42
финансовое состояние АО «Казкоммерцбанк» является слабым,
прослеживаются негативные тенденции в операционно-финансовой
деятельности АО «Казкоммерцбанк», возрастают опасения относительно
дальнейшей платежеспособности АО «Казкоммерцбанк» в отношении
выпущенных облигаций. Тем не менее, АО «Казкоммерцбанк» является
системообразующим и выполняет ключевую роль в экономике, что дает
основания полагать, что вероятность, в случае необходимости, оказания
помощи от его главного акционера - АО «Народный банк Казахстана»
достаточно высока.
После того, как была рассмотрена экономическая характеристика объекта
исследования перейдем непосредственно к оценке его кредитного портфеля, как
результата его кредитной деятельности.
2.3 Анализ кредитной политики АО «Казкоммерцбанк»
Кредитная политика АО «Казкоммерцбанк», разрабатывается в
соответствии с Законом Республики Казахстан «О банках и банковской
деятельности в Республике Казахстан»
1
, законодательными актами Республики
Казахстан, а также нормативно-правовыми актами Национального Банка
Республики Казахстан. Как известно, кредитная политика создает основу всего
процесса предоставления кредитов и управления кредитными рисками,
определяет основные правила, положения и процедуры, которыми должны
руководствоваться работники АО «Казкоммерцбанк». Главная цель кредитной
политики АО «Казкоммерцбанк»– достичь коммерческого роста путем
укрепления и повышения надежности качества кредитного портфеля банка
2
.
Рассмотрим далее кредитный портфель АО «Казкоммерцбанк».
Согласно таблицы 4, кредитный портфель АО «Казкоммерцбанк» за
анализируемый период сократился почти в 2 раза – на 872794 млн. тенге или
1
Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 года № 2444 «О банках и банковской
деятельности в Республике Казахстан» (с изменениями и дополнениями по состоянию на
01.01.2017 г.) - http://online.zakon.kz/
2
Кредитная политика АО «Казкоммерцбанк» - http://ru.kkb.kz
43
35%. Доля кредитного портфеля в активах АО «Казкоммерцбанк» в 2014 году
составляет 83,7%, в 2015 году – 78,5%, 2015 год – 73,3%, 2016 год - 45,8%. То
есть в 2017 году.
Таблица 4
Динамика кредитного портфеля АО «Казкоммерцбанк»,
млн. тенге
Показатель
Периоды
Прирост,
+/-
Прирост
, %
2014
2015
2016
2017
2017-2014
Кредитный портфель
2473792
3767377
3822083
1600998
-872794
65
Доля кредитного
портфеля в активах
банка, %
83,7
78,5
73,3
45,8
-37,9
-
Доля кредитного
портфеля банка в
кредитном портфеле
банковского сектора, %
32,11
25,54
23,88
11,78
-20,33
-
В структуре ссудного портфеля корпоративного бизнеса по состоянию
на 31 декабря 2016 года доля ссуд в секторе «инвестиции и финансы» составила
72,1% (2015г: 68,7%; 2014г: 3,2%), что связано с открытием кредитной линии
АО «БТА банк», в секторе «строительство жилой и коммерческой
недвижимости» - 5,9% (2015г: 7,5%; 2014г.: 32,6%), в секторе «операции с
недвижимостью» - 5,7% (2015г: 5,8%; 2014: 10,4%). Их совокупная доля в
ссудном портфеле корпоративного бизнеса составляет 83,8% (2015г: 82,1%;
2014г.: 46,2%)
1
.
Ссуды в секторе «инвестиции и финансы» на 31 декабря 2016 года
выросли на 102 млрд. тенге (2016г: 2 491 млрд. тенге; 2015г: 2 389 млрд. тенге;
2014г: 54 млрд. тенге). По состоянию на 31 декабря 2016 года объем ссуд в
секторе «строительство жилой и коммерческой недвижимости» снизились на 58
млрд. тенге (2016г: 204 млрд. тенге; 2015г.: 262 млрд. тенге; 2014г.: 559 млрд.
