21
многоуровневом опросе экспертов по вопросам, требующим решения, и
обработке полученных результатов с помощью методов экономической
статистики. Методы экспертной оценки часто применяются при
невозможности обоснования информации с помощью инструментальных
методов. Этот метод базируются на интуиции, предвидении дальнейшего
хода событий.68798 3016498 36958 0004 58489 5 2164 6841 3021654 807035 8947 30164 36589 03156 847 046508 60468301 01368 0541 06489 90797451 0646 84945
Следует учитывать, что оценка — результат причинно-следственного
анализа, который связан непосредственно с самим экспертом. Один и тот же
объект, может получить совершенно противоположную оценку от разных
экспертов, которые могут интерпретировать идентичную информацию по-
разному. Поэтому, чтобы избежать, риска субъективности, нужно привлекать
к анализу высококвалифицированных экспертов, которые в ходе выполнения
работы могут обсуждать и согласовывать свои оценки в целях получения
объективного результата.064 3013 6 89749 30165 849 3016468 08905103 86940 980 415 63936954 031684 64984 20698 0894765 589 0 264 98479416
Метод детализации также представляет собой один из наиболее
востребованных методов проведения анализа. В существе данного метода
находится системный подход, поэтому его используют при анализе факторов,
оказывающих влияние на показатель. Сущность детализации состоит в
постепенном упорядоченном разделении анализируемого объекта на
составные элементы для нахождения фактора, воздействующего на объект.
Детализацию часто используют совместно с другими методами анализа.
Метод построения дерева решений относится к системе методов
ситуационного анализа и применяется в случаях, когда прогнозируемая
ситуация может быть структурирована подобным образом, что выделяются
ключевые моменты, в которых либо нужно принимать решение с
определенной вероятностью, либо так же определенной вероятностью
наступает некоторое событие.3054987 87987 56 98479 2310649 98498 03516 098749 2016 98749 564603 6764 848 01 603 654 9 845 2065 84794
Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности
способствует выявлению слабых стороны в работе предприятия, разработке
22
мероприятий и принятию обоснованных управленческих решений по
улучшению его деятельности.
1.3. Финансовая отчетность как информационная основа анализа
финансового состояния корпорации
Основным источником информации для проведения анализа
финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность.
Информация бухгалтерской отчетности служит исходной базой для
исследования и последующего принятия решений по текущей,
инвестиционной и финансовой деятельности организации.
Финансовая отчетность составляется за отчетный год. Отчетным годом
для всех организаций является календарный год — с 1 января по 31 декабря.
Для вновь образованных корпораций первый отчетный год начинается с даты
их государственной регистрации и по 31 декабря соответствующего года, а
для корпораций, созданных после 1 октября, по 31 декабря следующего года.
В состав годового бухгалтерского отчета предприятия входят:
аудиторское заключение (для предприятий, подлежащих
обязательному аудиту), подтверждающее степень достоверности сведений,
включаемых в бухгалтерскую отчетность предприятия.
В большей степени информативной формой для анализа и оценки
финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс (форма
№ 1).11 5316 77 8429 05 7792 52 3-0 580 18 13 7595 675 785 64665 4546 4365 4375 48 847367 45674 76478 493 3903 46493 448 76478 47678 9987 409857 487 4223 3454 55627
23
Данные о хозяйственных операциях, совершенных до государственной
регистрации корпорации, включаются в финансовую (бухгалтерскую)
отчетность за первый отчетный год. По каждому числовому показателю
финансовой отчетности, кроме отчета, составляемого за первый отчетный
период, обязаны быть приведены данные как минимум за два года —
отчетный и предшествующий отчетному. Месячная и квартальная отчетность
является промежуточной и составляется нарастающим итогом с начала
отчетного периода.6840987 3016 9847 0316 36958 164798 2104 9879 054894 0646 3210364 8749 065487 03 6 8478964 203 68484 3010 0654 8 569 05498 084
Требования к финансовой (бухгалтерской) отчетности (Положение по
бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99))
1
:
- достоверность и полнота;
- нейтральность;
- существенность;
- целостность;
- сравнимость;
- сопоставимость;
- последовательность;
- правильное оформление.
Финансовая отчетность должна давать полное представление о
финансовом положении организации, финансовых результатах ее
деятельности и динамике изменений в ее финансовом положении.
Финансовая отчетность считается достоверной и полной, если она
сформирована по правилам, установленным нормативными актами по
бухгалтерскому учету.
При составлении финансовой отчетности должна быть обеспечена
нейтральность информации, т.е. исключено одностороннее удовлетворение
одних лиц перед другими.
1
Ссылка
24
В случае существенности определенных показателей об отдельных
активах, обязательствах, доходах, расходах, а также составляющих капитала
они должны приводиться в финансовой отчетности обособленно.
По всем числовым показателям финансовой отчетности, кроме отчета,
составляемого вновь созданной организацией за первый отчетный период,
должны быть приведены информацию минимум за два года — отчетный и
предшествующий отчетному.
