44
«Кселл» с 2016 по 2018 гг. представлен в таблицах 7 и 8 (см. таблицу 7 и таблицу
8).
Таблица 7
Отчет о финансовом состоянии АО «Кселл» за 2016-2017гг
Отчет о совокупном
доходе
2016
2017
Абсолютное
отклонение
2017 к 2016
Относительное
отклонение 2017
к 2016
в миллионах тенге
Выручка
147 037
147 475
438
100%
из них доход от услуг
137 337
135 407
-1 930
99%
Себестоимость продаж
-91 866
-92 194
-328
100%
Валовая прибыль
55 171
55 281
110
100%
Коммерческие и
маркетинговые расходы
-10 988
-10 388
600
95%
Общие и
административные
расходы
-14 150
-15 561
-1 411
110%
Прочий доход от
основной деятельности
и расходы, нетто
1 008
410
-598
41%
Прибыль от основной
деятельности
31 041
29 741
-1 300
96%
Финансовые доходы и
финансовые
расходы, нетто
-8 285
-9 419
-1 134
114%
Прибыль после
финансовых расходов
22 756
20 321
-2 435
89%
Налоги на прибыль
-6 073
-8 622
-2 549
142%
Чистый доход
16 684
11 699
-4 985
70%
45
Таблица 8
Отчет о финансовом состоянии АО «Кселл» за 2017-2018гг
Отчет о совокупном
доходе
2017
2018
Абсолютное
отклонение
2018 к 2017
Относительное
отклонение 2018
к 2017
в миллионах тенге
Выручка
147 475
149 701
2 226
102%
из них доход т услуг
135 407
131 373
-4 034
97%
Себестоимость продаж
-92 194
-99 431
-7 237
108%
Валовая прибыль
55 281
50
269
-5 012
91%
Коммерческие и
маркетинговые расходы
-10 388
-9 805
583
94%
Общие и
административные
расходы
-15 561
-19 227
-3 666
124%
Прочий доход от
основной деятельности
и расходы, нетто
410
-182
-592
-44%
Прибыль от основной
деятельности
29 741
21 055
-8 686
71%
Финансовые доходы и
финансовые
расходы, нетто
-9 419
8 792
18 211
-93%
Прибыль после
финансовых расходов
20 321
12 263
-8 058
60%
Налоги на прибыль
-8 622
-3 732
4 890
43%
Чистый доход
11 699
8 531
-3 168
73%
В 2017 году чистый объем продаж вырос на 0,3% и составил 147 475 млн.
46
тенге к 147 037 млн. тенге в 2016 году. Доход от услуг снизился на 1,4% и
составил 135 407 млн. тенге (137 337 млн. тенге). Валовая прибыль увеличилась
на 0,2% и составила 55 281 млн. тенге (55 171 млн. тенге), однако прибыль от
основной деятельности уменьшилась на 4,2%, что составило 29 741 млн. тенге к
31 041 млн. тенге в 2016 году. В 2017 году увеличились общие и
административные расходы с 14 150 млн. тенге до 15 561 млн. тенге или 9,97%,
финансовые расходы с 8 285 млн. тенге до 9 419 млн. тенге или 13,69% и
себестоимость продаж с 91 866 млн. тенге до 92 194 млн. тенге. или 0,4%. В свою
очередь чистый доход в 2017 году сократился на 29,9% и составил 11 699 млн.
тенге к 16 684 млн. тенге в 2016 году. В 2018 году чистый объем продаж
увеличился на 1,5% и составил 149 701 млн. тенге к 147 475 в 2017 году. Доход
от услуг снизился на 3,0% до 131 373 млн. тенге к 135 407 млн. тенге.
Себестоимость продаж продолжает увеличиться и составила 99 431 млн. тенге,
что на 7,8% больше по сравнению с 2017 годом. Что в свою очередь повлияло на
снижение валовой прибыли на 9,1% и составило 50 269 млн. тенге (55 281 млн.
тенге). Коммерческие и маркетинговые расходы были сокращены до 9 805 млн.
тенге или 5,6% (10 388 млн. тенге), однако общие и административные расходы
продолжили рост и составили 19 227 млн. тенге (23,6%). Прибыль от основной
деятельности уменьшилась на 29,2% до 21 055 млн. тенге (29 741 млн. тенге).
