36
качество ипотечного портфеля пока остается на высоком уровне. Доля
ипотечных ссуд со сроком задержки платежей более 90 дней составляет
2,0%.
Таким образом, в настоящее время принято различать следующие
формы кредитования физических лиц: коммерческий, банковский,
потребительский и ипотечный.
В настоящее время коммерческие банки применяют в основном
следующие формы кредитования: кредитование по простому ссудному счёту
в рублях или валюте, кредитование в рамках кредитной линии, вексельные
кредиты, овердрафтные кредиты.
Кредитование по простому ссудному счёту. После оформления
необходимого пакета документов заёмщику открывается ссудный счёт и
ссуда перечисляется на его расчётный счёт. Ссудные счета являются
активными. По дебету счёта отражается выдача ссуды, а по кредиту её
погашение. Сальдо дебетовое означает задолженность заёмщика перед
банком. Погашение ссуды производится, как правило, в последний день,
указанный в договоре с расчётного счёта заёмщика. Проценты уплачиваются
заёмщиком один раз в месяц, в сроки согласованные с банком, как правило,
20-25 числа.
После погашения ссуды и процентов по ней отношения с заёмщиком
прекращаются. Если ему необходимо получить новую ссуду, то он обязан
вновь представить весь пакет документов и пройти все процедуры кредитной
сделки.
25
Кредитная линия. Добросовестным, надёжным клиентам банка кредиты
могут предоставляться в рамках кредитной линии. Эта форма кредита имеет
25.Ларионова Н.П. Ипотечное жилищное кредитование [Электронный ресурс] //
Электронный научно-практический журнал «Экономика и менеджмент инновационных
технологий». – Режим доступа:http://ekonomika.snauka.ru/2015/07/7891 (дата обращения:
14.07.2018).
37
свои особенности. Суть её заключается в том, что заёмщику устанавливается
предельный размер выдачи ссуды (лимит), в пределах которого и
осуществляется кредитование. Ссуда может предоставляется и погашаться
частями. Предоставляется на срок от 6 месяцев до 1 года. Документы
предоставляются один раз при первоначальном оформлении кредита. В
дальнейшем клиент погашает задолженность по мере поступления средств на
его расчётный счёт, а на разницу между лимитом и фактическим остатком по
ссудному счёту, может быть предоставлена новая ссуда. Никаких новых
документов, даже если остаток по ссудному счёту равен нулю, клиент не
предоставляет. Клиент может пользоваться кредитом в рамках кредитной
линии по своему усмотрению. Если он считает, что в ближайший месяц или
два ему не нужен кредит, то он может его не получать. Кредитная линия при
этом не закрывается, а будет действовать до окончания установленного в
договоре срока. В дальнейшем, если клиенту понадобится определённая
сумма кредита, он просто извещает об этом банк за 2-3 дня до момента
получения ссуды, и получает кредит установленным порядком. Начисление и
погашение процентов происходит не реже одного раза в месяц. Расчёт
процентов несколько усложнён, поскольку часто меняется сумма
задолженности по ссуде.
Вексельные кредиты.
26
Коммерческие банки могут предоставлять
кредиты своим заёмщикам также с применением собственных векселей.
Данная операция отличается от обычного выпуска коммерческим банком
собственных векселей с целью привлечения дополнительных ресурсов, при
котором коммерческий банк выплачивает покупателю векселя доход в виде
процента или дисконта. При выдаче вексельного кредита заёмщику выдаётся
собственный вексель коммерческого банка, который используется в качестве
платёжного средства. Сами же ресурсы остаются в банке на весь срок
26
Тяжкороб А.Н.Кредиты и займы: сущность, роль и их классификация [Электронный
ресурс]
38
обращения векселя. Проценты уплачивает банку первый получатель векселя.
Как правило, процентная ставка устанавливается примерно в два раза ниже
ставки по обычным кредитам, что и является наиболее привлекательным для
заёмщика при данной форме кредитования. При осуществлении платежей
вексель передаётся по индоссаменту и затем банк выкупает собственный
вексель по номиналу у последнего векселедержателя. Если вексель
предъявляется банку для оплаты ранее срока его погашения, то он
оплачивается с дисконтом.
Овердрафтные кредиты. Могут предоставляться как банкам-
корреспондентам, так и юридическим лицам, которые являются клиентами
данного банка. Предоставляются при недостаточности средств на
корреспондентских (расчётных) счетах для оплаты денежно-расчётных
документов. В новом плане счетов для коммерческих банков, введённым в
действие с 01.01.98 г. для учёта овердрафтных кредитов предусмотрены
специальные балансовые счета. Процентная ставка по таким кредитам выше,
чем по обычным. Основным условием предоставления овердрафтных
кредитов является наличие в договоре банковского счёта специального
пункта о возможности выдачи таких кредитов, т.е. он предоставляется
банками только своим клиентам, имеющим в банке расчётные или другие
счета. Все условия кредита оформляются договором или кредитным
соглашением. Обязательным условием является установление лимита и
сроков погашения овердрафтных кредитов.
