25
- обеспечение предприятия инвестиционной привлекательностью;
- разработка результативных механизмов по управлению предприятием;
- использование предприятием таких рыночных механизмов, которые
способствуют привлечению финансовых средств.
К главным направлениям разработки финансовой политики предприятия
относятся:
- анализ финансово-экономического состояния предприятия, в т.ч.
ианализ финансовой устойчивости и платежеспособности;
- разработка учетной и налоговой политики;
- выработка кредитной политики предприятия;
- управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской
задолженностью;
- управление издержками, включая выбор амортизационной политики;
- выбор дивидендной политики [12, c. 65].
Значение анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
является базой для построения финансовой политики предприятия, поэтому
переоценить данное значение практически невозможно. Базой такого анализа
является квартальная и годовая бухгалтерская отчетность.
Предварительный анализ проводится перед составлением бухгалтерской
и финансовой отчетности. Делается это для того, чтобы можно было
отредактировать ряд статей баланса, также это необходимо для написания
пояснительной записки к годовому отчету. Итоги анализа платежеспособности
и финансовой устойчивости необходимы для разработки финансовой политики.
Качество проведения анализа напрямую будет влиять на эффективность
принимаемых управленческих решений. Свойство анализа финансовой
устойчивости зависит от:
- использованной методики. В.М. Матвеева полагает, что те методы
анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия,
которые используются в России, немного отстают от развития экономики.
26
При всем том, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность
вносятся и уже внесены многие изменения, она все же не соответствует
условиям управления организацией в нынешних рыночных условиях.
Из-за того, что отчетность организации не включает в себя специального
раздела или формы, которая была бы посвящена оценке финансовой
устойчивости, финансовый анализ проводится факультативно.
Копируя западные образцы методик финансового анализа, не всегда
можно остаться в выигрыше. Так как на Западе уже давно установлены обычаи
соблюдения конфиденциальности отчетности предприятия, они имеют четкое
понятие о открытой и закрытой части отчетности.
- подлинность данных бухгалтерской отчетности. Корифеи
бухгалтерского учета Я.В. Соколов, М.Л. Пятов в своей книге «Бухгалтерский
учет для руководителя» отмечают, что данные бухгалтерской отчетности
всегда должны вызывать подозрения. «Даже если у составителя отчетности не
было желания что – либо исказить, и он абсолютно уверен в правильности
составления, то, тем не менее, к тем данным, которые мы берем во внимание,
должны быть перепроверены. Каждый администратор, являясь хозяином в
своем доме, обязан знать, какие сознательные отклонения от требований
допускает бухгалтер. После чего перед администратором встает очень важный
вопрос: можно ли отчетность, составленную по предписанным нормативными
документами правилам, считать достоверной? Целиком этого добиться просто
невозможно по той причине, что самой бухгалтерской методологии характерны
некоторые парадоксы. Они абсолютно объективны, поэтому знать их,
понимать, а также уметь принимать во внимание просто необходимо».
- от компетентности лица, принимающего управленческое решение в
области финансовой политики. Люди - проблема главная. От того,
ктопринимает решение, какова его культура, каковы приоритеты,
каковинтеллект и каково образование, - от этого, в конечном счете, зависит
успехдела. Разные люди создают разные фирмы, разные
характерыпредопределяют разный финансовый успех. Великий немецкий
27
экономист В.Зомбарт (1863-1941) неслучайно говорил о духе капитализма,
связывая егоне с производственными отношениями, а с менталитетом
предпринимателей.
В зарубежной практике менеджеров, инвесторов, акционеров
учатпользоваться отчетностью фирм со школьной скамьи. В
Россиизаинтересованным пользователям финансовой отчетности еще
предстоитнаучиться читать и понимать ее.
Информационной базой для проведения углубленного анализа, какуже
было отмечено выше, служит бухгалтерский баланс, отчет оприбылях и
убытках и некоторые формы бухгалтерского учета предприятия.
Сложность сегодняшней ситуации состоит в том, что на
многихпредприятиях работники бухгалтерской службы не владеют
методамифинансового анализа, а специалисты, ими владеющие, включая
ируководство, как правило, не умеют читать документы аналитического
исинтетического бухгалтерского учета. В связи с этим предприятию следует
выделить службу, занимающуюся анализом финансово-экономического
состояния [20, c. 85].
Таким образом, система управления финансовым оздоровлением
предприятия содержит в себе полный период от нахождения кризисной
ситуации до разработки механизмов решающих все негативные последствия.
Конечно же, все разработанные процедуры по финансовому
оздоровлению предприятия в обязательном порядке должны носить плановый
характер, что определяет необходимость рассмотрения подходящей системы и
методов планирования.
В систему финансового оздоровления предприятия входят следующие
задачи:
- своевременно диагностировать предкризисное финансовое состояние
предприятия и принять нужные превентивные меры, которые не позволят
допустить финансовый кризис;
- устранить неплатежеспособность предприятия;
28
- восстановить финансовую устойчивость предприятия.
