32
тенге по состоянию на 31 декабря 2015 года. На 31 декабря 2016 года,
выпущенные долговые ценные бумаги, уменьшились на 109 млрд. тенге (2016г:
587 млрд. тенге; 2015г.: 696 млрд. тенге; 2014 г.: 417 млрд. тенге).
Субординированный долг снизился на 51 млрд. тенге и составил 230 млрд.
тенге на 31 декабря 2016 года (2015г: 281 млрд. тенге; 2014г.: 123 млрд. тенге).
В структуре обязательств также произошли изменения: доля средств
клиентов уменьшилась с 70,4% до 65% (2014г.: 59,1%), выпущенных долговых
ценных бумаг – с 14,7% до 13,1% (2014г.: 10,9%), субординированного долга –
с 6,0% до 5,1% (2014г.: 3,2%), прочие привлеченные средства уменьшились с
2,2% до 1,8% (2014г: 5,7%). Увеличилась доля ссуд и средств банков и прочих
финансовых институтов с 2,6% до 11% (2014г: 17,8%)
1
.
Рисунок 6. Динамика собственного капитала АО
«Казкоммерцбанк» за 2014-2017 гг., млн. тенге
Величина собственного капитала АО «Казкоммерцбанк», рассчитанного
в соответствии с Базельским соглашением за анализируемый период менялась,
но не столь значительно: За 2016 год - 621 млрд. тенге (включая капитал 1-го
уровня 473 млрд. тенге) в сравнении с 643 млрд. тенге (включая капитал 1-го
уровня 463 млрд. тенге) за 2015 год. В 2014 году собственный капитал АО
«Казкоммерцбанк» составил 466 млрд. тенге (включая капитал 1-го уровня 359
млрд. тенге).
По состоянию на 31 декабря 2017 года величина собственного капитала
АО «Казкоммерцбанк» сократилась и составила 283926 млн. тенге. То есть
сокращение за анализируемый период составило 107641 мл. тенге или 27,5%.
1
Финансовая отчётность АО «Казкоммерцбанк» - http://ru.kkb.kz
33
Уставный капитал в 2016 году, составлявший 234 589 млн. тенге к 2017
году вырос до 485 043 млн. тенге, что является результатом приобретения в
июле 2017 года АО «Народный Банк Казахстана» 96,81% акций АО
«Казкоммерцбанк» и его рекапитализацией АО «Казкоммерцбанк» на 185 млрд
тенге. Halyk Group. В тоже время собственный капитал снизился до 283 926
млн. тенге вследствие получения отрицательной нераспределенной прибыли в
размере 322 324 млн. тенге.
Исследуя собственный капитал коммерческого банка, нельзя обойти
внимание показатели достаточности капитала (пруденциальные нормативы)
1
.
Данные таблицы 3 показали, что за анализируемый период АО
«Казкоммерцбанк» выполнял требования Национального Банка Республики
Казахстан.
Таблица 3
Динамика коэффициентов достаточности капитала
(пруденциальных нормативов) АО «Казкоммерцбанк» за 2014-
2017 гг.
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
2017
год
Коэф. достаточности собственного капитала
(k1-1), норматив > 0.055
0,090
0,093
0,093
0,180
Коэф. достаточности собственного капитала
(k1-2), норматив > 0.065
0,103
0,101
0,100
0,199
Коэф. достаточности собственного капитала
(k2), норматив > 0.08
0,139
0,140
0,131
0,269
Общая динамика активов, обязательств и собственного капитала АО
«Казкоммерцбанк» за 2014-2017 года представлена на рисунке Приложения 7.
Эффективность деятельности коммерческого банка оценивается
посредством абсолютных и относительных показателей. Абсолютный
показатель - это чистая прибыль банка
2
.
1
Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 13 сентября 2017
года № 170 «Об установлении нормативных значений и методик расчетов пруденциальных
нормативов и иных обязательных к соблюдению норм и лимитов размера капитала банка на
определенную дату и Правил расчета и лимитов открытой валютной позиции» от 12 октября
2017 года под №15886- http://www.nationalbank.kz
2
Снатенков, А. А. Финансовый анализ коммерческого банка: практикум. — Оренбург, 2015.
— 133с.
34
Величина чистой прибыли АО «Казкоммерцбанк» в 2014 года составила
28347 млн. тенге. По состоянию на 31 декабря 2015 года чистая прибыль АО
«Казкоммерцбанк» значительно сократилась на 78256 млн. тенге и приняла
отрицательное значение, связанное с превышением расходов над доходами (-
49909 млн. тенге). Отрицательное значение показывает, что у банка возникли
проблемы, требующие скорейшего решения.
Приняв определенные меры по решению данной проблемы банк в 2016
году повысил свою прибыльность и величина чистой прибыли увеличилась на
147822 млн. тенге и составила 97913 млн. тенге. Однако в 2017 году вновь
наблюдается значительное уменьшение чистой прибыли По состоянию на 31
декабря 2017 года величина чистого убытка АО «Казкоммерцбанк» составила
394176 млн. тенге. В целом сокращение чистой прибыли АО
«Казкоммерцбанк» за 2014-2017 гг. составило 422523 млн. тенге
1
.
Динамика чистой прибыли АО «Казкоммерцбанк» за 2014-2017 года
представлена на рисунке Приложения 8.
Относительные показатели эффективности деятельности коммерческого
банка – это рентабельность активов и рентабельность собственного капитала
2
.
Рентабельность активов АО «Казкоммерцбанк» выросла с 1% в 2014
году до 2% в 2016 году, с учетом того что в 2015 году чистая прибыль банка
приняла отрицательное значение, связанное с превышением расходов над
доходами. Приняв определенные меры по решению данной проблемы банк
повысил свою прибыльность. Это говорит о том, что эффективность
деятельности в целом повысилась. Вызвано это было тем, что чистая прибыль в
2016 году была значительно больше, чем в предыдущие годы (Приложение 9).
Рентабельность капитала за 2014- 2016 года, составила 0,1% по
сравнению с отрицательной величиной в 2015г. (2014г: 5,8%). Улучшение
показателя в 2016 году, среди прочего, связано с полученной чистой прибылью
АО «Казкоммерцбанк». Однако в 2017 году происходит резкое снижение
1
Финансовая отчётность АО «Казкоммерцбанк» - http://ru.kkb.kz
2
Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум: Учебное пособие для вузов / Под ред.
Проф. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 310 с.
35
величины чистой прибыли, что свидетельствует о превышении расходов над
доходами.
Подведем итоги экономической характеристики: АО «Казкоммерцбанк»
– один из крупнейших банков Казахстана. Основной целью деятельности банка
является привлечение и эффективное использование временно свободных денег
своих клиентов и банков-корреспондентов, а также предоставление последним
всех банковских услуг и услуг на рынке ценных бумаг, на осуществление
которых АО «Казкоммерцбанк» имеет соответствующие лицензии, а также
иных услуг, предусмотренных законодательством Республики Казахстан.
Негативный финансовый результат АО «Казкоммерцбанк» за 2017 год
является техническим отражением убытков, полученных за предыдущие
отчётные периоды. В результате смены основного акционера и своего
вхождения в состав крупнейшей финансовой группы страны - АО
«Казкоммерцбанк» во втором полугодии 2017 года получил рекордный объем
вливаний в капитал, благодаря чему смог возобновить активную деятельность
на банковском рынке.
Убыток обусловлен обесценением ряда займов и активов,
предназначенных для продажи. Обновленный менеджмент банка, переоценил
суммы и сроки ожидаемых денежных потоков по этим займам и активам,
инвестиционные планы по действующим и незавершенным проектам, в связи с
чем был признан убыток.
Активы АО «Казкоммерцбанк» за 2017 г. снизились с 4 865,8 млрд тенге
до 3 574,4 млрд тенге за счет сокращения объема ссудного портфеля и
депозитов финансовых институтов на 433 млрд тенге и за счет уменьшения
средств прочих клиентов на 433 млрд тенге до 2 483 млрд тенге.
Средства клиентов сократились до 2 482,6 млрд тенге или на 14,8%, по
сравнению с 2 915,4 млрд тенге на 31 декабря 2016 г., что обусловлено также
признанием справедливой стоимости нового финансового обязательства банка
перед Фондом, привлеченного по ставке 0,1% сроком до 1 июля 2037 г.
