26
денежных средств из разнообразных источников в различные объекты и
активы, а также в формировании многопрофильных организаций,
занимающихся разными направлениями коммерческой и прочих видов
деятельности;
- принцип стратегической ориентированности значит, что для
достижения перспективных целей следует разработать определенную
стратегию мобилизации денежных средств, тем самым обеспечив наилучшее
и действенное финансирование всех этапов общественного воспроизводства.
Таким образом, управление финансами имеет решающее значение для
результативного использования материальных и человеческих ресурсов,
которые необходимы для реализации хозяйственной деятельности как на
уровне государства так и на уровне субъектов хозяйствования. Эффективное
использование финансов и плановое управление ими позволяет обнаружить
пути максимизации доходов при одновременном снижении расходов.
Оптимальное управление финансами имеет немаловажное значение для
благополучной деятельности в условиях высокой рыночной конкуренции.
1.3 Методы управления корпоративными финансами
Корпоративные финансы в виде финансовых ресурсов и финансовых
отношений, пронизывающих всю корпоративную структуру хозяйствования,
подлежат управлению. Управление финансами корпорации осуществляется
при помощи соответствующих методов. Методы управления
корпоративными финансами представляют собой комплексные
управленческие процедуры, нацеленные на решение укрупненных задач в
рамках финансовой системы. Все вместе они формируют управленческий
механизм.
Механизм управления корпоративными финансами представляет собой
многоуровневую, многофункциональную, многопараметрическую и
динамическую систему, ориентированную на сбалансирование финансовых
27
ресурсов корпорации во времени и по направлениям деятельности.
Многофункциональность управленческого механизма корпоративных
финансов проявляется в совокупности тех функций, что он выполняет. В
частности, речь идет о прогнозировании, планировании, организации, учете,
контроле, анализе и регулировании.
Система управления корпоративными финансами состоит из трех
уровней:
23
− макроэкономическая среда;
− микроэкономическая среда;
− внутренняя среда корпорации.
Каждая из них характеризуется определенным набором параметров,
находящихся в постоянной динамике в результате воздействия множества
факторов. Все множество методов управленческого воздействия условно
можно разделить на две группы (рис..3).
Рисунок 3 – Группировка методов управления финансами
корпоративных структур
Каждая группа включает в себя те или иные методы. Рассмотрим их
более подробно. В большинстве своем управление финансами корпорации
опирается на использование различных методов и моделей нормативного и
23
Когденко В.Г. Корпоративная финансовая политика: монография. – М. : ЮНИТИ-
ДАНА, 2015. – С.204
28
поискового прогнозирования.
К методам экономико-математической данной группы относятся:
− балансовый метод;
− матричный метод;
− нормативный метод;
− контрольный метод.
На практике наиболее широкое распространение получил балансовый
метод. Балансовый метод управления финансами корпорации предполагает
необходимость обеспечения скоординированного планирования доходов и
расходов в рамках управляемой подсистеме. Его основным принципом
можно считать балансировку доходов и расходов. К группе
административных методов управления финансами корпорации принято
относить планирование, прогнозирование, а также статистический,
технический и технологический методы. По большому счету они
ориентированы на нормативное обеспечение управленческого процесса и его
организацию. Общая методика структурирования методов управления
финансами Подход, рассмотренный нами выше, не является единственным.
Согласно другому подходу более общими методами управления финансами
корпорации считаются:
24
− прогнозирование;
− планирование;
− регулирование;
− управление;
− контроль.
Прогнозирование корпоративных финансов основано на предвидении
возможного финансового положения корпорации в обозримом будущем. Его
результаты служат основой для обоснования финансовых планов. В
большинстве случаев вырабатывается три варианта прогноза –
24
Самылин А.И. Корпоративные финансы. Финансовые расчеты: учебник. – М. : ИНФРА-
М, 2016. – С. 23.
29
пессимистичный, реалистичный, оптимистичный.
Финансовое прогнозирование осуществляется посредством методов
корреляционно-регрессионного анализа, построения эконометрических
моделей и использование методов экспертных оценок. Вслед за
прогнозированием следует планирование. Под финансовым планированием
следует понимать процесс по определению количественных и качественных
параметров развития финансовой системы. Оно осуществляется в трех
основных направлениях – стратегическое, тактическое и оперативное.
Таким образом, финансовое прогнозирование является базовым
элементом реализации финансовой политики в абсолютно любой
корпорации.