тенге). На 31 декабря 2016 года объемы кредитования отрасли «операции с
недвижимостью» снизились на 5 млрд. тенге (2016г: 198 млрд. тенге; 2015г.:
203 млрд. тенге; 2014г.: 178 млрд. тенге).
1
Официальный сайт АО «Казкоммерцбанк» - http://ru.kkb.kz
44
Рисунок 9. Динамика кредитов клиентов (брутто) АО
«Казкоммерцбанк», млрд. тенге
Объемы кредитования отрасли «гостиничная служба и общепит»
показали снижение на 56 млрд. тенге (2016г: 29 млрд. тенге; 2015г.: 85 млрд.
тенге; 2014г.: 154 млрд. тенге), также снижение показали отрасли «торговля» на
40 млрд. тенге (2016г: 100 млрд. тенге; 2015г.: 140 млрд. тенге; 2014г.: 161
млрд. тенге) и «производство прочих неметаллических минеральных
продуктов» на 0,6 млрд. тенге (2016г: 1,4 млрд. тенге; 2015г.: 2 млрд. тенге;
2014г.: 131 млрд. тенге), тогда как «прочие отрасли» показали рост на 35 млрд.
тенге (2016г: 430 млрд. тенге; 2015г.: 395 млрд. тенге; 2014г.: 475 млрд. тенге).
В 2017 году в структуре кредитного портфеля АО «Казкоммерцбанк»
основную долю составляют кредиты физическим лицам (41,1%) от кредитного
портфеля, кредиты оптовой и розничной торговле (8,1%), жилищному
строительству (6,5%) и другим секторам экономики.
Объем ссуд и средств, предоставленных банкам и прочим финансовым
институтам (нетто), по состоянию на 31 декабря 2016 года снизился на 63,0%
или на 187 млрд. тенге, по сравнению с ростом на 88 млрд. тенге на 31 декабря
2015 года (2016г: 110 млрд. тенге; 2015г.: 297 млрд. тенге; 2014г.: 209 млрд.
тенге). Наибольшее изменение в структуре ссуд и средств, предоставленных
банкам и прочим финансовым институтам, в 2016 году произошло по
депозитам, предоставленных банкам, где снижение составило 197 млрд. тенге.
Объем ссуд, предоставленных по соглашениям обратного РЕПО,
увеличился на 43 млрд. тенге, составив к концу 2016 года 44 млрд. тенге (2015г:
0,6 млрд. тенге; 2014г: 65 млрд. тенге). За 2016 год объем ссуд увеличился на
1,6 млрд. тенге (2016г: 4 млрд. тенге; 2015г.: 3 млрд. тенге; 2014 г. 2 млрд.
45
тенге). На 31 декабря 2016 года 81,4% (2015г: 28,1%; 2014г.: 70,5%) ссуды и
средства, предоставленные банкам и прочим финансовым институтам, были
размещены преимущественно сроком до одного месяца.
Процесс кредитования осуществляется АО «Казкоммерцбанк» как и
любым коммерческим банком на коммерческой основе на условиях
контролируемости и управляемости рисками, срочности, возвратности,
платности, обеспеченности и целевого использования. Другими словами, при
оценке кредитной политики необходимо проанализировать кредитный
портфель банка с точки зрения объема просроченных платежей
1
.
Рисунок 10. Динамика кредитов с просрочкой платежей АО
«Казкоммерцбанк»
Данные таблицы Приложения 13 показывают, что в течении
анализируемого периода происходит скачкообразная динамика объема
кредитов с просрочкой: 2014 год – 694306 млн. тенге, 2015 год - 528 287 млн.
тенге, 215 год - 471 519 млн. тенге, 2017 год - 586 780 млн. тенге, то есть
сокращение просрочки за 2014-2017 гг. составило 107526 млн. тенге или 15%.
Так в 2017 году кредиты с просрочкой платежей в сумме 586 781 млн.
тенге занимают 36,65% от общего объема кредитного портфеля, из них 30%
являются кредитами с просрочкой платежей свыше 90 дней (на 01.01.2017 -
6,32%), т.е. наблюдается существенное ухудшение состояния кредитного
портфеля.
Для сравнения в 2016 году кредиты с просрочкой платежей занимают
1
Прангишвили, Г. Г. Основы кредитной политики и кредитного портфеля коммерческого
банка // Молодой ученый. — 2015. — №1. — С. 270-273.
46
12,7% от общего объема кредитного портфеля, из них 6.3% являются кредитами
с просрочкой платежей свыше 90 дней. В основном данные займы
представлены кредитом, выданным АО «БТА Банк».
Для того чтобы разобраться в причинах такой ситуации необходимо
обратиться к истории вопроса: в июне 2015 года АО «Казкоммерцбанк» и АО
«БТА Банк» подписали договор об одновременной передаче активов и
обязательств, в рамках которого часть активов и обязательств АО «БТА Банк»
были переданы в АО «Казкоммерцбанк», а часть проблемных активов АО
«Казкоммерцбанк» переведены в АО «БТА Банк»
1
.
Рисунок 11. Динамика кредитов с просрочкой платежей
более 90 дней АО «Казкоммерцбанк»
2 февраля 2016 года АО «Казкоммерцбанк» сообщил о завершении
продажи 608 374 602 366 простых акций АО «БТА Банк», что составляет
99,4187% от общего количества простых акций АО «БТА Банк». Указанные акции
АО «БТА Банк» были реализованы следующим акционерам банка: Кенесу
Ракишеву – 299 211 380 223 акции (или 49,18% от реализованных акций АО «БТА
Банк), Нуржану Субханбердину – 299 211 380 223 акции (или 49,18% от
реализованных акций АО «БТА Банк»), миноритарным акционерам АО
«Казкоммерцбанк» – 9 951 841 920 акций (или 1,64% от реализованных акций АО
«БТА Банк»). После осуществления продажи указанных акций АО «БТА
Банк»АО «Казкоммерцбанк» перестал быть акционером АО «БТА Банк».
Указанные простые акции АО «БТА Банк» были реализованы в соответствии и в
1
Официальный сайт АО «Народный сберегательный банк Казахстана» -
http://www.halykbank.kz
47
рамках предложения, сделанного акционерам банка по цене продажи в размере
0,00001 тенге за одну простую акцию
1
.
Между АО «Казкоммерцбанк» и АО «БТА Банк» было заключено
Соглашение об открытии кредитной линии, по условиям которого Банк открыл
кредитную линию с лимитом 630 000 млн. тенге и 5 600 млн. долларов США, со
сроком погашения 30 июня 2024 г., с начислением вознаграждения из расчета
9% годовых от суммы кредита, предоставленного в тенге, и 8% годовых от
суммы кредита, предоставленного в долларах США.
По состоянию на 10 июня 2016 года Кенесом Ракишевым завершена
покупка простых акций у акционеров, объявленная 6 мая 2016 года в соответствии
с пунктом 3 статьи 25 Закона «Об акционерных обществах». По итогам поданных
заявок и исполненных приказов у миноритарных акционеров было куплено 648
120 штук простых акций банка по цене 211,4978 тенге за одну акцию.
3 июля 2017 г. АО «БТА Банк» произвел погашение своей
задолженности перед АО «Казкоммерцбанк» на сумму 2 400 000 миллиона
тенге. По условиям Рамочного Соглашения данные средства были
незамедлительно направлены на погашение обязательств перед НБРК на сумму
625 000 млн. тенге, которые были привлечены АО «Казкоммерцбанк»
несколькими траншами в рамках стабилизационных мер по поддержанию
текущей ликвидности с декабря 2016 г., а также на вложение 1 000 000 млн.
тенге в казначейские векселя Министерства финансов РК.
По состоянию на 30 сентября 2017 года и 31 декабря 2016 года АО
«Казкоммерцбанк» имел права владения нефинансовыми активами,
удерживаемыми в качестве обеспечения. Такие активы в сумме 131 167 млн.
тенге отражены в составе активов, предназначенных для продажи
промежуточного консолидированного отчета о финансовом положении.
Данные активы, в основном, представлены недвижимостью.
Также, АО «Казкоммерцбанк» имел права владения активами,
удерживаемыми в качестве обеспечения, представляющими собой
1
Официальный сайт Казахстанской фондовой биржи - http://www.kase.kz
48
незавершенное строительство. Такие активы в сумме 6 860 млн. тенге так же
отражены в составе активов, предназначенных для продажи, промежуточного
консолидированного отчета о финансовом положении.
