44
Рисунок 2.4 - Динамика структуры активов ПАО «Сбербанк», в %
Стоит также отметить, что чистая ссудная задолженность является
наибольшей категорией активов: на их долю, за 2018 год приходится более
75% всех активов. Данная категория увеличила свою долю за три последних
года на 24 %. Второй по величине статьей актива считаются чистые
вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в
наличии для продажи, доля которых за три года увеличилась на 2,4 п.п.
Динамика пассивов (обязательств) ПАО «Сбербанк» за период 2016-
2018 годы представлена в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Динамика пассивов ПАО «Сбербанк» в 2016-2018 гг., в млрд. руб.
Пассивы
2018
2017
2016
Темп роста (%)
2017:
2016
2018:
2017
2018:
2016
Кредиты, депозиты и прочие
средства ЦБ РФ
567
591
581
1,7
-4
-2,4
0
5000
10000
15000
20000
25000
2018
2017
2016
45
Средства кредитных организаций
990
464
364
27,4
113
172
Средства клиентов, не являющихся
кредитными организациями
20490
17743
16882
5
15,5
21,1
Финансовые обязательства,
оцениваемые по справедливой
стоимости через прибыль или убыток
134
82
108
-24
60
24
Выпущенные долговые
обязательства
538
575
611
-5,8
-6,4
-11,9
Обязательства по текущему налогу
на прибыль
1,7
12
6
100
-85
-71
Отложенные налоговые
обязательство
0
0
18
0
-
0
Прочие обязательства
319
270
280
-3,5
18,1
14,4
РВПС
59
63
42
50
-6,3
40
Всего обязательств
23100
19800
18892
4,8
16,6
22,2
За три анализируемых года обязательства банка выросли на 22 %.
Наибольший рост наблюдался по следующим статьям обязательств ПАО
«Сбербанк»: «Средства кредитных организаций» (113% в 2018 году к 2017
году) и «Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой
стоимости через прибыль или убыток» (60% в 2018 году к 2017 году).
Обратимся к рисунку 2.5.
Рисунок 2.5 - Динамика структуры пассивов ПАО «Сбербанк», в %
0
5000
10000
15000
20000
25000
Кредиты,
депозиты и
прочие
средства ЦБ
РФ
Средства
кредитных
организаций
Средства
клиентов, не
являющихся
кредитными
организациями
Выпущенные
долговые
обязательства
Прочие
обязательства
РВПС
2018
2017
2016
46
В общей структуре обязательств ПАО «Сбербанк» наибольшую долю
занимают средства клиентов, не являющихся кредитными организациями –
89%. Проанализируем динамику пассивов источников собственных средств
ПАО «Сбербанк». Обратимся к таблице 2.5.
Таблица 2.5
Динамика пассивов источников собственных средств ПАО «Сбербанк» в
2016-2018 гг., в млрд. руб.
Источники собственных средств
2018
2017
2016
Темп роста (%)
2017:
2016
2018:
2017
2018:
2016
Средства акционеров (участников)
68
68
68
0
0
0
Эмиссионный доход
228
228
228
0
0
0
Резервный фонд
4
4
4
0
0
0
Переоценка по справедливой
стоимости ценных бумаг,
имеющихся в наличии для
продажи
- 12
55
40
37,5
-121
-130
Переоценка основных средств и
нематериальных активов
35
40
45
-11,1
-12,5
-22,2
Нераспределенная прибыль
(непокрытые убытки) прошлых
лет
2697
2312
1946
18,8
16,6
38,5
Неиспользованная прибыль
(убыток) за отчетный период
782
654
498
31,3
19,5
57
Всего источников собственных
средств
3800
3359
2829
18,7
13,1
34,3
Основываясь данными таблицы 2.5, можно сказать, что в 2018 году
источники собственных средств в абсолютном выражении составили 3800
млрд руб. В относительном выражении это составляет 13% к аналогичному
показателю 2017 года и 34% к аналогичному показателю 2018 года. Данный
рост был обеспечен в основном за счет таких показателей, как
нераспределенная прибыль (+16,6%) и неиспользованная прибыль (+19,5%).