Сам процесс планирования финансового оздоровления включает в себя
разработку системы планов и плановых показателей, они позволяют вывезти
предприятие из финансового кризиса и поддержать его финансовое равновесие
в дальнейшем. Помимо всего этого, система финансового оздоровления
предприятия является составной частью финансового управления, также
связана с главными этапами цикла антикризисного управления, основывается
на всестороннюю комплексную диагностику ситуации, которая выражается в
финансовом кризисе и направляется на исключение неплатежеспособности,
возобновление финансовой устойчивости и финансового равновесия
предприятия.
Реализуя весь комплекс мероприятий по финансовому оздоровлению
необходимо опираться на систему финансового планирования, на цели и
стратегии антикризисного финансового управления. Согласно этому, для
разработки соответствующих мер по финансовому оздоровлению предприятия,
необходимо провести анализ финансового состояния.
29
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика
С марта 1996 года началась наладка оборудования, подготовка цехов к
работе, формирование коллектива. И уже 10 октября 1996 года состоялась
официальная презентация обувной фабрики СООО «Терри –Па».
Работа началась медленными темпами, в кругу малочисленного, но очень
сплоченного коллектива. Численность предприятия не превышала 30 человек,
но работа кипела, и нужно было выполнять заказы. Благодаря этому коллективу
темпы роста предприятия стали повышаться, медленно росла прибыль, что
повлекло за собой стремление добиваться большего.
По мере развития производства росла численность работников,
расширялись возможности фирмы приобретать новое оборудование, расширять
свой ассортимент продукции, стараясь быть достойным конкурентом.
В итоге, анализируя работу предприятия, можно выделить, что с
каждым годом росли объемы продаж. Это подтверждается наличием открытых
торговых точек по всему Приднестровью.
Целями деятельности предприятия являются расширение рынка
товаров и услуг, а также извлечение прибыли.
Также к целям СООО «Терри – Па» можно отнести:
- предоставлять продукцию, удовлетворяющую потребности и
ожидания потребителей;
- непрерывно улучшать качество продукции и процессов;
- удовлетворять потребности и ожидания работников
(удовлетворённость работой, признание, карьера);
- удовлетворять требования общества (гигиена и безопасность на
рабочем месте, защита окружающей среды, безопасность);
30
- создавать среду, позволяющую ценить людей, развивать
индивидуальное мастерство и поощрять стремление к постоянному
совершенствованию.
Имущество образуется за счет вкладов в уставной капитал, а также за
счет иных источников, предусмотренных действующим законодательством.
Общество имеет расчетный счет в банке, круглую печать со своим
наименованием, товарный знак (знак обслуживания), эмблему, штампы, бланки
и другие реквизиты.
В данное время предприятие «Терри – Па» имеет из производственных
объектов: 5 цехов, объект производственного назначения, столовую, склады, 2
ангара. Все цеха оснащены современным оборудованием немецкого качества.
Вся продукция выполняется в соответствии с мировыми стандартами и
действующими нормами, технологической документацией и репутацией.
Предприятие СООО « Терри - Па» работает по основным заказам различных
клиентов.
Юридический адрес фирмы: с.Парканы, ул. Котовского,9 «а».
СООО «Терри – Па» осуществляет учет результатов работ, ведет
оперативный, бухгалтерский и статистический учет по нормам, действующим в
ПМР.
СООО «Терри –Па» является современным предприятием, имеющее
мощное современное оборудование, выпускающее высококачественную
продукцию, которая является конкурентоспособной на рынке.
Предприятие производит готовую продукцию, такую как:
- сапоги женские из пластиката ПВХ с комбинированным утепленным
верхом;
- сапоги мужские, изготовленные их специального термопластичного
материала;
- яркие и разнообразные сапожки и ботинки из прочных и
непромокаемых материалов с вкладным чулком;
- женские тапочки самые разные цветовые гаммы;
31
- мужские тапочки удобные для дома и свободного времени;
- подростковая обувь, разработанная по немецким технологиям;
- детская обувь разных цветов.
Вся продукция выполняется в соответствии с мировыми стандартами и
действующими нормами, технологической документацией и репутацией.
Предприятие СООО «Терри –Па» работает в основном по заказам различных
клиентов из Италии, Германии, России.
Управление предприятием осуществляется в соответствии с
законодательством ПМР и Уставом предприятия.
Органами управления общества являются:
- общее собрание вкладчиков,
- генеральный директор.
Общество самостоятельно планирует свою производственно-
хозяйственную деятельность, а также социальное развитие коллектива. Основу
планов составляют договоры, заключаемые с потребителями продукции и
услуг, а также поставщиками материально- технических и иных ресурсов.
Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг
осуществляются по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно.
