45
Таблица 10
Группировка обязательств по категориям финансирования
Показатели
2016 г.
2017 г.
Отклонения
Сумма,
тыс. руб.
%
Сумма,
тыс. руб.
%
Сумма,
тыс.
ру
б
.
%
1 Обязательства всего:
417
100,00
562
100,00
145
34,77
в том числе:
1.1 кредиты и займы
0
0,00
0
0,00
0
0,00
1.2 отложенные
налоговые
обязательства
0
0,00
0
0,00
0
0,00
1.3 кредиторская
задолженность
417
100,00
562
100,00
145
34,77
1.4 прочие
обязательства
0
0,00
0
0,00
0
0,00
Таким образом, все обязательства предприятия представляют собой
кредиторскую задолженность и она увеличивается к концу года.
Оценку финансовой устойчивости и ликвидности начинаем с анализа
обеспеченности материальных активов источниками финансирования (таблица
11).
Таблица 11
Показатели обеспеченности
материальных активов источниками
Показатели
2016 г.
2017 г.
Отклонения
1 Собственный капитал, тыс. руб.
624
571
-53
2 Внеоборотные активы, тыс. руб.
219
164
-55
3 Собственные оборотные средства (СОС), тыс.
руб. (стр. 1 - стр. 2)
405
407
2
4 Долгосрочные пассивы, тыс. руб.
0
0
0
5 Собственные и долгосрочные источники, тыс.
руб. (стр. 3 + стр. 4)
405
407
2
6 Краткосрочные заемные средства, тыс. руб.
417
562
145
7 Общая величина основных источников, тыс. руб.
(стр. 5 + стр. 6)
822
969
147
8 Общая величина запасов и затрат, тыс. руб.
697
940
243
9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных
оборотных средств, тыс. руб. (стр. 3 - стр. 8)
-292
-533
-241
10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и
долгосрочных источников, тыс. руб. (стр. 5 - стр.
8)
-292
-533
-241
11 Излишек (+) или недостаток (-) общей
величины основных источников, тыс. руб. (стр. 7 -
стр. 8)
125
29
-96
46
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими
источниками финансирования трансформируют в трехфакторную модель (М): М =
(стр. 9; стр. 10; стр. 11).
Из таблицы видно, что трехкомпонентный показатель, характеризующий
тип финансовой устойчивости, составляет М = (0;0;1), это означает нарушение
нормальной платежеспособности. В этом случае возникает необходимость
привлечения дополнительных источников финансирования, восстановление
платежеспособности является возможным.
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости приведен в таблице 12
Таблица 12
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости
Показатели
2016 г.
2017 г.
Отклонение
Нормативное
значение
1 Коэффициент автономии
0,60
0,50
-0,10
> 0,5
2 Коэффициент обеспеченности
запасов
0,58
0,43
-0,15
> 0,6
3 Коэффициент обеспеченности
оборотных средств
0,36
0,36
0,01
> 0,1
4Коэффициент маневренности
0,57
0,68
0,11
> 0,3
Коэффициент автономии (финансовой независимости) определяет долю
активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала
(обеспечиваются собственными источниками формирования). Коэффициент
автономии удовлетворяет нормативным значениям как в начале, так и в конце
года, что говорит о финансовой независимости предприятия, но наблюдается его
снижение на 0,1. Это является негативной тенденцией.
Коэффициент обеспеченности запасов снижается к концу периода и
становится ниже нормативного значения. Он позволяет оценить, достаточно ли у
предприятия оборотного капитала с точки зрения обеспечения оптимального
уровня материальных запасов. Несмотря на то, что запасы предприятия растут,
коэффициент обеспеченности запасов снижается, что отрицательно характеризует
деятельность предприятия.
47
Коэффициент обеспеченности оборотных средств удовлетворяет нормам и
растет к концу года на 0,01. Следовательно, оборотных средств предприятию
достаточно для нормальной работы.
