52
золото. Для сравнения, в 2010 г. доля металла в ЗВР составляла 5,2%, а в этом
году вплотную приблизилась к 17%, и, как прогнозируют эксперты, скорее
всего, продолжит увеличиваться.
Важным следствием введения санкций против российских банков и
компаний стало повышение уровня процентных ставок. Еще в конце 2013 г.
правительство обсуждало возможность снизить процентные ставки и
эффективность этой меры экономической политики, но уже в марте 2014 г.
такая дискуссия перестала быть актуальной.
С марта по октябрь 2014 г. ЦБ РФ четыре раза повышал процентные
ставки, в результате уровень ключевой ставки вырос с 5,5% в начале года до
17% на конец декабря 2014 г
22
.
Повышение уровня ключевой ставки приводит к тому, что банки
начинают повышать процентные ставки по кредитам и депозитам. Это ведёт к
следующим изменениям:
Брать кредиты становится невыгодно, кредит под 12% годовых и кредит
под 22% годовых – это «две большие разницы». Рост процентных ставок
по кредитам ведёт к снижению активности на кредитном рынке.
Снижаются темпы развития экономики. Население и бизнес берут
меньше кредитов. В результате люди покупают меньше товаров, а бизнес
замораживает свои инвестиционные проекты. Это ведёт к спаду
экономики – все переходят в режим сбережения и накопления средств.
Низкая ключевая ставка наоборот способствует снижению банковских
процентных ставок по кредитам. Это ведёт к следующим изменениям:
Оживляется кредитный рынок. Становится выгоднее брать кредиты, чем
хранить деньги на депозитных счетах, поэтому бизнес и население
выстраиваются в очередь за займами.
22
Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации (Банка России)
[Электронный ресурс] – Режим доступа: www.cbr.ru – 15.03.2018.
53
Растёт экономика страны. Кредитование населения повышает его
покупательскую способность – люди начинают покупать больше товаров
и услуг. Бизнес же вкладывает кредитные деньги в реализацию своих
инвестиционных проектов, что способствует созданию новых рабочих
мест и увеличению товарооборота. В общем, деньги начинают активно
работать, а это ведёт к экономическому росту.
Если говорить о глобальных изменениях, то они такие: в экономику
вливается больше денег. Понижая ключевую ставку, Центробанк дает сигнал
всем игрокам финансового рынка о том, чтобы они начинали вливать деньги в
экономику, что это становится выгоднее, чем держать их на депозитах.
Таким образом, низкая ключевая ставка свидетельствует о сильной
экономике государства. Начиная с февраля 2015 г. ключевая ставка постоянно
снижалась. На 26.03.2018 г. она уже составляет 7,25%.
Помочь российским банкам в условиях санкций готов Банк России. В
частности, в средствах массовой информации появились заявления
руководства Центрального банка России о том, что при необходимости для
этой цели могут быть привлечены международные валютные резерв. Кроме
того, крупнейшие банки России заявили о том, что готовы к санкциям.
Так, руководство Сбербанка, в частности, объявило, что данное
учреждение обладает необходимым объемом ресурсов, достаточным опытом
менеджмента и требуемым уровнем экспертизы для того, чтобы продолжить
работу в сложившихся экономических и политических условиях
23
.
О том, что действия США и их союзников не повлияют на финансовую
устойчивость финансовых учреждений, заверили общественность два других
крупнейших банка, а именно «Газпромбанк» и ВТБ.
Таким образом, в свете всего изложенного следует заключить, что
влияние санкций на экономику России в части банковской сферы может быть
не столь значимым, как это ожидалось их инициаторами. Это обусловлено,
23
Официальный сайт Сбербанка Российской Федерации (Банка России)
[Электронный ресурс] – Режим доступа: www.sberbank.com/ru 10.03.2018.
54
прежде всего, кредитно-финансовой поддержкой со стороны российского
мегарегулятора и активным поиском альтернативных резервов роста
отечественной экономики .
24
.
Выводы по второй главе.
Кредитные отношения в России имеют многовековую историю.
Анализ литературных источников по истории развития кредитных отношений
в России позволил выявить несколько периодов:
IX в. - первая треть XVIII в. – «добанковский» период
начало XVIII в. - 1917 г. – зарождение и развития банковского
кредитования
1917 г. - 1991 г. – кредитные отношения в период советской власти
с 1991 г. по настоящее время - публично правовое регулирование и
функционирование кредитования на современном этапе
Каждый из этих периодов имел свои отличительные моменты и повлиял
на становлении современной системы кредитования в России.
