44
Для составления матрицы необходимо провести определенные расчеты.
Для начала необходимо выделить основные группы товаров, обозначить объем
реализации и долю рынка. Поскольку основным конкурентом ООО «Севтехон-
лайн» является компания ООО «IT центр Рыбасова», то при определении пока-
зателей будем ориентироваться на его долю рынка (см. табл. 13).
Для составления матрицы необходимо определить положение каждой
группы товаров на рынке (см. табл. 14). Для этого определим значения 3-х пока-
зателей:
Таблица 14
Объем и доля рынков товаров ООО «Севтехонлайн» в 2015-2017 гг.
Товар
ОДР
ТРРО
R
1
2,7
0,6
46
2
4,0
1,3
23
3
0,6
0,5
18
4
0,3
1,3
13
Относительная доля рынка
Темп роста рыночной отрасли
Доля продукта в объеме продаж
Построение матрицы БКГ (см. рис. 8).
1) Автоматизация инженерных систем занимает одно из лучших положе-
ний в матрице. Она находятся в квадранте «Дойные коровы». Хотя дойные ко-
ровы и менее привлекательны с точки зрения перспектив роста, это очень ценные
хозяйственные подразделения. Дополнительный приток средств от них может
быть использован на выплату дивидендов, финансирование приобретений и
обеспечение инвестирования в развивающиеся звезды и в трудных детей, из ко-
торых могут вырасти будущие звезды.
45
Рисунок 8. Матрица БКГ для ООО «Севтехонлайн»
2) Домашняя автоматизация, имея более высокий темп роста спроса, чем
автоматизация инженерных систем, сдвинулся выше и находится в квадрате
«Звезды». Этому виду продукции следует уделить большее внимание, так как он
приносит большую прибыль и перспективы роста.
3) Структурирование кабельных систем для ООО «Севтехонлайн» явля-
ется «Собакой», которая находятся в невыгодном положении по ряду причин.
Собакам не удалось привлечь к себе достаточное количество потребителей, и от-
стают от конкурентов по сбыту, структуре издержек, имиджу и др. Собакам тре-
буется реорганизация, пересмотреть каналы сбыта структуру издержек, имидж,
рекламу и продвижение.
4) Умный дом — это «Дикие кошки». Товары этой группы могут ока-
заться очень перспективными, поскольку рынок расширяется, но требует значи-
тельных инвестиций в развитие. Дикие кошки нуждаются в целевых инвестициях
для увеличения доли рынка и перехода в Звезды. При отсутствии финансирова-
ния проекта Дикие кошки в лучшем случае будут сохранять свои позиции на
рынке или вернуться опять к Собакам.
Исходя из матрицы БКГ, можно сделать вывод, что перспективным сег-
ментом для компании является домашняя автоматизация.
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
-1 0 1 2 3 4 5
46
Чтобы стать лидером в данном сегменте, предлагается разработать вид
новых услуг «коробочное решение» на базе KNX.
Это будет готовое решение с набором функционала для 4 типов жилой
площади:
— 1 комнатная квартира
— 2 комнатная квартира
— 3 комнатная квартира
— дом 160-250 м
2
При это необходимо разработать модель поведения с клиентом.
Предлагается трех ступенчатая модель работы с клиентами.
Уровень 1. Налаживаем контакт с клиентами. Это означает улучшить ка-
чество первого контакта с клиентами, разработать программу по управлению об-
ратной связью с клиентами, проанализировать спрос и ключевые потребности
клиентов, разработать план по улучшению и развитию продукта компании.
Уровень 2. Компания должна убедить клиента в том, что именно она —
лучший выбор из всех альтернатив.
— продукт и услуга компании — лучшее решение среди всех альтерна-
тив;
— продукт компании демонстрирует максимально эффективный резуль-
тат;
— сотрудничество с компанией не несет никаких рисков для клиента,
только преимущества.
Уровень 3: Программа поддержки клиента. Компания должна проявить
максимальный уровень сотрудничества с клиентом. Необходимо создать работа-
ющую программу по удержанию клиентов: способную исключить переключение
на конкурентов, повышающую частоту использования продуктом компании, по-
вышающую сумму сделки с клиентом.