Ссуды и средства банков и прочих финансовых институтов снизились до
36
58,5 млрд тенге или на 88,1%, по сравнению с 491,5 млрд тенге на 31 декабря
2016 г., за счет погашения в полном объеме средств, привлеченных по
инструментам РЕПО, а также погашения обязательств банка перед НБРК по
займу, который был привлечен банком на сумму до 401 млрд тенге в рамках
стабилизационных мер по поддержанию текущей ликвидности банка.
Выпущенные долговые ценные бумаги сократились на 22,4% до 455,3
млрд тенге с 587 млрд тенге на 31 декабря 2016 г,. за счет частичного
погашения еврооблигаций, выпущенных в феврале 2007 года (первоначальная
сумма размещения 750 млн евро).
Собственный капитал АО «Казкоммерцбанк» на 31 декабря 2017 г.
составил 268,1 млрд тенге. В течение второго полугодия 2017 года собственный
капитал банка был увеличен на 250,2 млрд тенге за счет выкупа акций банка
новыми акционерами - АО «Народный банк Казахстана» и АО «Холдинговая
группа «АЛМЭКС», которые на 31 декабря 2017 г. в совокупности владели
99,77% простых акций АО «Казкоммерцбанк». Halyk Group занимает третье
место по размеру активов среди частных финансовых институтов СНГ и является
ведущей финансовой группой в Казахстане. В состав Halyk Group входят
универсальные коммерческие банки Halyk Bank, Qazkom и Altyn Bank, а также
компании, оказывающие услуги страхования, лизинга брокерские услуги. Помимо
Казахстана, Halyk Group представлена также в России, Грузии, Кыргызстане и
Таджикистане
1
.
После того, как была рассмотрена экономическая характеристика объекта
исследования перейдем непосредственно к оценке эффективности его
деятельности.
2.2. Анализ эффективности деятельности АО «Казкоммерцбанк»
Эффективность деятельности коммерческого банка - это не только
результаты его деятельности, но и эффективная система управления,
1
Официальный сайт АО «Народный сберегательный банк Казахстана» -
http://www.halykbank.kz
37
построенная на формировании научно обоснованной стратегии деятельности
банка (системы целей деятельности банка, ранжированных по значимости и
ценности) и контроле за процессом ее реализации
1
. Оценка эффективности
деятельности АО «Казкоммерцбанк» будет проведена на основе отчета о
прибылях и убытках (Приложение 10).
В 2017 году формирование резервов на обесценение процентных
активов составило 69 млрд. тенге, уменьшившись на 61,1% по сравнению с
2016 годом, тогда как в 2015 году оно составляло 177 млрд. тенге, в 2014 году
оно составляло 74 млрд. тенге.
Динамика процентных расходов представлена на рисунке 7. В 2016 году
процентные доходы выросли на 115 млрд. тенге или на 35,9% и составили 434
млрд. тенге по сравнению с доходами в 320 млрд. тенге за 2015 год, для
сравнения с 2014 годом - 314 млрд. тенге
2
.
Рисунок 7. Динамика процентных расходов АО
«Казкоммерцбанк» за 2014-2017 гг., млн. тенге
Данные рисунка показали, что процентные расходы АО
«Казкоммерцбанк» в 2014 году составляли 159657 млн. тенге, в 2015 году –
190967 млн. тенге, в 2016 году – 231011 млн. тенге, в 2017 году- 338484 млн.
тенге. Таким образом, процентные расходы АО «Казкоммерцбанк» за
анализируемый период возросли на 178827 млн. тенге или 112%
Так как на момент проведения исследования годовая отчетность банка
отсутствует, поэтому структура процентных расходов АО «Казкоммерцбанк»,
представленная на рисунке Приложения 11, содержит данные за 2014-2016 гг.
1
Белозеров, С.А. Банковское дело: Учебник / С.А. Белозеров, О.В. Мотовилов. - М.:
Проспект, 2015. - 408 c.
2
Финансовая отчётность АО «Казкоммерцбанк» - http://ru.kkb.kz
38
Процентные доходы по ссудам, предоставленным клиентам, выросли на
99 млрд. тенге или на 36,2% , тогда как процентные доходы по данным видам
ссуд в 2016 году составили 374 млрд. тенге, в 2015 году составили - 275 млрд.
тенге, в 2014 году составили 282 млрд. тенге).
