34
системе ведения бухгалтерского учета на предприятии, а также
предотвратить появление подобных случаев в будущем.
Комплексный финансовый анализ основан на системном подходе,
целостно учитывая различные факторы влияния, качественном подборе
достоверной информации и является неотъемлемой функцией управления. В
современных условиях обеспечение эффективного функционирования
предприятий является одной из наиболее актуальных задач настоящего этапа
экономического развития. Это необходимо для успешного продолжения
своей деятельности организации необходимо в процессе функционирования
следить за показателями устойчивости финансового состояния.
35
ГЛАВА 2. КОМПЛЕКСНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ НА ПРИМЕРЕ
ООО «СПОРТМАРСТЕР»
2.1. Общая характеристика компании
Объектом исследования в работе выступила компания – ООО
«Спортмастер».
ООО «Спортмастер» зарегистрировано по адресу: 117437, г Москва,
улица Миклухо-Маклая, 18 2, КОМН. 102.
Генеральный Директор - Страхов Леонид Борисович.
Основным видом экономической деятельности является «торговля
розничная мужской, женской и детской одеждой в специализированных
магазинах». Также ООО «Спортмастер» работает еще по 24 направлениям.
Организация насчитывает 6 филиалов. Имеет 3 лицензии.
ООО «Спортмастер» присвоен ИНН 7728551528, КПП 772801001,
ОГРН 1057747320278 , ОКПО 77522772 Действует с 27.06.2005
Предприятие имеет самостоятельный баланс.
Основные технико – экономические показатели представлены в
таблице 1
Таблица 1
Основные технико -экономические показатели работы
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонен
ие (+,-)
2018г. от
2016г.
Денежная выручка тыс. руб.
47268
51515
48802
1534
Прибыль (убыток) от продаж,
тыс.руб.
8758
-997
-7103
-15861
Основные средства, тыс. руб.
46285
48153
63469
17184
Оборотные средства, тыс. руб.
51907
66035
62577
10670
Среднегодовая численность
работников, чел.
661
630
640
-21
За анализируемый период в ООО «Спортмастер» наметилась
тенденция повышения денежной выручки, что вызвало ее увеличение в 2018
г. по сравнению с 2016 г. на 1534 тыс. руб. Анализируя динамику прибыли
36
от ООО «Спортмастер», необходимо отметить, что с 2017 года по 2018 год
предприятие имеет убыток от продажи, который увеличивается с каждым
годом.
Стоимость основных средств в 2018 г. увеличилась по сравнению с
2016 г. на 17184 тыс. руб. в результате расширения деятельности,
приобретения торгового оборудования. Стоимость оборотных средств в 2018
г. увеличилась на 10670 тыс. руб. по сравнению с 2016 годом.
Одним из важнейших ресурсов предприятия являются трудовые
ресурсы.
Таблица 2
Динамика численности трудовых ресурсов
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение (+, -)
Человек
Человек
Человек
Всего
7100
7300
7700
+600
В том числе:
-работники
5800
6400
6800
+1000
-специалисты
800
600
700
-100
-прочий персонал
500
300
200
-300
Вопросы рационального использования рабочей силы играют
решающую роль в повышении эффективности и качества производства.
Результаты работы предприятия в значительней мере зависят от
обеспеченности рабочей силой.
За период 2016-2018 численность работников существенно не измени-
лась. Незначительное увеличение численности торгового персонала и
сокращение численности прочего персонала объясняются производственной
необходимостью.
Финансовые результаты деятельности ООО «Спортмастер»
рассмотрены в таблице 3
37
Таблица 3
Финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг)
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонени
е (+, -)
2018 г. от
2016 г.
Чистая прибыль, тыс. руб.
6532
12098
5780
-752
Себестоимость продукции,
тыс. руб.