Коэффициент маневренности выше нормы и к концу года увеличивается на
0,22, т. е. предприятие имеет высокий уровень собственного оборотного капитала
и не испытывает трудностей в пополнении оборотных средств в случае
необходимости за счет собственных источников.
Таким образом, все коэффициенты финансовой устойчивости
удовлетворяют нормам, кроме коэффициента обеспеченности запасов. Все это
говорит о достаточной финансовой устойчивости предприятия.
Для оценки ликвидности данные бухгалтерского баланса перегруппируем
по степени срочности обязательств и обеспечению из активами предприятия
(таблица 13).
Таблица 13
Группировка статей баланса для анализа
его ликвидности, тыс. руб.
Актив
2016 г.
2017 г.
Пассив
2016 г.
2017 г.
Наиболее ликвидные
активы, А
ил
125
28
Наиболее срочные
пассивы, П
ис
417
562
Быстрореализуемые
активы, Аб
р
0
1
Краткосрочные
пассивы, П
кс
0
0
Медленно
реализуемые активы,
А
А
мр
697
940
Долгосрочные
пассивы, П
дс
0
0
Трудно реализуемые
активы, Атр
219
164
Постоянные
пассивы, П
п
624
571
ИТОГО:
1 041
1 133
ИТОГО:
1 041
1 133
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие
соотношения:
A
2
> П
2
,
A
3
> П3, A
4
< П
4
,
По данным таблицы 13 видно, что не выполняется первое условие, т. е.
предприятие не обладает абсолютной ликвидностью. Остальные условия
выполняются, т. е. в ближайшее будущем повышение платежеспособности
предприятия возможно.
48
Таким образом, согласно абсолютным показателям предприятие не
является ликвидным.
Расчет коэффициентов ликвидности приведен в таблице 14
Таблица 14
Расчет коэффициентов ликвидности
Показатели
2016 г.
2017 г.
Нормативное значение
Отечественные
нормативы
Зарубежные
нормативы
1 Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,30
0,05
> 0,1
> 0,2
2Коэффициент критической
ликвидности
0,30
0,05
> 0,7-0,8
> 0,5
3 Коэффициент текущей
ликвидности
1,97
1,72
> 1,2-1,5
> 2
Все относительные показатели ликвидности снижаются к концу года и не
удовлетворяют нормам.
Таким образом, абсолютные и относительные показатели ликвидности
показывают, что предприятие не является ликвидным.
САМ-МБные показатели выручки и прибыли отражают показатели
выручки и прибыли, их тенденция позволяет оценить в целом успешность
деятельности предприятия (таблица 15).
Таблица 15
Анализ финансовых результатов
Показатели
2016 г.
2017 г.
Отклонение
Сумма, тыс.
руб.
Сумма, тыс.
руб.
Сумма, тыс.
руб.
%
1 Выручка от продаж
11 586
12 189
603
5,20
2 Себестоимость продаж
9 392
9 747
355
3,78
3 Валовая прибыль (убыток)
2 194
2 442
248
11,30
4 Коммерческие расходы
0
0
0
0,00
5 Управленческие расходы
2 252
2 492
240
10,66
6 Прибыль (убыток) от продаж
-58
-50
8
-13,79
7 Доходы от участия в других
организациях
0
0
0
0,00
8 Проценты к получению
0
0
0
0,00
9 Проценты к уплате
0
0
0
0,00
10 Прочие доходы
62
57
-5
-8,06
11 Прочие расходы
0
1
1
0,00
12Прибыль (убыток) до
налогообложения
4
6
2
50,00
13 Текущий налог на прибыль
0
0
0
0,00
14 Чистая прибыль (убыток)
4
6
2
50,00
49
Выручка от продаж предприятия растет на 603 тыс. руб. или на 5,2 %.
Себестоимость продаж также растет, но несколько меньше (на 355 тыс. руб. или на
3,78 %). Поэтому валовая прибыль предприятия увеличилась на 248 тыс. руб. или
на 11,3 %.
