25
Определяя величину кредитных вложений необходимо помнить, что
кредитный портфель банка может рассматриваться как статичный и динамичный.
В первом случае величина кредитных вложений представлена величиной ссудной
задолженности; во втором случае – показателем выданных кредитов за
анализируемый период. Обычно второй показатель используется для оценки
«внутреннего движения» кредитного портфеля, при котором сопоставляется объем
предоставленных и погашенных кредитов.
При дистанционном анализе величина кредитных вложений может быть
определена по строке «Ссудная и приравненная к ней задолженность». При любом
варианте определения общей величины кредитных вложений, рост КВ является
позитивной тенденцией и может свидетельствовать о расширении клиентской базы
банка, увеличении источников получаемых доходов, достаточно эффективном
использовании имеющихся у банка ресурсов
40
.
Однако такой рост, на первый взгляд, может рассматриваться и как
негативная тенденция, возможно связанная с возникновением повышенных
кредитных рисков, а также с увеличением доли «проблемных» кредитов. К
показателю доли кредитных вложений в активах за базисный и отчетный периоды,
дополнительно может быть рассчитан усредненный показатель доли кредитных
вложений в активах банка (КВср/А). Он характеризует эффективность кредитных
вложений и показывает размер средних остатков ссудных активов, приходящихся
на 1 рубль совокупных активов. Условно считается, что указанное соотношение
должно стремиться к 80%, либо находиться в пределах 50% - 80%. Если такая
динамика присутствует, то уже на этом этапе можно дать положительную оценку
работы банка в части организации его кредитной деятельности.
Характеристика всех перечисленных методик можно представить в таблице
1.
40
Терновская Е.П., Гребеник Т.В. Качество кредитного портфеля российских банков: особенности оценки и
управления. // Интернет-журнал «Науковедение» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://publ.naukovedenie.ru
26
Таблица 1
Методики анализа и оценки кредитного портфеля
Название методики
Характеристика
Достоинства
Недостатки
Структурный и
динамический
анализ кредитного
портфеля
Суть состоит в
выявлении
удельного веса
отдельных статей
кредитного
портфеля в
итоговом
показателе, а
динамического -
сравнение данных
отчетного периода
с рядом
предыдущих и
определение
тенденции
показателя путем
построения линии
тренда.
Простота расчета
и интерпретации
полученных
данных
В связи с
ограниченными
возможностями
применениями на
практике
полученных
выводов,
вследствие
применении
методики
практическая
значимость
невелика
Теория Марковица
Построение
нескольких
портфелей с
соотношениями
«доходность-риск».
Показателем
доходности
является
математическое
ожидание, а расчет
меры риска
происходит через
стандартное
отклонение.
Портфель
ребалансируется
только для
поддержания
оптимального
соотношения
«доходностьриск
» по активам
Инвестор
оценивает
величины активов с
использованием
исторических
данных в случае,
когда неизвестно
математическое
ожидание и
стандартное
отклонение.
Исторические
данные бесполезны
для создания
оптимального
портфеля.
Положение Банка
России о порядке
формирования
кредитными
организациями
резервов на
возможные потери
по ссудам, по
ссудной и
приравненной к
ней задолженности
Кредитная
организация
формирует резервы
по портфелям
однородных ссуд в
соответствии с
применяемой ею
методикой оценки
риска,
распределяет
сформированные
портфели
однородных ссуд
по пяти категориям
качества
Простота оценки
рисков
Возможно
отклонение
реального уровня
риска от
оценочного
значения,
полученного по
рассматриваемой
теории
Анализ
коэффициентов
Используются
различные
Простота расчета
Оценка
кредитоспособност
27
кредитоспособност
и банка
финансовые
коэффициенты для
оценки
кредитоспособност
и заемщика
и крупных и
средних
предприятий
основывается на
фактических
данных
отчетностей,
кредитной заявке,
информации об
истории клиента и
его менеджерах.
VaR
Основа для оценки
VaR - динамика
курсов и цен
инструментов за
период времени в
прошлом
Точность
прогнозирования
будущего
значения по
портфелю
Требуются данные
по портфелю за
большое
количество
периодов для
точности оценки
Необходимо также учитывать, что ни одна из методик в отдельности не
способна дать стопроцентный результат анализа, т.е. нет стопроцентной
вероятности избежать риска.
Для более эффективной оценки и, в дальнейшем, управления кредитным
портфелем рекомендуется использовать несколько методик.