Чистый доход продолжает показывать отрицательную динамику и составил 8
531 млн. тенге, что меньше на 27,1% (11 699 млн. тенге в 2017 году).
Рассмотрим более детально из чего складывается доход от услуг (см.
таблицу 9).
Таблица 9
Доход от услуг
2016
2017
2018
в миллионах тенге, кроме процентных
соотношений
Услуги голосовой связи и прочие услуги
21 495
19 913
19 583
Услуги передачи данных
10 858
11 975
12 057
Дополнительные услуги
2 406
2 671
1 923
47
Реализация мобильных устройств
3 465
3 653
4 691
Продолжение табл. 9
Общий доход
38 223
38 212
38 254
Доход от услуг голосовой связи показывает отрицательную динамику.
Доход снизился на 7,4% в 2017 году(19 913 млн. тенге к 21 495 млн. тенге), а в
2018 году еще на 1,7% (19 583 млн. тенге). Услуги передачи данных напротив
растут. В 2017 году рост составил 10,3% (11 975 млн. тенге к 10 858 млн. тенге),
в 2018 году доход от услуг передачи данных дошел до 12 057 млн. тенге (рост на
0,7%). Доход от дополнительных услуг существенно сократился в 2018 году и
составил 1 923 млн. тенге, что на целых 28% меньше по сравнению с прошлым
годом. Доход от реализации мобильных устройств, напротив, хорошо вырос в
2018 году и составил 4 691 млн. тенге к 3 653 млн. тенге в 2017 году, что на 28,4%
больше. Как показывает анализ, общий доход стабилен и находиться
практически на одном и том же уровне из года в год. Изменения происходят в
долях дохода от различных услуг. Необходимо сфокусировать внимание на
направления, которые показывают положительную динамику роста.
Иными словами, с 2016 года по 2018 год доход от голосовой связи
снизился на 8,9%, а доход от передачи данных увеличился на 11%. Динамика
отражает общую ситуацию на рынке. Проникновение смартфонов увеличивается
в связи, с чем растет потребность на мобильный интернет.
Таким образом, по проведенному анализу финансовых показателей АО
«Кселл» сделаем следующий вывод: анализ доходов показал, что в динамике за
период 2016-2018 гг. чистый доход снизился на 8 153 млн. тенге или 48,9%,
также снизился налог на прибыль, в 2018 году компания заплатила на 2 341 млн.
тенге или 38,5% меньше, это обусловлено снижением прибыли от основной
деятельности. Прибыль от основной деятельности снизилась на 9 986 млн. тенге
или 32,2%. При этом себестоимость продаж выросла на 7 565 млн. тенге или на
8,2%. Выручка выросла на 2 664 млн. тенге или 1,8%, однако чистый доход
показывает отрицательную динамику. Для более ясного понимания
48
происходящего, выясним сколько составляет валовая маржа. Валовая маржа
показывает сколько прибыли удается получить из каждого тенге выручки.
Необходимо поделить валовую прибыль на выручку, результаты представлены в
таблице 10.
Таблица 10
Валовая маржа за 2016, 2017, 2018 гг.
2016
2017
2018
Валовая маржа
38%
37%
34%
Как мы видим в период с 2016 по 2018 гг. валовая маржа понизилась на
4%, что является тревожным сигналом.
Также, проверим показатели операционной маржи. Операционная маржа
показывает эффективность ценовой политики и операций компании. Для этого
необходимо разделить прибыль от основной деятельности на выручку,
результаты представлены в таблице 11.
Таблица 11
Операционная маржа за 2016, 2017, 2018 гг.
2016
2017
2018
Операционная маржа
21%
20%
14%
Исходя из показателей, мы не можем сказать, что компания проделала
хорошую работу по повышению эффективности своих операций. В период с
2016 по 2018 гг. операционная маржа снизилась на 7%.
Анализ финансово-экономического состояния компании показал, что
компания находится в затруднительном положении. Этому способствовало
множество причин. Жесткая конкуренция, перенасыщение и стагнация рынка
привели к снижению доходов. В конце 2018 года компания потеряла лидерство
на рынке по доле абонентов. Общая тенденция рынка доказывает, что доходы от
голосовой связи снижаются. Несмотря на то, что выручка увеличивается, чистый
доход компании снижается.