К числу базовых инструментов финансового планирования относятся
финансовые показатели, нормативы и лимиты, контрольные цифры. Его
основными методами считаются программно-целевой подход, метод
экстраполяции, балансовый метод. После того, как прогнозы составлены, а
планы сформированы, наступает черед их реализации. Здесь с дело вступает
финансовое регулирование. В общем смысле под ним следует понимать
специально организуемую деятельность по использованию различных
аспектов финансовых отношения для корректировки воспроизводственных
параметров.
Финансовое регулирование может осуществляться как внутри
корпорации, так и за ее пределами. В первом случае речь идет о
внутрикорпоративном мониторинге за реализацией финансовых планов, во
втором – государственном регулировании сферы финансовых отношений. В
последнем случае основными регуляторами выступают налоги и иные
обязательные платежи в бюджет, финансовые льготы, субсидии, санкции и
пр. При этом могут использоваться как прямые, так и косвенные механизмы
воздействия на участников финансовых отношений.
Важнейшая роль среди прочих методов отводится непосредственно
оперативному управленческому воздействию. В большинстве своем оно
30
связано с необходимостью осуществления практических действий по
выполнения финансовых планов, внесению в них соответствующих
корректировок с учетом изменений во внешней среде, а также изысканию
источников наращивания финансовых ресурсов и направлений их наиболее
эффективного вложения. Оперативное управление опирается на
маневрирование финансовыми ресурсами корпорации для решения вновь
возникающих задач.
Под финансовым контролем следует понимать деятельность по
отслеживанию практики формирования, распределения и использования
фондов денежных средств на предмет их соответствия целям и задачам
фирмы, а также оценке степени достижения плановых показателей и общей
эффективности использования корпоративных финансов.
Таким образом, формирующиеся новые подходы к управлению
корпорациями, глобальные вызовы российской экономике, сложная
международная ситуация, необходимость развития внутреннего рынка
диктуют инновационные направления моделирования будущей финансовой
деятельности для хозяйствующих субъектов.
Подводя итоги первой главы, необходимо сделать следующие выводы.
Корпоративное управление – это управление организационно-
правовым оформлением бизнеса, оптимизацией организационных структур,
построение внутри и межфирменных отношений компании в соответствии с
принятыми целями.
Характер и особенности системы корпоративного управления
определяются в целом рядом общеэкономических факторов,
макроэкономической политикой, уровнем конкуренции на рынках товаров и
факторов производства. Структура корпоративного управления также
зависит от правовой и экономической институциональной среды, деловой
этики, осознания корпорацией экологических и общественных интересов.
Понятие «управление финансами» является комплексным и находится
в тесной взаимосвязи с понятием «финансовая политика», а сам процесс
31
управления финансами осуществляется с целью достижения заявленных
целей, предусмотренных финансовой политикой. Рассмотрены основные
элементы системы управления финансами, выделены методы и принципы
управления финансами. Выявлено, что управление финансами объединяет в
себе также основы снабженческой политики, управления трудовыми
ресурсами, технологиями, инвестиционную политику, систему управления
качеством и т.д. Таким образом, только в непосредственной взаимосвязи со
всеми элементами системы управления возможна реализация программы
эффективного управление финансами.
32
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КОРПОРАТИВНОЙ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСАМИ И РЕСУРСАМИ В ООО «ЮЛТЕК ГРУПП»
2.1 Организация деятельности ООО «Юлтек Групп»
Объектом исследования является ООО «Юлтек Групп», которая
находится в городе Москва. Предприятие зарегистрировано в 2003 году.
Уставный капитал предприятия составляет 300000 рублей и разделен
поровну между двумя учредителями компании.
Целью деятельности Общества, согласно Уставу, является получение
прибыли и удовлетворение общественных потребностей .Основными видом
деятельности ООО «Юлтек Групп» - является капитальное строительство.
В 2019 году ООО «Юлтек Групп» осуществляло несколько видов
деятельности, а именно:
1 капитальное строительство жилых домов при долевом участии
юридических и физических лиц, согласно заключенных договоров, являясь
одновременно заказчиком-застройщиком, и совмещая функции генерального
подрядчика;
2 сдача объектов в аренду;
3 торговля.
На все работы и услуги, оказываемые ООО «Юлтек Групп», имеются
соответствующие лицензии.
