12
Несмотря на всю очевидность пользы кредитов, отношение к ним не
является однозначным. Некоторые аналитики и экономисты вовсе не считают
кредит благом, ведь за кредитом следует неминуемая расплата, а значит, он
может подорвать финансовое положение отдельного заемщика, привести его к
банкротству. Так считают некоторые, но большинство оценивают
кредитование как необходимое и важное явление, по крайней мере, на уровне
политэкономических отношений.
Правовое регулирование кредитных отношений реализуется при помощи
определённых методов и инструментов. То есть совокупности приемов,
способов и средств, благодаря которым публичные органы оказывают
воздействие на данный вид отношений. Эти средства позволяют выполнять те
функции, которые позволили бы достигнуть первостепенной цели, стоящей
перед регулированием кредитования.
Для правового регулирования характерен императивный метод, когда
субъект с властными полномочиями устанавливает нормы в одностороннем
порядке. Форма регулирования — это определенные активные действия
определенных органов, которые позволяют достичь определенного результата в
сфере регулирования кредитования, но уже именно на практике.
Финансово-правовое регулирование отношений в сфере кредитования, да
и банковской деятельности в целом осуществляется путем применения
следующих форм: а) принятие законов и других правовых актов; б)
осуществление денежно-кредитного регулирования путём установления
обязательных экономических требований и норм; в) лицензирование кредитных
организаций г) надзор за деятельностью банков и иных кредитных организаций
со стороны публичных органов д) привлечение кредитных организаций к
ответственности, за невыполнение обязательных требований
5
.
В зависимости от сферы воздействия методы можно разделить на те,
которые воздействуют на всю банковскую сферу и на те, которые воздействую
5
Туляй Е.Ю. Финансово-правовое регулирование банковской деятельности в Российской Федерации / Е.Ю.
Туляй. – Томск : Изд-во HTJI, 2010. - 184 с. 36
13
только на определённый вид кредитных отношений. Статья 35 Федерального
закона от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации
(Банке России)» определяет основные инструменты, при помощи которых
Центральный Банк воздействует на всю денежно-кредитную политику. К ним
относятся
6
:
1) установление процентных ставок по операциям Банка России;
2) установление обязательных резервных требований;
3) рефинансирование кредитных организаций;
4) валютные интервенции;
5) установление ориентиров роста денежной массы;
6) прямые количественные ограничения;
7) эмиссия облигаций от своего имени;
8) другие инструменты и методы, определяемый Центральным Банком
И в заключение, говоря о сущности кредитования необходимо отметить
экономические предпосылки для возникновения кредитных отношений:
совпадение экономических интересов кредитора и заемщика;
участники кредитных отношений должны быть юридически
самостоятельными лицами;
доверие контрагентов кредитных отношений;
кредитору необходимы определенные гарантии возврата кредита;
получение заемщиков в будущем регулярных доходов.
7
Далее рассмотрим подробнее значение кредитования в рыночной
экономике.
6
Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 28.03.2017) «О Центральном банке Российской
Федерации (Банке России)» // Собрание законодательства РФ. – 2002. - № 28. - Ст. 2790.
7
Коваленко С.Б., Стасёнок А.Н. О сущности и структуре кредитных отношений // Теория и
практика общественного развития. 2012. № 12.
14
1.2. Роль и значение кредитных отношений в рыночной экономике
Сегодня можно уже без всякого преувеличения сказать, (и на этом
настаивают экономисты), что изобретение кредита наряду с деньгами,
является гениальным открытием человечества, а сам процесс кредитования на
современном этапе – одним из важнейших факторов развития экономики
любого государства.
Действительно, сегодня невозможно себе представить экономику какой-
либо страны без кредитных институтов, четко и планомерно выполняющих ряд
своих определенных функций, которые заключаются в концентрации и
направлении свободных денежных средств в реальные сектора рынка. Тем
самым осуществляется один из непреложных законов экономики,
заключающийся в том, что деньги должны находиться в постоянном
обращении. Другими словами временно свободные денежные средства
поступают на рынок ссудного капитала, аккумулируются в кредитно-
финансовых институтах, а затем пускаются в дело, размещаются в тех
отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных
капиталовложениях.