Для продвижения услуги можно воспользоваться следующими методами:
— интернет реклама – имиджевая реклама в социальных сетях, таргетин-
говая реклама;
47
— проведение бесплатного технического консалтинга;
— контекстная реклама – продвижение сайта через поисковые системы;
— статьи в специализированной прессе;
— участие в специализированных выставках и мероприятиях;
— печатные издания – разработка буклетов и брошюр.
В рамках гарантийных обязательств компания «Севтехонлайн» предлага-
ется осуществлять поддержку установленного оборудования.
Предоставляется гарантия на срок 12 месяцев.
Для осуществления контроля выполнения стратегических планов разви-
тия Компании создается комиссия в составе руководителей и членов аппарата
управления. Комиссия разрабатывает план мероприятий по их реализации, кон-
кретизирует задачи на заданный период, назначает ответственных лиц внутри
отделов, контролирует выполнение и проводит анализ результатов.
3.2. Разработка комплекса мероприятий по реализации инновационного
проекта
Далее составим план мероприятий для инновационного проекта по внед-
рение новых услуг для компании ООО «Севтехонлайн» с помощью программ-
ного продукта Project expert 7.2. Таким образом, разработана структура проекта
(см. приложение 3), которая состоит из 2 основных разделов и 2 параллельных
подразделов. Определены связи между задачами, в которых преобладает тип свя-
зей ОН, за исключением некоторых задач, которые имеют связь НН. Продолжи-
тельность ввода проекта в эксплуатацию составляет 91 день.
Далее рассчитаем вовлеченность в проект каждого сотрудника.
Менеджер проекта:
Технический специалист:
Маркетолог:
48
Рассчитаем затраты на разработку инновационного проекта.
Затраты на проектирование КПР в общем случае включают в себя
1
:
где К
ПЕРС
— затраты на оплату труда проектировщиков (персонала) и связанные
с этим выплаты; К
СВТ
— затраты на средства вычислительной техники, исполь-
зуемые для проектирования; К
ИПС
— затраты на инструментальные программные
средства; К
ПРОЧ
— прочие расходы на проектирование.
Затраты на оплату труда проектировщиков К
ПЕРС
в общем случае могут
быть рассчитаны по формуле:
????
????
где Ζ
ЗП
— заработная плата одного работника за месяц; Н — процент (доля)
накладных расходов, исчисляемых к сумме зарплаты проектировщиков; Ф —
процент (доля) отчислений в фонды (пенсионный, медицинского страхования и
др.), относимых к единому социальному налогу (утверждается ежегодно Госу-
дарственной думой РФ); d
загр
— доля загрузки работой по проекту (если работник
загружен работами по проекту не полный рабочий день, выполняя параллельно
какие-либо иные обязанности, n
п
— количество месяцев (недель, дней) в течение
которых работник был занят нашим проектом; m
п
— число работников, задей-
ствованных в проекте.
В проекте участвует три работника:
— менеджер по проекту с зарплатой 2500 руб./день
— технический специалист технический специалист с зарплатой 2250
руб./день
— маркетолог с зарплатой 1750 руб./день
Рассчитаем затраты на оплату труда для менеджера по проекту:
???? ????
Рассчитаем затраты на оплату труда для технического специалиста:
1
Липартелиани Г.Г. Подходы к оценке инновационного инвестиционного проекта / Г.Г. Липартелиани
// Хроноэкономика. — 2018. — № 2 (10). — С. 133-136.
49
???? ????
Рассчитаем затраты на оплату труда для маркетолога:
???? ????
Общие затраты на оплату труда работникам составит:
Следующий пункт — прочие расходы.
В статье «Прочие расходы» предусмотрены затраты на материалы, при-
меняемые при создании образца продукта для выставки. Стоимость комплекту-
ющих для образца по однокомнатной квартире составила 34605 рублей.
Теперь рассчитаем общие затраты на создание проекта:
Эффективность инновационного проекта можно оценить динамическими
методами
1
. Динамические методы оценки эффективности инновационных про-
ектов основаны на модели дисконтированного денежного потока DCF
(Discounted Cash Flows). Дисконтирование представляет собой приведение стои-
мости денежного потока (CF, cash flow) проекта в разное время на конкретный
период времени. Это можно сделать с помощью ставки дисконтирования (RD),
которая зависит от риска, связанного с будущим денежным потоком. Смысл DCF
состоит в том, что деньги теряют свою покупательную способность, т.е. деньги
в будущем периоде дешевле, чем настоящем периоде.