38510
52512
55905
17395
Рентабельность (+),
убыточность
(–), %
16,96
23,04
10,33
-6,62
В целом ООО «Спортмастер» является прибыльным предприятием на
протяжении 2016-2018 годов. В общей динамике наблюдается снижение
показателя рентабельности, что обусловлено в основном инфляцией и
повышением себестоимости товаров. Но, положительная рентабельность
деятельности - достаточно положительный фактор в работе предприятия. Это
говорит о стабильно работе предприятия.
2.2. Анализ имущественного положения и источников его формирования
Структура агрегированного баланса представлена в таблице 4.
Таблица 4
Агрегированный баланс
Актив
31.12.2016
31.12.2018
В
абсолютном
выражении,
руб.
Темп
прироста
Внеоборотные
активы
47 180,00
63 729,00
16 549,00
35,076
Оборотные активы
51 907,00
62 577,00
10 670,00
20,556
Запасы и затраты
45 347,00
55 817,00
10 470,00
23,089
Краткосрочная
дебиторская
задолженность
6 533,00
6 019,00
-514,00
-7,868
Денежные средства
и краткосрочные
финансовые
вложения
27,00
741,00
714,00
2644,4
Баланс
99 087,00
126 306,00
27 219,00
27,47
38
Собственный капитал
80 590,00
98 468,00
17 878,00
22,184
Долгосрочные
пассивы
7 123,00
11 671,00
4 548,00
63,85
Займы и кредиты
4 595,00
3 025,00
-1 570,00
-34,17
Прочие
долгосрочные
пассивы
2 528,00
8 646,00
6 118,00
242,01
Краткосрочные
пассивы
11 374,00
16 167,00
4 793,00
42,14
Займы и кредиты
1 859,00
6 432,00
4 573,00
245,99
Кредиторская
задолженность
8 883,00
9 735,00
852,00
9,5914
Баланс
99 087,00
126 306,00
27 219,00
27,47
Как показано в таблице 4, активы предприятия в отчетном периоде
увеличились, в частности по сравнению с 2016 годом, в 2018 году валюта
баланса увеличилась на 27,47% или на 27219 тыс. руб. В 2018 году
величина валюты баланса находится на уровне 126306 тыс. руб.
В пассиве валюта баланса увеличилась за счет увеличения статьи
«Заемные средства». В целом отметим, что это непозитивная тенденция –
увеличение заемных средств. Общее увеличение заемных средств составило
4573 тыс. руб., также в 2018 году был погашен большой долгосрочный
кредит, что существенно облегчило кредитную нагрузку на предприятие.
Проведем оценку имущественного состояния. Для этого проведем
анализ состава и структуры имущества ООО «Спортмастер».
Таблица 5
Анализ состава и структуры имущества предприятия
Показа-
тели
Абсолютные величины,
тыс. руб.
Удельные веса, %
Изменения
2016
2017
2018
2016
2017
2018
в абс. вел.в
уд.вес, %
Актив
1.Внеоборот-
ные активы
47 180
53 409
63 729
47,6
44,71
50,46
16 549
-2,84
2.Оборотные
активы
51 907
66 035
62 577
52,39
55,29
49,54
10 470
-2,84
Пассив
39
3.Капитал и
резервы
80 590
92 688
98 468
81,33
77,60
77,96
17 878
-3,37
4.Долгосрочные
обязательства
7 123
7 903
11 671
7,19
6,62
9,24
4 548
2,05
5.Краткосрочные
обязательства
11 374
18 853
16 167
11,48
15,78
12,80
4 793
1,32
Баланс
99 087
119 444
126 306
100
100
100
27 219
0,00
По данным таблицы 5 сделаем выводы:
Активы предприятия в отчетном периоде увеличились, в частности
по сравнению с 2016 годом в 2018 году валюта баланса увеличилась на
27,47% или на 27219 тыс. руб. В 2018 году величина валюты баланса
находится на уровне 126306 тыс. руб.
Это произошло за счет повышения по статье «Основные средства».