В итоге АО «Казкоммерцбанк» объявило о заключении им 2 марта 2017
года не имеющего обязательной силы меморандума о взаимопонимании в
отношении потенциального приобретения АО «Народный Банк Казахстана»
контрольного пакета акций АО «Казкоммерцбанк».
На 1 января 2017 года доля брутто займов, выданных связанным
сторонам (АО «БТА Банк») составляла 65,7% от общих займов банка. Сумма
займа, выданного АО «БТА Банк», превышает капитал банка более чем в 5 раз.
Особое внимание следует обратить на тот факт на то, что данный заем выдан
банку с высоким уровнем проблемных активов, и то, что под него практически
не были созданы провизии (около 1%). Процентные доходы на долю связанных
сторон составляли 120 664 млн. тенге из 254 597 млн. тенге начисленных, то
есть 47,5%. Таким образом, структура кредитного портфеля АО
«Казкоммерцбанк» очень рискованна, а риск на одного клиента - высоким.
Рисунок 12. Динамика доли проблемных кредитов более 90
дней АО «Казкоммерцбанк» в 2017 году, %
В свете представленной информации необходимо рассмотреть динамику
провизирования
1
. Данные таблицы 5 показали, что АО «Казкоммерцбанк» в
2015 году сократил объёмы провизий с 835 414 млн. тенге до 548 809 млн.
тенге, в 2016 году сокращение продолжилось до 543 826 млн. тенге.
Таблица 5
Динамика провизирования АО «Казкоммерцбанк», млн. тенге
1
Степанова, Е. А. Оценка кредитных операций коммерческого банка (на примере банка «ВТБ
24» (ПАО) [Текст] // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы VI
Междунар. науч. конф. (г. Санкт-Петербург, декабрь 2017 г.). — СПб.: Свое издательство,
2017. — С. 83-86.
49
Показатель
Периоды
Прирост,
+/-
Прирост,
%
2014
2015
2016
2017
2017-2014
Сформированные
провизии, млн.тенге
835414
548809
543826
862642
27228
103
Доля
сформированных
провизий в
кредитном портфеле
банка, %
33,80
13,82
14,68
53,88
20,08
-
Однако в 2017 году АО «Казкоммерцбанк» вновь увеличил объемы
провизий до 862 642 млн тенге, в целом прирост за анализируемый период
составил 27228 млн. тенге или3% (Приложение 14)
Таким образом, доля сформированных провизий в кредитном портфеле
банка в 2017 году составляла 33,8%, в 2015 году – 13,82%, в 2016 году –
14,68%, в 2017 году – 53,88%, в целом прирост рассматриваемого показателя за
анализируемый период составил 20%.
По состоянию на 1 января 2017 года уровень кредитов с просрочкой
платежей АО «Казкоммерцбанк» составляет 36,65% (средний по рынку
14,64%), а кредитов с просрочкой платежей свыше 90 дней составляет 29,59%
(средний по рынку 9,31%), что значительно выше среднего показателя по
рынку. Уровень провизирования или соотношения сформированных провизий к
кредитам с просрочкой платежей более 90 дней составляет 182%, что выше
среднего показателя по рынку (165%).
Качество кредитной политики определяется качеством кредитного
портфеля банка, которое в первую очередь характеризуется двумя важными
показателями, показывающими соотношение между выданными ссудами и
депозитами; ссудами и активами
1
. Динамика показателей качества кредитной
политики АО «Казкоммерцбанк» за 2014-2017 гг. показана в Приложении 15.
Данные анализа показывают, что данный показатель сократился в 2 раза:
с 136,5% в 2014 году до 60,8% в 2017 году
Показатель, показывающий соотношение между ссудами и активами,
1
Пермякова, Е.В. Проблемы потребительского кредитования // Символ науки. - 2016. - №6-1.
- С. 251-252.