Все это убедительно доказывает, что значительно сокращая время на
удовлетворение хозяйственных потребностей, кредит выступает опорой
современной экономики и неотъемлемым элементом экономического развития.
Как показывает практика, роль кредита характеризуется результатами его
использования для экономики, государства и населения, а также особенностями
методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Что касается
методов, то они в значительной степени обусловлены возвратностью кредита и,
как правило, платным предоставлением средств. Это повышает ответственность
и усиливает заинтересованность участников кредитных отношений, побуждая
их к целесообразному предоставлению и использованию заемных средств.
Кредит используют как крупные предприятия и объединения, так и малые
производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры, государство,
15
правительства и отдельные граждане, без кредитной поддержки практически
невозможно быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств,
предприятий малого бизнеса, внедрение других видов предпринимательской
деятельности на внутригосударственном и внешнеэкономическом
пространстве.
Предприятие-заемщик за счет дополнительной стоимости имеет
возможность увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство, ускорить
достижение производственных целей. Граждане, воспользовавшись кредитом,
имеют двойной шанс: либо применить способности и полученные
дополнительные ресурсы для расширения своего дела, либо ускорить
достижение потребительских целей, получить в свое распоряжение такие вещи,
предметы, ценности, которыми они могли бы владеть лишь в будущем.
Итак, на основании вышеизложенного заключаем, в процессе движения
основного и оборотного капитала у одних хозяйствующих субъектов
появляется временный излишек средств, другие испытывают в них недостаток,
это создаёт возможность возникновения кредитных отношений , которые
будучи обусловленными непрерывностью кругооборота капитала в
хозяйственном процессе, помогают более эффективно использовать денежные
средства для нужд производства, торговли и потребления.
Очевидно, что на дальнейшее развитие кредитных отношений влияют
определенные факторы, которые могут оказывать как позитивное, так и
неблагоприятное воздействие. Рассмотрим данный вопрос в следующем
параграфе.
1.3. Влияние внешних неблагоприятных факторов на кредитные
отношения в экономике РФ
Для изучения данной проблемы целесообразно определить весь спектр
внешних факторов, а затем оценить вектор влияния каждого из них.
Итак, в аспекте проблематики нашего исследования привлекает внимание
разнообразие подходов к классификации видов факторов кредитных
16
отношений, которые обусловлены совокупностью целей и задач их
систематизации.
Тем не менее при всем их многообразии оставим пока за пределами
своего внимания внутренние факторы, так как нас, прежде всего, интересуют
внешние условия.
Среди них ведущим фактором является общее состояние экономики, а
также региона, в котором формируются кредитные отношения. Кроме того,
многочисленные исследования показывают, что определенное влияние на их
развитие оказывают такие факторы как уровень инфляции, темпы роста
валового внутреннего продукта, активность денежно-кредитной политики
Банка России, которая путем изменения учетной процентной ставки во многом
определяет спрос на банковские ссуды.
Также к группе внешних факторов можно отнести внешнюю и
внутреннюю политику государства и ее возможные изменения в результате
государственного регулирования.
Для выявления факторов развития кредитных отношений используем
методику PESTEL-анализа, суть которой заключается в определении
политических, экономических, социальных, технологических, экологических и
правовых факторов, которые оказывают то или иное влияние на развитие
исследуемого явления, и построении соответствующей таблицы.
Вся совокупность внешних факторов, влияющих на развитие кредитных
отношений, представлена в таблице 1.
Таблица 1
PESTEL-анализ факторов развития кредитных отношений
8
Политические
факторы
Экономические факторы
Социальные
факторы
Стабильность
правительства
Общая
правительственная
политика
Общая экономическая ситуация в
стране
Уровень инфляции
Ставка рефинансирования
Уровень
экономической
культуры и
финансовой
грамотности
населения
8
Коваленко Сергей Борисович ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ
17
Продолжение таблицы 1
Глобализация
правительственной
политики
Развитие реального сектора
экономики
Уровень конкуренции
Уровень доходов населения
Стабильность национальной
валюты
Ситуация на сопредельных рынках
Заседания международных
экономических и торговых союзов
Содержание выступлений, мнений
и прогнозов относительно
ситуации в экономике и на рынках
Возрастная
структура
населения
Религия
Технологические
факторы
Экологические факторы
Правовые
факторы
Развитие компьютерной
индустрии и
технологических
инноваций
Изменение окружающей среды и
влияние различных общественных
некоммерческих организаций
Достаточность
нормативно-
правовой базы,
регулирующей
кредитные
отношения
Дадим характеристику каждой группе факторов, начнем с политических.