Раздел баланса «Внеоборотные активы» увеличился за рассматриваемый
период на 16549 тыс. руб. И если в 2016 году его величина составляла 47180
тыс. руб., то к 2018 году величина внеоборотных активов составляла 63729
тыс. руб.
Оборотные активы также имеют тенденцию к увеличению в
рассматриваемом периоде (2016-2018 гг.). Так если в 2016 году оборотные
активы составляли 51907 тыс. руб., то в 2018 году - 62577 тыс. руб. Таким
образом, общее увеличение оборотных активов составило 10470 тыс. руб.
или 20,55%.
Если рассматривать структуру активов, то можно сказать, что
удельная доля внеоборотных активов – 50,46% и оборотных активов -
49,54% практически одинаковая в общем удельном весе.
Собственный капитал ООО «Спортмастер» увеличился за
рассматриваемый период (2016-2018 гг) и в 2018 году его величина
составила 98468 тыс. руб. (77,96 % от общей величины пассивов).
В пассиве валюта баланса увеличилась за счет увеличения как
собственного, так и заемного капитала. В целом отметим, что это позитивная
тенденция – увеличение собственных средств. Общее увеличение заемных
средств составило 9341 тыс. руб. в 2018 году был погашен большой
40
долгосрочный кредит, что существенно облегчило кредитную нагрузку на
предприятие.
В целом отметим, что несмотря на снижение долгосрочного кредита
на -1 570,00 тыс. руб., ООО «Спортмастер» еще достаточно сильно зависит
от заемного капитала.
Анализ внеоборотных активов представлен в таблице 6
Таблица 6
Состав и структура внеоборотных активов
Наименова
ние
2016
2017
2018
2016
2017
2018
Отклонение
Тыс. руб.
%
2018/
2017
2018/
2016
%
Нематериа
льные
активы
40
0
0
0,08
0
0
0
0
-
0,085
Основные
средства
46285
48285
63469
98,1
90,4
99,59
104,3
137,1
1,508
Фин. вложе
ния
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Прочие
внеоборо
тные
активы
855
5256
269
1,81
9,84
0,422
614,7
31,46
-1,39
Итого
47189
53409
63729
100
100
100
113,2
135,1
0
Так, анализируя данные таблицы 6 отметим, что на балансе
предприятия в 2017 году внеоборотных активы увеличились на 16549
тыс. руб. Данное увеличение произошло в результате покупки складского
помещения. Рассматривая структуру, отметим, что основные средства
занимают в структуре 90,4 % в 2016 году.
В 2018 году также происходит увеличение внеоборотных активов.
Данное увеличение произошло в результате увеличения как основных
средств, так и прочих внеоборотных активов. В 2018 году структура
внеоборотных активов не меняется коренным образом, так как основные
средства составляют 99, 59%.
Проведем анализ состава и структуры оборотных активов в таблице
7.
Таблица 7
41
Анализ составы и структуры оборотных активов
2016
2017
2018
2016
2017
2018
Отклонение
Наименование
2018/2016
Тыс. руб.
%
абсол.
%
Запасы
45347
54814
55817
87,36
83
89,2
10470
1,835
Дебиторская
задолженность.
6533
11195
6019
12,58
17
9,619
-514
-2,967
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
27
26
741
0,05
0,04
1,184
714
1,132
Итого
51907
66035
62577
100
100
100
10670
0
Как показано в таблице 7 за рассматриваемый период на предприятии
произошло увеличение оборотных активов на 10670 тыс. руб. Данное
увеличение произошло из-за увеличения запасов на 10470 тыс. руб.6
уменьшения дебиторской задолженности на 514 тыс. руб., уменьшения по
статье «Денежные средства и эквиваленты» на 714 тыс. руб.
Проведем анализ состава и структуры капитала предприятия в
таблице 8.
Таблица 8
Анализ состава и структуры капитала предприятия
Наименование
2016
2017
2018
2016
2017
2018
Отклонение
2018/2016
тыс. руб.
%
абсол.