Оценка с помощью дисконтированных методов оценки более точна, так
как учитываются различные виды инфляции, изменения процентной ставки,
нормы доходности и т.д. К этим показателям относят метод индекса рентабель-
ности (profitability index, PI), чистую приведенную стоимость, иначе называемую
«чистый дисконтированный доход» (net present value, NPV), внутреннюю норму
(ставку) доходности (internal rate of return, IRR), дисконтированный срок окупа-
емости (DPP)
2
.
1
Король С.А. О методологических подходах к оценке и выбору инновационных и инвестиционных
проектов / С.А. Король // Проблемы теории и практики управления. — 2017. — № 12. — С. 66-72.
2
Романова Е.В., Ведяева Е.С. Системный подход к оценке эффективности инновационных проектов /
Е.В. Романова, Е.С. Ведяева // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета.
— 2018. — № 1 (70). — С. 65-67.
50
Чистый дисконтированный доход (NPV) представляет собой сумму де-
нежных потоков, связанных с инновационным проектом, приведенная по фак-
тору времени к моменту оценки и рассчитывается по формуле:
????
????
????
????
????
????
где CF
j
— денежный поток, приведенный к j-му моменту (интервалу) времени; n
– срок жизни проекта.
В качестве ставки дисконта RD используется требуемый уровень доход-
ности, который определяется с учетом риска
1
.
Для оценки чистого денежного потока (cash flow) используется следую-
щая формула (8):
????????????????????????????????
где CF
t
— сальдо денежного потока проекта за период t; R1 и R0 — общее по-
ступление денежных средств предприятия в случае принятия проекта и в случае
отказа от него; C1 и C0 — отток денежных средств по предприятию в целом в
случае принятия проекта и в случае отказа от него; h — ставка налога на при-
быль.
Для расчета чистого денежного потока необходимо составить план про-
даж нового продукта по кварталам на два года (см. табл. 15). Будем рассматри-
вать пессимистичный вариант развития событий. Размерами квартир, в которых
будут устанавливаться комплексы, можно пренебречь, т.к. прибыль практически
одинаковая.
Таблица 15
План продаж нового продукта
Период
1к.
2018
2к.
2018
3к.
2018
4к.
2018
1к.
2019
2к.
2019
3к.
2019
4к.
2019
Число
продаж
0
1
1
2
3
3
5
4
Доход
0
140000
140000
280000
485000
485000
765000
560000
Расход
280000
72000
72000
144000
246000
246000
465000
288000
Теперь необходимо спрогнозировать выручку и расходы компании.
1
Курчатова К.А. Определение ставки дисконтирования и учет факторов риска при оценке инноваци-
онных проектов / К.А. Курчатова // Интеллектуальная собственность. Промышленная собственность. — 2016. —
№ 4. — С. 27-30.
51
Составим прогноз с помощью метода наименьших квадратов. Метод
наименьших квадратов основан на выявлении параметров модели, которые ми-
нимизируют суммы квадратических отклонений между наблюдаемыми величи-
нами и расчетными
1
. Модель, описывающая тренд, в каждом конкретном случае
подбирается в соответствии с рядом статистических критериев. На практике
наибольшее распространение получили такие функции, как линейная, квадрати-
ческая, экспоненциальная, степенная, показательная.
Формула метода наименьших квадратов:
где t + 1 – прогнозный период; Y
t+1
– прогнозируемый показатель; a и b — коэф-
фициенты; Х — условное обозначение времени.
Расчет коэффициентов a и b осуществляется по формулам:
????
????
где У
ф
– фактические значения ряда динамики; n – число уровней временного
ряда.
Сглаживание временных рядов методом наименьших квадратов служит
для отражения закономерности развития изучаемого явления. В аналитическом
выражении тренда время рассматривается как независимая переменная, а уровни
ряда выступают как функция этой независимой переменной
2
.
Развитие явления зависит не от того, сколько лет прошло с отправного
момента, а от того, какие факторы влияли на его развитие, в каком направлении
и с какой интенсивностью
3
. Отсюда ясно, что развитие явления во времени вы-
ступает как результат действия этих факторов (см. табл. 16).
1
Волков А.И., Загуляева А.И. Использование стратегических характеристик при оценке эффективно-
сти инновационных проектов / А.И. Волков, А.И. Загуляева // Машиностроение и компьютерные технологии. —
2018. — № 2. — С. 1-17.