Управленческие расходы предприятия увеличились на 240 тыс. руб. или на
10,66 %, поэтому прибыль от продаж имеет отрицательное значение (убыток от
продаж).
Предприятие имеет также прочие доходы, а прочих расходов не имеет в
начале года, а в конце года в сумме 1 тыс. руб. Поэтому Прибыль до
налогообложения имеет положительное значение и увеличивается к концу года на
2 тыс. руб. или на 50 %.
Текущий налог на прибыль у предприятия отсутствует, поэтому чистая
прибыль равна прибыли до налогообложения и также увеличивается к концу
периода на 2 тыс. руб. или на 50 %.
Таким образом, предприятие имеет убыток от продаж, но за счет прочих
доходов прибыль до налогообложения и чистая прибыль положительна.
Показатели деловой активности приведены в таблице 16
Таблица 16
Показатели деловой активности
Показатели
2016 г.
2017 г.
Отклонение
1 Коэффициент деловой активности
11,13
10,76
-0,37
2 Фондоотдача основных средств
52,90
74,32
21,42
3Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов
-0,07
-0,05
0,02
4Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
18,57
21,35
2,78
5Коэффициент оборачиваемости
заемных средств
27,78
21,69
-6,10
Коэффициент деловой активности (или коэффициент оборачиваемости
вложенного капитала) является обобщающим показателем. Коэффициент деловой
активности предприятия уменьшается на 0,37, что свидетельствует о снижении
эффективности использования экономического потенциала.
Фондоотдача основных средств увеличилась на 21,42, т. е. на 1 рубль
основных фондов выручка выросла на 21,42 руб. Соответственно снижается
50
фондоемкость, что свидетельствует о снижении капитала, участвующего в
производстве.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов имеет отрицательное
значение, так как предприятие имеет убыток от продаж.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличивается к
концу периода на 2,78, т. е. собственный капитал предприятия используется более
эффективно.
Коэффициент оборачиваемости заемных средств уменьшился на 6,1, т. е. на
1 рубль заемных средств выручка уменьшилась на 6,1 руб., т. е. количество
оборотов для оплаты всей задолженности уменьшается.
Таким образом, все коэффициенты деловой активности, кроме
коэффициента оборачиваемости собственного капитала свидетельствуют о том,
что предприятие работает неэффективно.
Анализ показателей рентабельности выполним на основе данных.
приведенных в таблице 17
Таблица 17
Показатели рентабельности
Показатели
2016 г.
2017 г.
Отклонение
Рентабельность продаж, %
-0,50
-0,41
0,09
Рентабельность текущей деятельности,
%
-0,62
-0,51
0,10
Рентабельность активов, %
0,00
0,01
0,00
Рентабельность собственного капитала,
%
0,01
0,01
0,00
Как видно из таблицы 17, рентабельность продаж и рентабельность
текущей деятельности имеют отрицательное значение, так как предприятие имеет
убыток от продаж, а рентабельность активов и рентабельность собственного
капитала практически равны нулю.
Таким образом, деятельность предприятия не является рентабельной.
Обобщим основные выводы согласно проведенному анализу финансового
состояния предприятия.
3. Общая сумма активов предприятия растет за счет роста оборотных
активов предприятия. При этом внеоборотные активы уменьшаются.
51
Внеоборотные активы имеют только финансовую составляющую. В структуре
оборотных активов наибольшую долю имеет материальная составляющая.
4. Стоимость оборотных средств предприятия растет за счет увеличения
запасов, при этом сумма денежных средств предприятия снижается. Показатели
оборачиваемости оборотных средств отрицательно характеризуют деятельность
ООО «САМ-МБ».
5. Пассивы предприятия за рассматриваемый период растут за счет роста
краткосрочных заемных средств. При этом стоимость собственных средств
предприятия уменьшается. Все обязательства предприятия представляют собой
кредиторскую задолженность и она увеличивается к концу года.
