33
Глава 2. Анализ использования ценных бумаг как
инвестиционного инструмента ООО «Брокер-сервис»
2.1 Характеристика предприятия - эмитента
Молодая фирма «Брокер-Сервис» не смотря на короткий срок работы в
таможенной сфере смогла завоевать репутацию надежного партнера для
своих клиентов, количество которых растет с каждым днем. На сегодняшний
день заключены договора на предоставление брокерских услуг с более чем
50-тью фирмами.
Оказываемые услуги
Совершение операций по таможенному оформлению товаров и
транспортных средств
Осуществление агентских, маркетинговых, дилерских,
дистрибьюторских услуг
Выполнение посреднических функций в области таможенного
дела за счет и по поручению представляемого лица
Консультационные услуги по вопросам таможенного
оформления.
Финансовый брокер – это посредник между банком (или МФО) и
клиентом. Основным его преимуществом можно выделить то, что он всегда в
курсе всех новинок, акций и предложений финансовых организаций. Все
проблемы, связанные с подготовкой документов и рассылкой заявок можно
предоставить ему. Это существенно экономит время и деньги граждан, ведь
брокер имеет опыт работы с различными фирмами и наверняка знает, где и
какие требования.
Основная задача брокера – предоставить клиенту наиболее выгодные
условия для кредитования. Обращаясь за помощью к нему можно
рассчитывать на дополнительные возможности и даже скидки. Функции
брокеров в различных сферах могут отличаться. На сегодняшний день
34
существуют страховые брокеры, таможенные, биржевые и ипотечные –
кредитные.
ООО «БРОКЕР-СЕРВИС» как кредитный брокер выступает
финансовым посредником между банками и заемщиками и играет большую
роль для банков в деле привлечения клиентов. Значительную долю клиентов
обеспечивают так называемые «генераторы заявок» в сети Интернет, что
обходится значительно дешевле банкам.
Рисунок 5. Структура основных видов кредитно-брокерских
операций
ООО «БРОКЕР-СЕРВИС» оказывает клиентам в рамках технологии
банковского кредитования:
- консалтинговые услуги (помощь клиенту в выборе банка и
оптимальной технологии кредитования, соответствующей потребности
клиента, ознакомление клиента с условиями займа и расчет всех
предстоящих расходов по кредиту, оценке и страхованию залогового
имущества, проведение сравнительного анализа схем обслуживания
кредитного продукта, анализ альтернативных предложений):
35
Рисунок 6. Структура консалтинговых услуг, % от общего числа
проведенных операций
Как видно из рисунка 6, основной объем консалтинговых услуг
приходится на ознакомление клиента с условиями займа и предстоящих
расходов.
- услуги по сопровождению кредитной сделки (предварительное
принципиальное согласование с банком возможности выдачи кредита,
разъяснение особенностей оформления заявки в банк, оформление
необходимой документации и предоставление полного пакета документов в
банк, мониторинг и «лоббирование» заявки по всем этапам в банке,
организация (при необходимости) оценки и страхования залогового
имущества, регистрации сделок);
-услуги по оценке возможности кредитования (оценка
кредитоспособности потенциального заемщика, проведение
предварительного анализа документации заёмщика, подробный расчет всех
сопутствующих расходов по кредиту,
сравнительный анализ схем погашения кредита, разъяснение по
скрытым процентам и комиссиям в банках, предоставление рекомендаций по
улучшению кредитных характеристик заёмщика).
36
Рисунок 7. Структура услуги по оценке возможности
кредитования
Правовое регулирование трудовой деятельности брокеров ООО
«БРОКЕР-СЕРВИС» осуществляется профессиональным Стандартом.
1. Стандарт относит к видам деятельности кредитного брокера
следующие направления:
- денежное посредничество прочее;
- деятельность по предоставлению потребительского кредита;
- деятельность по предоставлению займов промышленности;
- деятельность по предоставлению денежных ссуд под залог
недвижимого
имущества;
-деятельность по предоставлению кредитов на покупку домов
специализированными учреждениями, не принимающими депозиты;
- деятельность по предоставлению ломбардами краткосрочных займов
под залог движимого имущества;
- деятельность по предоставлению брокерских услуг по ипотечным
операциям;
- деятельность по предоставлению услуг по обработке наличных денег;
-деятельность по предоставлению консультационных услуг по вопросам
финансового посредничества.
На рисунке 8 показана кадровая структура ООО «БРОКЕР-СЕРВИС».
37
Рисунок 8. Организационная структура управления
Всего в ООО «БРОКЕР-СЕРВИС» работает 12 человек.