Очевидно, что в условиях стабильности и предсказуемости политических
процессов кредитные отношения получают наибольшее развитие. И напротив,
политические кризисы, частые смены правительства могут в значительной
мере тормозить и ограничивать развитие кредитных отношений.
Общеизвестно, что кредитные отношения являются частью реализуемой
правительством страны общеэкономической политики. Тем не менее,
приоритеты государства по отношению к кредиту могут меняться. Так,
например, в период, когда существовала плановая экономика, кредитование
зачастую заменялось бюджетным финансированием. В этих условиях
применение банковского кредита было ограничено, а возможности
коммерческого и лизингового кредитования вовсе не использовались, в то
18
время как становление и развитие рыночной экономики, напротив,
способствовало широкому развитию всех форм кредитования.
Еще одним политическим фактором является так называемая
глобализация государственной политики. Термин «глобальная политика»
означает расширение политической активности за пределы национального
государства, а решения, принимаемые в одной части мира, находят свое
отражение в другой его части
9
. В этих условиях глобализации кредитные
отношения получив статус международных, значительно расширили
количество, как кредиторов, так и заемщиков. При этом следует отметить, что
появление на отечественных кредитных рынках иностранных конкурентов
может стать причиной ухода с рынков отечественных представителей.
Далее рассмотрим самую значительную группу, как по объему, так и по
масштабу влияния, а именно группу экономических факторов. Первый из них –
общая экономическая ситуация в стране, которая выражается совокупностью
всех экономических факторов, способных так или иначе влиять на развитие
кредитных отношений. Поэтому когда субъекты кредитных отношений
вступают во взаимодействие друг с другом, то необходимо учитывать
существующую общеэкономическую реальность в стране.
Следующий фактор – уровень инфляции, он напрямую связан с ценой
ссужаемой стоимости. Так, например, при инфляции неизбежно повышается
ссудный процент, а это в свою очередь ограничивает спрос на кредит со
стороны заемщиков.
Ставка рефинансирования является инструментом, с помощью которого
Центральный банк влияет на ситуацию на рынке ссудных капиталов. Так если
требуется сократить количество ссудных сделок, ЦБ изменяет условия
рефинансирования в сторону увеличения учетной ставки. И напротив, с целью
расширения доступа коммерческих банков к заемным ресурсам и увеличения
их кредитных операций ЦБ снижает учетную ставку.
9
Глобальные трансформации: Политика, экономика, культура / Д. Хелд, Д. Гольдблатт, Э.
Макгрю, Дж. Перратон. М., 2004.
19
Центральный банк Российской Федерации является основным
регулятором кредитования и всего банковского сектора в целом. Он находится
во главе банковской системы и в соответствии с законодательством правомочен
оказывать воздействия на нижестоящие кредитные организации. В свою
очередь эти кредитные организации обязаны соблюдать адресованные им
предписания Центрального банка. Одной из целей Банка России является
развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации. Именно на
эту цель и направлена деятельность Центрального Банка.
Согласно ныне существующему законодательству, он вправе издавать
нормативно правовые акты, определяющие правила банковской деятельности.
Банк России осуществляет надзор за действиями кредитных организаций и
банковских групп, производит их лицензирование.
Только Банк России имеет право отзывать лицензии у кредитных
организаций. Он – кредитор последней инстанции. Центральный банк обладает
некоторой степенью независимости от других государственных органов, а
также органов местного самоуправления. Одним из направлений деятельности
Банка России является банковский надзор за кредитными организациями,
которому посвящена одна из глав федерального закона о «Центральном Банке
(Банке России)».
Такой внешний фактор как развитие реального сектора экономики
однозначно ведет к росту спроса на кредит. Это легко объясняется тем, что
развитие производства порождает предложение на товары или услуги. В то же
самое время население не всегда имеет достаточное количество средств для
их приобретения. Следовательно, возникает объективная ситуация для
дальнейшего развития кредитных отношений.
Благоприятным фактором для заемщиков является фактор
характеризующий уровень конкуренции на кредитном рынке. Это объясняется
тем, что конкуренция стимулирует кредиторов на предоставление своим
клиентам услуг, которые более приемлемы по цене и качеству. Таким образом,
если кредитор, стремится сохранить свои позиции на рынке, и тем более их
20
улучшить, то он просто обязан учитывать условия конкуренции в своей
деятельности.
Рост доходов граждан обычно влечет за собой увеличение тенденции к
сбережениям, а это в свою очередь открывает для кредиторов реальные
возможности получения стабильных ресурсов. И наоборот, противоположные
процессы порождаются при снижение доходов населения, так как данная
ситуация заставляет граждан не сберегать свои средства, а тратить их.
Фактор, определяющий стабильность национальной валюты влияет на
возможность совершения спекулятивных операций на валютном рынке. При
нестабильном курсе национальной валюты ссудные капиталы выводятся из
обслуживания реального сектора по причине возможного получения быстрой
прибыли на нем.
Падение или рост котировок, снижение или увеличение доходности
различных активов приводят к перемещению ссудного капитала из одного
рынка на другой.
Заседания международных экономических и торговых союзов
определяют важнейшие аспекты формирования и развития международных
экономических отношений. Они поднимают вопросы кредитного
регулирования, экономических санкций, возможности кредитования отдельных
стран различными международными финансовыми институтами. В
зависимости от принимаемых решений расширяются или ограничиваются
возможности получения внешних займов.
И наконец, приведем еще один фактор, который специалисты относят к
экономической группе, а именно содержание различных выступлений, мнений
и прогнозов относительно ситуации в экономике и на рынках. В частности
иногда бывает, что необоснованные высказывания политических деятелей или
ведущих экономистов побуждают экономические субъекты к определенным
действиям, которые не вызваны действительной необходимостью, что в свою
очередь влечет за собой неоправданное изменение общей экономической
конъюнктуры. Поэтому субъектам кредитных отношений необходимо как
21
минимум критически относиться к различного рода заявлениям и
высказываниям.
Следующая группа факторов относится к социальным, и первым из них
отметим, уровень экономической культуры и финансовой грамотности
населения. Нет сомнений в том, что для совершения кредитной сделки
субъектам кредитных отношений необходимо в определенной степени обладать
экономической культурой и определенными знаниями в области финансов. В
тех странах, где уровень финансовой культуры не достаточный, зачастую
население испытывает страх перед использованием кредитных операций, при
этом отождествляя их с ростовщичеством, следовательно, такое видение и
отношение к процессу кредитования тормозит его применение. И напротив,
повышение уровня финансовой грамотности и экономической культуры в
целом является актуальной задачей, решение которой будет способствовать
развитию кредитных отношений.
Ранее уже отмечалось, что участники кредитных отношений должны
быть юридически самостоятельными лицами. Что касается физических лиц, то
граждане, вступающие в кредитные отношения должны быть дееспособными, а
их количество определяет, прежде всего, возрастная структура населения. Из
этого следует тот факт, что шансы для возникновения и развития кредитных
отношений растут с увеличением количества лиц, которые относятся к
возрастному диапазону «от достигших совершеннолетия до пенсионеров».
Что касается такого фактора как религия, то существуют некоторые из
них, которые негативно, вплоть до запрещения, относятся к кредитованию.
Поэтому можно заключить, что религиозный фактор может в определенной
степени ограничивать распространение кредитных отношений.
По мнению многих специалистов, огромное влияние на развитие
экономических отношений в целом и на кредитные в частности оказывают
технологические факторы. Действительно, еще не так давно заемщик тратил
массу времени и сил с целью поиска кредиторов. Сегодня достигнутый уровень
развития средств коммуникации и Интернета дал возможность осуществлять