2
Шубин И.И. Анализ современных подходов к оценке эффективности инновационных проектов / И.И.
Шубин // Век качества. — 2015. — № 4. — С. 22-32.
3
Чернявский В.А. Методические подходы к оценке эффективности инновационных проектов малого и
среднего предпринимательства / В.А. Чернявский // Экономика и управление. — 2016. — № 2 (124). — С. 70-73.
52
Таблица 16
Прогноз выручки 2018-2019 гг.
Квартал
Выручка, тыс.
руб
Условное обозначение вре-
мени, Х
У
ф
×Х
Х
2
1кв2016
2125,5
1
2125,5
1
2кв2016
2174
2
4348
4
3кв2016
2136
3
6408
9
4кв2016
2145
4
8580
16
1кв2017
2889
5
14445
25
2кв2017
2923
6
17538
36
3кв2017
2802
7
19614
49
4кв2017
2944
8
23552
64
Итого
20148,5
96610,5
1кв2018
3763,9
9
2кв2018
4088,0
10
3кв2018
4412,1
11
4кв2018
4736,2
12
1кв2019
5384,3
14
2кв2019
5708,4
15
3кв2019
6032,5
16
4кв2019
6356,6
17
Определим условное обозначение времени как последовательную нуме-
рацию периодов базы прогноза (графа 3). Рассчитаем графы 4 и 5.
Таблица 17
Прогноз затрат 2018-2019 гг.
Квартал
Затраты
Условное обозначение времени, Х
У
ф
×Х
Х
2
1
2
3
4
5
1кв2016
326,68935
1
326,6894
1
2кв2016
334,1438
2
668,2876
4
3кв2016
328,3032
3
984,9096
9
4кв2016
329,6865
4
1318,746
16
1кв2017
477,5517
5
2387,759
25
2кв2017
483,1719
6
2899,031
36
3кв2017
463,1706
7
3242,194
49
4кв2017
486,6432
8
3893,146
64
итого
3229,36025
15720,76
1кв2018
620,2
9
2кв2018
675,2
10
3кв2018
730,2
11
4кв2018
785,3
12
1кв2019
895,4
14
2кв2019
950,4
15
3кв2019
1005,4
16
4кв2019
1060,5
17
Расчетные значения ряда Ур определим по формуле:
53
где t + 1 – прогнозный период; Y
t+1
– прогнозируемый показатель; a и b — коэф-
фициенты; Х — условное обозначение времени.
Коэффициенты a и b определим по формулам:
???????? ????????????
????
Определим прогноз на 1кв.2016:
Расчет затрат представлены в табл. 17:
Далее посчитаем чистый денежный поток для периодов (см. табл. 18).
Таблица 18
Прогноз затрат 2018-2019 гг.
R0
R1
C0
C1
CF
1кв2018
3763,9
3763,9
620,2
900,2
-224
2кв2018
4088
4228
675,2
747,2
54,4
3кв2018
4412,1
4552,1
730,2
802,2
54,4
4кв2018
4736,2
5016,2
785,3
929,3
108,8
1кв2019
5384,3
5869,3
895,4
1141,4
191,2
2кв2019
5708,4
6193,4
950,4
1196,4
191,2
3кв2019
6032,5
6797,5
1005,4
1470,4
240
4кв2019
6356,6
6916,6
1060,5
1348,5
217,6
Рассчитаем ставку дисконтирования на основе премий за риск.
Ставка дисконтирования рассчитывается как сумма безрисковой про-
центной ставки, инфляции и премии за риск. Как правило, данный метод оценки
ставки дисконтирования проводится для различных инвестиционных проектов,
где сложно статистически оценить величину возможного риска/доходности.
Формула расчета ставки дисконтирования с учетом премии за риск
1
:
где r – ставка дисконтирования, rf – безрисковая процентная ставка, r
p
–премия
за риск, I – процент инфляции.
Формула ставки дисконтирования состоит из суммы безрисковой про-
центной ставки, инфляции и премии за риск. Инфляция была выделена в
1
Курчатова К.А. Определение ставки дисконтирования и учет факторов риска при оценке инноваци-
онных проектов / К.А. Курчатова // Интеллектуальная собственность. Промышленная собственность. — 2016. —
№ 4. — С. 27-30.