В сферу деятельности ООО «БРОКЕР-СЕРВИС» входят:
-кредиты для бизнеса;
-ипотечное кредитование;
-потребительские кредиты;
-автомобильные кредиты.
2.2. Экономические показатели деятельности ООО «Брокер-сервис»
Клиентская база ООО «БРОКЕР-СЕРВИС» увеличилась в 2017 году на
30 %, тогда как в 2016 году был отток клиентов, что повлияло на финансовые
результата брокера (таблица 1).
Таблица 1
Основные финансовые показатели ООО «БРОКЕР-СЕРВИС» за
период 2015-2017 гг.
Показатели
Сумма, тыс.руб.
Изменения в 2017 году
2015г.
2016г.
2017г.
Абсол. к
Относ.% к
38
2015г.
2016г
.
2015г.
2016г
.
Выручка от
продаж
12362
15652
19281
6919
3629
156
123
Прибыль
(убыток) от
продаж
1170
2581
3115
1945
534
282
121
Прибыль
(убыток) до
налогообло
ж
ения
1070
1356
1690
620
334
158
125
Чистая
прибыль
(убыток)
отчетного
периода
813
524
1030
217
506
127
197
Валюта
баланса
17638
18659
19079
1441
420
108
102
Основной
капитал
2108
4132
8680
6572
4548
409
211
Оборотный
капитал
6876
2711
3528
-3348
817
52
130
Объем
денежных
средств,
направленн
ы
х на оплату
труда
584,8
653,6
887,4
302,6
233,8
152
136
1. В 2017 году по сравнению с 2015 годом:
- Выручка от продаж увеличилась на 6919 тыс.руб. или на 56 %
-Себестоимость кр./бр.прод. увеличилась на 2562 тыс.руб. или на 7 %
-Валовая прибыль увеличилась на 5021 тыс.руб. или на 89
-Прибыль от продаж увеличилась на 1945 тыс.руб. или на 181 %
-Прибыль до налог. увеличилась на 620 тыс.руб. или на 58 %
-Чистая прибыль увеличилась на 217 тыс.руб. или на 27 %
-Имущество увеличилось на 1441 тыс.руб. или на 8 %
-Основной капитал увеличился на 6572 тыс.руб. или на 309 %
39
-Оборотный капитал снизился на -3348 тыс.руб. или на 48 %
2. В 2017 году по сравнению с 2016 годом:
- Выручка от продаж увеличилась на 3629 тыс.руб. или на 23 %
-Себестоимость кред/брок.прод. увеличилась на 1024 тыс.руб. или на 8
%
-Валовая прибыль увеличилась на 2605 тыс.руб. или на 79 %
-Прибыль от продаж увеличилась на 534 тыс.руб. или на 21 %
-Прибыль до налог. увеличилась на 334 тыс.руб. или на 25 %
-Чистая прибыль увеличилась на 506 тыс.руб. или на 97 %
-Имущество увеличилось на 420 тыс.руб. или на 2 %
-Основной капитал увеличился на 4548 тыс.руб. или на 111 % 42
-Оборотный капитал снизился на 817 тыс.руб. или на 30 %.
Через кредитных брокеров банкам в первую очередь необходимо
организовать продажи своих ключевых, в частности кредитных, продуктов,
кредитные брокеры постепенно становятся неотъемлемой частью кредитной
инфраструктуры.
В ООО «БРОКЕР-СЕРВИС» осуществляется комплексный подход к
раскрутке кредитного брокера:
-создание бренда - повышение доверия клиентов, работа над отзывами,
размещение максимальной информации на сайте.
-формирование стабильного клиентского потока - конечная цель
раскрутки сайта кредитного брокера.
-кредитование - достаточно долгий продукт, поэтому повторные
продажи не так актуальны для данной тематики. однако выгодными
условиями перекредитования можно найти клиентов, которые хотят снизить
процент или ежемесячный платеж.
-повышение удобства сайта для посетителя - простое отправление
заявки, понятные ставки и условия работы.
40
-работа с различными каналами привлечения трафика - кредитная
тематика очень обширна и потенциальные клиенты практически везде.
Работа кредитных брокеров ООО «БРОКЕР-СЕРВИС», направляющих
документы, одновременно в различные банки и по результатам принятия
решения предлагающих клиенту сотрудничество с определенным банком,
серьезно влияет на позиционирование кредитной организации в глазах
клиента.
Перспективным направлением развития каналов агентских продаж,
безусловно, является работа ООО «БРОКЕР-СЕРВИС» с юридическими
лицами и индивидуальными предпринимателями.