Проведенное исследование в области истории кредитных отношений дало
возможность установить, что результате была создана двухуровневая
кредитная система, вместо прежней одноуровневой кредитной системы,
развивается широкая сеть банковских учреждений, вместо централизованной
кредитной системы, расширяются новые формы связей между кредиторами и
заемщиками, тогда как в условиях плановой экономики отсутствовал выбор
кредитного источника, поскольку предприятия закреплялись за определенными
банками. усиливается конкуренция в деятельности банков и предприятий.
Современный период кредитования связан с переходом страны к
рыночной экономике, что во-многом поспособствовало развитию рынка
кредитования. Сегодня кредит – это необъемлемый часть жизни для
24
Вараев У. С. Как повлияли санкции на банковскую систему РФ // Молодой ученый.
— 2016. — №16. — С. 144-147. — URL https://moluch.ru/archive/120/33155/ (дата обращения:
22.03.2018).
55
большинства граждан нашего государства. В кредит приобретается
практически все: жилье, автомобили, техника и другие товары повседневного
потребления и др.
На данный момент существующая динамика банковского кредитования
позволяет сказать, что сегодня на российском финансовом рынке это
наиболее активно развивающийся сегмент.
Подводя итог в анализе современного состояния и развития кредитных
отношений можно сказать, что 2015-2016 гг. стали для российских кредитных
отношений годами выздоровления. Последнее время отмечается возобновление
роста экономики и на этом фоне банковский сектор наглядно демонстрирует
уверенные признаки восстановления. Прежде всего, это проявляется в росте
кредитования. Сегодня кредитные отношения выступают опорой современной
рыночной экономики, неотъемлемой частью экономического развития, которая
оказывает влияние на каждого, вне зависимости является ли он участником
этих отношения или выступает в роли спонсора.
Начиная с 2014 г. финансовый сектор России столкнулся с серией
санкций, которые постепенно меняли ситуацию на финансовом рынке страны.
И хотя их последствия проявились еще не полностью, уже сейчас можно в
общих чертах представить произошедшие изменения.
Важным следствием введения санкций против российских банков и
компаний стало повышение уровня процентных ставок, что, в конечном счете,
приводит к снижению темпов развития экономики. Начиная с февраля 2015 г.
ключевая ставка постоянно снижалась. На 26.03.2018 г. она уже составляет
7,25%.
Таким образом, влияние санкций на экономику России в части
банковской сферы может быть не столь значимым, поскольку кредитно-
финансовая поддержка со стороны российского ЦБ и поиск альтернативных
резервов роста отечественной экономики вполне реальны.
В следующей главе будут рассмотрены перспективы развития кредитной
системы РФ.
56
Глава 3. Перспективы развития кредитной системы России
3.1. Основные проблемы кредитной системы России
Прежде чем определить перспективы развития кредитных отношений
необходимо выявить основные проблемы в данной сфере, при этом
целесообразно проследить их в динамике за последние несколько лет, а также
определить какое влияние они оказывают и как решаются в свете последних
событий.
Итак, в сентябре 2011 г. в Москве Агентством «Национальные Бизнес
Форумы» была организована конференция под названием «Кредитование в
России», в ходе проведения которой участники заострили особое внимание
на существующих проблемах в развития кредитных отношений в нашей
стране (рис.12).
Рисунок 12 – Недостатки развития кредитных отношений в
России
Показатели в сфере кредитования в
России.
Ликвидность на российском рынке
кредитования
Отношение совокупных активов
банковской системы к ВВП.
Получение многими гражданами
зарплаты «в конвертах».
Развитие бюро кредитных историй
Присутствие иностранных банков на
рынке.
Стоимость кредитов для населения
за вычетом инфляции.
Отставание от развитых стран Запада.
Для российских банков это грозит
усиливающейся конкуренцией.
Имеет место негативная ситуация
Недостаточное развитие.
Сокрытие полной суммы доходов уменьшает
шансы на получение кредита.
В России = 52,8% , что намного ниже
показателя развитых стран.
Остается одной из самых высоких в мире.
