в сфере банковских инвестиционных услуг
50
следующая: наблюдается, что рынок недостаточно развит – его объем
составляет около 5-6% от совокупного объема услуг банковской отрасли.
Так, например, показатель активов паевых инвестиционных фондов (ПИФов)
на одного человека в РФ меньше аналогичного показателя для США в 1810
раз. Однако развитие рассматриваемого сегмента связано с активными
темпами роста как объемов операций, так и численности клиентов,
заинтересованных в тех или иных инвестиционных услугах [18].
Развитие инвестиционного направления банковской деятельности
позволяет совершенствовать процессы диверсификации в масштабе всей
банковской системы, а также диверсифицировать собственные активы
банков, улучшить структуру пассивов, что, безусловно, делает банковский
бизнес значительно более гибким по отношению к изменениям конъюнктуры
рынка, а значит, и более устойчивым.
По результатам проведенного анализа для совершенствования
инвестиционной деятельности, ПАО «Сбербанк России» необходимо
проводить расширение инвестиционного кредитования предприятий.
Для разработки мероприятий по расширению инвестиционного
кредитования ПАО «Сбербанк России» необходимо рассмотреть
инвестиционные кредитные программы банка. ПАО «Сбербанк России»
предлагает следующую программу инвестиционного кредитования для
малого и среднего бизнеса - «Бизнес-Инвест» (таблица 10) [47].
51
Таблица 10 - Условия инвестиционного кредитования компаний в
ПАО «Сбербанк России»
Показатель
«Бизнес-Инвест»
Сумма финансирования
от 500000 руб.
Срок кредитования
до 84 мес.
Процентная ставка
от 14,82%
Комиссия за выдачу и досрочное погашение
Нет
Отсрочка по основному долгу
до 12 мес.
Обеспечение
залог имеющегося имущества;
поручительство физических или
юридических лиц; гарантии
Страхование имущества
Обязательно
Погашение кредита и процентов
ежемесячно равными долями или в
соответствии с индивидуальным
графиком
Срок рассмотрения заявки до 7 дней.
Преимущества инвестиционного кредитования в ПАО «ВТБ24»:
- длительные сроки кредитования;
- финансирование на расширение бизнеса;
- отсрочка погашения основного долга;
- отсутствие комиссии за выдачу, ежемесячных комиссий и комиссии
за досрочное погашение кредита.
Для разработки мероприятий по совершенствованию инвестиционного
кредитования ПАО «Сбербанк России» необходимо рассмотреть и сравнить
аналогичные кредитные продукты для малого и среднего бизнеса других
банков.
Программа инвестиционного кредитования предприятий в ПАО
«ВТБ24» представлена в таблице 15 [47].
Срок рассмотрения заявки до 2 дней.
Преимущества кредитования малого бизнеса в ПАО «ВТБ24»: