52
капитала. Этот показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли к
выручке. При расчете используются сумма прибыли и выручки по всем видам
деятельности предприятия.
Значения показателя: более 10% - низкий уровень риска, группа 1; от 0%
до 10% - приемлемый уровень риска, группа 2-3; убыток - высокий уровень
риска, группа 4-5.
Просрочкой считается отклонение от установленного графика оплаты
кредита. В соответствии со статьей 330 Гражданского кодекса Российской
Федерации под неустойкой понимаются штрафы и пени. Этот показатель
рассчитывается в процессе проведения мониторинга кредита.Количество дней
между сроком фактической уплаты процентов и частичного погашения
основного долга и графиком этих выплат согласно условиям кредитного
договора.
Таким образом, распределение заемщиков по группам риска является
сложным процессом, который представляет собой комплексный анализ значений
множества показателей
Сводная характеристика по анализу распределения по группам риска
представлена в таблице 13. Имевшее место нарушение графика выплат перестает
учитываться при полном вхождении заемщика в график с выплатой всех
штрафных санкций.
Значения показателей (просрочки выплаты основного долга и процентов
по нему): менее 5 дней – низкий уровень риска, группа 1; 30 дней - приемлемый
уровень риска, группы 2, 3; свыше 30 дней - высокий уровень риска, группа 4, 5.
Согласно требованиям фонда банка, в случае задержки платежей по
кредиту более чем на 90 дней, представители кредитных комитетов банка и
фонда банка отслеживают состояние заемщика и составляют отчет каждые две
недели. Итоговая группа риска определяется как худшая оценка по каждому из
показателей.
53
Таблица 13 - Сводная характеристика по анализу распределения по
группам риска
Наименование
показателя
Значение показателей по группам риска
Примечание
1 группа
2- группа
4-5 группа
Качество
обеспечения, %
Более 100
От 50 до
100
Ниже 50
Отношение залоговой
стоимости обеспечения к сумме
кредита
Обороты, %
Более 70
От 20 до
70
Менее 20
Отношение оборотов по счетам
к сумме кредита
Собственные
средства клиента в
финансируемом
проекте, %
Более 35
От 10 до
35
Менее 10
Отношение собственных
средств клиента в проекте к
сумме кредита
Собственные
средства клиента в
финансируемом
проекте, %
Более 35
От 10 до
35
Менее 10
Отношение собственных
средств клиента в проекте к
сумме кредита
Расходы клиента на
выплату % и
основного долга и
их отношение к
оборотам, %
Менее 10
От 10 до
50
Более 50
Доля расходов клиента на его
обслуживание к его оборотам
(выручке без НДС)
Рентабельность
деятельности, %
Более 10
От 0 до
10
Убыток
Рентабельность по реальным
финансовым показателям
Просрочка выплаты
% и основного
долга, дн.
Менее 5
От 5 до
30
Более 30
Действующая просрочка, в т.ч.
невыплаченные штрафы
Рассмотренная методика отражает теоретические разработки оценки
кредитоспособности заемщика. Рассмотрим практическую оценку и анализ
кредитоспособности предприятия ООО «ТД Строительных материалов» по
методике ПАО «Совкомбанк».
ООО «ТД Строительных материалов» осуществляет оптовые продажи
строительных материалов. Организационно-правовая форма собственности
организации - Общество с ограниченной ответственностью. ООО «ТД
Строительных материалов» осуществляется свою деятельность согласно Уставу.
Целью деятельности ООО «ТД Строительных материалов» является организация
торгового процесса для обеспечения своевременной доставки строительных
материалов отличного качества
16
.
16
Сайт раскрытия корпоративной информации «Интерфакс» [Электронный ресурс]/Режим доступа:
https://www.e-disclosure.ru.
54
На основании данных бухгалтерской отчетности проведем оценку
кредитоспособности ООО «ТД Строительных материалов» и составим
заключение, которое в дальнейшем будет использоваться кредитным комитетом
ПАО «Совкомбанк».
Первым этапом оценки является изучение состава и структуры имущества
организации-заемщика на основании данных бухгалтерского баланса.
Бухгалтерский баланс ООО «ТД Строительных материалов» представлен в
Приложении 2. Из данных, представленных в Приложении 2, видно, что на конец
отчетного периода имущество ООО «ТД Строительных материалов»
увеличилось, что является положительным фактом в работе организации.
