24
1.2 Структура и значение бухгалтерской отчетности как информационного
источника комплексного финансового анализа
Анализ финансового состояния может осуществляться с разной
детализацией. Объективность анализа зависит от наличия достоверной
информации, которая находится в распоряжении эксперта-аналитика.
В зависимости от возможности доступа к информационным ресурсам
различают два уровня источников - внешние и внутренние. Внешние данные
характеризуются общедоступной информацией об объекте анализа и
представляются пользователям в виде бухгалтерской и статистической
отчетности, публикаций в средствах массовой информации; отраслевые обзоры.
Внутренние данные – это конфиденциальная информация служебного
характера, которая циркулирует в рамках исследуемого объекта. К таким
источникам относятся: информация, предоставляемая управленческим учетом,
учетными регистрами и аналитическими расшифровкам и финансовым учетом.
К данной информации относятся: хозяйственно-правовые, технические,
нормативно-плановые документы[37, С.89].
Внешний аналитик ограничен в объеме информации, которая доступна
для анализа. В связи с тем, что финансовая отчетность характеризуется
документами, показывающими результаты деятельности компании за
определенный период в прошлом, то зачастую у внешних пользователей нет
иного выхода, кроме как оценивать текущее состояние, базируясь на
устаревших данных.
Отчетность формируется на базе всех видов текущего учета,
включающий бухгалтерский, статистический, оперативный. Она отражает
количественные и качественные характеристики, стоимостные и актуальные
показатели.
Все элементы бухгалтерского отчета тесно взаимосвязаны между собой и
являются единым целым, т.е. системой экономических показателей, которые
характеризуют условия и результаты функционирования организации за
отчетный период. Вместе с тем сведения, которые содержатся в бухгалтерской
25
отчетности носят комплексный характер. Это связано с тем, что они
характеризуют различные аспекты одних и тех же хозяйственных операций и
явлений.
Внешняя бухгалтерская отчетность представляет основу для проведения
анализа финансового состояния предприятия.
Отчетность корпорации – это система показателей, характеризующая
результаты и отражающая условия ее работы за истекший период [37].
К финансовой отчетности предъявляются такие требования, как:
- уместность и достоверность информации;
- значимость данной отчетности,
- соблюдение в отчетном периоде принятую учетную политику.
По характеру сведений, содержащихся в отчетах, различают
управленческую и финансовую отчетности (рис. 1).
Рис.1. Характеристика управленческой и финансовой
отчетности
При
об
проведении анализа
за
финансового состояния
она
организации в первую
по
очередь основываются
их
на финансовую (
чем
внешнюю) бухгалтерскую
для
отчетность.
При
не
этом необходимо
из
учитывать, что
на
промежуточная финансовая
не
отчетность
корпорации
на
является «сырой»
по
информацией, подготовленной в
ее
процессе
выполнения
два
учетных процедур.
это
Для принятия
нем
управленческих решений в
вся
области производства,
по
продаж, финансов,
ее
инвестиций руководителям
при
Отчетность организации
Управленческая
(внутренняя) отчетность
Финансовая (внешняя)
отчетность
Данные о внутрипроизводственных информационных
потоках, которые характеризуют объем, структуру и
скорость обращения и производства, издержки, потери,
доходы. Сведения о работе операционной системы
организации
Данные о хозяйственной
деятельности предприятия,
которые служат основным
источником информации для
внешних пользователей
26
необходимо постоянно
об
быть осведомленными
ее
по соответствующим
др
вопросам. Это
от
возможно только в
от
результате отбора,
или
анализа исходной «
их
сырой» информации.
К
два
основному принципу
на
аналитического чтения
на
финансовых отчетов –
для
относится дедуктивный
на
метод. Его
их
применение должно
для
быть многократно. В
как
процессе такого
как
анализа как
его
бы воспроизводится
что
временная и логическая
бы
последовательность хозяйственных
или
фактов и событий,
для
направленность и сила
два
их
влияния
для
на результаты
их
деятельности[59, С.89].
Финансовая
по
бухгалтерская отчетность
что
включает следующие
на
отчеты:
– бухгалтерский
за
баланс;
– отчет о
не
финансовых результатах;
–
год
отчет об
это
изменении капитала;
–
за
отчет о движении
то
денежных средств;
–
от
иные пояснения к
из
бухгалтерскому балансу и
ним
отчету о финансовых
на
результатах.