В структуре источников формирования собственных средств и
обязательств банка наибольшим весом обладают вклады и депозиты
юридических и физических лиц (свыше 70% на протяжении всего
анализируемого периода). Обратимся к рисунку 2.6.
47
Рисунок 2.6 - Динамика структуры пассивов источников собственных
средств ПАО «Сбербанк», в %
Второй наиболее крупной статьей в 2018 году являлась
нераспределенная прибыль (9%). Увеличение было зафиксировано по таким
статьям как кредиты, депозиты и прочие средств Банка России. Рассмотрим
соотношение активов и обязательств по регионам на 1 января 2019 года
(таблица 2.6).
Таблица 2.6
Распределение активов и обязательств ПАО «Сбербанк», млрд. руб.
Сегмент
Итого
активов
Итого
обязательств
Москва
15,50
11,5
Центральный и Северный регионы Европейской части
России
4,00
4,9
Поволжье и Юг Европейской части России
3,30
3,8
Урал, Сибирь и Дальний Восток России
3,74
3,7
Другие страны
4,40
3,4
Итого
31,0
27,0
Как видно из данных таблицы активы превышают обязательства ПАО
«Сбербанк» на 4 млрд. руб. Если говорить о финансовых результатах, то
важно отметить, что в 2018 году ПАО «Сбербанк» заработал рекордную
-500
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
2018
2017
2016
48
чистую прибыль, которая составила 782 млрд руб., что представлено в
таблице 2.7.
Таблица 2.7
Динамика доходов и расходов ПАО «Сбербанк» за 2016-2018 гг., в млрд. руб.
Показатель
2018
2017
2016
Темп
роста в
2018/2017,
в %
Темп
роста в
2018/2016,
в %
Темп
роста в
2017/2016,
в %
Процентные доходы
2093
2032
2080
3
0,6
-2,3
Процентные расходы
727
730
878
-0,4
-17,2
-16,9
Чистые процентные
доходы
1366
1302
1202
4,9
13,6
8,3
Чистые процентные
доходы после
создания РВПС
1176
1183
1114
-0,6
5,6
6,2
Чистые доходы
(расходы)
1763
1561
1413
12,9
24,8
10,5
Прибыль до
налогообложения
1002
846
648
18,4
54,6
30,6
Чистая прибыль
709
662
563
7
25,8
17,6
Анализируя данные таблицы 2.7 мы пришли к выводу, что показатель
чистой прибыли на протяжении рассматриваемого периода 2016-2018 гг.
имел тенденцию роста. Темп роста в 2018 году по отношению к 2017 году
составил 7%, по отношению к 2016 году – 25,8%. На это повлияли чистый
комиссионный доход, чистый процентный доход, доходы, получаемые от занятия
страховой деятельностью, а также деятельностью пенсионного фонда [30].
Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность
или прибыльность различных направлений деятельности ПАО «Сбербанк».
Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты
хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с
наличными или использованными ресурсами. Обратимся к таблице 2.8.
Таблица 2.8
Динамика показателей рентабельности ПАО «Сбербанк»
Показатель
2018
2017
2016
Активы, млрд
26899
23158
21721
49
Рентабельность
активов (ROA)
2,6
2,9
2,6
Капитал
3800
3359
2828
Рентабельность
капитала (ROE)
18,7
19,7
19,9
Анализ показателей рентабельности показал, что рентабельность
активов за 2018 год уменьшилась на 0,3 процентных пункта по сравнению с
2017 годом. В 2018 г. она составила 2,6%, что говорит о том, что на один
рубль активов приходится 2 руб. 60 коп. чистой прибыли. Рентабельность
собственного капитала уменьшилась на 1 процентный пункт и в 2018г.