Выводы по параграфу.
В данном параграфе работы было необходимо провести анализ
49
финансово-экономических показателей АО «Кселл». В ходе проведения анализа
были сделаны следующие выводы.
На рынке Казахстана действуют три крупных “игрока” это АО «Кселл»
(бренды Кселл и Актив), ТОО «Мобайл Телеком-Сервис» (бренд Теле 2), ТОО
«КаР-Тел» (бренд Билайн).
На рынке наблюдается снижение доходов мобильной связи и увеличение
доходов передачи данных. В конце 2018 годы АО «Кселл» потеряла лидерство
на рынке по доле абонентов, уступив Билайн.
Большая часть абонентов Кселл и Актив являются лояльными. Тарифные
планы Кселл – самые дорогостоящие, однако они имеют самое богатое
наполнение. Тарифные предложения Актив сбалансированы по наполнению и по
стоимости.
Финансовый анализ показывает, что чистый доход компании снижается,
что является тревожным сигналом. АО «Кселл» имеет сильные и слабые
стороны, над которыми необходимо работать для улучшения
конкурентоспособности предприятия. Огромное влияние на деятельность
компании оказывают внешние факторы, в которые входят антимонопольный
комитет, изменения в законодательстве, инфляция, новые технологии,
благосостояние населения и др..
2.3 Оценка конкурентоспособности предприятия АО «Кселл»
Для оценки конкурентоспособности предприятия необходимо провести
анализ положения компании, оценив возможные угрозы и возможности, сильные
и слабые стороны. Во время выявленные угрозы и слабые стороны,
предотвращают или минимизируют потери в доле рынка и доходе, вносят
корректировки в необходимой сфере работы предприятия. Выявленные
возможности и сильные стороны напротив, показывают направление, в котором
необходимо развиваться. Для выполнения этой задачи воспользуемся SWOT-
анализом.
Таблица 11
50
Таблица SWOT-анализа
(S)Сильные стороны
(W)Слабые стороны
Внутренняя среда
1- Репутация бренда с
20-ти летней историей
2- Большая зона
покрытия
3- Международные
стандарты
корпоративного
управления
4- Цифровизация
компани
5- Высокое качество
услуг и сервиса
6- Внедрение новых
услуг для бизнес
решений
7- Широкая линейка
продуктов и услуг
1-Дефицит
квалифицированных
кадров
2- Слабая рекламная
деятельность и
недостаточное
информирование
клиентов
3- Большие издержки на
технические нужды
4- Высокий уровень цен
на некоторые услуги и
продукты
5- Недостаточно
эффективная
организационная
структура
(O)Возможности
(T)Угрозы
51
Продолжение табл. 11
Внешняя среда
1- Расширение зоны
покрытия
2- Развитие цифровых
услуг
3- Расширение
ассортимента услуг
4- Усовершенствование
технологий и внедрение
новых
5- Социальные-
государственные
проекты покрытия сети
6- Снижение
себестоимости услуг за
счет технических
преимудеств
1- Стагнация рынка, что
влечет за собой жесткую
конкуренцию
2- Снижение
платежеспособности
абонентов
3- Отток абонентов
4- Снижение прибыли
5- Насыщение рынка
6- Жесткая конкуренция
4- Нестабильная
экономическая ситуация
Исходя из данных SWOT-анализа видно, что компания имеет как сильные
стороны, так и слабые стороны. Одним из основных недостатков, оказывающих
значительное влияние на деятельность компании, являются большие издержки
на техническое обслуживание. Отсюда следует, что бюджет ограничен на другие
статьи расхода компании, что в свою очередь частично влечет за собой
образование других слабых сторон, например, таких как малоэффективная
рекламная кампания и недостаточный уровень зарабатной платы для
привлечения экспертов в области телекоммуникации. Организационная
структура компании не позволяет оперативно реагировать на происходящие
изменения на рынке, специалисты различных подразделений работают
обособленно, что приводит к дублированию работы и нехватки коммуникации
между сотрудниками. С другой стороны в силу того, что у компании новые
акционеры, открылись дополнительные возможности в области снижения
себестоимости на техническое обслуживание, т.к. АО «Казахтелеком» является
крупнейшим оператором в РК и обладает значительными техническими
преимущества, особенно, в сфере покрытия и трансмиссии. Компания также
имеет много сильных сторон. В частности особо стоит отметить такие сильные
52