Общая численность работающих предприятия на конец 2015 года
составляет 250 человек. Большинство профессий имеют тарифный разряд,
который показывает уровень квалификации рабочего и сложность работы.
СООО «Терри – Па» имеет много производственных объектов, которые
составляют огромную материально- техническую базу, т.е основные и
оборотные средства. На территории предприятия имеются склады различных
видов и учитывающих различные свойства хранящихся в них материалов.
В таких отделах как бухгалтерия, отдел материально- технического
снабжения из-за значительного увеличения объема информации установлена
электронно-вычислительная машина и оргтехника [27].
32
2.2 Анализ актива и пассива балансового отчета СООО «Терри –Па»
Смысл проведения горизонтального и вертикального анализа финансовой
отчетности заключается в том, что благодаря ему можно наглядно представить
все произошедшие изменения. В основном эти изменения происходят в
основных статьях баланса и отчете о прибыли. Благодаря этим изменениям,
менеджеры компании смогут понять, каким образом продолжать свою
деятельность.
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых
данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и
абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.
Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса в
текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры.
Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов
предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли)
принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета
представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.
Для проведения горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского
баланса СООО «Терри –Па» составим аналитический агрегированный баланс
путем уплотнения отдельных статей формы №1 (приложение 1 и 2) и дополним
его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Агрессивный
вертикальный анализ представлен в таблице 1.
Таблица 1
Агрессивный вертикальный анализ
Баланс предприятия
2015 год
Уд. Вес,%
2016 год
Уд. Вес, %
АКТИВ
14472216
100%
16252215
100%
Долгосрочные
материальные активы
5934729
41%
6219794
38,3%
Долгосрочные
финансовые активы
596178
4,1%
616928
3,8%
Запасы
4168776
28,8
3807267
23,4%
33
Таблица 1 (окончание)
Краткосрочная торговая
и прочая дебиторская
задолженность
3474716
24%
5210559
32,1%
Денежные средства и
денежные эквиваленты
297817
2%
397667
2,4%
ПАССИВ
14472216
100%
16252215
100%
Уставной капитал
4337722
30,1%
4337722
26,7%
Резервы
1881596
13%
786407
4,8%
Нераспределенная
прибыль
-
-
1044261
6,4%
Прочий совокупный
доход
412306
2,8%
412306
2,5%
Краткосрочные
финансовые
обязательства
100000
0,7%
-
-
Краткосрочная торговая
кредиторская
задолженность
6701853
46,3%
8460978
52%
Прочая краткосрочная
кредиторская
задолженность
913955
6,3%
1050287
6,5%
Текущие обязательства
по налогу на доходы
124784
0,9%
160255
1%
Вертикальный анализ баланса позволяет сделать вывод о структуре
баланса, проанализировать динамику этой структуры. Анализируя структуру
активов, можно заметить, что наибольший удельный вес (41% и 38,3% на
начало и конец 2016 г. соответственно) составляют долгосрочные
материальные активы, в том числе 24% (на начало 2015 г.) и 32,1% (на конец
2016 г.) занимает краткосрочная торговая и прочая дебиторская задолженность.
Можно сказать, что наибольший удельный вес в структуре пассивов, как
на начало, так и на конец отчетного периода занимает краткосрочная торговая
кредиторская задолженность, которая составляет 46,3% на начало и 52% на
конец отчетного периода в их структуре. Эти показатели создают угрозу
финансовой устойчивости предприятия.
34
Также вертикальный анализ отразил уменьшение уставного капитала с
30,1% до 26,7% и уменьшение резервов с 13% до 4,8% . Данные показатели
пагубно отражаются на финансовой работе предприятия.
В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы:
1. Положительным моментом является следующее, а именно:
- увеличение краткосрочных обязательств;
-повышение инвестиционной активности предприятия за счет увеличения
внеоборотных активов;
2. Отрицательным моментом является следующее:
- уменьшение собственного капитала;
- уменьшение продукции;
- снижение конкурентоспособности деятельности предприятия.
Агрессивный горизонтальный анализ представлен в таблице 2.
Таблица 2
Агрессивный горизонтальный анализ
Баланс
предприятия
2015 год
2016 год
Абсолютное
изменение,
+/-
Относительное
изменение, %
АКТИВ
14472216
16252215
1779999
12,3%
Долгосрочные
материальные
активы
5934729
6219794
285065
4,8%
Долгосрочные
финансовые
активы
596178
616928
20750
3,5%
Запасы
4168776
3807267
-361509
-8,7%
Краткосрочная
торговая и прочая
дебиторская
задолженность
3474716
5210559
1735843
50%
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
297817
397667
99850
33,5%
ПАССИВ
14472216
16252215
1779999
12,3%
Уставной капитал
4337722
4337722
0
0
Резервы
1881596
786407
-1095189
-58%
Нераспределенная
прибыль
-
1044261
1044261
0