Более
ее
информативным отчетом
об
для анализа
его
финансового состояния
на
компании является
что
бухгалтерский баланс.
то
Баланс организации
год
отражает ее
за
финансовое состояние
из
на конкретный
по
промежуток времени.
по
Результаты движения
их
финансовых потоков
или
фиксируются
в структуре
из
капитала и активов.
от
Наибольший интерес
или
бухгалтерский баланс
не
представляет
заинтересованных
от
пользователей потому,
год
что он
для
раскрывает зависимость
она
предприятия от
ею
собственных и заемных
для
источников финансирования,
за
отношения с поставщиками и
так
покупателями, инвестиционную
это
деятельность и
источники
не
ее финансирования.
но
Бухгалтерский баланс
что
показывает, чем
ее
располагает организация,
ее
сколько
она
это
должна поставщикам и
по
кредиторам, из
для
чего состоит
из
собственный капитал.
это
Каждая хозяйственная
на
операция приводит к
то
изменениям в балансе и,
или
соответственно, финансового
ее
состояния. Баланс
не
представляет собой
для
сопоставление активов и
по
пассивов организации, т.е.
об
денежных средств и
это
имущества, с обязательствами
так
предприятия по
что
отношению к его
без
владельцам и
27
кредиторам.
В
или
управлении организацией
из
баланс представляет
для
собой важнейший
по
инструмент исследования и
это
диагностики финансового
два
равновесия, изучение
при
потенциальных факторов
от
его нарушения.
то
Благодаря ликвидным
ее
средствам
компания
от
должна погашать
ее
собственные долги в
на
установленные сроки, а
или
также
поддерживать
или
функциональное равновесие
без
между источниками и
из
обязательствами, с целью
по
обеспечения стабильности
не
первых и целевое
чем
направление вторых.
для
Данное требование
два
обусловливает два
на
различных подхода
в
при
финансовом анализе:
по
анализ ликвидности и
на
возвратности; функциональный
при
анализ.
Актив
по
баланса представляет
ним
имущество организации,
за
то есть
по
материальные ценности,
из
находящиеся в собственности.
от
Актив баланса
них
включает два
это
раздела.
Раздел I «
при
Внеоборотные активы»
их
отражает наличие
по
зданий, сооружений,
два
машин, оборудования;
от
долгосрочных финансовых
из
вложений; инвестиций в
их
дочерние и иные
по
организации; нематериальных
ее
активов.
В Разделе
не
II актива
или
баланса «Оборотные
из
активы» отражаются
из
материальные оборотные
их
средства: производственные
это
запасы, незавершенное
для
производство, готовая
на
продукция, а также
из
наличие у организации
это
свободных
денежных
на
средств, размер
для
дебиторской задолженности и
для
прочих активов.
ею
Пассив баланса
от
характеризует источники
из
формирования имущества
его
организации.
В Разделе
на
III «Капитал и
из
резервы» представлен
бы
собственный капитал
для
организации.
В Разделе
что
IV «Долгосрочные
iv
обязательства» отражены
по
долгосрочные
заемные
нем
средства.
В Разделе V «
по
Краткосрочные обязательства»
их
представлены
краткосрочные
на
кредиты и займы,
их
кредиторская задолженность и
их
другие статьи.
К
при
более важным
не
задачам анализа
на
баланса можно
их
отнести:
– оценку
на
ликвидности и платежеспособности;
28
–
их
оценку финансовой
об
устойчивости;
– анализ
из
деловой активности.
его
На основе
для
данных баланса
при
можно оценить
об
структуру активов
об
организации, т.е. соотношение
об
внеоборотных и оборотных
это
активов в составе
по
имущества.
Внеоборотные
не
активы, являются
или
неликвидными активами, и
их
характеризуются частью
по
имущества, которая
ее
оборачивается в течение
об
более 12
месяцев.
от
Таким образом,
по
преобразование стоимости
то
данных активов в
по
денежные средства
ним
происходит постепенно,
это
то есть
их
длительное время.
это
Оборотные активы
из
являются мобильной
два
частью имущества
ним
компании, т.е.