Для обеспечения удовлетворенности потребностей у заказчиков, и
получение прибыли, ООО «Юлтек Групп» закупает свои материалы у
постоянных поставщиков, связи с которыми уже налажены и чья продукция
пользуется спросом. Количество поставщиков составляет около 15. Однако
фирма выбирает из большого количества предложений оптимальные по
соотношению цены и качества. Именно такой подход позволяет фирме ООО
«Юлтек Групп» иметь среднюю оборачиваемость, что в свою очередь ведет к
33
своевременной оплате поставщикам за потребленные материалы. ООО
«Юлтек Групп» занимается в основном капитальным строительством и
ремонтом, поэтому основными партнерами и заказчиками являются
организации, поставляющие строительные материалы: ООО «Премьер»,
ОАО «Торгсервис», ООО «Абакан-Бетон», ООО «Термострой».
Взаимодействие между строительными участками и управлением
внутри организации осуществляется через производителей работ, которые
являются и начальниками строительных участков. Сметно-договорной отдел
непосредственно сотрудничает с заказчиками и субподрядными
организациями, отвечает за составление всей необходимой документации.
За производственную часть работ отвечает главный инженер, который
после ознакомления со сметно-договорной документацией принимает
решение об открытии строительного участка, формировании бригады и
назначает начальника строительного участка.
Изучение кадрового состава предприятия является важным аспектом
деятельности ООО «Юлтек Групп». Так как именно от их деятельности
зависит объем и уровень оказываемых услуг. Анализ некоторых показателей
позволил оценить состояние кадрового потенциала организации.
После того, как приведена характеристика исследуемой организации,
перейдем к расчету показателей финансового состояния ООО «Юлтек
Групп». Основные показатели деятельности организации ООО «Юлтек
Групп» представлены в таблице 1.
Таблица 1
Основные показатели деятельности организации ООО «Юлтек
Групп» за 2017-2019 г.
Показатели
Года
Изменение
2017
2018
2019
С 2017
по
2018
С 2018
по 2019
Выручка от продажи
товаров, продукции,
услуг, тыс. руб.
164290
182402
216116
18112
33714
Себестоимость проданных
товаров, работ, услуг, тыс.
руб.
63918
92543
171767
28625
79224
34
Продолжение таблицы 1
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
67913
75905
89231
7992
13326
Чистая прибыль, тыс. руб.
46354
58403
83373
12049
24970
Рентабельность продаж, %
28,21
32,01
38,57
3,8
6,55
Фондоотдача, руб.
5790
5796
5762
6
-34
Фондовооруженность
труда одного
работника, тыс.
руб./чел.
2,83
3,14
3,75
0,3
0,6
Дебиторская
задолженность, тыс. руб.
49229
89371
220079
40142
130708
Кредиторская
задолженность, тыс. руб.
122920
137975
216398
15055
78423
Согласно таблице 1 выручка от основной деятельности в 2019 году
составила 216116 тыс. руб. Этот показатель увеличился по сравнению с 2018
годом на 33714 тыс. руб. При этом себестоимость увеличилась на 79224 тыс.
руб. по сравнению с прошлым годом. Прибыль от продаж 2019 году составил
89231 тыс. руб., соответственно предприятие имеет положительную
рентабельность продаж. За исследуемый период времени для организации
отмечается увеличение прибыли от продаж по сравнению с 2018 г. на 13326
тыс. руб. и чистой прибыли на 24970 тыс. руб. (или около 70%) в сравнении с
2018 г. Более подробно финансовый анализ будет проведен в следующем
параграфе.
Фондовооруженность показывает какой величиной стоимости
основных средств располагает в процессе производства один работник. В
2019 году фондовооруженность труда одного работника составляет 3,75 тыс.
руб./ чел. Рентабельность продаж увеличилась. Этот показатель показывает,
что произошло увеличение прибыли на рубль реализованной продукции, что
является положительной оценкой.
Отмечается увеличение дебиторской задолженности за отчетный
период на 130708 тыс. руб. Кредиторская задолженность примерно такая же
и ее изменение составило 78427 тыс. руб. (или более 60%).
Предприятие имеет самостоятельный баланс, в котором отражается его
имущество. Имущество предприятия состоит из основных и оборотных
35
средств, а также иных материальных и финансовых ценностей.
Управление деятельностью предприятия осуществляется его
собственником, который является директором предприятия. Директор
самостоятельно определяет структуру управления предприятия и формирует
штаты.
Рисунок 4 - Организационная структура ООО «Юлтек Групп»
Трудовые ресурсы предприятия являются одним из главных ресурсом
предприятия, от качества подбора и эффективности использования которого
во многом зависят результаты производственной деятельности предприятия.
Изучение кадрового состава предприятия является важным аспектом
деятельности ООО «Юлтек Групп». Так как именно от их деятельности
зависит объем и уровень оказываемых услуг. Анализ некоторых показателей
позволил оценить состояние кадрового потенциала организации.