28
Глава 2 Анализ и оценка кредитной политики ПАО «Банк «ФК
Открытие»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ПАО «Банк «ФК
Открытие»
Банк «ФК Открытие» входит в топ-10 крупнейших банков России и является
системно значимым банком. Банк работает на финансовом рынке с 1993 года.
ПАО «Банк ФК «Открытие» — крупный розничный банк с широкой сетью
подразделений, входит в состав одноименной банковской группы. Основные
направления деятельности — кредитование юридических и физических лиц
(преобладает розничное кредитование), расчетно-кассовое и депозитное
обслуживание малых коммерческих предприятий, привлечение средств населения
во вклады, валютные операции.
Банк был зарегистрирован в 1992 году под названием «Карина-Банк». До 23
июля 2009 года был хорошо известен на рынке как Русский Банк Развития (РБР).
До ноября 2008 года его официальными акционерами являлись десять
непубличных ООО; имен фактических владельцев кредитная организация не
раскрывала, однако участники рынка считали ее бенефициарами топ-менеджеров
— Сергея Иванова, Александра Клячина и Сергея Михеева. В 2008 году банк начал
испытывать проблемы, связанные с оттоком депозитов населения (на волне
кризиса), и потерял ликвидность.
ПАО «Банк «ФК Открытие» — универсальный банк с устойчивой
диверсифицированной структурой бизнеса. Банк развивает следующие ключевые
направления бизнеса: корпоративный, инвестиционный, розничный, малый и
средний, а также Private Banking.
Основная деятельность ПАО Банк «ФК Открытие» связана с кредитно-
финансовым направлением (физические лица, корпоративные услуги),
инвестиционной деятельностью, обслуживание малого и среднего бизнеса (МСБ),
а также так называемым «Private Banking».
Головной офис находится в г. Москва. Согласно данным официального сайта
ПАО «ФК Открытие» в банке работает около 20000 сотрудников (без численности
29
ПАО «Бинбанк»), обслуживается около 220000 корпоративных клиентов и 4 млн.
частных клиентов, открыто 746 офисов.
Банк ПАО «ФК Открытие» позиционирует себя как универсальный банк с
диверсифицированной структурой бизнеса, входящий в список системно значимых
кредитных организаций, утвержденный Центральным Банком Российской
Федерации.
ПАО Банк «ФК Открытие» обслуживает частных лиц, малый и средний
бизнес, крупных корпоративных клиентов, предлагая широкий спектр
современных высокотехнологических финансовых продуктов и услуг.
Структура управления Представительством Банка представлена на рисунке
1.
Рисунок 1. Структура управления ПАО «Банк «ФК Открытие»
В своей деятельности Банк придерживается самых высоких стандартов
корпоративного управления и этики, система менеджмента функционирует, следуя
международным принципам управления и прозрачности ведения бизнеса.
По итогам 2018 года банковская группа «Открытие» получила чистую
прибыль в размере 34,4 млрд руб., что существенно превысило заложенные в
стратегии ориентиры.
Результаты «Открытия» обусловлены началом реализации новых
стратегических инициатив, направленных на рост бизнеса и улучшение его
эффективности.
30
Общий операционный доход без учета обесценения активов составил 125,9
млрд руб. в 2018 году, что на 58,3% превышает аналогичный показатель по итогам
2017 года (79,5 млрд руб.).
Основным источником дохода Группы в 2018 году стали чистый процентный
доход, результаты пенсионной и страховой деятельности и чистый комиссионный
доход, которые составили соответственно 58,1%, 25,3% и 13,1% от общего
операционного дохода.
Чистый процентный доход Группы по итогам 2018 года увеличился на 59,1%
и составил 73,2 млрд руб. по сравнению с 46,0 млрд руб. по итогам 2017 года.
Существенный рост чистого процентного дохода в 2018 году обусловлен
изменениями в структуре фондирования Группы и оптимизацией стоимости
фондирования, что привело к сокращению процентных расходов на 59,6%.
Чистая процентная маржа3 банка «Открытие» составила 3,7% по итогам 2018
года (2,6% за 2017 год). Доля банковского бизнеса в чистом процентном доходе
Группы составила 94,1% по итогам 2018 года.
Чистый комиссионный доход по итогам 2018 года составил 16,5 млрд руб.,
что на 2,5% выше аналогичного показателя по итогам 2017 года. Основной объем
чистого комиссионного дохода был получен Группой от расчетно-кассовых
операций (7,6 млрд руб.), брокерских операций (4,2 млрд руб.) и операций с
иностранной валютой (2,0 млрд руб.).