Также необходимо отметить, что в структуре оборотных активов
наблюдается рост запасов, который может быть обусловлен увеличением
объемов деятельности организации. Рост дебиторской задолженности может
свидетельствовать, как об ухудшении платежной дисциплины, так и об
увеличении продаж в кредит. В источниках формирования имущества
предприятия наблюдается положительная тенденция роста собственного
капитала, который обусловлен ростом нераспределенной прибыли
анализируемой организации. Рост собственного капитала свидетельствует о
росте финансовой устойчивости ООО «ТД Строительных материалов».
Также следует отметить снижение величины заемного капитала, что
является положительным фактом и также свидетельствует о росте финансовой
устойчивости анализируемой организации.
Произведем расчет коэффициентов кредитоспособности ООО «ТД
Строительных материалов». Информационной базой для проведения оценки
является бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах ООО «ТД
Строительных материалов» (Приложение 2,3). Результаты расчетов
представлены в Приложении 4.
Оценка результатов расчетов показателей кредитоспособности
заключается в присвоении заемщику категории по каждому из показателей
55
путем сравнения полученных значений с установленными ПАО «Совкомбанк»
достаточными для этих коэффициентов значениями.
Достаточные значения, установленные ПАО «Совкомбанк» для
финансовых показателей деятельности заемщика, приведены в Приложении 5.
По результатам расчета коэффициентов кредитоспособности по каждому
из них заемщику присваивается категория за предыдущие и отчетный периоды
по методике ПАО «Совкомбанк», представленной в таблице 8. Категория
коэффициентов кредитоспособности для ООО «ТД Строительных материалов»
представлена в Приложении 6.
Затем определяется сумма баллов по показателям в соответствии с их
весами.
Сумма баллов за 2017 год:
S2= 0,05*3,00 + 0,10*3,00 + 0,40*3,00 + 0,20*3,00 + 0,15*3,00 + 0,10*1,00 =
2,26.
Сумма баллов за 2018 год:
S2= 0,05*3,00 + 0,10*3,00 + 0,40*3,00 + 0,20*3,00 + 0,15*3,00 + 0,10*1,00 =
2,26.
Сумма баллов за 2018 год:
S1 = 0,05*4,00 + 0,10*3,00 + 0,40*3,00 + 0,20*3,00 + 0,15*3,00 + 0,10*1,00
= 2,85
Таким образом, сумма баллов за 2016 и 2017 год составляет 2,26 баллов, за
2019 год - 2,85 баллов.
Для оценки платежеспособности необходимо сравнить полученные
значения с установленными нормативными значениями и в зависимости от
значения присвоить заемщику соответствующий класс кредитоспособности.
Таким образом, в 2017-2018 гг. ООО «ТД Строительных материалов»
присвоен 2 класс кредитоспособности, в 2019 году 3 класс кредитоспособности.
Кредитование ООО «ТД Строительных материалов» не является
рискованным для ПАО «Совкомбанк» и осуществляется на обычных условиях,
56
то есть при наличии соответствующих форм обеспечения (залога имущества,
договора поручительства, гарантии и т.д.).
Процентные ставки зависят от вида обеспечения, спроса на кредитные
ресурсы на рынке финансовом рынке, учетной ставки Банка России и других
факторов.
На следующем этапе составляется карточки финансового состояния
заемщика для ООО «ТД Строительных материалов» по результатам проведенной
оценки. Карточка представлена в Приложении 7.
Методика оценки кредитоспособности заемщика ПАО «Совкомбанк»
предусматривает также необходимость проведения дополнительной оценки
коэффициентов оборачиваемости. При расчете этих коэффициентов в числителе
берется в расчет объем дневных продаж, которые в 2017 году составили 818
106,60, в 2018 году - 861 164,84 тыс. руб., в 2019 году - 861 204,50 тыс. руб.
Оценка показателей оборачиваемости ООО «ТД Строительных
материалов» представлена в Приложении 8.
В результате расчета коэффициентов оборачиваемости ООО «ТД
Строительных материалов» можно сделать следующие выводы:
- в отчетном периоде по сравнению с предыдущими периодами
наблюдается отрицательная тенденция снижения коэффициента
оборачиваемости оборотных средств, что является отрицательным фактом и
свидетельствует о снижении эффективности их использования;
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет
положительную тенденцию к росту;
- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился,
что свидетельствует о снижении способности организации своевременно
погашать свои обязательства;
- коэффициента оборачиваемости запасов имеет отрицательную
тенденцию к снижению, что свидетельствует о снижении эффективности их
использования.