стороны, как многолетняя репутация бренда, большая зона покрытия и хорошее
качество связи. Так как компания осуществляет свою деятельность на
протяжении 20-ти лет и долгое время являлась лидером на рынке, это
способствовало хорошему техническому обеспечению и уважаемой репутацией
бренда. Особую роль в стратегическое развитие и корпаративную культуру
компани сыграли инностранные акционеры, что позволило выйти на
международные стандарты корпоративного управления. Имея хорошее
техническое обеспечение, компания может расширять свою зону покрытия и
учавствовать в социально значимых проектах цель которых обеспечить все
население Казахстана сотовой связью и интернетом, тем самым компания
обретет новых абонентов, увеличит участие в социально-значимых проектах и
расширит зону покрытия. Имея достаточно хорошую технологическую базу
компания имеет возможность развиваться в одном из самых перспективных
направлениях – информационные технологии. Нельзя не отметить
существующие угрозы для компании. На сегодняшний день, рынок сотовой связи
находится в стагнации, рынок перенасыщен и ведеться жесткая конкурентная
борьба. Основные риски заключаются в оттоке обонентов к конкурентам и,
соответственно, в снижении прибыли.
Исходя из проведенного SWOT-анализа видно, что у компании много как
сильных сторон и возможностей, так и слабых сторон и угроз. Все они
достаточно весомы и оказывают непосредственное влияние на всю деятельность
компании. Однако, если будет сформирован корректный стратегический план,
выстроенный на усиление и использование сильных сторон и возможностей,
устранение слабых сторон и не просто избежание угроз, а выявление причин и
их устранение, то при следовании этого плана компания сможет значительно
улучщить свои позиции на рынке и вернуть себе лидерство по всем показателям.
PEST-анализ (или же STEP) — это маркетинговый инструмент, который
предназначен для выявления политических (Political), экономических
(Economic), социальных (Social) и технологических (Technological) аспектов
53
внешней среды, влияющих на бизнес компании. Определим влияние всех
четырех аспектов внешней среды на деятельность АО «Кселл».
Так как телекоммуникационная отрасль является важной составляющей
национальной инфраструктуры и экономике, отрасль находится под влиянием
комплекса внешних воздействий. Итак, рассмотрим политические факторы,
которые регулирует власть.
Политические факторы.
Министерство информации и коммуникаций Республики Казахстан
утверждает требования к сетям телекоммуникаций оператора междугородной и
(или) международной связи, утверждает таблицы распределения полос частот
между радиослужбами Республики Казахстан в диапазоне частот от 3 кГц до 400
ГГц, определяет порядок распределения ресурса нумерации и выделения
номеров, а также их изъятия для радиоэлектронных средств всех назначений,
утверждает нормы, обеспечивающие техническую совместимость сетей и
средств телекоммуникаций, показателей качества услуг связи, размеров единиц
тарификации, организует разработку предложений основных направлений и
приоритетов развития и совершенствования связи Республики Казахстан,
повышение ее качества, доступности и устойчивости функционирования и
многое другое. Основным регулирущим документом выступает закон
Республики Казахстан от 5 июля 2004 года № 567-II «О связи»
33
, который
устанавливает правовые основы деятельности в области связи на территории
Республики Казахстан, определяет полномочия государственных органов по
регулированию данной деятельности, права и обязанности физических и
юридических лиц, оказывающих или пользующихся услугами связи. Все
операторы, осуществляюшие свою деятельность должны в обязательном порядке
следовать закону «О связи». Согласно подпункта 8-8 пункта 1 статьи 8 Закона
Р
е
с
п
у
б
л
33
Юрист [Электронный ресурс] // Закон Республики Казахстан офиц. сайт. – Электрон.дан. – URL:
https://online.zakon.kz (дата обращения: 02.03.2019)
34
Новости [Электронный ресурс] // Утверждены правила регистрации абонентских устройств сотовой связи на
территории Республики Казахстан офиц. сайт. – Электрон.дан. – URL: http:// mic.gov.kz (дата обращения:
02.03.2019)