Чистая комиссионная маржа банка «Открытие» составила 1,3% по итогам
2018 года (0,7% за 2017 год).
76,3
69
52,5
41,8
13,5
13,7
12,7
12,7
37,2
28,3
15,6
26,8
8
9,8
9,2 8,2
-35,1
-20,8
9,9
10,4
1 КВАРТАЛ 2018 2 КВАРТАЛ 2018 3 КВАРТАЛ 2018 4 КВАРТАЛ 2018
Прочее
Чистый торговый доход
Результат пенсионной и страховой деятельности
31
Рисунок 2. Операционные доходы ПАО «Банк «ФК Открытие», млрд.
руб., %
Операционный результат по страховой деятельности составил 16,1 млрд руб.
против убытка в размере 6,0 млрд руб. за 2017 год. Улучшения финансовых
результатов ПАО СК «Росгосстрах» в 2018 году удалось добиться благодаря росту
доходов по личному и имущественному страхованию с их общим вкладом 7,3 млрд
руб. в итоговый результат, а также существенному снижению убыточности по
ОСАГО с 164,1 до 73,2 % за счет переформатирования системы урегулирования
убытков, каналов и технологий продаж. Это позволило в 2018 году получить
прибыль по данному виду страхования в размере 5,1 млрд руб.
По итогам 2018 года группой «Открытие» получен чистый торговый убыток
в размере 7,8 млрд руб. (–50,3 млрд руб. по итогам 2017 года), что обусловлено
отрицательной переоценкой портфеля ценных бумаг.
Операционные (административно-хозяйственные) расходы по итогам 2018
года составили 80,6 млрд руб. Расходы на оплату труда составили 47,5 % от общих
административно-хозяйственных расходов Группы. Повышение эффективности
является одним из основных стратегических направлений работы группы
«Открытие». По итогам 2018 года Группе удалось снизить уровень отношения
затрат к доходам (CIR)2 до 64,0 % (69,4 % за 2017 год) за счет изменения бизнес-
процессов и роста доходов от основного бизнеса.
Капитал банковской группы «Открытие», рассчитанный в соответствии с
положениями Базельского соглашения, по итогам 2018 года составил 248,4 млрд
руб. (76,6 млрд руб. на конец 2017 года). Увеличение капитала связано с
проведенной докапитализацией Банка в соответствии с планом финансового
оздоровления, утвержденным Банком России, а также полученной чистой
прибылью по результатам 2018 года.
Общий норматив достаточности капитала Группы, рассчитанный в
соответствии с положениями Базельского соглашения, составил 13,1 % по
состоянию на 31 декабря 2018 года (по сравнению с 4,2 % на конец 2017 года).
32
Проанализируем структуру и динамику статей бухгалтерского баланса
(приложение 1) банка (Таблица 2).
Таблица 2
Структурный анализ балансового отчета ПАО «Банк
«ФК Открытие»
Показатель
Сумма на 01
Января 2019 г.