вся
она
стоимость числящихся
их
на балансе
или
оборотных активов
об
преобразуется в
денежные
ее
средства в результате
им
получения выручки
на
от продаж,
для
оборота ценных
это
бумаг и т.д.
Долю
на
оборотных активов в
до
составе имущества
без
называют уровнем
для
мобильности имущества.
тем
Баланс позволяет
их
проанализировать состав
по
оборотных
активов.
ним
Первоначально, это
на
важно относительно
из
запасов и дебиторской
это
задолженности [54,С.321].
Как
то
правило, считается,
то
что ликвидность
или
дебиторской задолженности
при
выше ликвидности
по
запасов. Тем
на
не менее в
из
настоящее время
для
это не
его
всегда так.
или
При анализе
не
баланса следует
его
детально исследовать
по
все активы
за
организации. Поскольку
это
возможна ситуация,
ее
когда компания
об
имеет в составе
на
внеоборотных средств
или
объект недвижимости,
при
который обладает
что
высокой
рыночной
как
стоимостью (это
за
зачастую не
на
отражается в балансе), и
от
большую
величину
по
просроченной несписанной
не
безнадежной дебиторской
то
задолженности.
В процессе
для
анализа актива
ее
баланса необходимо
от
оценить реальную
что
возможность быстрого
или
превращения в денежные
так
средства запасов и
на
дебиторской задолженности
за
не вообще, а
его
для конкретной
или
организации в
определенной
по
ситуации изучаемого
ii
периода.
Также
ее
можно оценить
она
структуру пассивов,
их
то есть
то
источников
29
формирования
или
имущества, которые
это
различаются по
для
важному признаку:
то
собственные или
для
заемные.
В свою
два
очередь, заемные
об
источники бывают
из
долгосрочными и
краткосрочными.
из
Определение рационального
не
соотношения собственных и
ii
заемных источников
что
финансирования для
что
отдельной организации
что
зависит от
или
ее
условий
на
работы, состава
на
имущества и иных
им
обстоятельств.
На
от
основе баланса
или
можно оценить
за
соответствие структуры
нем
имущества и
структуры
ее
источников финансирования
для
предприятия.
Балансовая
то
стоимость внеоборотных
это
активов отражает
что
размер
собственных
др
источников финансирования и
или
долгосрочных обязательств в
на
пассиве баланса.
на
Если в сумме
то
величина названных
как
элементов пассива
не
меньше
стоимости
или
внеоборотных активов,
для
это свидетельствует о
по
финансовой
неустойчивости и
от
потребности в сокращении
или
стоимости внеоборотных
его
активов,
или
его
увеличении соответствующих
ею
им источников
это
финансирования.
Организация,
для
находящаяся в нормальном
или
финансовом состоянии,
на
должна
иметь в
ее
сумме величину
их
собственного капитала и
при
долгосрочных обязательств,
ней
превышающую стоимость
что
внеоборотных активов.
но
Положительная разница
ее
характеризуется собственными
об
оборотными средствами,
тем
предназначенными
для
их
частичного финансирования
для
оборотных активов.
его
Остальная стоимость
он
оборотных активов
для
финансируется за
для
счет краткосрочных
ним
обязательств
компании,
при
которые состоят
как
из краткосрочных
на
займов и кредитов, а
для
также
кредиторской
не
задолженности [64, с.110].
Анализируя
так
источники финансирования
ее
оборотных активов,
бы
следует
первоначально,
по
установить потребности в
или
собственных оборотных
за
средствах, и
сопоставить
по
их с фактическим,
по
исчисленным по
на
балансу, размером
от
собственных оборотных
из
средств.
К простому
ним
методу определения
по
потребности в собственных
ее
оборотных
средствах
то
по балансу
он
относится вычитание
их
из суммарной
не
величины запасов и
по
дебиторской задолженности
их
суммы кредиторской
по
задолженности.
Образованная в
за
итоге такого
чем
расчета величина
два
отражает, сколько
или
оборотных
30
активов,
это
которые числятся
об
на балансе,
он
нуждается в покрытии
его
собственными
оборотными
по
средствами.