При это доля доходов по займам, предоставленным клиентам в
структуре процентного дохода традиционно велика, и составила 86,1% в 2016
году, 85,9% в 2015 году и 89,8% в 2014 году.
Что касается, процентных доходов по ссудам и средствам в других
банках и прочих финансовых институтах, то за 2016 год они составили 17 млрд.
тенге, при этом зафиксирован рост на уровне 4 млрд. тенге, тогда как в 2015
году - 13 млрд. тенге, в 2014 году - 4 млрд. тенге.
В целом за 2016 год в сравнении с предыдущим годом процентные
доходы АО «Казкоммерцбанк» возросли на 21% или на 40 млрд. тенге и
составили 231 млрд. тенге, тогда как в 2015 году они составляли 191 млрд.
тенге, в 2014 году они составляли 160 млрд. тенге).
Рисунок 8. Динамика процентных доходов АО
«Казкоммерцбанк» за 2014-2017 гг., млн. тенге
В 2016 году доля процентных расходов по счетам клиентов увеличилась,
и составила 58,9%, в сравнении с 52,6% в 2015 году.
Процентные расходы по счетам клиентов за 2016 год возрасли на 36
млрд. тенге и составили 136 млрд. тенге, тогда как в 2105 году они составляли
100 млрд. тенге, в 2014 году - 91 млрд. тенге). Доля расходов по выпущенным
долговым ценным бумагам, субординированному долгу и дивидендам по
привилегированным акциям увеличилась с 30,3% в 2015 году до 36,3в 2016
году, тогда как в 2014 году составляла лишь 22,8%.
39
Процентные расходы по выпущенным долговым ценным бумагам за
2017год возросли на 14 млрд. тенге, тогда как в 2016 году они составляли (61
млрд. тенге, в 2015 году они оставляли 47 млрд. тенге, а в 2014 году - 26 млрд.
тенге), а по субординированному займу на 11 млрд. тенге, для сравнения 2016
год - 21 млрд. тенге, 2015 год - 9 млрд. тенге, 2014 год - 9 млрд. тенге. Доля
процентных расходов по ссудам и средствам банков и РЕПО уменьшилась с
13,3% до 2,3%. За 2016 год процентные расходы по ссудам и средствам банков
уменьшились на 20 млрд. тенге и составили 5 млрд. тенге в сравнении с 25
млрд. тенге в 2015 году, тогда как в 2014 году они составляли 23 млрд. тенге.
Доля прочих процентных расходов снизилась до 3%, показав снижение на 1
млрд. тенге. Тогда как в 2016 году она составляла 6 млрд. тенге, в 2015 году - 7
млрд. тенге, в 2014 году - 9 млрд. тенге.
За 2017 год чистый процентный доход (до формирования резервов под
обесценения активов) сократился на 69,8% до отметки в 61 347 млн. тенге, к
концу года увеличился до 232 603 млн. тенге. Процентные доходы возрасли за
год с 254 597 млн. тенге до 571 087 млн. тенге, то есть прирост составил 31,5%,
а процентные расходы возрасли с 231 011 млн. тенге до 338 484 млн. тенге, то
есть прирост составил 46,5% (Приложение 12).
Чистая прибыль до формирования резервов на обесценение процентных
активов и до налогообложения за 2017 года сократилась на 46,2%за год, тогда
как в 2016 году она составляла 95 млрд. тенге, в 2015 году она составляла 176
млрд. тенге, в 2014 году -104 млрд. тенге). Соответственно, расходы по налогу
на прибыль в 2017 году составили 25 млрд. тенге по сравнению с 18 млрд. тенге
за 2016 год, тогда как в 2014 году они составила всего 7 млрд. тенге).
Формирование резервов на обесценение процентных активов составило 69
млрд. тенге, сократившись на 61,1% по сравнению аналогичным периодом
прошлого года, тогда как в 2015 году они составляли 177 млрд. тенге, за 2014
год - 74 млрд. тенге).
Также за 2017 год зафиксирован чистый убыток по операциям с
финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через
40
прибыль или убыток и операциям с иностранной валютой и драгоценными
металлами составил 9 млрд. тенге, тогда как в прошлом году он составлял 43
млрд. тенге.
На 31 декабря 2016 года убыток от списания финансовых активов и
обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или
убыток, составил 16,8 млрд. тенге, что связано с признанием убытка от
списания 9,43% акций Sekerbank в результате торгов в пользу
TurkiyeVakiflarBank по решению суда г. Стамбул.
Чистые комиссионные доходы уменьшились на 0,2% по сравнению с 12
месяцами 2015 года и составили 28 млрд. тенге, тогда как в 2015 году они
составляли 28 млрд. тенге, в 2014 году они оставляли 25 млрд. тенге).
Комиссионные доходы по сравнению с прошлым годом показали
увеличение на 1,5 млрд. тенге. В структуре комиссионных доходов имеются
некоторые изменения: увеличились доли доходов по операциям с
пластиковыми картами - с 36,5% до 40,3%, по расчетным операциям – с 20,8%
до 25,6%, и по документарным операциям – с 4,6% до 4,8%. Уменьшились доли
комиссионных доходов по кассовым операциям с 27,0% до 26,3%, по
операциям по инкассации с 2,1% до 1,7%, по операциям с иностранной валютой
и ценными бумагами с 3,3% до 0,5% и по прочим операциям с 5,6% до 0,8%.
Комиссионные расходы в 2016 году также увеличились на 1,5 млрд.
тенге. В структуре комиссионных расходов также произошли некоторые
изменения. Увеличились доли комиссионных расходов по использованию
банковских карт – с 30,2% до 39,9%, по услугам банков-корреспондентов – с
2,3% до 3,7% и по услугам вычислительного центра НБРК – с 1,4% до 1,8%.
Уменьшились доли расходов по операциям с иностранной валютой и ценными
бумагами – с 7,8% до 2,9%, по проведению документарных операций – 3,1% до
1,1%, по страховой деятельности – 2,8% до 0% и по прочим комиссионным
расходам с 4,7% до 3%. Доля расходов по взносам в фонд гарантирования
депозитов и страховых выплат за 2016 год не изменилась.
За 2016 год операционные расходы АО «Казкоммерцбанк» составили
41
сумму в 84 млрд. тенге по сравнению с 79 млрд. тенге за аналогичный период
2015 года, для сравнения в 2014 году они составляли 65 млрд. тенге. В
относительном выражении наибольший рост показали статьи по расходам на
персонал, по активам принятым на баланс АО «Казкоммерцбанк». Расходы на
персонал за 2016 год сложились в сумме 49 млрд. тенге и при сравнении с 2015
годом увеличились на 48%, тогда как в 2015го году они составляли 33 млрд.
тенге, а в 2014 году - 27 млрд. тенге.
Кроме того, анализ финансовой отчетности показал, что по состоянию
на 30 сентября 2017 года доля денежных средств от общих активов составляла
6,8% (7,37% в конце года), а доля финансовых активов составляла 5,52% (1,14%
на конец года). В целом, ликвидные средства составляли 12% от общих
активов, что в сравнении с другими БВУ является невысоким показателем.
13 февраля 2017 года АО «Казкоммерцбанк» погасил свои
международные еврооблигации на сумму 397 190 млн. евро (основной долг) и
25.6 млн. евро, что при курсе 330 тенге составляет 139 521 млн. тенге.
1
Ранее, 9 февраля 2017 года, АО «Казкоммерцбанк» было предоставлено
200 млрд. тенге на общие корпоративные цели от Нацбанка РК, без которых, на
наш взгляд, осуществить погашение основного долга и купонного
вознаграждения в срок, было бы невозможно.
9 февраля 2018 года АО «Казкоммерцбанк» предоставил KASE пресс-
релиз, в котором сообщается о погашении субординированных купонных
международных облигаций, на сумму 100 млн. долларов США (ISIN:
XS0234398245) в полном объеме за счет собственных средств.
В ноябре 2018 года АО «Казкоммерцбанк» необходимо будет погасить
один выпуск облигаций (KKGBb7) на сумму 10 млрд. тенге, а апреле и ноябре
2019 года еще два выпуска (KKGBb8 и KKGBb10) на общую сумму 70 млрд.
тенге. Есть определенные опасения, что риски связанные с
платежеспособностью АО «Казкоммерцбанк» будут возрастать.
Результатом проведенного анализа будет являться вывод о том, что
1
Официальный сайт Казахстанской фондовой биржи - http://www.kase.kz/