Зная потребности клиента и специфику ведения его бизнеса, они могут
не только порекомендовать ему наиболее оптимальный вариант открытия
расчетного счета, но и оказать существенную помощь в получении кредита.
И здесь, если кредитные брокеры проявят определенную гибкость, также
есть возможность захватить существенную долю рынка. Для этого им
необходимо оптимизировать собственные тарифы и предоставить
дополнительные сервисы своим клиентам.
2.1 Анализ брокерской деятельности на рынке ценных бумаг
Брокерская деятельность является одним из важнейших видов
профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. В настоящее время
совершенствуется нормативно-правовая база, регулирующая
профессиональные виды деятельности на российском рынке ценных бумаг,
активно развивается фондовый рынок Московской Биржи, используются
новые финансовые продукты и сервисы. В связи с этим следует рассмотреть
особенности брокерской деятельности в современных условиях. Существует
достаточно большое количество исследований, посвященных брокерской
деятельности на рынке ценных бумаг, а также рэнкингов и рейтингов,
41
дающих количественную и качественную оценку брокерам, работающим на
российском рынке. Однако недостаточно изученным является вопрос
определения наиболее востребованных брокерских услуг и перспектив их
развития.
На Московской Бирже в мае 2017 года количество участников торгов,
имеющих зарегистрированных клиентов, составило 770. Однако, по
проведенным подсчетам, количество участников торгов, имеющих активных
клиентов (совершивших не менее одной сделки в течение месяца) равнялось
440, следовательно, только 57% клиентов совершали сделки на данной
бирже.
Анализируя брокерскую деятельность на фондовом рынке,
целесообразно оценить объем клиентских операций. В таблице 2
представлены крупнейшие брокеры по объему клиентских операций на
фондовом рынке Московской Биржи.
Таблица 1
Крупнейшие брокеры фондового рынка Московской Биржи
(основной рынок) по объему клиентских операций в мае 2017
года.
№
Наименование
компании
Company name
Торговый оборот,
руб.
1
ФГ БКС
BCS Financal Group
300 301 223 416
2
ООО «Ренессанс
Брокер»
Renaissance Broker Limited
119 559 877 794
3
Сбербанк
Sberbank
92 923 088 025
4
ФГ «ОТКРЫТИЕ»
OTKRITIE Financial Group
90 122 730 028
5
АО «ФИНАМ»
JSC FINAM
89 811 686 511
6
ВТБ 24 (ПАО)
VTB 24 (PJSC)
74 057 683 451
7
ОАО «ИК «Ай Ти
Инвест»
ITinvest
61 312 538 742
Так же мы провели сравнительный анализ числа зарегистрированных
клиентов и числа активных клиентов брокера. В таблице 3 представлены
крупнейшие брокеры, совершающие операции в интересах клиентов на
основном рынке Московской Биржи.
42
Таблица 3
Ведущие брокеры фондового рынка Московской Биржи
(основной рынок) в мае 2017 года
Наименование
компании
Число заре-
гистрирован-
ных
клиентов
Место в
рэнкинге по
количеству за-
регистрирован-
ных клиентов
Число
активных
клиентов
Место в
рэнкинге
по
количеству
активных
клиентов
ВТБ 24 (ПАО)
234 591
1
10 045
4
Сбербанк
82 878
2
12 403
1
ФГ БКС
61 804
3
10 606
2
АО «ФИНАМ»
48 775
4
10 545
3
ФГ
«ОТКРЫТИЕ»
32 628
5
8 060
5
АО «АЛЬФА-
БАНК»
21 275
6
3 857
6
АЛОР БРОКЕР
19 859
7
2 698
7
По проведенным подсчетам ЗАО ВТБ 24 является лидером по числу
зарегистрированных клиентов, однако это во многом объясняется тем, что
всем новым акционерам, приобретавшим акции дополнительного выпуска в
2007 году были открыты брокерские счета, что значительно увеличило
клиентскую базу данного брокера.
При рассмотрении данных Национального Рейтингового Агентства, в
индивидуальном рейтинге надежности инвестиционных компаний, брокеры,
упомянутые выше, относятся к категории «ААА» (максимальная
надежность), за исключением компании ФИНАМ, которая относится к
категории «АА+» (очень высокая надежность, первый уровень). ОАО
«АЛЬФА-БАНК» в данном рейтинге кредитоспособности российских банков
входит в категорию «ААА» (максимальная надежность).
С целью выявления особенностей брокерской деятельности на
российском фондовом рынке в современных условиях, была подробнее