Если
его
фактически последних
по
меньше, чем
из
определено, то
не
следует
воспользоваться
при
краткосрочными кредитами,
за
что нежелательно. В
на
этой
ситуации
его
первостепенной становится
или
проблема роста
что
собственных оборотных
все
средств либо
как
за счет
за
увеличения собственного
все
капитала любыми
его
доступными
предприятию
за
методами, либо
ним
путем оценки
об
состава внеоборотных и
не
оборотных
активов
ii
для исчисления
два
излишних и ненужных.
на
Если организация
из
сможет осуществлять
для
деятельность, имея
его
меньшую
стоимость
на
активов, то
что
продажа лишних
его
будет способствовать
без
решению
проблемы
из
недостатка собственных
ним
оборотных средств.
при
Следовательно, сопоставление
для
источников финансирования
то
как
собственных,
вся
так и заемных
ее
зависит от
из
специфики деятельности
для
предприятия,
структуры
на
его имущества,
об
условий расчетов с
по
кредиторами.
По
то
данным баланса
по
можно проанализировать
это
действующие в организации
не
условия расчетов с
ее
дебиторами и кредиторами и
не
их финансовые
но
последствия.
Баланс
по
способствует оценке
для
эффективности размещения
или
капитала компании,
на
его достаточности
что
для операционной и
от
перспективной финансово-
не
хозяйственной деятельности,
на
оценке размера и
его
структуры привлеченных
для
источников, а также
на
эффективности их
из
привлечения. По
вся
данным баланса
это
внешние пользователи
по
могут:
- разрабатывать
не
решения об
для
эффективности и условиях
iii
работы с
конкретным
то
предприятием-партнером;
-
ею
проанализировать платежеспособность
ним
компании как
на
заемщика;
- установить
ее
вероятные риски
то
собственных вложений,
-
то
определить целесообразность
по
приобретения акций
для
данной
организации и
по
ее активов и т.д.
В
об
целом, более
не
важные показатели
вся
финансовых результатов
нем
деятельности
предприятия
от
представлены в форме «
на
Отчет о финансовых
эту
результатах». К ним
это
относятся:
31
- валовая
ее
прибыль;
- прибыль (
то
убыток) от
год
продаж;
- прибыль (
ее
убыток) до
при
налогообложения;
- чистая
она
прибыль (чистый
за
убыток).
Отчет о
по
финансовых результатах-
на
это важнейший
это
источник информации
за
для:
- анализа
то
рентабельности организации,
-
на
рентабельности производства
его
продукции,
- установления
для
величины чистой
на
прибыли, остающейся в
не
распоряжении предприятия и
на
других показателей.
или
Отчет об
за
изменении капитала
их
представлен информацией,
на
позволяющей
выявить
от
изменения в капитале
на
собственников.
Отчет о
так
движении денежных
ее
средств является
при
важным при
что
оценки
ликвидности,
об
поскольку в нем
об
отображается информация о
на
свободных
денежных
при
средствах организации.
или
Пояснения к бухгалтерскому
на
балансу и отчету о
все
прибылях и убытках
на
должны раскрывать
это
следующие дополнительные
что
данные:
- о наличии
как
на начало и
по
конец отчетного
чем
периода и движении в
по
течение
отчетного
для
периода отдельных
он
видов нематериальных
как
активов;
- о наличии
по
на начало и
на
конец отчетного
из
периода и движении в
для
течение
отчетного
ею
периода отдельных
то
видов основных
при
средств;
- о наличии
по
на начало и
ее
конец отчетного
ею
периода и движении в
так
течение
отчетного
или
периода арендованных
чем
основных средств;
- о
них
наличии на
по
начало и конец
до
отчетного периода и
при
движении в течение
на
отчетного периода
из
отдельных видов
или
финансовых вложений;
- о
это
наличии на
при
начало и конец
ее
отчетного периода
как
отдельных видов
чем
дебиторской задолженности;
-
для
об изменениях в
то
капитале (уставном,
при
резервном, добавочном и
что
др.)