50
характеризует степень кредитной активности политики банка
1
. В данном случае
показатель также имеет тенденцию сокращения: в 2014 году его значение
составляло 83,7%, в 2017 году оно достигло отметки в 45,8% (также почти в 2
раза)
2
. Показатели, характеризующие политику разумности АО
«Казкоммерцбанк» в области кредитных рисков представлены в таблице 6.
Таблица 6
Данные о пролонгации кредитных договоров, заключенных с
юридическими лицами в 2017 г.
Всего
Из них
пролонгировано
Общее
количество
пролонгаций
В общем кол-
ве договоров
В общей сумме
договоров
25654
353
612
2,26
5,12
Каждая пролонгация кредитного договора повышает риск невозврата
ссуды, т.к. в большинстве случаев она вызвана неплатежеспособностью
клиента. Следовательно, чем больше пролонгаций, тем более рисковым
становится кредитный портфель.
Итак, в 2018 году 2,26% от всех договоров было пролонгировано. В
общей сумме кредитных договоров удельный вес пролонгаций снизился до
5.1%. Это говорит о повышении качества кредитного портфеля.
Подведем итоги: показатели динамики, структуры и особенно качества
кредитного портфеля АО «Казкоммерцбанк» говорит о не совсем
удовлетворительном качестве кредитного портфеля.
Таким образом, результаты оценки и анализа кредитного портфеля дают
основание для пересмотра кредитной политики. Необходимо установить
ограничения на ссуды с учетом состояния типа заемщика и предельных
объемов кредитов одному заемщику, усовершенствовать технологию
погашения проблемных кредитов, а также пересмотреть политику обеспечения
возвратности кредитов.
1
Постановление Правления АФН РК от 25.12.2014 г. № 296 «Об утверждении Правил
классификации активов, условных обязательств и создания провизий (резервов) против них»
(с изменениями и дополнениями по состоянию на 01.01.2017 г.) - http://www.nationalbank.kz
2
Толмачева, И. В. Современные проблемы управления кредитными рисками [Текст] //
Актуальные вопросы экономики и управления: материалы IV Междунар. науч. конф. (г.
Москва, июнь 2016 г.). — М.: Буки-Веди, 2016. — С. 72-74.
51
3. Пути совершенствования кредитной политики
АО «Казкоммерцбанк»
3.1. Разработка мероприятий по совершенствованию кредитной
политики АО «Казкоммерцбанк»
Теоретическое исследование, проводимое в рамках магистерской
диссертации, позволяет сделать вывод, что кредитная политика корпорация, в
нашем случае коммерческого банка, представляет собой часть общей
банковской политики в области кредитования, наряду с общей финансовой,
социальной и другими сферами деятельности коммерческого банка. Так как
кредитный портфель во всех его качественных и количественных
характеристиках является результатом реализации корпоративной кредитной
политики, то целесообразно мнение об обязательности для коммерческих
банков раздела, в котором регламентированы особенности и процедуры
управления качеством кредитного портфеля
1
.
Такую позиция совпадает с утверждением классика финансовой мысли -
М. Разу, который утверждает, что «структура и качество кредитного портфеля
банка всегда отражают его кредитную политику»
2
.
Таким образом, отправной точкой дальнейшего исследования является
следующее: сбалансированная корпоративная кредитная стратегия, является
залогом приемлемого качества кредитного портфеля коммерческого банка, что
в свою очередь определяет финансовую устойчивость банка.
Отсюда вытекает, что структурирование кредитного портфеля наиболее
оптимальным образом является основной задачей совершенствования
корпоративной кредитной политики
3
.
И в первую очередь, нахождение оптимального состояния кредитного
1
Челекбай, А.Д. Риск – менеджмент в денежно-кредитной и инвестиционной деятельности:
теория, мировой опыт и практика Казахстана: Учебное пособие. – Алматы: Экономика, 2015.
– 312 с.
2
Разу, М.Л. Банковское дело. Современная система кредитования (Бакалавриат и
Магистратура) / М.Л. Разу. - М.: КноРус, 2013. - 360 c.
3
Сейткасимов, Г.С., Ильяс А.А. Банковский менеджмент: Учебное пособие. – Астана:
КазУЭФиМТ: ИПЦ, 2016. – 223 с.