%
Собственный
капитал
80 590
92 688
98 468
81,33
77,6
77,96
17 878
9,7
Заемный
капитал
18 497
26 756
27 838
18,67
22,4
22,04
9 341
3,373
Долгосрочные
обязательства
7 123
7 903
11671
7,19
6,62
9,24
4 548
2,05
Краткосрочные
обязательства
11 374
18 853
16167
11,48
15,8
12,8
4 793
1,32
Общий капитал
99 087
119 444
126 306
100
100
100
27 219
0
Как показано в таблице 8 общий капитал предприятия увеличился за
рассматриваемый период на 27219 тыс. руб.
При этом собственный капитал увеличился на 17878 тыс. руб., а
заемный капитал увеличился на 9341 тыс. руб.
42
На предприятии есть как долгосрочные, так и краткосрочные
обязательства за рассматриваемый период.
Долгосрочные обязательства включают в себя долгосрочные кредиты и
займы в 2017 и 2018 годах в сумме 4210 тыс. руб. и 3025 тыс. руб.
соответственно.
Заемный капитал повышается на протяжении рассматриваемого
периода. В 2017 году по сравнению с 2016 годом общее увеличение заемного
капитала составило 8259 тыс. руб., а в 2018 году
Отметим, что в 2017 году в структуре капитала организации
произошли изменения - снизились долгосрочные заемные обязательства.
Удельный вес долгосрочных финансовых обязательств составил 6,62%,
удельный вес собственного капитала 77,6%, удельный вес краткосрочных
обязательств составил 15,8%, что говорит о сильной зависимости
экономического субъекта от заемного капитала.
Анализ состава и структуры собственного капитала представлен в
таблице 9.
Таблица 9
Анализ состава и структуры собственного капитала
Наимено-
вание
2016
2017
2018
2016
2017
2018
Отклонение
2018/2016
Тыс. руб.
%
абсол.
%
Уставный
капитал
3132
3132
3132
3,886
3,38
3,181
0
-0,706
Переоценка
внеоборотных
активов
9006
9006
9006
11,18
9,72
9,146
0
-2,029
Резервный
капитал
348
348
348
0,432
0,38
0,353
0
-0,078
Нераспре-
деленная
прибыль
68104
80202
85982
84,51
86,5
87,32
17878
2,813
Итого
80590
92688
98468
100
100
100
17878
0
В состав капитала входят уставный капитал, резервный капитал,
нераспределенная прибыль и статья переоценки внеоборотных активов.
В целом собственный капитал организации за рассматриваемый
период увеличился на 17878 тыс. руб. (98468-80580). Если рассматривать
43
структурно, то особых изменений в структуре собственного капитала не
происходит: на 2018 год – 87,32% составляет нераспределенная прибыль,
9,146% переоценка внеоборотных активов. Экономический субъект
формирует резервный капитал. Нераспределенная прибыль возросла на
17878 тыс. руб. Таким образом, прирост собственного капитала составил
17878 тыс. руб.
2.3. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
Проведем анализ финансового состояния организации по трем
группам:
1. Показатели финансовой устойчивости;
2. Показатели ликвидности;
3. Показатели платежеспособности
Для характеристики источников формирования запасов и затрат
используются несколько показателей, отражающих различную степень
охвата разных видов источников, представленных в таблице 10.
Таблица 10
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка)
собственных оборотных средств
Наименование
Значение показателя
Темп прироста, %
2016г
2017 г
2018 г
2018/2016
2018/2017
1
2
3
4
5
6
1. Источники
собственных
средств
81 222,00
92 688,00
98 468,00
21,23
6,23
2. Внеоборотные
активы
47 180,00
53 409,00
63 729,00
35,08
19,32
3. Источники
собственных
оборотных средств
для формирования
запасов и затрат
34 042,00
39 279,00
34 739,00
2,047
-11,55
4. Долгосрочные
7 123,00
7 903,00
11 671,00
63,85
47,67