57
По результатам проведения дополнительной оценки можно сделать вывод
о том, что ООО «ТД Строительных материалов» является сомнительным
заемщиком и в перспективе может оказаться неспособным своевременно
рассчитаться с ПАО «Совкомбанк» по приобретенным обязательствам.
Как было отмечено выше, комплексный подход к оценке
платежеспособности заемщика поводится в четыре этапа: 1) оценка финансового
состояния заемщика; 2) оценка кредитоспособности заемщика на основе анализа
делового риска; 3) оценка предлагаемого организацией обеспечения; 4)
присвоение итогового класса кредитоспособности.
Проведем оценку финансового состояния ООО «ТД Строительных
материалов» (Приложение 9).
По результатам расчета сумма баллов в соответствии с их весами
позволяет отнести ООО «ТД Строительных материалов» ко второй группе
(удовлетворительное финансовое состояние). Таким образом, набрав 90 баллов
кредитоспособности (за 2017 и 2018 год -2,26, за 2019 – 2,85).
На втором этапе проводится оценка кредитоспособности организации на
основе анализа делового риска. Большая часть рассмотренных в работе факторов
может быть формализована, то есть для них могут быть разработаны балльные
оценки. Примеры наиболее значимых критериев представлены в таблице 14.
Таблица 14 - Бальная оценка делового риска
Критерии делового риска
Баллы
Заемщик имеет более трех партнеров
10
Большинство деловых партнеров являются надежными
4
Поставщик отдален от покупателя
8
Заемщик имеет собственные склады в
удовлетворительном состоянии
8
Итого
30
На третьем этапе необходимо выяснить покроет ли залоговая стоимость
имущества сумму основного долга и платежей за использование кредитных
ресурсов.
Классификация залогового имущества представлена в Приложении 10.
На четвертом этапе присваивается класс кредитоспособности на основе
суммы набранных баллов (таблица 15).
58
Таблица 15 - Бальная оценка кредитоспособности
Наименование направления
Присвоенные баллы
Анализ финансового состояния
90
Анализ делового риска
30
Оценка обеспеченности кредита
60
Сумма баллов
180
Таким образом, ООО «ТД Строительных материалов» набрал в сумме 176
баллов. Присвоение класса кредитоспособности заемщика осуществляется на
основе таблицы 16.
Таблица 16 - Присвоение класса кредитоспособности
Класс
заемщика
Баллы
Характеристика класса заемщика
1
>300
Высокий уровень кредитоспособности, отличное финансовое
состояние
2
240-300
Хорошее финансовое состояние, хороший уровень
кредитоспособности
3
180 - 240
Удовлетворительное финансовое состояние, удовлетворительный
уровень кредитоспособности
4
120 - 180
Предельное финансовое состояние, предельный уровень
кредитоспособности
5
0 - 120
Финансовое состояние хуже предельного, кредитоспособность ниже
предельной
Из данных, представленных в таблице 16, видно, что ООО «ТД
Строительных материалов» имеет удовлетворительное финансовое состояние и
удовлетворительный уровень кредитоспособности.
По результатам проведенной оценки ПАО «Совкомбанк» может принять
решение о предоставлении кредита ООО «ТД Строительных материалов».
Здесь необходимо отметить, что любая методика оценки
кредитоспособности заемщика определяется кредитной политикой конкретного
банка. Для управления кредитными рисками банком проводится оценка
платежеспособности потенциального заемщика.
Методика определения группы кредитного риска, которая утверждается
непосредственно кредитной политикой банка, обеспечивает возможность
оценить кредитный риск, который может возникнуть при предоставлении
кредита организации - заемщику.
59
Утвержденная методика является обязательной для исполнения во всех
подразделениях банка, которые несут ответственность за принятие решения о
предоставлении кредита заемщику.
Рассмотренная в работе методика оценки кредитоспособности, которая
используется в ПАО «Совкомбанк», является унифицированной и позволяет
провести комплексную оценку кредитоспособности потенциального заемщика.