Доля в разделе, %
АКТИВЫ
Наличность
78 058 387
4.6%
Денежные средства
47 256 251
2.8%
Наличная валюта и платежные
документы
37 705 400
2.2%
Драгоценные металлы и камни
9 550 851
0.6%
Средства на счетах
30 802 136
1.8%
В Банке России
21 200 282
1.2%
В кредитных организациях
9 601 854
0.6%
Обязательные резервы
7 305 592
0.4%
Ссудная задолженность
931 538 325
54.7%
Кредиты и прочие размещенные средства
838 927 253
49.3%
Межбанковские кредиты (депозиты)
предоставленные (размещенные)
199 769 745
11.7%
Кредиты Минфину, субъектам РФ и
органам местного самоуправления
2 075 000
0.1%
Кредиты юр. лицам и индивидуальным
предпринимателям
500 229 845
29.4%
Кредиты физ. лицам
136 351 785
8.0%
Векселя
251 746
0.0%
Требования по аккредитивам
249 102
0.0%
Прочая ссудная задолженность
30
0.0%
Кредиты и прочие размещенные средства
с просроченными сроками платежей
118 072 038
6.9%
Вложения в операции финансовой аренды
(лизинга) и приобретенные права требования
92 611 072
5.4%
Финансовые инструменты
579 690 237
34.0%
Вложения в ценные бумаги
571 112 704
33.5%
Производные финансовые инструменты
8 577 533
0.5%
Средства в расчетах
355 910
0.0%
Дебиторская задолженность
33 423 064
2.0%
Требования по получению процентов
8 890 024
0.5%
Просроченные проценты
5 993 816
0.4%
Имущество
40 595 814
2.4%
Основные средства
15 885 954
0.9%
Капитальные вложения
4 797 940
0.3%
Прочее имущество
80 782
0.0%
Недвижимость, временно неиспользуемая в
основной деятельности
19 831 138
1.2%
33
Прочие активы
3 123 070
0.2%
Отложенный налог на прибыль
15 718 997
0.9%
Долгосрочные активы, предназначенные для
продажи
4 596 138
0.3%
Итого активов
1 703 295 558
100.0%
ПАССИВЫ
Источники собственных средств
277 780 269
16.3%
Уставный капитал
166 275 092
9.8%
Добавочный капитал
327 825 177
19.2%
Нераспределенная прибыль прошлых лет
(непокрытые убытки прошлых лет)
-224 065 546
-13.2%
Неиспользованная прибыль (убыток) за
отчетный период
7 745 546
0.5%
Расходы будущих периодов и предстоящие
выплаты, влияющие на собственные с
-114 702
-0.0%
Резерв на возможные потери
321 752 623
18.9%
Резервы на возможные потери по ссудной
задолженности
102 333 042
6.0%
в т.ч. по юридическим лицам
64 478 569
3.8%
в т.ч. по физическим лицам
3 638 706
0.2%
в т.ч. по учтенным векселям
251 746
0.0%
в т.ч. по лизингу и правам требования
33 964 021
2.0%
Резервы на возможные потери по ценным
бумагам
73 420 310
4.3%
Резервы на возможные потери по условным
обязательствам кредитного характера, прочим
возможным потерям и по операциям с
резидентами офшорных зон, в т.ч.
145 999 271
8.6%
Резервы под возможные потери по
расчетам с дебиторами
34 122 001
2.0%
Привлеченные средства
1 084 410 046
63.7%
Прочие обязательства
17 832 621
1.0%
Финансовые обязательства, оцениваемые по
справедливой стоимости
1 519 999
0.1%
Итого пассивов
1 703 295 558
100.0%
Активы, приносящие прямой доход
1 511 228 562
88.7%
Обязательства, генерирующие процентные
выплаты
1 085 930 045
63.8%
Наиболее значительную долю в активах банка составили:
Ссудная задолженность (54.7%)
в т.ч. Кредиты и прочие размещенные средства (49.3%)
в т.ч. Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям (29.4%)
Финансовые инструменты (34.0%)
в т.ч. Вложения в ценные бумаги (33.5%)
Наиболее значительную долю в пассивах банка составили:
34
Привлеченные средства (63.7%)
в т.ч. Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями (45.5%)
в т.ч. Вклады физ. лиц (26.3%)
в т.ч. Срочные депозиты физ. лиц (21.6%)
Активы, приносящие прямой доход (88.7%)
Обязательства, генерирующие процентные выплаты (63.8%)
Динамика активов и пассивов Группы в 2018 году обусловлена следующими
факторами:
досрочным погашением долговых обязательств перед Банком России;
деконсолидацией из банковской группы «Открытие» Банка «ТРАСТ»
(ПАО);
передачей непрофильных и проблемных активов в банк непрофильных
активов;
трансформацией бизнеса финансовой группы «Открытие» и началом
реализации новых стратегических инициатив, направленных на рост
бизнеса и улучшение его эффективности.
Совокупные активы банковской группы «Открытие» по итогам 2018 года
сократились на 12,6% до 2198,6 млрд руб. Без учета выбытия из периметра
консолидации Банка «ТРАСТ» (ПАО) в первом квартале 2018 года и передачи
кредитов и ценных бумаг в банк непрофильных активов в четвертом квартале 2018
года рост совокупных активов Группы составил 6,9 % по итогам 2018 года.
1147,8
1016
987,4
716,2
292,6
522,8
202,9
164,4
298,3
202,3
101,6
100,4
167,2
246,1
236,4
289,7
31 ДЕКАБРЯ 2017 30 ИЮНЯ 2018 31 ДЕКАБРЯ 2018
Ценные бумаги Кредиты клиентам
Кредиты банкам Денежные средства и их эквиваленты