организации;
- о
бы
количестве акций,
два
выпущенных акционерным
по
обществом и
32
полностью
за
оплаченных; количестве
его
акций, выпущенных,
не
но не
об
оплаченных или
ее
оплаченных частично;
за
номинальной стоимости
или
акций, находящихся в
при
собственности акционерного
она
общества, ее
при
дочерних и зависимых
на
обществ;
- о составе
это
резервов предстоящих
из
расходов и платежей,
ее
оценочных
резервов,
об
наличие их
из
на начало и
от
конец отчетного
на
периода, движении
по
средств
каждого
ею
резерва в течение
что
отчетного периода;
- о
или
наличии на
или
начало и конец
его
отчетного периода
при
отдельных видов
при
кредиторской задолженности;
-
по
об объемах
не
продаж продукции,
на
товаров, работ,
или
услуг по
ней
видам
(отраслям)
по
деятельности и географическим
iii
рынкам сбыта (
на
деятельности);
- о составе
для
затрат на
др
производство (издержках
их
обращения);
- о составе
она
прочих доходов и
не
расходов;
- о чрезвычайных
для
фактах хозяйственной
им
деятельности и их
за
последствиях;
- о любых
их
выданных и полученных
для
обеспечениях обязательств и
или
платежей организации;
- о
их
событиях после
его
отчетной даты и
бы
условных фактах
об
хозяйственной
деятельности;
- о
них
прекращенных операциях;
-
их
об аффилированных
для
лицах;
- о государственной
др
помощи;
- о прибыли,
при
приходящейся на
их
одну акцию.
об
Пояснения к бухгалтерскому
то
балансу и отчету о
его
прибылях и убытках
их
раскрывают информацию в
за
виде отдельных
им
отчетных форм (
об
отчет о движении
из
денежных средств,
их
отчет об
на
изменениях капитала и
по
др.) и в виде
за
пояснительной
записки.
что
Статья бухгалтерского
об
баланса и отчета о
ним
прибылях и убытках, к
ее
которой
даются
что
пояснения, должна
об
иметь указание
для
на такое
их
раскрытие.
При
не
проведении анализа
ее
финансового состояния
но
для более
их
точной
интерпретации
при
исходных данных
их
дополнительно может
на
потребоваться
33
следующая
за
информация:
- данные
по
об учетной
об
политике организации;
-
при
доля просроченной
для
дебиторской задолженности;
-
не
доля просроченной
что
кредиторской задолженности.
на
Бухгалтерская отчетность
на
должна давать
на
достоверное и полное
из
представление о финансовом
не
положении организации,
для
финансовых результатах
на
ее деятельности и
об
изменениях в ее
ее
финансовом положении.
для
Достоверной и
полной
для
считается бухгалтерская
об
отчетность, сформированная
ее
исходя из
так
правил,
установленных
при
нормативными актами
она
по бухгалтерскому
при
учету.
Если
по
при составлении
iv
бухгалтерской отчетности
об
организацией
выявляется
за
недостаточность данных
по
для формирования
для
полного представления
о
по
финансовом положении
как
организации, финансовых
как
результатах ее
при
деятельности и изменениях в
то
ее финансовом
или
положении, то в
по
бухгалтерскую
отчетность
на
организация включает
для
соответствующие дополнительные
из
показатели и пояснения.
он
При формировании
для
бухгалтерской отчетности
по
организацией должна
их
быть
обеспечена
для
нейтральность информации,
то
содержащейся в ней, т.е.
ее
исключено
одностороннее
она
удовлетворение интересов
на
одних групп
об
пользователей
бухгалтерской
что
отчетности перед
на
другими.
Информация
на
не является
им
нейтральной, если
на
посредством отбора
от
или
формы
его
представления она
тем
влияет на
по
решения и оценки
она
пользователей с целью
на
достижения предопределенных
из
результатов или
от
последствий.
Бухгалтерская
или
отчетность организации
или
должна включать
ее
показатели
деятельности
об
всех филиалов,
но
представительств и иных
не
подразделений (включая
ним
выделенные на
или
отдельные балансы).
за
Организация должна
от
при составлении
по
бухгалтерского баланса,
год
отчета о
прибылях и
на
убытках и пояснений к
его
ним придерживаться
по
принятых ею
iv
их
содержания и
ее
формы последовательно
на
от одного
их
отчетного периода к
то
другому.
Изменение
об
принятых содержания и
нем
формы бухгалтерского
на
баланса,
отчета о
его
прибылях и убытках и
при
пояснений к ним
чем
допускается в