6. Все коэффициенты финансовой устойчивости удовлетворяют нормам,
кроме коэффициента обеспеченности запасов. Все это говорит о достаточной
финансовой устойчивости предприятия.
7. САМ-МБные и относительные показатели ликвидности показывают, что
предприятие не является ликвидным.
6. Предприятие имеет убыток от продаж, но за счет прочих доходов
прибыль до налогообложения и чистая прибыль положительна. Деятельность
предприятия не является рентабельной.
2.3 Оценка конкурентоспособности ООО «САМ-МБ»
На рынке алкогольной продукции конкуренция обострилась.
Производители будут конкурировать не только ценами, но и станут использовать
все имеющиеся конкурентные преимущества своей продукции, для чего
необходимо периодически анализировать конкурентоспособность выпускаемого
алкоголя.
Для анализа конкурентоспособности продукции традиционно
используются методика сравнительной оценки качественных и стоимостных
параметров продукции, дифференциальный и мультиатрибутивный методы.
52
В г. Абакане достаточно большое количество магазинов розничной
торговли алкогольными и другими напитками, поэтому для ООО «САМ-МБ»
существует большая конкуренция. Среди крупных конкурентов можно назвать
сеть магазинов «Серебряный шар», магазин «Family Market», «Винотека»,
«Абаканский Орс», «Винный погребок», сеть алкомаркетов «Пятница» и
множество других розничных и оптовых компаний.
Ближайшими магазинами к ООО «САМ-МБ» (магазин «Столичный»)
являются «Красный яр» (ул. Чертыгашева, 112) и магазин «Батон» (ул.
Чертыгашева, 106).
Проведем оценку конкурентоспособности компаний по невзвешенным
рейтингам на основании информации о ценах, качестве и других параметрах
вышеперечисленных компаний (таблица 18, рисунок 9)
Качество обслуживания в сети магазинов «Красный Яр» находится на
достаточно высоком уровне, на втором месте находятся «Батон» и «САМ-МБ».
Таблица 18
Оценка конкурентоспособности
Ключевые факторы успеха или
показатели конкурентной силы
САМ-МБ
Батон
Красный Яр
Качество обслуживания
4
4
5
Уровень цен (низкие - 5, высокие - 0)
3
3
3
Ассортимент
4
5
5
Маркетинг и реклама
3
5
5
Часы работы
5
5
5
Местоположение магазина
5
5
5
Общий невзвешенный рейтинг
конкурентоспособности
24
27
28
О магазинах «Красный Яр» и «Батон» достаточно много информации, в том
числе и в Интернет, а о магазине «САМ-МБ» информации минимум, поэтому в
данном случае он проигрывает.
53
Рисунок 9. Показатели конкурентоспособности
Предприятий
Уровень цен во всех магазинах примерно одинаковый, различаются только
цены на отдельные товары: одни - выше, но другие при этом ниже, поэтому они все
равноценны.
Ассортимент товаров в сети «Красный Яр» больше, чем в магазинах
«Батон» и «САМ-МБ», поэтому здесь магазин «САМ-МБ» также не выигрывает.
Магазины «Красный Яр», «Батон» и «САМ-МБ» работают без выходных до
23-00. Поэтому в данном случае все магазины равноценны.
Все магазины находятся в центре города и недалеко друг от друга, поэтому
в этом отношении они также равноправны.
Суммированием всех баллов по столбцам получаем итоговый балл оценки
конкурентоспособности трех магазинов алкогольной продукции. По итогам
получили, что магазин «САМ-МБ» имеет наименьший итоговый балл (рисунок
10).
54
Рисунок 10. Итоговый балл оценки конкурентоспособности
ООО «САМ-МБ»
Таким образом, оценка конкурентоспособности ООО «САМ-МБ»
показывает, что необходимо разработать мероприятия для повышения
конкурентоспособности рассматриваемого предприятия. Рассмотренные
показатели также влияют на то, что предприятие имеет очень низкую прибыль и не
является рентабельным.