57
Так, например, вице-президент Ассоциации российских банков
А.Милюков, выступая со своим докладом о развитии кредитования, сравнил
показатели в данной сфере нашей страны и западных развитых стран и на
основании этого сделал заключение о том, что Россия «… крайне слабо
развитая страна в смысле кредитования».
В заключении доклада А. Милюков обозначил конкретные предложения
по развитию сферы кредитования. Так, по мнению вице-президента важно
формировать надежных заемщиков, создавать программы по развитию
импортозамещающих производств, сокращать имеющие место
административные и бюрократические барьеры, а также принимать активные
меры по улучшению делового климата в целом.
Вице-президент Российского союза промышленников и
предпринимателей А. Мурычев, сравнил в своем докладе российский и
европейский рынки. Выступающий доложил о более стабильной ситуации на
российском, нежели на европейском рынке, однако при этом отметил, что «…у
нас тревожная ситуация с ликвидностью».
Если сравнивать рынки потребительского кредитования то здесь можно
отметить, что на Западе банки уже несколько десятилетий ведут базу
кредитных историй. За это время накоплена солидная база информации,
которая в значительной степени снижает риски невозврата кредитов.
В России также было создано национальное бюро кредитных историй
(далее НБКИ), его деятельность подтверждена соответствующим
законодательством. И хотя НБКИ и отмечает значительно возросшую
активность банков, которые запрашивают кредитные истории заемщиков, тем
не менее, по оценкам экспертов, данный аспект кредитования должного
развития пока еще не получил.
Другой проблемой в России является все еще получение некоторыми
гражданами, так называемой зарплаты «в конвертах», скрывая полную сумму
своих доходов, они уменьшают шансы на получение кредита. В последние
годы отмечается значительное снижение доли «черных» зарплат, так как в
58
России ведется активная деятельность, стимулирующая перевод скрытой
зарплаты в так называемую «белую».
Отмечая существующие проблемы в развитии кредитных отношений,
важно сказать и о функционировании банковской системы. В международной
практике принято уровень развития банковской системы оценивать по
показателю, который определяется как отношение ее совокупных активов к
валовому внутреннему продукту (ВВП). В России к 2011 г. он составлял 52,8%,
что намного ниже значений данного показателя в экономически развитых
странах.
Стоимость кредитов для населения за вычетом инфляции остается одной
из самых высоких в мире. Основным источником финансирования российских
предприятий по-прежнему остаются собственные средства. нехватка
внутреннего финансирования заменяется ростом внешней задолженности, что
приводит к зависимости от конъюнктуры мировых финансовых рынков.
Итак, основные проблемы кредитных отношений в России по итогам
конференции «Кредитование в России» проведенной в 2011 году, это
тревожная ситуация с ликвидностью, нехватка внутреннего финансирования
заменяется ростом внешней задолженности, что приводит к зависимости от
конъюнктуры мировых финансовых рынков. отношение совокупных активов к
ВВП в России намного ниже показателя развитых стран, бюро кредитных
историй начали действовать лишь недавно, все еще не до конца искоренена
практика выплаты гражданам «серых зарплат», стоимость кредитов для
населения остается одной из самых высоких в мире и т.д, Все это требовало
принятия активных мер по улучшению делового климата, для развития
кредитных отношений в России.
С тех пор, когда проводилась вышеупомянутая конференция, на которой
говорилось о проблемах в развития кредитных отношений в России прошло
почти семь лет.
59
За это время в финансовой сфере произошли качественные изменения,
некоторые проблемы успешно решаются, другие потеряли свою остроту,
вместе с тем появились и новые.
Среди положительных тенденций можно отметить следующие:
отмечается возобновление роста экономики и на этом фоне банковский сектор
наглядно демонстрирует уверенные признаки восстановления, снижение
ключевой ставки, рост кредитования, увеличение доля совокупных активов в
отношении к ВВП и др.
За последние годы появились и новые тенденции, так например, в связи с
обострением отношений РФ с рядом стран Евросоюза, США и Канадой.
отмечается отток капитала иностранных инвесторов из некоторых секторов
российской экономики.
Также наблюдается тенденция сворачивания деятельности некоторых
иностранных банков на территории РФ, уменьшения объема кредитования,
приходящегося на данные финансовые организации.
Но вместе с этим российские банки в такой ситуации приобретают более
сильные конкурентные позиции. Доверие вкладчиков к иностранным банкам
снижается, поскольку замораживаются счета отдельных граждан и
нарушаются права вкладчиков.
На этом фоне российские финансовые институты представляются более
стабильными. По прогнозам экспертов , в ближайшее время будет наблюдаться
спрос на заимствование средств в крупных российских банках. Этому будут
способствовать рост экономики, восстановление платежеспособности
населения, замедление роста просроченных платежей.
Вместе с тем следует отметить отрицательные стороны существующей
банковской системы. Так, например, наличие мелких коммерческих банков,
которые при наличии слабой финансовой базы, не имеют возможности не
справиться с потребностями заемщиков, кроме того они ограничены
краткосрочными кредитными операциями, не инвестируют средства в развитие
отраслей хозяйственной деятельности, ограничены монополией крупных
60
российских банков, иностранными игроками рынка, дефицитом сфер
прибыльного размещения банковских ресурсов.
К существующим проблемам можно также отнести локальность
кредитного рынка, выражающаяся в том, что в регионах на дорогие кредиты
может не быть спроса и острее станет проблема невозврата средств.
К проблемам современной кредитной системы, тормозящим ее развитие
специалисты относят также конкуренция со стороны новых кредитно-
финансовых институтов, страховых фирм и инвестиционных фондов, которые
привлекают вклады населения не на подлинной коммерческой основе, а по
принципу «пирамиды».
Кроме того, эксперты отмечают наличие проблемы методического
характера, как необходимость дальнейшего развития системы
рефинансирования, в том числе путем расширения круга инструментов
управления ликвидностью.
Еще одной тенденцией и в то же время проблемой является развитие на
финансовом рынке России микрофинансовых организации (далее МФО),
которые появились относительно недавно, в начале 21 века, однако за
небольшой промежуток времени они стали очень популярны среди населения
нашей страны.
Первые годы их появления деятельность микрофинансовых организаций
в России не была урегулирована законодательством, вплоть до принятия
соответствующего закона они действовали по своим правилам.
В настоящее время порядок их деятельности регламентирован №151-ФЗ
«О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях»
Основная целевая аудитория МФО - индивидуальные предприниматели
и низкообеспеченные граждане, которым банки отказали в выдаче кредита,
ввиду высоких рисков невозврата денежных средств.
Высокие процентные ставки по кредитам в микрофинансовых
организациях обусловлены значительными издержками на выдачу небольших
займов и большими рисками невозврата денежных средств, в связи с тем, что
61
изучение кредитной истории потенциальных заемщиков, либо не проводится
вовсе, либо осуществляется в незначительной мере. Именно высокие ставки по
кредитованию позволяют этим организациям успешно осуществлять свою
деятельность и получать прибыль. Как правило, сроки и суммы займов не
высоки, поэтому сумма за пользование микрозаймом в итоге получается не
столь значительной, однако, если займ не возвращается вовремя, то с течением
времени суммы задолженности достигают огромных величин и становятся
непостижимыми для заемщиков, в результате чего у МФО образуется высокая
просроченная дебиторская задолженность.
Для компенсации понесенных издержек микрофинансовые организации
продают высокорискованные кредиты, по которым имеется долгосрочная
просроченная задолженность, коллекторским агентствам по более низкой
стоимости. Стоит отметить, что в 2016 году надзор со стороны государства за
деятельностью коллекторских фирм был ужесточен из-за появления
многочисленных случаев нарушения законодательства, при попытках
взыскать денежные средства с должников незаконными способами.
Среди основных причин, по которым люди предпочитают пользоваться
услугами микрофинансовых организаций, а не коммерческих банков
можно выделить следующие:
1. Возможность моментального получения денег на руки, без сбора и
предъявления многочисленных документов, которые обычно требуют в банках.
Как правило, в МФО достаточно предъявления только паспорта, хотя с 1 января
2017 года по заявлениям Центрального банка РФ планируется ввести
обязательную идентификацию клиентов в МФО и банках по страховому номеру
индивидуального лицевого счета или СНИЛС.
2. Быстрая процедура принятия решения о выдаче микрозаймов в МФО.
4. Возможность взять в долг небольшие суммы денег, например займ «до
зарплаты», на непредвиденные расходы и другие цели.
Спрос на услуги микрофинансовых организаций достаточно высок, а
слабый контроль со стороны государства за их деятельностью приводит к