составила 18,7 %, что говорит о том, что на один рубль собственного
капитала приходилась 18 копеек чистой прибыли. Данный уровень
показателя находиться на достаточно высоком уровне. Рост капитала
обусловлен действием разнонаправленных факторов, основные из них:
заработанная чистая прибыль за 2018 год, выплата дивидендов по итогам
2017 года, а также снижение размера вычета из капитала вложений в
финансовые компании, в основном, вследствие изменения методологии
расчета согласно графику внедрения Базель 3. На увеличение капитала также
повлиял положительный эффект от превышения резервов над ожидаемыми
потерями в связи с применением подхода на основе внутренних рейтингов,
регламентированного Положением Банка России от 06.08.2015 №48З-П «О
порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних
рейтингов», к расчету кредитного риска, используемого в Банке с 1 февраля
2018 года в соответствии с выданным Банком России разрешением [30].
Дополнительный капитал ПАО «Сбербанк» формируется за счет
уставного капитала, сформированного за счет капитализации переоценки
имущества, заработанной прибыли текущего года, не подтвержденной
аудиторами (346 166 млн руб.), прироста стоимости имущества за счет
переоценки и субординированных кредитов. По итогам 2018 года величина
активов, взвешенных с учетом риска, увеличилась по сравнению с началом
года, что в основном обусловлено увеличением кредитного портфеля.
50
Обратимся к таблице 2.9, где представлены данные по нормативным и
фактическим значениям капитала банка.
Таблица 2.9
Информация о нормативах достаточности капитала ПАО «Сбербанк»
Вид норматива
Нормативное
значение
2018
2017
2016
Фактическое
значение
Фактическое
значение
Фактическое
значение
Норматив достаточности
базового капитала (Н1.1)
4,5
11,1
10,7
9,9
Норматив достаточности
основного капитала (Н1.2)
6,0
11,1
10,7
9,9
Норматив достаточности
общего капитала (Н1.О)
8,0
14,8
14,9
13,6
Норматив финансового
рычага (Н1.4)
3,0
11,2
11,1
10,8
За 2018 год нормативы достаточности базового капитала (Н1.1) и
основного капитала (Н1.2) выросли на 0.4 п.п. и составили 11,1%. Норматив
достаточности общего капитала (Н1.0) существенно не изменился и составил
14,894. В 4 квартале 2018 года утвержден План по управлению
достаточностью капитала ПАО «Сбербанк» на 2019 год, в рамках которого
утверждены прогнозные значения показателей достаточности капитала в
базовом и стрессовых сценариях, приведены ключевые меры управления
достаточностью капитала ПАО «Сбербанк». Коэффициент финансового
рычага раскрывает способность банка привлекать средства на финансовом
рынке. Он рассчитывается как соотношение обязательств к капиталу.
Обратимся к таблице 2.10.
Таблица 2.10
Показатель финансового рычага
Нормативное значение
2018
2017
2016
Темп роста, %
2018-
2017
2017-
2016
2018-
2016
Основной капитал, млн. руб.
3177 806
2637819
2268723
20,5
16,2
40
Величина балансовых
активов и вне балансовых
требований под риском для
расчета показателя
финансового рычага, млн.
28408730
24437028
23057993
16,3
5,9
23,2
51
руб.
Показатель финансового
рычага по Базелю 3, %
11,2
10,8
9,8
0,4
1
1,4
По состоянию на 1 января 2019 года величина балансовых активов,
используемых для расчета финансового рычага, составляет 28408730 млн
руб.
Данный показатель больше величины активов, рассчитанных на
основании бухгалтерского баланса, на 1508800 млн. руб., что соответствует
сумме оценочных обязательств некредитного характера и кредитного риска
по операциям с ПФИ.
Показатель финансового рычага увеличился на 0,4 пункта.
В 2018 году приток денежных средств составил 259,5 млрд. руб. (в
2017 году - составил 264,4 млрд. руб.).
Основными статьями использования денежных средств в 2018 году
стали выдача кредитов и выплата процентов.
Основными источниками денежных средств в отчетном периоде были
привлечение средств клиентов и полученные проценты.
Не использованные ПАО «Сбербанк» кредитные средства по состоянию
на 1 января 2019 года составили 5332 млн. руб. (8681 млн. руб. на 1 января
2018 года).
Данные суммы являются невыбранным остатком по сделкам торгового
финансирования.