Несмотря на очевидные преимущества, методика оценки
кредитоспособности заемщика имеет ряд недостатков:
- коэффициенты рассчитываются за определенный период (как правило, за
год), что не позволяет учесть сезонные особенности осуществления
деятельности организации;
- нормативные значения коэффициентов являются едиными для всех
заемщиков, исключая отраслевую дифференциацию. Также уровень
нормативных значений коэффициентов привязан к темпу инфляции, рост
которой завышает рассматриваемые коэффициенты;
- балльные оценки признаков являются достаточно субъективными. На
сегодняшний день не существует информационной базы по невозвратам
предоставленных кредитов.
Также следует отметить, что применение банками моделей оценки
кредитоспособности заемщиков не позволяет решить проблему объективности
оценки, поскольку даже незначительные сдвиги в используемой системе
относительных показателей (коэффициентов) могут значительно изменить
конечные результаты оценки.
Возможно использование нескольких методик оценки
кредитоспособности заемщика одновременно, но на практике в этом случае
можно столкнуться со следующей проблемой: результаты оценки по нескольким
методикам могут дать разные результаты.
Например, расчет коэффициента текущей ликвидности по обычной
методике может говорить о финансовой несостоятельности организации, а
использование многофакторной методики по этой же организации и по тем же
60
показателям может показать низкую вероятность банкротства оцениваемой
организации.
Кроме качественной оценки кредитоспособности заемщиков может
проводиться экспертная оценка. Этот метод используется сравнительно редко,
что обусловлено, в первую очередь, субъективизмом такой оценки,
нестабильностью ее результатов, проблемой квалификации непосредственно
экспертов, а также высокой стоимостью проведения экспертизы.
В прошлом банками большое внимание уделялось обеспечению
выдаваемых кредитов. Однако в последние годы можно наблюдать усиление
роли таких факторов, как положительная кредитная история, деловая репутация
организации и ее финансовые потоки. Это свидетельствует, прежде всего, о
накопленном опыте кредитования российскими банками.
Таким образом, при принятии решения о предоставлении кредита
недостаточно провести анализ финансовой отчетности потенциального
заемщика.
Для того, чтобы эффективно управлять кредитным риском необходимо
знать возможности потенциального заемщика и перспективы его развития. При
этом необходимо предусмотреть все вероятные варианты развития событий на
период действия кредитного договора.
По результатам проведенного исследования можно сделать следующие
выводы. Методика, которая применяется ПАО «Совкомбанк» для оценки
кредитоспособности заемщиков - юридических лиц, основана на оценке шести
показателей финансовой деятельности.
В результате проведения оценки ООО «ТД Строительных материалов» по
методике ПАО «Совкомбанк» был присвоен третий класс кредитоспособности,
то есть кредитование этой организации является достаточно рискованным для
ПАО «Совкомбанк» и вызывает сомнения.
В работе проведена комплексная оценка платежеспособности заемщика,
которая учитывает финансовые и нефинансовые показатели деятельности
организации, в данном случае, был проведен анализ делового риска ООО «ТД
61
Строительных материалов». В результате проведенного анализа было выявлено,
что ООО «ТД Строительных материалов» обладает наименьшим деловым
риском. Однако результаты финансового анализа подтверждаются результатами
качественного анализа, согласно которым кредитование ООО «ТД
Строительных материалов» является достаточно рискованным для ПАО
«Совкомбанк».
При исследовании методики оценки кредитоспособности юридических
лиц в ПАО «Совкомбанк» было выявлено, что основным ее недостатком
является ориентация на финансовый анализ деятельности потенциальных
заемщиков. При этом не учитываются нефинансовые показатели, оказывающие
влияние на итоговую оценку кредитоспособности. Кроме финансового
положения заемщика необходимо оценивать качество управления, положение
организации в отрасли, состояние отрасли и другие качественные
характеристики организации.
3.2 Мероприятия по улучшению кредитной политики банка ПАО
«Совкомбанк»
ПАО «Совкомбанк» разработана и применяется методика оценки
кредитоспособности заемщика на основе количественных показателей,
финансового состояния и качественного анализа рисков. После оценки основных
показателей кредитоспособности, заемщику присваивается определенное
количество баллов исходя нормативов, которые установлены банком.
По методике оценки кредитоспособности заемщика в ПАО «Совкомбанк»
предприятия ранжируются на 5 классов кредитоспособности исходя из
набранных баллов.
В работе предлагается каждый класс кредитоспособности, за исключением
пятого класса, разделить на три категории, что позволит обеспечить более
точную характеристику организации относительно ее способности к погашению
кредита и, тем самым, принять правильное решение о предоставлении кредита