Есть также специализированная форма кредитования может
подразделяться на следующие формы.
27
Проектное финансирование кредитование, в рамках которого
заемщиком является, как правило, специально созданное юридическое лицо,
27
Гришаев С.П. Комментарий к Федеральному закону «Об ипотеке (залоге
недвижимости)». - М.: Омега- Л, 2017. С. 143.
39
реализующее данный проект, а основным источником расчетов с
кредиторами являются поступления от данного проекта и создаваемые в
рамках проекта активы. Подобный вид финансирования наиболее характерен
для крупных и дорогостоящих инвестиционных проектов, например,
строительства объектов энергетики, путей сообщения;
Инвестиционный проект - это конкретное мероприятие, на
осуществление которого вкладываются денежные средства с целью
извлечения прибыли и/или прироста капитала. При этом финансирование
инвестиционных проектов Банком осуществляется в форме кредитов в
основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое
строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение
действующих предприятий, приобретение машин, оборудования,
инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.
Отличительными особенностями инвестиционных проектов являются
следующее:
1) денежные средства, вкладываемые в данный проект, направлены на
организацию (реорганизацию) производства (деятельности), приобретение
основных средств, долей участия и прочих внеоборотных активов;
2) проект имеет длительные (как правило, более 1 года) сроки
окупаемости. Среди источников финансирования инвестиционных проектов
выделяют:
1) собственные финансовые ресурсы предприятия;
2) финансовые ресурсы, предоставляемые акционерами в форме
беспроцентных займов на долгосрочной основе;
3) привлеченные денежные средства от продажи акций, а также паевые
взносы юридических и физических лиц;
4) заемные денежные средства, в форме долгосрочных банковских и
бюджетных кредитов;
5) средства бюджетов, предоставляемые в безвозвратном порядке;
6) иностранные инвестиции.
40
Особенность проектного кредитования заключается в том, что возврат
полученного финансирования осуществляется за счет денежных потоков,
генерируемых самим проектом, а обеспечением финансирования могут быть
только те активы, которые были приобретены для реализации проекта.
Для сравнения, при традиционном кредитовании заем может быть
погашен и за счет другой деятельности предприятия, также возможно
использование ряда активов в качестве залога.
При проектном кредитовании банки не получают залога на общую
сумму кредита и не могут рассчитывать ни на что, кроме будущих доходов
проекта. Для минимизации рисков российские банки привлекают страховые
компании, государственное финансирование. Банкам интересен этот вид
бизнеса в связи с крупными суммами сделок, невысокими издержками на
подготовку и кредитование, возможностью взимания с заемщика кроме
процентной ставки платы за экспертизу проекта и его мониторинг,
резервирование ресурсов, консультационные услуги по вопросам состояния
инвестиционной программы
28
.
Следующая форма - объектное финансирование — вид кредитования,
основной целью которого является приобретение заемщиком определенных
материальных активов (например, морского или воздушного судна).
В данном случае основным источником исполнения обязательств
заемщика является доход от использования конкретного актива, который
одновременно является обеспечением кредитного требования. В качестве
источника исполнения обязательств заемщика перед кредитором могут также
выступать лизинговые платежи или арендная плата третьих лиц за
пользование активами, принадлежащими заемщику;
Еще форма кредитования, товарно-сырьевая - краткосрочное
структурированное кредитование, целью которого является предоставление
28
41
финансовых ресурсов для приобретения заемщиком сырьевых товаров
(например, нефти, сельскохозяйственных культур, металлов), а также для
финансирования дебиторской задолженности (приобретения прав требований
по такого рода активам).
В данном случае заемщик не располагает какими-либо иными
материальными активами и не осуществляет каких-либо иных видов
деятельности, при этом единственным источником исполнения обязательств
заемщика является выручка от реализации (продажи) актива, а структура
сделки (операции) позволяет компенсировать низкое кредитное качество
заемщика.
Уровень кредитного риска (значения вероятности дефолта, уровня
потерь при дефолте) фактически не зависит от финансового состояния
заемщика, а отражает «самоликвидирующийся» характер операции и опыт
кредитора в структурировании подобных операций;
Форма кредитования приносящая доход от недвижимости — вид
кредитования под залог недвижимости, при котором степень исполнения
обязательств заемщика и уровень возмещения потерь по активу в случае
дефолта заемщика зависят исключительно от денежных потоков данного
актива. Основным источником денежных потоков в данном случае являются
арендная плата или реализация (продажа) актива. В качестве заемщика может
выступать специализированное общество (SPV/SPE), строительная компания,
арендодатель. Главным отличием кредитных требований, относимых к
данному подклассу, от иных кредитных требований, обеспеченных
недвижимостью, является сильная положительная зависимость (корреляция)
между источниками исполнения обязательств и источниками возмещения по
активу в случае дефолта заемщика, поскольку оба эти фактора зависят в
основном от денежных потоков от использования недвижимости;
42
финансирование коммерческой недвижимости с нестабильными ценовыми
параметрами.
29
Данный тип кредитных требований демонстрирует повышенную
волатильность потерь по сравнению с другими подклассами
«специализированного кредитования». К данной категории относятся ссуды
под залог коммерческой недвижимости размером свыше 100 млн. рублей. К
данному подклассу относятся в том числе:
- кредитные требования, обеспеченные коммерческой недвижимостью,
характеризующейся повышенной волатильностью показателей дефолта;
- ссуды на приобретение земельных участков, ссуды, выданные на
стадии проектирования, до начала или на стадии строительства объектов
недвижимости, отнесенной к категории, указанной в предыдущем абзаце;
- ссуды, выданные на стадии проектирования, до начала или на стадии
строительства любых объектов недвижимости с нестабильным (на момент
выдачи ссуды) источником ее погашения (например, реализация строящегося
объекта недвижимости в будущем, будущие денежные потоки от сдачи
объекта недвижимости в аренду), в которых доля собственных средств
заемщика не является значительной.
Развитие банковской деятельности привело к появлению
разнообразных видов потребительских кредитов, схем автокредитования,
ипотечного кредитования, кредитов малому и среднему бизнесу. Среди
инновационных продуктов и услуг для корпоративных клиентов следует
особенно выделить проектное кредитование и синдицированное
кредитование.
Относительно новая форма - синдицированное кредитование, многие
банки активно выступали в роли участников синдикаций, обеспечивая
29
Поляков В.В. Мировая экономика и международный бизнес. .М.:«Кнорус»,2016-.439с.
43
необходимый объем финансирования на рыночных условиях и оптимальную
структуру сделки. Это связано с тем, что синдицированное кредитование
обладает рядом преимуществ как для заемщика, так и для банков-участников.
Для заемщика: позволяет привлечь большие объемы финансирования,
которые часто невозможно получить при работе с одним банком, экономит
издержки (по сравнению с привлечением такого объема финансирования от
нескольких кредиторов), обеспечивает создание публичной кредитной
истории (информация о сделке освещается в средствах массовой
информации, снижает риск зависимости от одного кредитора, расширяет
существующую базу кредиторов).
Для банка-участника: публичность сделки позволяет укрепить позиции
банка на финансовом рынке, обеспечивает диверсификацию кредитного
портфеля банка, снижение и разделение риска на одного заемщика,
открывает доступ к новым заемщикам, расширяет сотрудничество с другими
банками.
Также можно к новым формам кредитования, разработанным банками
можно отнести продукты, связанные со сделками LBO (leveraged buy-outs).
Данные сделки представляют собой частный случай сделок по слиянию и
поглощению. Суть LBO состоит в приобретении контрольного пакета акций
компании с привлечением заемных средств у банка или группы банков.
Причем обычно LBO применяется, когда целевая компания значительно
превосходит компанию-покупателя. Банк, непосредственно выдающий
кредит, является старшим кредитором и несет основной риск по кредиту.
30
Деньги при этом дает один банк, но привлекает их у нескольких
банков, которые являются вторыми в цепочке. Если инициатор LBO ведет
переговоры с несколькими банками о финансировании своего проекта, тогда
согласование позиций со всеми кредиторами достаточно сложная задача.
30
Ручкина Г.Ф. Кредитные организации в системе финансовой поддержки субъектов малого и среднего
предпринимательства: некоторые правовые вопросы [Текст] // Банковское право. - 2015. - N 3
44
Форма кредитования появилась, это новая форма входит в отдельную
группу продуктов, которые стали предлагаться банками, является Private
Banking - услуги и персональный сервис состоятельным клиентам. Для вип
клиентов и членов их семей предоставляется полный комплекс услуг от
кредитования, управления активами и до сопровождения сделок с
земельными участками, прочей недвижимостью и многое другое. При этом
обеспечивается конфиденциальность совершаемых операций, высокий
уровень сервиса и оперативность, а также индивидуальные условия
предоставления продуктов и услуг.
Те клиенты, выбравшие Private Banking, могут рассчитывать также на
выгодные условия обслуживания во многих организациях - партнерах банка
(рестораны, спортивные комплексы, ювелирные центры, автосалоны).
Вывод. В 1 главе описаны описаны направления и формы развития
кредитных отношений.
45
Глава 2. Анализ кредитных отношений на современном этапе
развития рыночной экономики
2.1. Формирование кредитных отношений
В кредитной организации для снижения вероятности потерь от
кредитной операции необходим тщательный, глубокий анализ возможности
выдачи кредита. Основные этапы по рассмотрению возможности выдачи
кредита представлены на рис.5.
Рисунок 5. Этапы рассмотрения возможности кредитных
отношений
Суть любого договора при формировании кредитных отношений - это
его существенные условия, без них говорить о наличии договора как
такового не приходится вообще. Процедура заключения договора на рис. 6.
Договор заключается, а права и обязанности возникают только в том случае,
если между сторонами достигнуто соглашение по всем существенным
условиям договора.
При оформлении финансового займа обязательно учитываются
следующие моменты:
1. Порядок погашения кредитных платежей. Договор должен быть
составлен таким образом, чтобы предприятие могло проверить