22
дифференцированную политику при установлении процентных ставок разным
категориям клиентов. Так как кредитная сделка корпорации должна быть
эффективной, что связано, помимо прочего, с процентной ставкой, то величина
процентной ставки устанавливается не меньше совокупности таких параметров,
как: стоимость фондирования (привлечения ресурсов), норма резервирования,
минимальная рентабельность капитала и стоимость обслуживания кредита
1
.
Для проведения кредитной политики нужна четкая организационная
структура, адекватная целям, масштабам корпорации и направленности его
деятельности.
Важным принципом формирования кредитной политики является
своевременное внесение изменений в ее стратегию и тактику на основе оценки
негативных результатов деятельности вовлеченных в кредитный процесс
подразделений и анализа типичных ошибок.
При формировании кредитной политики корпорации сталкиваются с
рядом проблем, что может вызывать невозврат кредитов и убытки. Изучение
зарубежного опыта показало, что это происходит, в основном, вследствие
следующих причин: переоценка обеспечения; недостаточно хорошая оценка
бизнеса, проекта, сделки; фиктивные сделки и/или объекты, нежелание самих
собственников вернуть кредит; препятствия со стороны страховых компаний;
отсутствие необходимого контроля
2
.
Анализ причин, вызвавших проблемы с погашением кредитов,
проводится на постоянной основе и служит основой для корректировки ранее
утвержденной кредитной политики.
Таким образом, в качестве основных принципов формирования
эффективной кредитной политики можно выделить следующие
3
:
преобладание коммерческого подхода над финансовым;
1
Банковский менеджмент: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – 2-е изд., перераб. и доп. –
М.: КНОРУС, 2013. – 560 с.
2
Бобрик, М.А. Кредитная политика как фактор финансовой устойчивости коммерческого
банка [Текст] / М.А. Бобрик // Управление в кредитной организации. – 2015. – № 1. – С. 93
3
Гринюк, Е.М. Кредитная политика как инструмент управления кредитными рисками
[Текст] / Е.М. Гринюк // Банковское кредитование. – 2016. – №1. – С. 49
23
стремление к сбалансированному риску;
использование различных способов рефинансирования кредитов;
построение организационной структуры, адекватной масштабам и
уровню рискованности кредитных операций корпорации;
внесение изменений в кредитную политику на основе анализа
негативных результатов деятельности кредитных подразделений;
понимание сделки всеми участниками, всесторонний учет влияния
внешних факторов, следование этическим принципам.
Несмотря на быстрый рост объема кредитования физических лиц, одним
из основных путей, обеспечивающих формирование эффективной кредитной
политики, является кредитование корпоративных клиентов.
В кризисных условиях банки вынуждены реструктурировать кредитные
сделки, при этом следует делать это так, чтобы не разрушить определенным
образом организованный кредитный процесс и сохранить клиентскую базу и,
следовательно, нормальный кредитный портфель.
Известно, что в сфере кредитной политики банки сталкиваются с тремя
основными видами рисков: кредитным риском, риском ликвидности,
процентным риском.
Особенно велико значение кредитного процентного риска: сама суть
финансового посредничества банков предполагает игру на величине
процентных ставок и объем процентного дохода. Риск этого вида наиболее
высок в периоды с неустойчивой процентной ставкой, когда он становится
повседневным банковским риском. Поэтому его прогноз чрезвычайно важен на
этапе становления рыночных отношений, который часто характеризуется
высокими и нестабильными темпами инфляции и колеблющимися ставками
процента. В условиях относительно стабильной экономики наиболее опасным
является кредитный риск - именно он является главным виновником краха
кредитных учреждений в странах с развитым рынком.
24
2. Анализ особенностей формирования кредитной политики
АО «Казкоммерцбанк»
2.1 Общая характеристика деятельности АО «Казкоммерцбанк»
В качестве объекта исследования в магистерской диссертации выбран
АО «Казкоммерцбанк» – коммерческий банк Республики Казахстан, начало
деятельности которого относиться к периоду формирования казахстанской
банковской системы. В течении деятельности банка наблюдаются периоды
роста и падения, что отражает основные тенденции мирового финансового
рынка и в целом и казахстанского в частности.
Детально рассмотрим историю становления банка в Приложении 3.
Если говорить о АО «Казкоммерцбанк» сегодня, то следует отметить,
что последние годы стали непростыми для банковской системы Казахстана в
целом и для АО «Казкоммерцбанк» в частности в силу продолжающейся
сложной макроэкономической ситуации, девальвации национальной валюты,
изменений в регулировании и ужесточившейся конкуренции
1
.
Принятое в августе 2015 г. решение Правительства и Национального
банка Республики Казахстан о переходе к свободно плавающему курсу тенге
для компенсации негативных влияний на бюджет страны из-за снижения цен на
нефть, привело к ослаблению курса тенге со 187 тенге за доллар США в августе
2015 г. до 310- 340 тенге в течение всего 2016 г. Балансы банков Казахстана
характеризовались значительным превышением валютных обязательств над
активами и отсутствием доступных инструментов хеджирования, что в
результате резкого роста курса привело к росту процентных расходов по рынку.
В дополнение к этому, высокая стоимость фондирования и ограниченность
доступных объемов ликвидности, включая отток средств клиентов из
банковской системы, высокую стоимость депозитов в тенге и отсутствие
доступа на иностранные рынки капитала привели к снижению объемов
1
Официальный сайт АО «Казкоммерцбанк» - http://ru.kkb.kz
25
кредитования населения и экономики
1
.
Недостаток ликвидности в свою очередь привел к дефициту на
межбанковском рынке, что еще больше подтолкнуло стоимость фондирования
в сторону повышения и создало предпосылки для системных рисков в части
неисполнения обязательств участниками рынка.
Кроме этого, реализация планов регулятора по повышению
устойчивости финансовой системы страны и связанное с этим ужесточение
пруденциальных нормативов, в частности нормативов по достаточности
капитала, поставили перед акционерами банков вопрос о дополнительных
инвестициях в капитал, несмотря на выполнение текущих требований по
достаточности капитала.
Вопрос стабилизации и усиления банковской системы либо через
докапитализацию, либо через интеграцию и объединение банков, также стал
актуальным в связи с приходом на рынок новых и усиливающейся
конкуренцией со стороны действующих иностранных игроков из соседних
Китая и России.
На протяжении 2016 года на ситуацию на валютном рынке оказывали
влияние колебания цен на мировых товарных рынках, а также динамика
национальных валют стран – основных торговых партнеров Казахстана. Курс
тенге в 2016 году колебался в диапазоне 327,66-383,91 тенге за доллар США.
Наибольшая волатильность курса тенге наблюдалась в начале года, что связано
со значительным снижением цены на нефть
2
.
За 2016 год дефицит государственного бюджета сократился по
сравнению с 2015 годом на 19,4% и сложился на уровне 1,6% к ВВП. По итогам
2016 года внешний государственный долг составил 13,9 млрд. долл. ШСА,
снизившись на 9% по сравнению с 2015 годом.
По состоянию на 1 января 2017 года в Казахстане функционировали 33
1
Хамитов, Н.Н. Банковский менеджмент: Учебное пособие. – Алматы: Экономика, 2017. –
232 с.
2
Официальный сайт Национального банка Республики Казахстан -
http://www.nationalbank.kz
26
банков и 8 организаций, осуществляющих отдельные виды банковских
операций, в том числе 3 ипотечные организации. За 2016 год активы
банковского сектора увеличились на 1,8 трлн. тенге или на 7,5% и составили
25,6 трлн. тенге. По итогам 2016 года кредитный портфель банковского сектора
составил 15,5 трлн. тенге, уменьшившись с начала года на 0,3%. Депозиты в
банках выросли на 10,7% до 17,3 трлн. Тенге (Приложение4).
В 2016 году Национальный Банк РК продолжил работу по переходу
текущего регуляторного режима на основные принципы Базельского комитета
по достаточности собственного капитала и ликвидности. С начала 2017 года
норматив достаточности собственного капитала установлен на уровне 8%.
Также в соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому
надзору НБРК внедрил новые коэффициенты покрытия ликвидности и чистого
стабильного фондирования. С 1 января 2016 года принята мера по
дестимулированию выдачи корпоративных и розничных займов на срок более 1
года в иностранной валюте, не имеющим валютной выручки или валютные
риски, которых не покрыты инструментами хеджирования со стороны
заемщика. Также законодательно установлен запрет на предоставление
ипотечных займов в иностранной валюте физическим лицам, не имеющим
доход в данной валюте в течение шести последовательных месяцев,
предшествующих дате обращения
1
.
Таким образом, АО «Казкоммерцбанк» занимает одну из лидирующих
позиций в банковском секторе Республики Казахстан по размеру активов: его
доля на рынке составляет – 19% в 2017 года (2016: 21,2%; 2015: 15,7%)
(Приложение 5).
Основную долю в активах АО «Казкоммерцбанк» занимает ссудный
портфель. Доля АО «Казкоммерцбанк» на рынке кредитования в 2017 года
составила 23,9% (2016: 25,5%; 2015: 16,1%)
2
.
Основным источником привлечения средств являются вклады клиентов,
1
Официальный сайт Национального банка Республики Казахстан -
http://www.nationalbank.kz
2
Официальный сайт АО «Казкоммерцбанк» - http://ru.kkb.kz
27
которые занимают 16,6% доли рынка в 2017 года (2016: 20,9%; 2015: 15%). При
этом доля вкладов физических лиц составила 17,6% (2016: 20,8%; 2015: 15,7%)
и юридических лиц 15,7% (2016: 21%; 2015: 14,5%).
АО «Казкоммерцбанк» продолжает усиливать свое присутствие на
рынке финансовых услуг, расширять и совершенствовать продуктовую
линейку, улучшать качество предоставляемых продуктов и услуг.
Основные финансово-экономические показатели АО «Казкоммерцбанк»
представлены в таблице 2 (более подробно в Приложении 6)
1
.
Таблица 2
Основные финансовые показатели АО «Казкоммерцбанк»,
млн. тенге
Показатель
Периоды
Прирост
, +/-
Прирост
, %
2014
год
2015
год
2016
год
2017
год
2014-2016
Активы
2954080
4801471
5214635
3492175
538095
118,2
Обязательства
2562514
4375845
4754164
3208249
645735
125,2
Собственный
капитал
391567
425626
460470
283926
-107641
72,5
Чистая прибыль
28347
-49909
97913
-394176
-422523
-1390,5
Ссудный
портфель
2473792
3767377
3822083
1600998
-872794
64,7
Депозитный
портфель
1812721
3153193
3557987
2633473
820752
145,3
ROA, %
0,01
-
0,02
-
-
-
ROE, %
0,07
-
0,21
-
-
-
Данные таблицы показывают положительную динамику роста активов
АО «Казкоммерцбанк» с 2014 по 2016 год: 2014 год – 2954080 мл. тенге, 2015
год – 4801471 млн. тенге, 2016 год – 5214635 млн. тенге. По сравнению с
предыдущим годом активы банка увеличились на 413164 млн. тенге или на
8,6%. Однако в 2017 году наблюдается уменьшение активов АО
«Казкоммерцбанк» на 1722460 млн. тенге. К концу года величина активов
составила АО «Казкоммерцбанк» 3492175 млн. тенге. Тем не менее, в целом,
прирост активов за анализируемый период составил 18,2% или 538095 млн.
тенге.
АО «Казкоммерцбанк» является системообразующим банком
1
Финансовая отчётность АО «Казкоммерцбанк» - http:// http://ru.kkb.kz
28
Казахстана. По состоянию на 1 января 2018 года по данным НБРК, Банк
занимает второе место по размеру активов и третье по размеру кредитов.
Основное снижение произошло по статье «Ссуды и средства,
предоставленные банкам и прочим финансовым институтам». Крупнейшей
статьей в структуре активов АО «Казкоммерцбанк» являются ссуды, выданные
клиентам, их доля на 31 декабря 2016 года составила 77,2% (2015: 75,2%; 2014:
50,0%). Также на 31 декабря 2016 года 8,9% (2015: 7,8%; 2014: 6,4%) из всех
активов занимает портфель ценных бумаг в размере 433 млрд. тенге.
Рисунок 1. Динамика активов и соотношение кредитов к
активам АО «Казкоммерцбанк», млрд. тенге
Динамика ссудного портфеля банка в 2014-2016 гг. АО
«Казкоммерцбанк» практически не изменилась (2014 год – 2473792 млн. тенге,
2015 год – 425626 млн. тенге, 2016 год – 3822083 млн. тенге). Однако она
существенно сократилась в 2017 году
По состоянию на 31 декабря 2017 года величина ссудного портфеля
составила 1600998 млн. тенге, то есть сокращение за период 2014-2017 гг.
составило 35,3% или 872794 млн. тенге.
Рисунок 2. Динамика ссудного портфеля АО
«Казкоммерцбанк» за 2014-2017 гг., млн. тенге
АО «Казкоммерцбанк» продолжил принимать участие в
29
государственных программах, направленных на развитие и поддержку
экономической активности крупного, малого и среднего бизнеса и
рефинансирование кредитов. В 2016 году в рамках программы регионального
финансирования Фондом «Даму» на финансирование МСБ было направлено 3,5
млрд. тенге, было привлечено 21 млрд. тенге от АО «Банк Развития
Казахстана» по программе финансирования оборотного капитала СКП и
СМСП. Кроме того, в рамках государственной программы поддержки и
развития бизнеса «Дорожная карта бизнеса 2020» были получены средства в
размере 20,9 млрд. тенге от ЕНПФ
1
.