В финансовой отчетности должна быть обеспечена сопоставимость
отчетных данных с показателями за предыдущий отчетный год (годы).
В финансовой отчетности должно соблюдаться постоянство в
содержании и формах бухгалтерского баланса, отчете о прибылях и убытках
и пояснениях к ним от одного отчетного года к другому.
Финансовая отчетность оформляется с соблюдением правил:
составление отчетности на русском языке, в валюте РФ, подписание
руководителем и специалистом, ведущим бухгалтерский учет (главный
бухгалтер, бухгалтер).
Согласно статье 15 Закона РФ «О бухгалтерском учете», организации
обязаны предоставлять годовую бухгалтерскую отчетность в течение
90 дней, а квартальную — 30 дней
1
.
Бухгалтерский баланс характеризует финансовое состояние
корпорации на отчетную дату.
Отчет о прибылях и убытках отражает финансовые результаты
деятельности корпорации за отчетный период. Включает два раздела:
«Доходы и расходы по обычным видам деятельности» и «Прочие доходы и
расходы», на основании которых рассчитывается финансовый результат
отчетного периода — чистая прибыль (убыток).
Отчет о движении денежных средств составляется за отчетный год и за
такой же период прошлого года. Содержит сведения о потоках денежных
1
Ссылка
25
средств и их остатках на начало и конец отчетного периода в разрезе
текущей, финансовой и инвестиционной деятельности.
Отчет об изменении капитала состоит их двух разделов и справки. В
разделе «Изменения капитала» продемонстрированы остатки на начало и
конец предыдущего и отчетного годов, всех составляющих капитала
корпорации (уставного, резервного, добавочного, а также нераспределенной
прибыли (непокрытого убытка)), суммы их увеличения и уменьшения с
указанием причин.В разделе «Резервы» показаны остатки на начало и конец
предыдущего и отчетного годов, а также поступление и использование за
предыдущий и отчетный годы по каждому виду резервов создаваемых
организаций. В справке указывается стоимость чистых активов корпорации, а
также суммы целевого финансирования на начало и на конец отчетного
периода.04 056789 894 5 0987409 30164 98706 03131897 3690 170650 0364984 04 031684 640 05540321 648946 31649 87 4 59809 3016498 604640878 8488056 87098984
Приложение к бухгалтерскому балансу является расшифровкой
отдельных его статей, поясняющей наличие и движение:
- нематериальных активов;
- основных средств;
- финансовых вложений;
- дебиторской и кредиторской задолженности;
- расходов по обычным видам деятельности (по элементам затрат) и др.
Пояснительная записка должна раскрывать сведения, относящиеся к
отчетной политике корпорации, и предоставлять пользователям
дополнительные данные, которые нецелесообразно включать в
бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, но те, что необходимы
для реальной оценки финансового положения корпорации, финансовых
результатов ее деятельности и изменений в ее финансовом положении
1
.
Анализ финансовой отчетности — это процесс, с помощью которого
оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты
деятельности корпорации. При этом главная цель анализа — оценка
1
Ссылка на 7
26
финансово-хозяйственной деятельности корпорации относительно будущих
условий существования.
Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной
базой финансового анализа, и в классическом понимании финансовый
анализ — это именно анализ данных финансовой отчетности. Финансовый
анализ осуществляется по-разному, в зависимости от поставленной задачи.
Он может использоваться для определения проблем управления
производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки
деятельности руководства корпорации; быть использован для выбора
направлений инвестирования капитала; наконец, выступать в качестве
инструмента прогнозирования в отдельности показателей и финансовой
деятельности в целом.
Проведение комплексного финансового анализа является
фундаментом, на котором осуществляется разработка экономической
стратегии корпорации. Финансовый анализ основывается на показателях
промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. В зависимости от того,
насколько качественно он проведен зависит эффективность принимаемых
управленческих решений. Комплексный финансовый анализ в современных
условиях является важным элементом процесса управления предприятием.
27
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОРПОРАЦИИ
«НЕДА-НЕФТЬ»
2.1. Краткая характеристика деятельности корпорации «Неда-нефть»
Предприятие «Неда-нефть» входит в группу нефтяных компаний,
которая занимается добычей нефти и газа, нефтегазовым промысловым
сервисом, нефтепереработкой и строительством.
Поскольку «Неда-нефть» — коммерческое предприятие, в целях
безопасности и соблюдения законодательно установленных требований в
части данных, составляющих коммерческую тайну, название компании
изменено. Поскольку анализ финансовой и хозяйственной деятельности
проводился на реальных данных компании, то кроме названия изменены
периоды отчетности, которые легли в основу аналитики данной работы и
выводов по результатам анализа. Реквизиты компании, юридический адрес
также по указанным причинам не могут быть предоставлены.
Группа нефтяных компаний, частью которой является исследуемое
предприятие, осуществляет свою деятельность в крупнейших
нефтегазоносных регионах России: Ханты-Мансийский автономный округ,
Ямало-Ненецкий автономный округ, Томской и Омской областях. Основные
перерабатывающие мощности находятся в Омской, Московской и
Ярославской областях. Предприятие «Неда-нефть» обеспечивает присутствие
группы нефтяных компаний в Московской области.