Средства по данным сделкам выбираются ПАО «Сбербанк» после
выполнения ряда условий, связанных со сделками, для финансирования
которых привлекались данные средства.
ПАО «Сбербанк» осуществляет стандартные операции на финансовых
рынках, в том числе с Банком России, в рамках установленных
контрагентами лимитов друг на друга по каждому виду операции.
52
В отчетном периоде ПАО «Сбербанк» не осуществлял существенные
инвестиционные и финансовые операции, не требующие использования
денежных средств.
По состоянию на отчетную дату у ПАО «Сбербанк» имеются
необремененные активы, пригодные для предоставления в качестве
обеспечения Банку России, которые могут быть использованы, в том числе,
для финансирования операционной деятельности и исполнения обязательств
по осуществлению будущих капитальных затрат.
По состоянию на 1 января 2019 года ПАО «Сбербанк» не формировал
резерв на возможные потери по операциям с ценными бумагами, права на
которые удостоверяются депозитариями в соответствии с Указанием Банка
России от 17.11.2011 №27З2-У «Об особенностях формирования кредитными
организациями резерва на возможные потери по операциям с ценными
бумагами, права на которые удостоверяются депозитариями».
По состоянию на 1 января 2019 года удельный вес просроченных ссуд в
общем объеме активов составил 2,5% (по состоянию на 1 января 2018 года –
2,7%).
В ходе урегулирования проблемной/просроченной задолженности
юридических и физических лиц Банк реализует имущество, ранее принятое
на баланс ПАО «Сбербанк» в качестве обеспечения. В течение 2018 года
реализовано имущество на 1 970 млн. руб., за 2017 год — на 1 471 млн. руб.
Подавляющее большинство реализованных объектов — объекты
недвижимости (квартиры, земельные участки, нежилые помещения).
Доля кредитов 20 крупнейших заемщиков (групп заемщиков) за 2018
год изменилась с 28,4% до 29,0% кредитного портфеля клиентов.
Среди крупнейших заемщиков ПАО «Сбербанк» — представители
различных отраслей экономики, таким образом, кредитный риск в
достаточной степени диверсифицирован.
По состоянию на 1 января 2019 года ПАО «Сбербанк» с запасом
выполняет как предельные значения обязательных нормативов ликвидности,
53
установленные Банком России, так и внутренние лимиты на риск-метрики
ликвидности. Рост объема ссудной задолженности в 2018 году, составивший
порядка 2,8 трлн. рублей, Банк частично фондировал за счет краткосрочных
привлечений от юридических лиц и на денежном рынке, что привело к
увеличению разрыва ликвидности на горизонтах до 3 лет.
В конце 2018 года ПАО «Сбербанк» запустил промо-вклад для
привлечения стабильных средств физических лиц, что позволит снизить
объем краткосрочных привлечений и, как следствие, снизить разрыв
ликвидности. ПАО «Сбербанк» подвержен валютному риску по неторговым
активам и обязательствам, или валютному риску банковской книги - риску
возникновения финансовых потерь, снижения капитала или достаточности
капитала в результате изменения валютных курсов и цен на драгоценные
металлы по позициям банковской книги.
Целью управления правовым риском, как составной частью системы
интегрированного управления рисками ПАО «Сбербанк», является
устойчивое развитие ПАО «Сбербанк» в рамках реализации Стратегии
развития ПАО «Сбербанк», утвержденной Наблюдательным советом Банка,
обеспечение соответствия деятельности и продуктов ПАО «Сбербанк»
требованиям законодательства и правоприменительной практике.
Целью ПАО Сбербанк в области управления налоговым риском является
ограничение негативных последствий его реализации (фискальных,
репутационных, финансовых и иных) и обеспечение достижения всеми
участниками Группы стоящих перед ними бизнес-целей с учетом требований
налогового законодательства.
2.3 Анализ ликвидности, платежеспособности, денежных потоков и
финансовой устойчивости банка
Под таким понятием, как ликвидность коммерческого банка, принято
понимать такое состояние банка, при котором он может вовремя