Ликвидные активы Банка по состоянию на 31 декабря 2016 года
уменьшились на 327 млрд. тенге по сравнению с началом года и составили 226
млрд. тенге (2015: 553 млрд. тенге; 2014: 561 млрд. тенге). Ликвидные активы
включают в себя денежные средства и счета в национальных банках, ценные
бумаги, не обремененные залогом или правом требования, ссуды и средства,
предоставленные другим банкам и прочим финансовым институтам. Их доля в
совокупных активах на 31 декабря 2016 года составила 4,6% по сравнению с
10,8% за 2015 год (2014: 13,2%)
2
.
Рисунок 3. Динамика обязательств и темпы роста обязательств
АО «Казкоммерцбанк», млрд. тенге
Обязательства АО «Казкоммерцбанк» в периоде с 2014-2015
значительно увеличились на 1813331,5 млн. тенге или на 70,76 % (2014 год –
2562514 млн. тенге, 2015 год – 4375845 млн. тенге). В 2016 году обязательства
1
Официальный сайт АО «Казкоммерцбанк» - http://ru.kkb.kz
2
Финансовая отчётность АО «Казкоммерцбанк» - http:// http://ru.kkb.kz
30
банка увеличились на 8,55 %. Однако в 2017 году величина обязательств АО
«Казкоммерцбанк» уменьшается на 1545915 млн. тенге, в результате величина
обязательств АО «Казкоммерцбанк» на конец 2017 года составила 3208249, то
есть общий прирост составил 25,2% или 645735 млн. тенге.
Традиционно, наибольший удельный вес в структуре обязательств
коммерческого банка занимают депозиты, так как именно эта статья является
основной при формировании ресурсной базы
1
. Депозитный портфель АО
«Казкоммерцбанк» состоит из депозитов физических и депозитов юридических
лиц.
Рисунок 4. Динамика обязательств АО «Казкоммерцбанк» и
доля депозитов в обязательствах, млрд. тенге
Депозитный портфель АО «Казкоммерцбанк» в 2014 году составлял
1812721 млн. тенге, в 2015 году – 3153193 млн. тенге, в 2016 году – 3557987
млн. тенге, в 2017 году – 2633473 млн. тенге, то есть общий прирост за 201-
2017 гг. составил 45,3% или 820752 млн. тенге.
Величина вкладов физических лиц АО «Казкоммерцбанк» по состоянию
на 31 декабря 2016 года составила 1474809 млн. тенге. В периоде с 2015 по
2016 года данный показатель возрос на 174210 млн. тенге, в относительном
отклонении данный показатель изменился на 13,39 %. Темп роста в 2016-2017
гг. составил 94,70 %. По состоянию на 31 декабря 2017 года величина данного
показателя составила 1396664 млн. тенге.
По состоянию на 31 декабря 2016 года величина вкладов юридических
1
Снатенков, А. А. Финансовый анализ коммерческого банка: практикум. — Оренбург, 2015.
— 133с.
31
лиц АО «Казкоммерцбанк» составила 2083178 млн. тенге. По сравнению с
предыдущим годом данный показатель увеличился на 13,39 %. Значительное
увеличение вкладов юридических лиц произошло в периоде 2014-2015 гг. на
89,34 %. Темп роста в 2016-2017 гг. составил 59,37%, что свидетельствует об
уменьшении величины данного показателя. Так по состоянию на 31 декабря
2017 года величина вкладов юридических лиц составляет 1236809 млн. тенге.
Рисунок 5. Динамика ссудного портфеля, вкладов
юридических и физических лиц АО «Казкоммерцбанк» за 2014-
2017 гг., млн. тенге
Величина вкладов физических лиц АО «Казкоммерцбанк» по состоянию
на 31 декабря 2016 года составила 1474809 млн. тенге. В периоде с 2015 по
2016 года данный показатель возрос на 174210 млн. тенге, в относительном
отклонении данный показатель изменился на 13,39 %. Темп роста в 2016-2017
гг. составил 94,70 %. По состоянию на 31 декабря 2017 года величина данного
показателя составила 1396664 млн. тенге.
По состоянию на 31 декабря 2016 года величина вкладов юридических
лиц АО «Казкоммерцбанк» составила 2083178 млн. тенге. По сравнению с
предыдущим годом данный показатель увеличился на 13,39 %. Значительное
увеличение вкладов юридических лиц произошло в периоде 2014-2015 гг. на
89,34 %. Темп роста в 2016-2017 гг. составил 59,37%, что свидетельствует об
уменьшении величины данного показателя. Так по состоянию на 31 декабря
2017 года величина вкладов юридических лиц составляет 1236809 млн. тенге.
По состоянию на 31 декабря 2016 года объем ссуд и средств банков и
прочих финансовых институтов составил 492 млрд. тенге, против 123 млрд.