Компания «Неда-нефть» была создана в результате приватизации в
начале 90-х годов ХХ века. Основной вид деятельности – реализация
нефтепродуктов на территории Московской области.
Предприятие реализует большой ассортимент нефтепродуктов. В их
число входят: автомобильные бензины АИ-92, АИ-95, АИ-98, экологический
стандарт Евро-5, регулирующий содержание вредных веществ в выхлопных
газах, дизельное и судовое топливо, авиационный керосин, котельные
топлива, дорожные и строительные битумы, растворители, различные
28
бензолы, петролатум, нафта, углеводородные фракции, масляные
компоненты и т.д.
Площадь предприятия составляет 283 га; на территории компании
располагается около 30 технологических объектов; общая численность
сотрудников – 2 000 человек.
Основные принципы работы компании — тесная связь с регионами и
высокая социальная ответственность бизнеса. Приоритет отдается
социальной миссии и взаимодействию с государственными институтами,
поскольку таким образом формируются условия для стабильного развития
бизнеса, для устойчивого роста рынка. Бизнес компании «Неда-нефть»
ориентирован главным образом на внутренний рынок. Имея основу в секторе
нефтепереработки и сбыта, корпорация последовательно наращивает активы
и распространяет собственную деятельность на смежные отрасли — разведки
и добычи, транспорта и перевалки нефти и нефтепродуктов. Сильной
стороной компании считается то, что она располагает развитыми сетями
оптового и розничного сбыта, которые способны обеспечивать различным
категориям покупателей целый комплекс сервисов. Данный фактор при
растущем спросе на нефтепродукты придает предприятию «Неда-нефть»
устойчивость на рынке, гарантирует эффективность его работы.
Чтобы закрепить конкурентные преимущества, расширить свою долю
рынка за счет повышения качества товаров и услуг при одновременном
снижении затрат, «Неда-нефть» последовательно реализует долгосрочные
программы развития основных звеньев компании. Партнерами корпорации
по этим программам часто выступают компании с мировым именем.
Менеджмент компании уделяет большое внимание повышению
инвестиционной привлекательности корпорации «Неда-нефть», прозрачности
бизнеса и его соответствию высоким стандартам. Компания нацелена на
динамичный качественный рост.
Основными направлениями деятельности корпорации «Неда-нефть»
являются:
29
- обеспечение нефтепродуктами предприятий и организаций любой
формы собственности, а также обеспечение владельцев индивидуальных
транспортных средств топливом и смазочными материалами;
- обеспечение поставок нефтепродуктов по Московской области, в
другие области РФ, на экспорт;
- осуществление внешнеэкономической деятельности, включая
экспортно-импортные операции;
- организация переработки нефти и нефтепродуктов;
- сбор, отработка, хранение и возмездное предоставление коммерческой
информации о производстве, ценах, состоянии рынков сбыта
нефтепродуктов, а также другой информации по нефтедобывающим,
перерабатывающим и нефтепродуктообеспечивающим предприятиям;
- осуществление технических разработок в нефтедобывающей,
нефтеперерабатывающей и нефтепродуктообеспечивающей отраслях,
организация их реализации и внедрения, инжиниринговое обслуживание
предприятий этих отраслей;
- организация рационального использования вторичных
ресурсов (отработанных нефтепродуктов) с применением экологически
чистых производств и технологий;
- метрологическое обеспечение собственных потребностей и других
предприятий для измерения и учета нефтепродуктов в
нефтепродуктообеспечивающей и других отраслях;
- осуществление строительных, строительно-монтажных и ремонтных
работ, разработка проектно-сметной документации и проведение проектно-
изыскательских работ.
Нефтепродукты реализуются оптовым покупателям либо через
собственную розничную сеть. Соотношение продаж за последние пять лет
представлено в табл. 1.
30
Таблица 1.
Реализация продукции корпорации «Неда-нефть» в 2014-2018 гг.
Одним из возможных факторов, влияющих на уровень продаж, является
неравномерность поставок в течение месяца. Чтобы уменьшить влияние
данного фактора, предприятие намеренно увеличивает складские остатки,
либо размещает свой объем потребления на нескольких предприятиях-
поставщиках.
Основные тенденции на рынке торговли нефтепродуктами в настоящее
время таковы:
- рост объемов продаж нефтепродуктов в натуральном и стоимостном
выражении;
- ежегодный рост рыночных цен на нефтепродукты;
- увеличение капитальных вложений в розничную сеть
АЗС (проведение реконструкции в соответствии с современными
требованиями, замена оборудования, внедрение новых информационных
технологий).
Учитывая основные тенденции на рынке нефтепродуктов, корпорация
«Неда-нефть» в свои перспективные планы развития включила:
- увеличение объемов продаж в Московской области;
- строительство новых и реконструкция существующих АЗС в
соответствии с современными требованиями;
- внедрение передовых технологий реализации нефтепродуктов.